韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

各位老铁，早茶泡起！今天是3月17日，星期二。

昨晚到今天，消息硬是热闹惨了——中美在巴黎谈出点共识了，伊朗说“没求饶、继续打”，霍尔木兹海峡零船只通航，特朗普要炸哈尔克岛，德国说不护航，咱们这边氢能试点启动了、5G智算超前布局、直播带货严管、短剧交易额涨超30%、追觅的“瑶台”算力基站还上了天……

这盘棋，越下越有意思。来，茶泡起，咱们摆一哈今天的热闹。

一、中美谈出点共识了，这是个好消息

消息点睛：3月15日至16日，中美在巴黎举行经贸磋商。商务部副部长李成钢表示，双方进行了坦诚、深入、建设性的磋商，就一些议题取得初步共识，下一步将继续保持磋商进程。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！

“坦诚、深入、建设性”——这三个词，在外交辞令里分量不轻。说明两边是真坐下来谈了，不是走过场。“取得初步共识”，更是难得。这几年中美经贸关系起起落落，能有共识，就是好的开始。

对咱大A有啥影响：

• 整体情绪提振，尤其是对出口依赖型行业（纺织、家电、机电）是利好。

• 科技股方面，如果贸易关系缓和，半导体等领域的压力也会减轻。

一句话：中美谈出点共识，市场能喘口气了。

二、伊朗硬气：没求饶，继续打；霍尔木兹零船只通航

消息点睛：

• 伊朗外长重申：没有要求停火，将继续抵抗。这场战争必须以一种确保不再重演的方式结束。

• 英媒称，霍尔木兹海峡14日没有船只通航，这是开战以来的首次。

• 特朗普暗示可能袭击哈尔克岛石油设施，称“伊朗哈尔克岛的管道迟早会出事”。伊朗警告：若袭击，回应将果断有力。

• 特朗普希望欧洲国家及日本、韩国协助保障霍尔木兹航行安全。德国总理明确表示：不会参与护航，也不会参与战事。

龙门阵摆起：
伊朗这话，硬是刚！“没有要求停火”“将继续抵抗”——这是打持久战的架势。霍尔木兹零船只通航，说明战争对全球能源运输的冲击已经实锤了。

特朗普要炸哈尔克岛，那是伊朗石油出口的重要枢纽。炸了，油价得飞；不炸，这话已经放出去了。伊朗警告“果断有力”，意思是你敢炸我就敢报复。

德国说“不参与”，这是欧洲的态度——你美国惹的祸，别拉我垫背。

对咱大A有啥影响：

• 石油：霍尔木兹零通航，战争还在打，油价下不来。

  军工：战争升级预期，军工逻辑还在。

一句话：伊朗没怂，石油军工还得拿着。

三、国内政策：氢能试点、5G智算、卫星互联网

消息点睛：

• 三部门联合印发通知，开展氢能综合应用试点，到2030年终端用氢均价降至25元/公斤以下，燃料电池汽车保有量力争达到10万辆。

• 工信部会议强调：适度超前布局5G、智算等新型信息基础设施，打造“5G+工业互联网”升级版，加快发展卫星互联网。

• 海南省委书记刊文：向海洋要生产力，发展海底油气、海上风电、海底智算中心等。

• 追觅芯际穿越公司首个“瑶台”算力基站搭载快舟十一号火箭成功发射。

龙门阵摆起：
这几条放一起，硬是提气！

氢能试点，目标明确：2030年氢价降到25块以下，燃料电池车到10万辆。这是要给氢能产业打通任督二脉。

5G智算超前布局，这是要给AI和数字经济铺路。卫星互联网加快发展，商业航天的政策红利还在持续。

海南要搞海底智算中心，把算力沉到海底，散热成本低、节能环保，这脑洞开得大。追觅的算力基站已经发射了，说明太空算力不是PPT，是真在干。

对咱大A有啥影响：

• 氢能   直接受益。

• 5G、智算  需求提升。

• 商业航天   政策红利持续。

• 海底数据中心   有新故事。

一句话：政策红包一个接一个，科技股有得玩。

四、严管直播带货，短剧火了

消息点睛：

• 市场监管总局部署网络食品安全合规提质行动，严管直播带货乱象、严查入网食品资质、严惩虚假宣传。

• 国家统计局数据：1-2月线上短剧平台交易额增长超30%。

龙门阵摆起：
直播带货火了几年，乱象也多了几年。这次总局出手，是给行业立规矩。3月20日起新规施行，直播平台、、主播都得按规矩来。这是好事，合规的龙头受益，野路子要被清出去。

短剧交易额涨超30%，说明内容消费的新风口还在。短平快、上头、解压，年轻人就吃这套。

对咱大A有啥影响：

• 直播电商   短期承压，长期利好合规龙头。

• 短剧概念    情绪提振。

一句话：直播严管，短剧火了，内容赛道在分化。

三只眼操作札记

一个很有规律的现象：当网上万众一心看好一个板块时，基本上就是调整的开始。

前几天最火的是电算协同，各大网站四面八方都在推选个股、分享龙头，结果呢？连着五天大跌，有的差点打回了原形。不过，昨天有些个股开始回稳了。这说明啥？跌多了，有人开始捡了。

一、能源危机跑不脱，电力逻辑还在

前天，华尔街多家投行警告：“伊朗战争引发长期能源危机”。美国对伊朗霍尔木兹海峡的封锁与哈尔克岛打击行动，正将全球能源市场推向数十年来最严峻的供应危机。

中东继续下去，能源危机跑不脱了。电力涨上去的逻辑还在。再说，机会总是跌出来的，今天可以关注。

特朗普早上又说要打哈尔克岛了——那是伊朗的命根子，打了，必将惹出更大的祸。结局又是资本市场买单。

二、商业航天，还有人记得吗？

商业航天从1月底开始跌，一直跌到现在，没有说它了，忘了。

昨天尾盘，似乎有资金开始流入。到了晚上，机构喊话了：商业航天新一轮行情即将启动。

启不启得动，还看这两天。我是被套惨了，脚都站麻了。但逻辑没破——遥感卫星发射、太空算力基站上天、深圳大会刚开、政策红包一个接一个。凭啥不涨？

再等等看。

三、存储芯片，昨晚美股又涨了

昨晚美股那头，存储芯片大涨。昨天我们已涨过了，今天难免要冲高回落。

这几天市场就是这样，持续性都不好，拈到了就要跑，不跑就电梯。一来中东战事不稳，二是特朗普变化莫测，搅得世界不安宁。比如前两天还说不打哈尔克岛的石油设施，早上看到消息，他又要准备打了。

各位，早茶泡起！今天是3月16日  星期一。

昨晚闹麻了——央视3·15晚会一口气曝光七个行业乱象，漂白鸡爪、三无神药、增高骗局、私域坑老、电动车狂飙、AI投毒、荐股割韭菜，全是跟老百姓钱袋子、命根子相关的事。国际那边也不消停，美国要组“护航联盟”，德国说不去，伊朗说“我没求饶”，咱们还成功发了一颗遥感卫星……。

来，茶泡起，壳子冲起。

一、3·15晚会：七个行业乱象，个个扎心

消息点睛：2026年央视3·15晚会曝光一系列行业乱象——黑心“漂白鸡爪”用双氧水泡、网红万元“万能神药”外泌体竟是三无产品、增高机构用玄学骗钱、私域营销5倍暴利围猎老年人、哈啰租电动车等品牌违规解除限速、AI大模型“投毒”成产业链、荐股分成骗局全靠自己编。

龙门阵摆起：
3·15这碗“大餐”，每年都吃得人心惊肉跳。

先说吃的——鸡爪用双氧水漂白，车间臭气熏天，工人踩着鸡爪干活，捡起来继续用。这叫啥？钱是赚了，良心喂狗了。

再说用的——“外泌体”包装成万能神药，什么癫痫、关节炎、糖尿病都能治，结果连个生产批号都没有。三无产品打进身体里，这不是治病，是要命。

骗老人那更是老套路了——私域营销、假专家、夸大功效，5倍暴利收割养老金。每次曝光都有，每次还是有人上当。为啥？骗子太懂人心了。

电动车限速被解除，80码在路上跑，这不是电动车，是移动的定时炸弹。哈啰这种大品牌也参与，说不过去。

最与时俱进的还是AI投毒——GEO优化系统，花钱就能让AI大模型推荐你的产品，虚构的都能变“爆款”。以后你用AI搜东西，推荐的结果可能是花钱买的假答案。

还有荐股分成，老板自己随便挑股票，涨了就分成，跌了就玩消失。这种稳赚不赔的生意，坑的就是想赚钱的人。

对咱大A有啥影响：

• 食品安全：曝光企业相关产业链短期承压，利好龙头合规企业。

• 医美：外泌体乱象曝光，短期情绪利空，长期利好合规龙头。

• 电动车：哈啰等被点名，共享出行板块短期有压力。

• AI安全：AI投毒产业链曝光，网络安全、内容审核需求上升。

一句话：3·15年年有，但今年的杀伤力格外大。

二、美国要组“护航联盟”，德国说不去

消息点睛：

• 美国拟宣布组建霍尔木兹海峡“护航联盟”，一些国家同意为通行这一国际石油海运关键航道的船只提供护航。

• 德国外长明确表示：德国不会参与在霍尔木兹海峡保护商船的国际军事行动。

龙门阵摆起：
美国要组“护航联盟”，德国直接说“我不去”——这戏码，有点意思。

霍尔木兹现在被伊朗死死攥着，美国想拉队伍去“护航”，说白了就是要硬闯。但德国为啥不去？人家说了：“我们不会很快成为这场冲突的积极参与者。”翻译过来就是：你自己惹的祸，别拉我垫背。

德国的态度，可能代表不少欧洲国家的想法——打仗可以，但别把我拖下水。

对咱大A有啥影响：

• 石油：霍尔木兹还关着，护航联盟意味着局势还在升级，油价下不来。

• 航运：如果真打起来，油运成本还得涨。

一句话：美国想组队，德国不跟，这戏还有得看。

三、伊朗外长：从未提出过停火及谈判请求

消息点睛：伊朗外长阿拉格齐表示，伊朗从未提出停火请求，甚至没有提出谈判请求。伊朗将继续自卫，“无论多久”，直到特朗普认识到这是一场“无法获胜的非法战争”。

龙门阵摆起：
伊朗这话，硬是刚！

“从未提出停火请求”——意思是你们别瞎说，我没求饶。“无论多久”——打持久战，我奉陪到底。

结合前面美国要组护航联盟，伊朗这是在硬怼。你组你的队，我打我的仗，看谁耗得过谁。

对咱大A有啥影响：

• 战争远未结束，黄金石油军工还得拿着。

一句话：伊朗没怂，战争还得打。

四、我国成功发射遥感五十号02星

消息点睛：3月15日21时22分，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将遥感五十号02星发射升空。该卫星主要用于国土普查、农作物估产和防灾减灾等领域。这是长征系列运载火箭的第633次飞行。

龙门阵摆起：
这条消息，放在平时是头条，放在今天被3·15压住了。但该看的还得看——633次发射，这数字背后是啥？是技术、是能力、是底气。

遥感卫星，听起来高大上，其实跟老百姓生活息息相关——国土普查、农作物估产、防灾减灾，哪个不是民生大事？

对咱大A有啥影响：

• 商业航天   长期利好。

• 卫星应用    受益。

一句话：天上又多了一双眼睛，商业航天的路还长。

五、其他消息：追觅要发卫星、深圳要开商业航天大会、脑机接口获批

消息点睛：

• 追觅预计本周发射第一颗太空算力卫星。

• 3月17日至18日，2026第二届商业航天产业发展大会暨商业航天展将在深圳举行。

• 全球首个侵入式脑机接口医疗器械获批上市，分析师称将提振全产业链对技术商业化落地的信心。

龙门阵摆起：
这几条放一起，硬是提气！

追觅要发太空算力卫星，这是要把AI算力搬到天上去。商业航天大会明天在深圳开，又是院士站台、企业参展、政策催化。脑机接口医疗器械获批上市，这是真正的从科幻到现实——脊髓损伤患者，可以靠它恢复手部功能。

对咱大A有啥影响：

• 商业航天：继续看好。

• 脑机接口   情绪提振。

一句话：天上地下，中国科技都在狂奔。

三只眼操作札记

记得坊间曾有龙门阵四大惹不起：喝酒不吃菜，光膀子扎领带，乳房露在外，电驴子骑到八十迈。

现在看来不是段子，是实锤——昨晚央视3·15晚会曝光，就有商家把电驴子违规解除限速，弄到80迈。这是要命啦！

按说，我没有资格批评人家电驴子的事——昨晚第一个亮相的不是电驴子商家，而是四川的泡鸡爪。

羞死仙人啰！黑心鸡爪用双氧水漂白，车间臭气熏天，工人踩着鸡爪干活，捡起来继续用。这把川人的脸丢尽球了。这必须严惩才行。

唐肥肠给我讲过一件事：俄罗斯的食品很少出这种事。俄罗斯有规定，凡在食品上造假，除了罚个顷家荡产，后三代人不得从事这一行业。这规矩硬是扎劲！咱们啥时候也能这样？

一、3·15曝光的那些事，跟股市也有关系

昨晚3·15晚会，一口气曝光七个行业乱象——漂白鸡爪、三无神药、增高骗局、私域坑老、电动车狂飙、AI投毒、荐股割韭菜。

跟股市直接相关的，至少两条：

一是AI投毒——“力擎GEO优化系统”被点名，花钱就能让AI大模型推荐你的产品，虚构的都能变“爆款”。以后你用AI搜东西，推荐的结果可能是花钱买的假答案。这对AI应用是利空，但对网络安全、内容审核是利好。

二是荐股骗局——遵义市鑫犇科信息咨询有限公司被点名，推荐股票骗局。这玩意儿在股市里不是一天两天了，但每次曝光都能清掉一批骗子。

二、开心的消息：商业航天有点升温迹象了

昨天也有开心的消息——商业航天有点升温迹象了。

套惨了。连裴得胜都赔不起打算销户，我也是，脚都站麻了。这回真成了靠天吃饭，套得找到北了。

但昨天确实有动静——

• 遥感五十号02星成功发射，长征系列第633次飞行

• 追觅预计本周发射第一颗太空算力卫星

• 3月17日至18日，第二届商业航天产业发展大会将在深圳举行

这两天反抽逃命？商业航天，再想说爱你不容易哦。

但我还是那句话：逻辑没破，就不该是逃跑的时候。政策背书、大会开幕、火箭发射，哪一样是假的？等风来，还是等死，这几天见分晓。

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

小说创作，本故事纯属虚构，切莫对号入座

作者  蜀人三只眼

2026年3月7日，上午10点。

一

成都两天雨，今早放了晴。说是晴，天还阴着，太阳躲在云背后，像个不想见人的婆娘。

牛王阁茶坊的露台上，茶案摆起了。盖碗茶的热气冒起来，跟天上那层薄云搅在一起，分不清哪个是哪个。

文爷先到。接着是赵股师、牛一刀、唐肥肠。菜包子来得早，手机刷得眼皮都不抬。

就差裴得胜。

“老裴又迟到。”菜包子瞥一眼楼梯口，“这个人，炒股迟到，吃饭迟到，连套牢都比别人晚一步。”

唐肥肠笑：“人家是套惨了，走路都走不动。”

几个人笑起来。

茶续上。话题转到正事。

二

菜包子把手机往桌上一搁，屏幕上是国际油价K线，陡得像跳楼。

“我跟你们讲，”他声音高了八度，“石油这盘棋，还没下完！”

牛一刀抬眼：“你咋晓得？”

菜包子指着手机，“卡塔尔那个能源大臣，昨天放话了——霍尔木兹海峡一直堵起，油价要冲到150美元一桶！”

“150？”唐肥肠倒吸一口气，“那不得了！”

“高盛、摩根都在调预期。”菜包子越说越来劲，“布伦特干到90多了，WTI也上90，1983年以来最大周涨幅。关键是——全球五分之一的海运原油从那儿过，伊朗说船‘不得’通行，保险都不保了。每天1500万桶卡在那儿，你们说，油价下得来？”

赵股师把茶碗放下，不紧不慢：

“菜包子，你那个150，是情绪价，不是市场价。”

“上周油价涨成啥样子？美股油票——埃克森美孚、西方石油，也就涨两个多点。A股‘三桶油’呢？周一涨停，周二高开低走，周三直接绿了。这叫啥子？利好钝化。”

“那万一真冲到150呢？”菜包子不服。

“冲到150，那是期货的事。”赵股师说，“股票看的是预期。现在这个价，已经把战争持续三五个月的预期都打进去了。明天停火呢？”

牛一刀接过话：

“说到停火——我赌这场战争很快会停下来。”

“凭啥子？”

“凭伊朗扛不住。”牛一刀说，“特朗普划了条‘时间红线’——4到5周。伊朗那边呢？说是‘想打多久就打多久’，那是口号。导弹库能撑多久？”

他顿了顿：

“现在‘抵抗之弧’那几个——黎巴嫩真主党、也门胡塞武装，都被以色列捶得差不多了。海湾那些国家，表面不说，心里都怕战火扩大，迟早出来斡旋。”

“战争，炒的就是情绪。”他总结，“一旦停火，中东概念马上熄火。你现在冲进去，就是接最后一棒。”

菜包子脸垮下来：

“牛一刀，你还好意思说我？”

“你上次说商业航天，节后要起飞！节后跌成啥了？我信了你的话，差点没埋进去！”

牛一刀脸挂不住：“那是洗盘……”

“洗盘？洗个铲铲！”菜包子打断，“从节前到现在，跌十几个点，你跟我说洗盘？你这次又要看偏！”

“你……”

“莫吵。”唐肥肠出来打圆场。

他把茶碗往中间一推：

“你们说的都有道理。但有个细节，你们注意到没？”

“伊朗那个声明——‘决不无条件投降’。”唐肥肠说，“注意这个词，无条件。就是说，可以谈，可以有条件。伊朗现在打的是‘生存优先’，只要政权保得住，啥都可以谈。”

菜包子愣了一下。

唐肥肠端起茶，抿一口：

“石油这个事，别看闹得凶，说不定哪天一觉醒来，停火了。”

三

几个人争了半天，最后都看向文爷。

“文爷，您咋看？”菜包子问，“您跟江浙私募大佬联系多，他们咋说？”

文爷慢悠悠转着玉镯，开口：

“石油这个东西，太情绪化了。”

“今天一个卡塔尔大臣说句话，油价跳一下。明天特朗普发个推特，油价跳一下。后天伊朗放个狠话，油价再跳一下。”文爷说，“今天涨停，明天能不能出来，哪个说得清？”

他顿了顿：

“我同意老赵。石油价可能还要涨，问题是——股票会不会跟？”

菜包子不说话了。

“这种时候，进去容易，出来难。”文爷说，“真要看好，不如等局势明朗。现在进去，是赌大小，不是做投资。”

四

正说着，楼梯口响起脚步声。

裴得胜上来了，头发乱糟糟，像刚从被窝爬出来。

“老裴，你终于舍得来了？”菜包子笑他。

“堵车……”裴得胜一屁股坐下，端起茶就灌。

灌完，他直接看向文爷：

“文爷，AI应用咋弄？我那个光标，套死了。”

文爷看他一眼：“套好多？”

“二十个点。”

“全仓？”

“全仓。”

文爷没说话，端起茶喝了一口。

“年后这波行情，”他放下茶碗，“我仓位不重，减了不少。光标出了大半，现在大部分空仓。”

裴得胜脸白了：“那我咋弄？”

“你那个位置，割也不是，不割也不是。”文爷说，“只能等反弹。但这种票，弹起来要跑，不能贪。”

裴得胜蔫了。

菜包子幸灾乐祸：“我早说，你这个人，每次都接最后一棒。”

“闭嘴！”

五

“话说回来，”牛一刀开口，“年后这波，老赵的方向是走对了的。”

众人看向赵股师。

赵股师难得笑了一下：

“小金属。那天涨停，赢麻了。”

“但是——”赵股师话锋一转，“这几天又倒回去了。”

他叹了口气：

“所以说，涨了还是要跑。那天涨停没跑，现在后悔都来不及。”

文爷点点头：

“老赵这话在理。现在的行情，轮动太快。今天涨的，明天就可能跌。不能贪。”

裴得胜抬起头：

“网上都在发酵电力，说接下来炒这个。去得么？”

赵股师摇头：

“电力也涨了不少。那几个龙头，从节后到现在，涨了二三十个点。现在进去，又是给人家抬轿子。”

六

牛一刀没接话。

他把手机翻出一篇研报，递过来：

“你们看——浙商证券的，新鲜出炉。”

屏幕上几个大字：商业航天落地加速。

“政府工作报告把航空航天定位成‘新兴支柱产业’，”牛一刀指着研报，“首次明确提了卫星互联网。”

他越说越来劲：

“火箭端，朱雀三号这个季度要搞回收试验，天兵、星河动力这些民营公司，今年都要密集首飞。卫星端，中国星网、G60千帆星座都要批量发射。太空算力——之江实验室那个‘三体计算星座’，已经在太空跑AI了。”

他总结：

“商业航天，明天就要上风口！”

菜包子瞥他一眼：

“牛一刀，你上次也是这么说的。结果呢？”

“这次不一样！”牛一刀急了。

“你哪次不是说‘这次不一样’？”

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收跌，道指大跌739.42点，跌幅1.56%，纳指跌1.78%，标普500指数跌1.52%；银行板块大跌，德意志银行跌超6%，巴克莱银行跌近6%，摩根士丹利、高盛跌超4%；芯片股普跌，英特尔跌超5%，闪迪跌超5%，台积电跌5%，英伟达跌超1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.04%，禾赛科技、世纪互联跌逾5%，爱奇艺、亚朵跌逾4%，小鹏汽车涨超3%，腾讯音乐涨逾2%，蔚来涨逾1%。

国际油价大幅收涨，美油主力合约涨10.48%，报96.39美元/桶；布油主力合约涨10.08%，报101.25美元/桶。

国际贵金属价格普遍收跌，现货黄金跌1.9%，报5077.94美元/盎司；COMEX黄金期货跌1.83%，报5084.10美元/盎司。现货白银跌2.27%，报83.78美元/盎司；COMEX白银期货跌1.85%，报83.95美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.21%报23589.65点，法国CAC40指数跌0.71%报7984.44点，英国富时100指数跌0.47%报10305.15点。

各位，早茶泡起！今天是3月13日，星期五

伊朗新老大放狠话：不放弃复仇，继续封锁霍尔木兹，还要邻国关闭美军基地；央行说继续宽松，钱管够；国务院食安办要搞预制菜标准；OpenClaw（龙虾）那边更是乱成一锅粥——工信部发风险预警、联盟出指南、腾讯被指“抄袭”、百度也入局、阶跃星辰送5万免费名额……

来，茶泡起，咱们摆一哈今天的热闹。

一、伊朗新老大放狠话：不放弃复仇，继续封锁海峡

消息点睛：

• 伊朗新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊发表上任后首份声明：不会放弃复仇，将继续封锁霍尔木兹海峡，呼吁地区邻国尽快关闭美军基地。

• 声明强调，不仅要为遇害的最高领袖复仇，还要为每一个被杀害的伊朗人复仇，谴责敌人袭击学校，“这类罪行将被特殊追责”。

• 伊朗武装部队表态：将在最高领袖领导下，全力维护国家安全，“直至最后一滴血”。

• 伊朗最高国家安全委员会秘书：几条推文无法结束战争，发动战争容易，结束战争不是推文能解决的。

• 革命卫队官员称：已摧毁美国在地区70%的军事基地和指挥部，掌握新一代先进导弹系统，还未使用。

• 伊朗武装部队警告：任何攻击伊朗能源设施和港口的行为，都将遭到“毁灭性”报复，地区内美国及其盟友的所有油气设施，都将面临被点燃和摧毁的风险。

龙门阵摆起：
伊朗新老大这份声明，硬是硬气！

“不放弃复仇”“继续封锁海峡”“关闭美军基地”——三条红线划得清清楚楚。还专门提到“袭击学校”，这是要打人道主义牌，国际舆论上占理。

70%的基地被摧毁？这数据听着有点悬，但意思到了：我们没被打垮，还有后手。新一代导弹还没用，这是留着放大招。

最狠的是那句：你敢炸我能源，我就炸你所有油气设施。霍尔木兹周边一圈，沙特、阿联酋、科威特，谁的油气设施不是命根子？这话是说给整个地区听的——别帮美国，帮了就一起倒霉。

对咱大A有啥影响：

• 石油：战争还远没结束，霍尔木兹继续关着，油价下不来。

• 黄金：局势越乱，黄金越硬。

• 军工：战争还在打，军工逻辑没破。

一句话：伊朗新老大放狠话，石油，还得拿着。

二、央行说钱管够，国务院要管预制菜

消息点睛：

• 央行行长潘功胜主持召开座谈会，强调继续实施好适度宽松的货币政策，加大逆周期和跨周期调节力度，为经济持续向好向优创造适宜的货币金融环境。

• 国务院食安办：加快制修订预制菜、冷链运输等食品安全相关标准，让监管有标可依、有章可循。

龙门阵摆起：
央行这话，是给市场吃定心丸。外面打仗，里面宽松，钱管够，这是要稳住预期。降准降息还有空间，流动性不会紧。

预制菜要立标准，这是行业洗牌的前奏。以前谁都能做，以后没资质、没技术的小厂，可能就要被清出去了。利好龙头，利空杂牌。

对咱大A有啥影响：

• 银行、地产、基建受益宽松预期。

• 预制菜龙头   受益标准落地。

一句话：钱管够，菜管好，内需这条线还得看。

三、“养龙虾”乱成一锅粥：风险预警、抄袭指责、巨头入局

消息点睛：

• 国家工业信息安全发展研究中心发布风险预警：OpenClaw在工业领域加速部署，但存在信任边界模糊、多渠道接入、大模型灵活调用等风险，可能被恶意接管，造成工控系统失控、敏感信息泄露。

• 中国人工智能产业发展联盟发布提示，将持续跟踪安全风险，编制企业级部署风险管理指南。

• OpenClaw创始人指责腾讯“抄袭”：搬运内容，未对项目提供支持。腾讯回应：SkillHub是本地镜像站，已标注原始来源，团队很多成员也是项目代码贡献者，希望继续支持生态。

• OpenClaw创始人称愿与百度共同开发龙虾，点赞中国AI创新速度“Amazing”。

• 百度发布全球首款手机龙虾应用“红手指Operator”，用户下载App即可手机“养虾”。

• 阶跃星辰推出云端AI助手StepClaw，开放5万个免费部署名额，送5000万Tokens。

龙门阵摆起：
“养龙虾”这事，硬是成了一场大戏！

工信部发风险预警，联盟出指南——说明啥？官方在盯着，这东西真火了。工业领域一用，安全问题就来了，被恶意接管、工控系统失控，这可不是闹着玩的。

腾讯被指“抄袭”，这事有意思。创始人说是“搬运”，腾讯说是“本地镜像站”，还晒数据：上线第一周处理180GB流量，从官方源只拉取1GB。这叫什么？用了你的东西，但没占你多少资源。团队里还有代码贡献者，这就有点复杂了——算不算抄？圈子里自己争去。

百度入局了，还搞了手机App“红手指Operator”。创始人点赞“Amazing”，还说要一起开发。这是要拉拢中国玩家的节奏。

阶跃星辰更狠，直接送5万免费名额，还送5000万Tokens。这叫啥？烧钱抢用户。

华为、小米、荣耀早就在了，现在百度、阶跃星辰也来了，腾讯被骂也要做——这说明啥？大家都看好这个赛道，谁都不想掉队。

对咱大A有啥影响：

• AI应用   情绪提振。

• 算力基建   需求暴增。

• 网络安全  需求上升。

• 云计算    受益“龙虾”上云。

一句话：龙虾乱成一锅粥，但谁先做成，谁就是下一个腾讯。

四、欧盟、西班牙怼美国：你敢动我，我就回应

消息点睛：

• 欧盟委员会：若美方违反贸易协议，欧盟将作出“坚决且相称的回应”。

• 西班牙外交大臣：美方对西班牙采取任何行动都“毫无意义”，贸易问题由欧盟管理，没有任何理由证明美国对西班牙采取行动是合理的。

龙门阵摆起：
美国和盟友的关系，最近有点微妙。欧盟说“坚决回应”，西班牙说“毫无意义”——这是给特朗普听的：你别乱来，我们不吃这套。

贸易战打来打去，最后都是老百姓买单。但欧盟这次态度硬，说明真的被惹毛了。

对咱大A有啥影响：

• 对出口型公司，短期情绪扰动，但影响有限。

• 如果欧美贸易摩擦升级，反而利好中国出口替代。

一句话：欧美互怼，咱们看戏。

三只眼操作札记

昨晚，伊朗最高领袖发声明：继续封锁霍尔木兹海峡。石油立马飙升，一夜大涨了10个大点。

石油一声吼，美股全跷了下去。今天A股，恐怕也难逃此劫。昨天中石油领着煤炭，已把题材干到沟里了。

一、我有点相信易经了

今年马年，丙火旺，利好带火的题材——石油、煤、电等。这话不是今天说的，是腊月间我在这里摆过的。

可惜，我是光说不练，始终对商业航空恋恋不舍。明知辉煌过后是暗淡，仍期待着——把一切从头来过。

二、电力还在涨，只是分化了

昨天真正走得好的还是电力，只是有点分化。我手里的电力就没有涨，还在调整。

昨下午同朋友喝茶时，我们摆到了电和航空。

电力这一波连涨了13天，有点像年前的商业航空。商业航空那一波连涨了27天，但从斜率上看，没有电这么猛。

电还在涨的路上——前天是储能为主，昨天换成了绿电。算力的尽头是电力，电力的尽头是绿电。而绿电中不少票，涨的并不多，机会还有。

三、弃暗投明，还是再等等？

现在是不是弃暗投明、改邪归正呢？昨天我们也很纠结。

搬起指头算，接下来商业航天的利好事件不断——

• 一箭八星的发射

• 长征十二号乙运载火箭今年上半年首飞

• 2026首届上海商业航天大会暨展览会今天正在开，今天讨论火箭发射和卫星应用，总应该传点干货出来吧？

复盘商业航天中的个股，回踩也都差不多了。

再等等看。

四、电力还能炒多久？

电力还能炒多久，一是取决于中东战事进展，二是市场有无新的题材接力。

中东停不下来，石油就会带着能源跑，包括化工，想不涨都不行。

新题材方面，龙虾刚冒了个头，脑门上就挨了一闷棍，打得闭声闭气的。

五、我感觉龙虾可能要火

但我感觉龙虾可能要火起来。我也养了一周了，有点意思，它跟豆包不同。

昨晚我问它：今天什么风口涨？

它说：现在不能回答你，要等晚上石油走出来再说。晚上石油涨了，明天关注油；油跌了，明天关注算电协同。

我说：商业航天呢？

它说：商业航天退潮了。

我说：你说个锤子！ 我晓得退潮了，我关心的是明天会不会涨潮。

它问我：锤子是什么意思？

六、风电有没有戏？

我说：油不敢去，你觉得风电如何？我选了一只票问它。

它说：英国宣布自4月1日起，取消33项风电组件的进口关税，风电设备可以关注。

它还说了我选的这只风电造的什么设备，牛了。

不过，它给的买价不对。今天会证实——买点上，我比它牛。

七、最后几句

今天科技股又要挨黑打了。

石油一涨，题材靠边，这是A股的老规矩。

隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.61%，纳指涨0.08%，标普500指数跌0.08%；甲骨文涨超9%，存储概念股上涨，闪迪涨近6%，美光科技涨超3%；黄金股走低，哈莫尼黄金跌近11%，科尔黛伦矿业跌超4%，赫克拉矿业跌超3%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.77%，腾讯音乐、爱奇艺跌超4%，理想汽车、小鹏汽车涨超2%，贝壳、禾赛科技涨逾1%。

国际油价大幅收涨，美油主力合约涨5.94%，报88.41美元/桶；布油主力合约涨5.92%，报93.0美元/桶。

国际贵金属价格普遍走低，现货黄金跌0.14%，报5182.88美元/盎司；COMEX黄金期货跌1.11%，报5183.9美元/盎司。现货白银跌2.96%，报85.73美元/盎司；COMEX白银期货跌4.11%，报85.91美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.37%报23640.03点，法国CAC40指数跌0.19%报8041.81点，英国富时100指数跌0.56%报10353.77点。

各位，早茶泡起！今天是3月12日，星期四。

伊朗新任最高领袖穆杰塔巴在空袭中受伤，美军威胁要炸伊朗民用港口，伊朗说“你敢炸我港口，我就炸你所有港口”，工信部发布“养龙虾”安全指南，国家超算互联网免费送1000万Tokens，马化腾凌晨发朋友圈晒“龙虾”全家桶，黄仁勋说未来几年传统软件要消失……

来，茶泡起，今天的龙门阵安逸。

一、伊朗新老大受伤了，战争要升级？

消息点睛：

• 伊朗驻塞浦路斯大使透露，新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在2月28日美以空袭中受伤，当时时任最高领袖哈梅内伊身亡，穆杰塔巴也在场。

• 伊朗总统之子则称，穆杰塔巴“平安无事”。

• 美军司令部称伊朗正将霍尔木兹海峡沿岸民用港口用于军事用途，威胁对这些港口动武。

• 伊朗军方回应：那样的话，本地区所有港口会成为伊朗“合法目标”。

• 伊朗称霍尔木兹海峡始终处于伊朗掌控之下。

• 伊朗总统提出结束战争三大必要条件：承认伊朗合法权利、支付战争赔偿、国际社会提供防止未来侵略的保障。

龙门阵摆起：
这一锅水，硬是越烧越开！

穆杰塔巴受伤这事，两边说法不一样。大使说受伤了，总统之子说没事。但有一点是确定的：伊朗的核心层确实被炸了。这对伊朗的指挥体系是个打击，但对战争的走向，反而是个变数——要么报复升级，要么内部不稳。

美军威胁要炸伊朗民用港口，这招更狠。民用港口一炸，人道主义灾难就来了，国际舆论压力就大了。伊朗的回应也硬：你敢炸我港口，我就炸你所有港口。霍尔木兹周边一圈国家的港口，都得跟着倒霉。

伊朗总统提的三个条件，等于把结束战争的球踢给了美以：承认我合法权利、赔钱、保证以后不打我。美以能答应？悬。

对咱大A有啥影响：

• 石油：霍尔木兹还在关着，战争还在升级，油价下不来。

• 军工：战争还在打，军工逻辑没破。

一句话：伊朗新老大受伤了，战争还要打。黄金石油军工，还得拿着。

二、“养龙虾”火了，工信部发安全指南，国家送Tokens，马化腾凌晨发朋友圈

消息点睛：

• 工信部发布关于防范OpenClaw开源智能体安全风险的“六要六不要”建议：用官方版本、控暴露面、最小权限、慎用技能市场、防社会工程攻击、建长效防护。

• 国家超算互联网宣布面向全体OpenClaw用户，免费发放每人限时2周总计1000万Tokens，续购价格0.1元/百万Tokens，较市场均价有降幅。

• 马化腾凌晨转发《腾讯全系“龙虾”产品矩阵来了》推文，表示：“自研龙虾、本地虾、云端虾、企业虾、云桌面虾，安全隔离虾房、云保安、知识库……还有一批产品陆续赶来”。

• 华为云OpenClaw体验计划上线，支持用户将“龙虾”部署在华为云上，与本地隐私数据进行隔离。

• 黄仁勋预测：未来几年，传统的软件和APP形态或将消失，一种全新的软件范式AI Agent（智能体）极有可能成为主流。

龙门阵摆起：
“养龙虾”这事，硬是成了全民狂欢！

工信部发安全指南，说明啥？官方在关注，说明这东西真火了。“六要六不要”，听着像养生指南，其实是给开发者和用户划红线——龙虾好吃，但别被夹了手。

国家超算互联网直接送1000万Tokens，这是真金白银砸钱抢用户。0.1元/百万Tokens，比市场价便宜一大截。国家队的算力，便宜又好用，谁不想要？

马化腾凌晨发朋友圈，这更狠。凌晨还在刷手机，说明啥？焦虑。腾讯的“龙虾”全家桶，自研的、本地的、云端的、企业的、桌面的，还有安全隔离虾房、云保安、知识库……这是要把所有场景都占满。黄仁勋说未来几年传统软件要消失，马化腾可能已经在想：消失之后，谁来接班？

华为云也来了，支持“龙虾”部署在云上，跟本地数据隔离。安全、合规、好用，这是华为的牌。

黄仁勋那篇长文，更是给整个行业定调：AI Agent（智能体）要成为主流，传统软件和APP要消失。这话从一个卖显卡的人嘴里说出来，分量不一样。

对咱大A有啥影响：

• AI应用  情绪提振。智能体爆发，应用场景更广。

• 算力基建  需求暴增。龙虾要跑，就得吃算力。

• 网络安全  需求上升。工信部发安全指南，安全就得跟上。

• 云计算   受益于“龙虾”上云趋势。

一句话：龙虾火了，算力、安全、应用、云，全链条受益。

三、央行推进金融AI应用，国防部强调AI军事应用由人主导

消息点睛：

• 央行召开科技工作会议，提出深化业技融合，积极稳妥、安全有序推进金融领域人工智能应用，释放数字化、智能化发展动能。

• 国防部新闻发言人表示，中方始终坚持“以人为本、智能向善”原则，始终认为人工智能军事应用应坚持由人主导，反对利用AI谋求绝对军事霸权、损害他国主权。

龙门阵摆起：
央行和国防部这两条消息，放在一起看有意思。

央行要“积极稳妥、安全有序”推进金融AI应用——这是鼓励发展，但要管好风险。金融是国之命脉，AI再强，也不能乱来。

国防部强调“由人主导”——这是划红线。AI可以帮忙打仗，但不能自己决定打谁。这既是技术伦理，也是国家安全。

对咱大A有啥影响：

• 金融科技   受益政策鼓励。

• AI安全   需求上升。

一句话：AI要发展，但得有人管。

三只眼操作札记

石油工人一声吼，地球也要抖三抖。

昨天盘中石油一回暖，煤炭助威，又夺回了话语权，一脚就把这几天走火的“龙虾”踹了下去。

有点搞不明白——史上最大规模！IEA宣布向市场释放4亿桶紧急石油储备，按说石油要降了吧？但昨晚还在大涨。这叫什么？利空出尽是利好，还是市场根本不信储备能压得住战火？

今天日子又不好过——三桶油一动，题材都得靠边。这是A股的老规矩了，油一涨，万物枯。

一、AI耗电催生新联盟，但电网回调了

AI耗电催生新联盟：谷歌、特斯拉等七巨头联手推动“电网利用革命”。这消息听着挺大，但昨天我们这边电网概念大幅回调，风转向了储能。

储能涨，电网跌，这说明啥？资金在找细分，但电力的主线没变。AI要吃电，电要从电网来，电网的路没有走完，回调正是上车的机会。

电算协同这条线，我还在盯着。国电南瑞、特变电工、思源电气，等回踩到位就动手。

二、最郁闷的是商业航天，又跌了

其实昨天最郁闷的是，商业航天又跌了下去。本来说前天都企稳了，这稳啥子呢？

这两天，关于商业航天的利好可不少——

• 力箭一号遥十二运载火箭顺利出厂，拟于近期开始“一箭8星”发射。

• 2026首届上海商业航天大会暨展览会今天正式开幕！300多家企业参展，火箭、卫星、地面设备、配套服务，一锅端。

多少总有些消息要爆出来，推升一把吧？结果呢？跌给你看。

再起不来，商业航天真的退潮了？我有点怀疑自己的判断。但逻辑没破——政策背书、大会开幕、火箭发射，哪一样是假的？等风来，还是等死，这两天见分晓。

三、最火的还是“养龙虾”

感觉目前最火的，一是能源（AI电力、算电协同、储能），二是“养龙虾”。

“养龙虾”的消息，硬是铺天盖地——菜市场里都在谈论“养龙虾”。华为、小米、荣耀都已入局，工信部也介入了。虽然昨天这个板块走得不好，冲高回落，但接下来，说不定成为最强风口。

为啥？从上到下都在抢，从国家队到民企都在布局。马化腾凌晨发朋友圈晒“龙虾”全家桶，国家超算互联网免费送1000万Tokens，工信部发安全指南……这叫啥？共识正在形成。

昨天回落，可能是上车的机会，不是跑路的时候。

四、两会闭幕了，市场怎么走？

今天两会闭幕了。坊间对此两个观点：

一说会散，无人护盘了，要跌。

二说，一般会中不涨，会后要涨。

我也想涨，就看市场选择了。但从历史看，会后一般有行情——政策落地了，资金该干活了。

隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.07%，纳指涨0.01%，标普500指数跌0.21%，光通信概念大涨，AAOI涨近9%，Lumentum涨超4%；存储概念股上涨，闪迪涨超5%，美光科技涨超3%，西部数据涨超1%。派拉蒙天舞跌超7%，触及近两周低点附近。纳斯达克金龙中国指数涨1.96%，中概股普遍上涨，蔚来涨超15%，世纪互联涨逾14%，富途控股涨超7%，万国数据涨超6%，金山云跌逾1%。

国际油价大幅收跌，其中美油盘中一度跌超19%，布油一度跌近18%，至尾盘时大幅回升，最终收盘时，美油主力合约跌8.84%，报86.39美元/桶；布油主力合约跌8.14%，报90.9美元/桶。

国际贵金属价格普遍收涨，现货黄金涨1.09%，报5190.1美元/盎司；COMEX黄金期货涨1.86%，报5198.70美元/盎司。现货白银涨1.57%，报88.34美元/盎司；COMEX白银期货涨4.79%，报88.57美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨2.39%报23968.63点，法国CAC40指数涨1.79%报8057.36点，英国富时100指数涨1.59%报10412.24点。

各位，早茶泡起！今天是3月11日，星期三。

昨晚到今天，战火还在——以色列又炸了德黑兰，特朗普一边说“可能谈判”一边放狠话要炸水雷，伊朗说“谁敢过就试试”，黎巴嫩死了570多人，国内这边广东要搞千吨级火箭、杭州南京抢着“养龙虾”、工信部要培育数据联合体……

来，茶泡起，咱们摆一哈今天的热闹。

一、中东又炸了：以色列空袭德黑兰，特朗普一边谈判一边放狠话

消息点睛：

• 以色列国防军宣布，对伊朗德黑兰和大不里士多处军事和安全机构指挥中心发动空袭，包括特种部队总部、革命卫队设施、弹道导弹行动安全单位总部、安全警察总部、巴斯基民兵组织设施。

• 特朗普称“有可能有条件同伊朗谈判”，但对新最高领袖表示不满，称“不相信他能和平生活下去”。

• 白宫称军事行动将持续至目标完全实现，特朗普所说的“无条件投降”指伊朗不再具备对美国及其盟友构成可信威胁的能力。

• 伊朗革命卫队海军司令警告：任何与伊朗敌对势力相关的船只，均无权通过霍尔木兹海峡，“如果你们对此存有怀疑，可以靠近试试”。

• 白宫称目前美舰没有护送船只过霍尔木兹海峡，但“当然是一个选项”。

• 特朗普发文警告：如果伊朗在霍尔木兹海峡部署水雷，必须立即移除，否则将面临“前所未有的军事后果”，美国将使用打击毒品走私者的同类技术和导弹能力，迅速摧毁任何布雷船只。

• 黎巴嫩死亡人数已升至570人，超75万人流离失所。

龙门阵摆起：
这一锅水，硬是越烧越开！

以色列那边还在炸，特朗普这边一边说“可能谈判”，一边放狠话要炸水雷。这叫啥？一手胡萝卜，一手大棒，但胡萝卜可能已经馊了。

伊朗更硬：谁敢过霍尔木兹，试试看。白宫说没护航，但“是个选项”——这话翻译过来就是：现在不想打，但你别逼我。

黎巴嫩那边，死了570多人，75万人流离失所。战争不是股市里的数字，是真的人命。

对咱大A有啥影响：

• 石油：霍尔木兹还在关着，特朗普要炸水雷，油价又上了。但谈判的消息会让波动加大。

• 黄金：局势越乱，黄金越硬。继续发光。

• 军工：战争还在打，军工逻辑没破。

一句话：中东这锅水，一时半会儿烧不完。黄金石油军工，还得拿着。

二、国内政策：火箭、火箭、火箭！

消息点睛：

• 广东省政府印发规划，推动千吨级重复使用火箭工程化试点，加快形成航班化发射能力。支持商业卫星脉动式生产线建设，鼓励太空算力中心、太空光伏、太空资源探索利用、太空旅游等新兴领域探索。

• 广东还提出重点布局GPU、FPGA、NPU等高端通用人工智能芯片研发，加快发展RISC-V架构芯片，探索存算一体、类脑计算等创新方案。

龙门阵摆起：
广东这次，硬是大手笔！

“千吨级重复使用火箭”——这玩意儿比现在的小火箭大多了，能送更多东西上天。“航班化发射能力”——意思是像飞机一样，想发就发，不用等。

还有太空算力中心、太空光伏、太空资源探索……这些词，去年还是PPT，今年已经写进省政府文件了。

对咱大A有啥影响：

• 商业航天、直接受益。

• 火箭制造   订单预期提升。

• 太空光伏    有了政策背书。

• AI芯片（ 广东要搞，全国都得跟。

一句话：广东喊话，商业航天第二波，不是梦。

三、各地抢“养龙虾”：杭州、南京也出手了

消息点睛：

• 杭州萧山发布“养龙虾”政策：提供OpenClaw免费部署与开发，支持Token消耗补贴，按30%给予补贴，单家企业每年最高10万元。

• 南京栖霞高新区：免费提供OpenClaw部署服务及配套开发工具包，对落地应用项目按研发投入20%补贴，单个项目最高100万元。

• 南京江宁“紫金星辰”推出“龙虾六条”，从算力、空间、资本、人才、场景、服务六大维度提供全链条支持。

• 国家互联网应急中心发布风险提示：OpenClaw因默认安全配置极为脆弱，攻击者一旦发现突破口，便能轻易获取系统的完全控制权，建议采取安全措施。

龙门阵摆起：
“养龙虾”这事，硬是成了各地抢着养的香饽饽！

深圳出“龙虾十条”，无锡出“龙虾12条”，杭州出补贴，南京出六条……这叫啥？抢人、抢技术、抢赛道，谁先下手谁吃肉。

但国家互联网应急中心发了风险提示——这玩意儿安全配置太脆弱，容易被黑。这就像养龙虾，龙虾好吃，但被夹了手也疼。

对咱大A有啥影响：

• AI应用  情绪提振。

• 网络安全   需求上升。龙虾火了，安全就得跟上。

• 各地政策受益股（杭州本地科技股、南京本地科技股）会有脉冲。

一句话：龙虾火了，安全也得跟上。

三只眼操作札记

昨晚美股科技股又涨了，涨的还是光通信和存储——这两条线，咱们盯了不是一天两天了。

石油走了个探底回升，黄金也涨了。只要战事没有消停，战争概念就完不了。特朗普的话能信，耗子药都能当下酒菜，但战场上的事，不是他一个人说了算。

化肥化工昨天回调，今天也能松口气了。涨多了歇一歇，歇完了继续涨。

一、昨天啥涨得好？

昨天一是光纤、PCB等AI科技成长股集体大涨——光模块、服务器、PCB，全在水上漂。

二是龙虾走红网络，推动算力租赁、云计算板块继续走强。这“养龙虾”的风，还没停。

二、今天看啥？四个方向

今天市场焦点，可能继续昨天的四个方向，叠加美股科技大涨、政策催化与事件驱动，资金共振最强：

第一个：AI算力硬件。光模块、PCB、服务器，美股涨了，咱们也得跟。

第二个：半导体。存储芯片涨价逻辑还在，昨晚美股存储又涨了。

第三个：算电协同。电力设备+算力，电算协同，走得稳当。

第四个：人形机器人。具身智能写进政府工作报告，政策催化不断。继续盯。

三、商业航空：13号大会临近，这回真要表演了

商业航空这条线，我盯了不是一天两天了。13号的大会越来越近，今天必须多说几句——

3月12日到14日，2026首届上海商业航天大会暨展览会将在上海新国际博览中心举办。300多家企业参展。从中国航天科技集团商业火箭有限公司、上海航天技术研究院，到星际荣耀、微纳星空、九天行歌、箭元科技，全产业链的领军企业都来了。火箭、卫星、地面设备、配套服务，一锅端。

商业航天第二波，会不会来第二波，值得期待。

四、中概股大涨，石油探底回升

昨晚中概股大涨，对今天市场正面给力。阿里、京东、拼多多，都涨得不错。科技股的情绪，能带一带。

石油探底回升，昨天跌崩了的石油股，今天都有反抽。但反抽是反抽，能不能重新上车，还得看战事发展。

这样一搞，市场板块之间的轮动就大了。昨天涨AI硬件，今天可能涨商业航空，明天又轮回石油。追高容易挨打，低吸才是王道。

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

各位老铁，早茶泡起！今天是3月9日，

周末这两天，消息硬是炸了锅——深圳龙岗要给AI“养龙虾”发补贴，伊朗新老大定了，特朗普又放狠话，具身智能再次写进政府工作报告……这盘棋，越下越大。

来，茶泡起，咱们摆一哈今天的热闹。

一、AI“养龙虾”火出圈，深圳龙岗发补贴

消息点睛：俗称“龙虾”的开源AI智能体OpenClaw持续爆火，网友称它是“最强AI助理”，能24小时在电脑上干活。深圳市龙岗区发布“龙虾十条”，拟以“零成本启动”为核心，面向全球智能体开发者和一人公司创业者抛橄榄枝，打造全球智能体创业首选地。

龙门阵摆起：
“龙虾”这个翻译，硬是接地气！OpenClaw，本来是个技术名词，被网友一叫，成了“养龙虾”。

这玩意儿火成啥样？能在电脑上24小时帮你干活——写代码、做报表、回邮件，啥都能干。相当于你请了个不要工资、不用睡觉、还不会抱怨的员工。

深圳龙岗反应最快，直接出政策：“龙虾十条”，零成本启动，给钱给补贴，招揽全球开发者。这叫啥？抢人、抢技术、抢赛道。

对咱大A有啥影响：

• AI应用（万兴XX、科大XX、金山XX）情绪提振。智能体爆发，应用场景更广。

• 算力基建（中际XX、天孚XX、工业XX）需求暴增。24小时干活的AI，吃的就是算力。

• 深圳本地科技股（深科X、深桑X、特发XX）受益政策红利。

一句话：AI“养龙虾”，深圳先开张。科技股，还得盯。

二、伊朗新老大定了，特朗普放狠话

消息点睛：

• 伊朗专家会议确定新任最高领袖人选为穆杰塔巴·哈梅内伊，是已故最高领袖哈梅内伊的次子，出生于1969年。

• 特朗普威胁称，未经他认可的伊朗新“不会维持太久”，不排除派出特种部队夺取伊朗浓缩铀，“所有选项都在考虑之中”。

• 伊朗回应：若针对燃料和能源设施的袭击持续，将采取类似行动。

龙门阵摆起：
伊朗新老大定了，是老哈梅内伊的儿子。这叫什么？权力交接，家族传承。

特朗普那边直接放狠话：“未经我认可，不会维持太久”。这话说得，比黑帮老大还横。还要派特种部队抢浓缩铀？这是要把战争升级到核层面。

伊朗也不示弱：你炸我能源，我就炸你能源。霍尔木兹海峡还关着，再来个“能源互炸”，油价还得飞。

对咱大A有啥影响：

• 黄金：局势越乱，黄金越硬。继续发光。

• 石油：霍尔木兹关着，特朗普要抢铀，油价下不来。

• 军工：特种部队都上了，军工逻辑更硬。

一句话：伊朗新老大，特朗普放狠话，黄金石油军工，还得拿着。

三、具身智能再次写进政府工作报告

消息点睛：2026年政府工作报告再次提及具身智能。魔法原子联合创始人顾诗韬表示，这个赛道具备极高的确定性，今年会慢慢卖货、下沉到场景落地，资本也会选路线，跑出来的和掉队的都会出现。

龙门阵摆起：
具身智能，说白了就是AI长出手脚，能走能动、能干活。去年首登政府工作报告，今年又写进去，说明啥？政策在持续发力，不是一阵风。

顾诗韬这话说得实在：机会是确定的，但赢家还不确定。现在大家都在跑，资本也在选，跑着跑着，有人就冲出来了，有人就掉队了。

对咱大A有啥影响：

• 人形机器人  持续受益。

• AI+制造   落地加速。

• 核心零部件（伺服系统、减速器、传感器）需求暴增。

一句话：具身智能，今年要见真章了。

四、美军被曝伊朗无人机难对付，拟紧急部署反无人机系统

消息点睛：央媒等多家媒体报道，美军被曝承认伊朗无人机难对付，乌克兰被曝正帮美国对抗伊朗无人机。美媒称，美国拟紧急向中东部署反无人机系统。

龙门阵摆起：
伊朗无人机，最近风头出尽——打穿“萨德”，干上航母，现在美军都承认“难对付”。这说明啥？无人机 warfare 的时代，真的来了。

美国要紧急部署反无人机系统，说明他们急了。有矛就有盾，无人机火了，反无人机也得跟上。

对咱大A有啥影响：

• 无人机（航天XX、纵横XX、XX人机）需求暴增。

• 反无人机（天和XX、雷科XX、华力XX）订单预期提升。

• 电子对抗、雷达（国睿XX、四创XX）受益。

一句话：无人机难对付，反无人机就得跟上。军工这条线，还能挖。

五、高盛数据：对冲基金加空美股，但五周来首增个股

消息点睛：高盛数据显示，截至3月6日一周，对冲基金在股票ETF上的空头头寸增加了8.3%，同时五周来首次增持个股。快钱投资者押注市场下跌，但也渴望在个股中寻找廉价筹码。

龙门阵摆起：
这数据有意思——一边做空大盘，一边抄底个股。

对冲基金的操作，反映的是对宏观的谨慎和对个股的贪婪。大盘可能跌，但有些票确实便宜了，值得捞。

对咱大A有啥影响：

• 美股波动，对A股有情绪传导，但影响有限。

• 外资在美股找便宜货，A股的核心资产也可能被盯上。

一句话：快钱在找机会，咱们也得睁大眼睛。

三只眼操作札记

上周布局的石油，今天应该拈肉了。

周五收盘前，我说了一嘴：石油要上风口，就在下周一。当时还有人将信将疑，问我凭啥这么肯定。我说，仗打到这个份上，霍尔木兹封不封已经不重要了——关键是生产油的厂子停了，运啥子？ 还要涨的，石油涨，天然气涨。

今天早上读到最新消息：伊朗喊话——你炸我能源，我就炸你能源。

伊朗能源设施昨天被炸了，汽车都开始限油。这是啥概念？老百姓开车都要限量，说明供应真的紧张。伊朗危机大了，对股市而言，危中有机——不仅石油天然气大涨，对整个能源价格都可能推高，煤炭、电力、风光核，与之相关的化工原料，都迎来短暂的机会。

一、石油拈肉，但别贪

今天石油大概率高开，甚至一字板都有可能。我手里的油气票，今天准备加价卖出。

炒短线就是这样，如同菜市贩菜：买是为了明天加价卖出去，这是唯一标准。管它战争不战争，管它逻辑不逻辑，能赚钱就是硬道理。

石油还能涨多久？不好说。但今天拈了肉，先落袋为安。等回调再上车，不急。

二、AI“养龙虾”刷屏，能带AI应用一把不？

这个周末最火的，莫过于AI“养龙虾”。

OpenClaw这个智能体，能在电脑上24小时干活——写代码、做报表、回邮件，啥都能干。网友给它取个外号叫“龙虾”，深圳龙岗动作最快，直接出政策：“龙虾十条”，零成本启动，给钱给补贴，招揽全球开发者。

各大网站都在发酵，今天看能不能把沉在水下多日的AI应用带一把起来。

AI应用跌了这么久，技术上有反弹需求。“养龙虾”横空出世，如果能带动资金回流，AI应用今天就有戏。

三、两会的利好不少，但今天事太多

两会的利好也不少，尤其是商业航空。

政府工作报告首次把航空航天列为新兴支柱产业，跟集成电路平起平坐。这是国家战略，板上。但很多人又担心：今天起得来不？

今天事太多。石油一动，很可能又是跷跷板，把题材跷下去。“养龙虾”横空出世，又得分出一部分资金。从来都是新人笑，有谁听见旧人哭。

我的天银，今天真要看天意了。

上周布局的石油，今天应该拈肉了。恭喜跟上的老铁。

伊朗危机还在发酵，能源价格还得往上走。但短线就是短线，拈了肉就跑，别贪。

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

小说创作，本故事纯属虚构，切莫对号入座

作者  蜀人三只眼

2026年3月7日，上午10点。

一

成都两天雨，今早放了晴。说是晴，天还阴着，太阳躲在云背后，像个不想见人的婆娘。

牛王阁茶坊的露台上，茶案摆起了。盖碗茶的热气冒起来，跟天上那层薄云搅在一起，分不清哪个是哪个。

文爷先到。接着是赵股师、牛一刀、唐肥肠。菜包子来得早，手机刷得眼皮都不抬。

就差裴得胜。

“老裴又迟到。”菜包子瞥一眼楼梯口，“这个人，炒股迟到，吃饭迟到，连套牢都比别人晚一步。”

唐肥肠笑：“人家是套惨了，走路都走不动。”

几个人笑起来。

茶续上。话题转到正事。

二

菜包子把手机往桌上一搁，屏幕上是国际油价K线，陡得像跳楼。

“我跟你们讲，”他声音高了八度，“石油这盘棋，还没下完！”

牛一刀抬眼：“你咋晓得？”

菜包子指着手机，“卡塔尔那个能源大臣，昨天放话了——霍尔木兹海峡一直堵起，油价要冲到150美元一桶！”

“150？”唐肥肠倒吸一口气，“那不得了！”

“高盛、摩根都在调预期。”菜包子越说越来劲，“布伦特干到90多了，WTI也上90，1983年以来最大周涨幅。关键是——全球五分之一的海运原油从那儿过，伊朗说船‘不得’通行，保险都不保了。每天1500万桶卡在那儿，你们说，油价下得来？”

赵股师把茶碗放下，不紧不慢：

“菜包子，你那个150，是情绪价，不是市场价。”

“上周油价涨成啥样子？美股油票——埃克森美孚、西方石油，也就涨两个多点。A股‘三桶油’呢？周一涨停，周二高开低走，周三直接绿了。这叫啥子？利好钝化。”

“那万一真冲到150呢？”菜包子不服。

“冲到150，那是期货的事。”赵股师说，“股票看的是预期。现在这个价，已经把战争持续三五个月的预期都打进去了。明天停火呢？”

牛一刀接过话：

“说到停火——我赌这场战争很快会停下来。”

“凭啥子？”

“凭伊朗扛不住。”牛一刀说，“特朗普划了条‘时间红线’——4到5周。伊朗那边呢？说是‘想打多久就打多久’，那是口号。导弹库能撑多久？”

他顿了顿：

“现在‘抵抗之弧’那几个——黎巴嫩真主党、也门胡塞武装，都被以色列捶得差不多了。海湾那些国家，表面不说，心里都怕战火扩大，迟早出来斡旋。”

“战争，炒的就是情绪。”他总结，“一旦停火，中东概念马上熄火。你现在冲进去，就是接最后一棒。”

菜包子脸垮下来：

“牛一刀，你还好意思说我？”

“你上次说商业航天，节后要起飞！节后跌成啥了？我信了你的话，差点没埋进去！”

牛一刀脸挂不住：“那是洗盘……”

“洗盘？洗个铲铲！”菜包子打断，“从节前到现在，跌十几个点，你跟我说洗盘？你这次又要看偏！”

“你……”

“莫吵。”唐肥肠出来打圆场。

他把茶碗往中间一推：

“你们说的都有道理。但有个细节，你们注意到没？”

“伊朗那个声明——‘决不无条件投降’。”唐肥肠说，“注意这个词，无条件。就是说，可以谈，可以有条件。伊朗现在打的是‘生存优先’，只要政权保得住，啥都可以谈。”

菜包子愣了一下。

唐肥肠端起茶，抿一口：

“石油这个事，别看闹得凶，说不定哪天一觉醒来，停火了。”

三

几个人争了半天，最后都看向文爷。

“文爷，您咋看？”菜包子问，“您跟江浙私募大佬联系多，他们咋说？”

文爷慢悠悠转着玉镯，开口：

“石油这个东西，太情绪化了。”

“今天一个卡塔尔大臣说句话，油价跳一下。明天特朗普发个推特，油价跳一下。后天伊朗放个狠话，油价再跳一下。”文爷说，“今天涨停，明天能不能出来，哪个说得清？”

他顿了顿：

“我同意老赵。石油价可能还要涨，问题是——股票会不会跟？”

菜包子不说话了。

“这种时候，进去容易，出来难。”文爷说，“真要看好，不如等局势明朗。现在进去，是赌大小，不是做投资。”

四

正说着，楼梯口响起脚步声。

裴得胜上来了，头发乱糟糟，像刚从被窝爬出来。

“老裴，你终于舍得来了？”菜包子笑他。

“堵车……”裴得胜一屁股坐下，端起茶就灌。

灌完，他直接看向文爷：

“文爷，AI应用咋弄？我那个光标，套死了。”

文爷看他一眼：“套好多？”

“二十个点。”

“全仓？”

“全仓。”

文爷没说话，端起茶喝了一口。

“年后这波行情，”他放下茶碗，“我仓位不重，减了不少。光标出了大半，现在大部分空仓。”

裴得胜脸白了：“那我咋弄？”

“你那个位置，割也不是，不割也不是。”文爷说，“只能等反弹。但这种票，弹起来要跑，不能贪。”

裴得胜蔫了。

菜包子幸灾乐祸：“我早说，你这个人，每次都接最后一棒。”

“闭嘴！”

五

“话说回来，”牛一刀开口，“年后这波，老赵的方向是走对了的。”

众人看向赵股师。

赵股师难得笑了一下：

“小金属。那天涨停，赢麻了。”

“但是——”赵股师话锋一转，“这几天又倒回去了。”

他叹了口气：

“所以说，涨了还是要跑。那天涨停没跑，现在后悔都来不及。”

文爷点点头：

“老赵这话在理。现在的行情，轮动太快。今天涨的，明天就可能跌。不能贪。”

裴得胜抬起头：

“网上都在发酵电力，说接下来炒这个。去得么？”

赵股师摇头：

“电力也涨了不少。那几个龙头，从节后到现在，涨了二三十个点。现在进去，又是给人家抬轿子。”

六

牛一刀没接话。

他把手机翻出一篇研报，递过来：

“你们看——浙商证券的，新鲜出炉。”

屏幕上几个大字：商业航天落地加速。

“政府工作报告把航空航天定位成‘新兴支柱产业’，”牛一刀指着研报，“首次明确提了卫星互联网。”

他越说越来劲：

“火箭端，朱雀三号这个季度要搞回收试验，天兵、星河动力这些民营公司，今年都要密集首飞。卫星端，中国星网、G60千帆星座都要批量发射。太空算力——之江实验室那个‘三体计算星座’，已经在太空跑AI了。”

他总结：

“商业航天，明天就要上风口！”

菜包子瞥他一眼：

“牛一刀，你上次也是这么说的。结果呢？”

“这次不一样！”牛一刀急了。

“你哪次不是说‘这次不一样’？”

隔夜市场

美国上周首次申领失业救济人数为21.3万人，预估为21.5万人，前值为21.2万人。

美股三大指数集体收跌，道指跌784.67点，跌幅1.61%，标普500指数跌0.57%，纳指跌0.26%，大型科技股涨跌不一，微软涨超1%，英伟达、奈飞、亚马逊、英特尔小幅上涨；Meta跌超1%，苹果、特斯拉、谷歌小幅下跌。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.43%，哔哩哔哩跌超7%，禾赛科技跌超6%，腾讯音乐跌超4%，亚朵涨超2%，唯品会涨近1%。

国际油价大幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨6.71%，报79.7美元/桶；布伦特原油主力合约涨3.17%，报83.98美元/桶。

国际贵金属价格走低，截至发稿时，现货黄金跌0.83%，报5078.29美元/盎司，COMEX黄金期货跌1.03%，报5082美元/盎司。现货白银跌1.72%，报82.05美元/盎司；COMEX白银期货跌1.2%，报82.19美元/盎司。

芝商所（CME）将其COMEX 100黄金期货的初始保证金由9%下调至7%，将其COMEX 5000白银期货的初始保证金由18%下调至14%。

欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.61%报23815.75点，法国CAC40指数跌1.49%报8045.8点，英国富时100指数跌1.45%报10413.94点。

各位，早茶泡起！今天是3月6日，星期五。

昨晚到今天，消息硬是炸了锅——政府工作报告首次把航空航天列为新兴支柱产业，伊朗无人机干上了美军航母，美国七大科技巨头跑去白宫签供电承诺，咱中国科学家又把柔性热电材料的世界纪录破了……这盘棋，越下越热闹。

来，茶泡起，咱们摆一哈今天的热闹。

一、政府工作报告：首定航天支柱，七提量子科技

消息点睛：2026政府工作报告明确两大梯队：一是打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等新兴支柱产业；二是前瞻布局未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G等未来产业。报告首次明确航空航天整体为新兴支柱产业，与集成电路、生物医药、低空经济并列。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是重磅！

以前说航空航天，都是“重点发展”“大力支持”，这次直接写进报告，跟集成电路平起平坐。这叫啥？国家战略，板上。

“新兴支柱产业”——支柱是啥子意思？就是要扛大梁的，要出GDP的，要养人的。集成电路、生物医药已经是明牌，现在航空航天也上了桌。

还有未来产业那块，量子科技提了七次，具身智能、脑机接口、6G全都点名。这说明啥？国家在下一盘大棋——不光要打赢现在的战争，还要赢未来的科技战。

对咱大A有啥影响：

• 商业航天：直接炸。卫星制造、火箭发射、地面设备，全链条受益。中国XX、航天XX、XX机电、上海XX，拿稳了。

• 低空经济：跟航空航天并列，政策预期拉满。万丰XX、中信XX。

• 量子科技：国盾XX、科大XX、神州XX，情绪催化。

• 具身智能、脑机接口：创新XX、机器X、埃XX，未来赛道。

一句话：政府工作报告，给商业航天发了牌照。今年不炒它炒哪个？

二、伊朗无人机干上美军航母，林肯号跑了

消息点睛：伊朗军方称，美军“亚伯拉罕·林肯”号航空母舰在阿曼海被伊朗无人机击中，航母同其迅速撤离，迄今已远离该区域超过一千公里。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！

“林肯”号是啥？美军最先进的航母之一，10万吨级的移动堡垒，搭载F-35C隐身战机。结果呢？被伊朗无人机干了，还跑了1000多公里。

这事儿要是真的，那意义大了——航母不是无敌的。无人机+饱和攻击，就能把美军最值钱的家伙赶跑。

伊朗前脚打穿“萨德”，后脚干上航母，这一套组合拳，打得漂亮。

对咱大A有啥影响：

• 无人机：直接受益。

• 反无人机：有矛就有盾，无人机火了，反无人机也得跟。天幕、电子对抗、雷达，继续盯。

• 军工：航母都能干，军工逻辑更硬了。

一句话：伊朗这一手，给全球无人机做了个免费广告。无人机板块，今天必须盯死。

三、特朗普要求赦免内塔尼亚胡，伊朗说准备好打地面战

消息点睛：

• 特朗普要求以色列总统“今天”就赦免内塔尼亚胡，称希望内塔尼亚胡“专注于战争，而不是法庭案件”。

• 伊朗外长称，已做好应对美军地面入侵的准备，拒绝与美国谈判，并未要求停火。

• 伊拉克政府重申反对战争，呼吁对话谈判。

• 巴林石油公司炼油厂被伊朗导弹击中，引发火灾。

龙门阵摆起：
这几条放一起，中东这盘棋，越来越乱。

特朗普直接插手以色列内政，要求赦免内塔尼亚胡。这叫什么？干预他国司法。但内塔尼亚胡是他的人，不保不行。

伊朗那边硬气得很：地面战？来嘛，我准备好了。谈判？不谈。停火？不求。

伊拉克说反对战争，但巴林被炸了，火就烧到邻居家了。

对咱大A有啥影响：

石油：霍尔木兹关着，油价下不来。

• 军工：地面战风险上升，军工逻辑更硬。

一句话：中东这锅水，还在烧。石油军工，还得拿着。

四、美国七大科技巨头签自主供电承诺

消息点睛：微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文代表在白宫签署自主供电承诺相关文件，特朗普称此举可解决数据中心推高电力需求、导致电费上涨的担忧。

龙门阵摆起：
这条消息，有意思了。

AI算力需求暴增，数据中心成了电老虎。美国民众担心电费涨，巨头们就承诺自己发电。这叫啥？用钱解决问题。

但关键是，巨头自己发电，利好谁？电力设备、储能、光伏。他们要建电厂、配储能、铺电网，这些都是订单。

对咱大A有啥影响：

• 电力设备  直接受益。

• 储能    需求暴增。

• 光伏    巨头自己发电，肯定优先选绿电。

一句话：美国巨头自己发电，A股电力设备先吃肉。

五、中国科学家突破柔性热电材料技术

消息点睛：中科院化学所成功研制出不规则多级孔结构塑料热电薄膜，热电优值突破1.64，创下柔性热电材料同温区性能世界纪录，为可穿戴设备、贴附式制冷、物联网传感器等提供关键材料支撑。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是涨脸！

热电材料是啥？能把热量变成电，也能用电来制冷。体热发电、芯片散热、可穿戴设备，都用得上。以前这技术被国外卡脖子，现在咱们破了世界纪录。

“世界纪录”四个字，不是随便写的。这是实打实的技术硬通货。

对咱大A有啥影响：

• 新材料（有研XX、安泰XX、中科XX）受益。

• 可穿戴设备（歌尔XX、立讯XX）长期利好。

• 物联网传感器（汉威XX、敏芯XX）也会被带动。

一句话：中国科学家，又给科技股添了一把火。

六、阶跃星辰模型登顶OpenClaw榜首

消息点睛：阶跃星辰Step 3.5 Flash全面开源后，模型调用量在OpenClaw上迅速攀升至全球第一。前五名中，紧随其后的是MiniMax M2.5、Kimi K2.5等。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！

OpenClaw是全球最大的模型聚合平台，调用量第一，意味着全球开发者在用中国的模型。不是因为我们便宜，是因为真的好用。

前五名里，中国占了四个：阶跃星辰、MiniMax、Kimi、Trinity。这叫啥？中国AI，集体出海。

对咱大A有啥影响：

• 国产算力（需求暴增。

• AI应用    情绪提振。

一句话：中国AI，硬是站起来了。

七、全美超20州起诉特朗普关税政策

消息点睛：美国20多个州提起诉讼，以阻止美政府新的全球关税政策，称特朗普此举越权。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是热闹！

特朗普加关税，自家人都看不下去了。20多个州联手起诉，这叫啥？后院起火。

关税这事，确实伤人伤己。美国企业进口成本涨，老百姓买东西贵，州政府不干也正常。

对咱大A有啥影响：

• 美国内斗，关税政策可能推迟或调整。对出口型公司是好事。

• 但别太乐观，特朗普这人，越压越硬。

一句话：美国自己打起来了，咱们先看戏。

早茶扎记

昨天下午收盘前，我说了一句：今天可能轮到商业航天了。当时把这个板块的个股形态翻了一遍，都走得差不多了，从技术上看，有了上车的信号。

谁想到盘后来消息——政府工作报告给商业航天发了牌照！直接写进报告，跟集成电路平起平坐。这叫什么？国家战略，板上。

这几天的行情，就是指数震荡，板块轮动。昨天涨的是LED和电力设备，今天如不出意外，航天应该上风口。

一、伊朗无人机干上航母，这事越传越真

早上消息继续发酵：伊朗说无人机干上了美军“林肯”号航母，美军说“没打到”“打偏了”。伊朗反问：没打倒你跑啥子呢？ 跑了一千多公里之外，这解释不通嘛。

不管真相是啥，结果是：航母确实撤了。这对全球士气是个打击，对伊朗是大大的涨脸。无人机 warfare 的时代，真的来了。

二、油气票，我差点被吓尿

昨天下午有个消息，把我都差点吓尿了——说航道要通了。

石油概念涨的时候，瓜娃子都能拈大肉，我没敢去。我一买了，立马就套成瓜娃子，为啥？说是航道通了。但我没有割肉。我有我的逻辑：航道通了也没得运的了。为啥？产油的基地都炸球了，运脚杆？

今早新闻证实了我的判断：巴林石油公司炼油厂被伊朗导弹击中，引发火灾。石油夜里暴涨六个点。

今天我手里的油气票，可以加价卖出了。

炒短线就是这样，如同菜市贩菜：买是为了明天加价卖出去，这是唯一标准。管它战争不战争，管它逻辑不逻辑，能赚钱就是硬道理。

三、LED疯涨，你是光你是电

昨天一个板块涨疯了——LED。带“光电”二字的，板了一大堆。

你是光，你是电，你是唯一的神话。今天可能还要板。

为啥涨？有人说跟AI眼镜有关，有人说跟消费电子复苏有关，有人说跟超跌反弹有关。不管啥原因，资金进去了，趋势起来了，就该它表演。

四、电力设备，涨了两天该歇了

昨天还有一个板块疯涨：电力设备。

美国七大科技巨头签自主供电承诺，算是实锤了。巨头自己发电，利好电力设备、储能、光伏。这个逻辑硬，资金认。

但这个板块已经暴涨两天，昨天下午已有体力不支的迹象。要去，也等回踩时再去。追高是短线的大忌。

五、美股暴跌，我们两会，影响不大吧？

昨晚美道指暴跌，科技股还行。我们这边正开两会，东方风来满眼春，影响不大吧？

两会期间，维稳是主基调。指数不会大涨，也不会大跌，震荡中找机会，就是最好的节奏。

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收涨，纳指涨1.29%，标普500指数涨0.78%，道指涨0.49%；大型科技股多数上涨，英特尔涨超5%，亚马逊、特斯拉涨超3%，Meta、英伟达涨逾1%，微软、奈飞小幅上涨；苹果、谷歌小幅下跌；美股加密货币概念股集体大涨，Coinbase涨超14%，Strategy涨超10%，Figure涨超7%，Circle涨超5%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.8%，蔚来涨逾5%，世纪互联涨超4%，哔哩哔哩涨超3%，爱奇艺跌超2%，阿里巴巴跌近2%。

国际油价集体走高，截至发稿时，美油主力合约涨1.26%，报75.5美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.85%，报82.09美元/桶。

国际贵金属价格反弹，截至发稿时，现货黄金涨1.04%，报5140.84美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.56%，报5152.5美元/盎司。现货白银涨1.64%，报83.36美元/盎司；COMEX白银期货涨0.2%，报83.64美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.74%报24205.36点，法国CAC40指数涨0.79%报8167.73点，英国富时100指数涨0.8%报10567.65点。

各位，早茶泡起！今天是3月5日，星期四

昨晚到今天，消息硬是炸了锅——说要主动给欧洲断气，伊朗把以色列机场炸了，美军打了2000多个目标还死了6个人，弹药都快打光了，美国还要加全球关税，韩国准备砸4700亿救市……这盘棋，越下越大。

来，茶泡起，壳子冲起。

一、放话：反正你要禁我，不如我先断你

消息点睛：3月4日接受采访表示，欧盟要全面禁止从俄罗斯进口管道气和液化气，反正迟早要禁，不如俄罗斯主动给欧洲“断气”，转向新兴市场。

龙门阵摆起：
普哥这话，硬是狠！

欧盟那边天天喊要禁俄气，禁了几年都没禁彻底。现在普哥直接说：不等你禁了，我自己断。这叫什么？先下手为强。

欧洲天然气库存现在只有30%，跟2022年那阵差不多。要是俄罗斯再断供，霍尔木兹那边还关着，卡塔尔的气也出不来，欧洲今年冬天怎么过？靠烧柴吗？

普哥还说，俄罗斯过去是、现在也是可靠的能源供应国。这话是说给谁听的？是说给斯洛伐克、匈牙利这些还在买俄气的国家听的——你们听话，我就继续供；不听话，也给你断了。

对咱大A有啥影响：

• 天然气：直接炸。欧洲气价已经涨了100%，A股这边LNG接收站、管道运输、气头化工都会受益。

• 煤炭：欧洲没气，只能烧煤，国际煤价也得跟。

• 化肥：气是化肥的原料，气一断，肥就涨。磷化工、氮肥继续盯。

一句话：这招，比打导弹还狠。欧洲这个冬天，难熬了。

二、伊朗打穿“萨德”，炸了以色列机场

消息点睛：伊朗革命卫队公告称，在“真实承诺4”第十七轮行动中，和无人机突破美国“萨德”系统，袭击了以色列国防部大楼和本·古里安国际机场，摧毁超过7套先进雷达系统，美以在该地区“双目失明”。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！

“萨德”是什么？美国最先进的防空反导系统，号称“全球最强”。结果呢？被伊朗的打穿了。7套雷达系统被摧毁，以色列的防空网等于瞎了。

“双目失明”这四个字，用得妙。意思是天上看的、地上扫的，全没了。接下来伊朗要打哪里，以色列只能靠猜。

本·古里安机场是以色列最大的国际机场，被炸了，等于把以色列的空中大门砸了。国防部大楼被炸，更是打脸。

对咱大A有啥影响：

• 军工：尤其是、无人机、反导系统相关公司，情绪催化。

• 黄金：局势越打越凶，黄金还得硬。

• 石油：霍尔木兹关着，油价下不来。

一句话：伊朗这一手，硬是打得漂亮。军工黄金，继续盯。

三、美军打了2000个目标，但弹药快没了

消息点睛：白宫称，美军“史诗怒火”行动已打击超过2000个伊朗目标，摧毁大量导弹、发射装置和无人机，击沉20多艘伊朗舰艇，包括一艘潜艇。6名美军阵亡。但美军精确制导武器库存正迅速消耗，部分关键弹药可能在“数日内”面临短缺。

龙门阵摆起：
2000个目标，听着吓人，但关键是：弹药快打光了。

精确制导武器不是白菜，打一个少一个。美军库存再大，也经不起这种消耗。现在说“数日内”可能短缺，意思是：再打几天，就没东西可打了。

白宫还说，目前没有派地面部队的计划，但“不排除任何选项”。翻译过来就是：空中打不动了，再打就要上人了。

上人？那是另一个故事了。阿富汗打了20年，伊拉克打了10年，伊朗比它们都大，地形更复杂，真要打地面战，就是个无底洞。

对咱大A有啥影响：

• 美军弹药短缺，说明战争消耗比预想的快。军工板块，尤其是导弹、无人机产业链，需求逻辑更硬。

• 黄金：战争持续，黄金还得发光。

一句话：美军弹药告急，战争还要打一阵。

四、美国加关税，韩国砸钱救市

消息点睛：

• 美财长称，美国新的15%“全球进口关税”预计本周生效。

• 韩国金融服务委员会表示，如果市场波动过大，将积极动用100万亿韩元（约4700亿人民币）的市场稳定计划。

龙门阵摆起：
这两条放一起，有意思了。

美国加关税，是对全球的。欧盟、日本、中国，一个都跑不掉。通胀又要起来，美联储降息又要推迟。美股这两天扛住了，但后面呢？

韩国直接砸4700亿救市，说明啥？他们觉得市场要出事。先准备好钱，到时候就撒。

对咱大A有啥影响：

• 美国加关税，对出口型公司是压力。但人民币最近强，能对冲一部分。

• 韩国救市，对A股情绪是好事——至少说明亚太市场有托底的。

一句话：美国加税，韩国托底，全球市场在分化。

三只眼操作扎记

今天日子好过！

早起一看，热闹得很。伊朗把以色列的“眼睛”搞瞎了——7套雷达系统被端，美以在那片天上地上，硬是双目失明。那头呢，美股、黄金白银、石油气，涨声一片。这是不是叫战地黄花分外香？

前天我还在说“等于中东空袭我去买了单”，今天就感觉这单买得值了。

一、特朗普弹药快打光了，军工该上场了

昨晚刷到一条消息：特朗普的弹药快打光了，紧急召集军火商开会。

美军打了五六天，2000多个目标，精确制导武器库存告急，部分关键弹药可能“数日内”短缺。这叫什么？打仗打的是钱，打的是库存。美国军火库再大，也经不起这种消耗。

既然美国的弹药都要打光了，中东这边呢？军工应该迎来机会了。

我师弟那个公司，就是个生产炮弹的，好像给中东那边供货，前几天连拉两个板。我当时还说，这票啥情况？现在懂了——订单来了。

我就纳闷，战争都打了五六天了，军工股就没怎么表现，前几天还跌得瓜稀稀的。商业航天也是，前晚一大堆利好商业航天的消息，昨天也没涨起来。军工概念中，多数都叠加了商业航天，按理说应该动啊。

但愿“弹药快打光了”这条消息，今天把A股军工引爆，上风口吼一嗓子。

二、电子对抗、雷达、整机集成，三条线该来电了

尤其是昨天 “天幕”反无人机系统刷屏，晚上继续发酵。

伊朗用无人机和导弹打穿“萨德”，说明啥？无人机 warfare 的时代真的来了。有矛就有盾，反无人机系统就是现在的香饽饽。

电子对抗、雷达、整机集成，这三条线今天应该来电。

• 电子对抗：干扰敌方无人机通信、导航的系统，需求暴增。

• 雷达：发现无人机、跟踪导弹的眼睛。伊朗把以色列的雷达端了，说明雷达既是目标，也是要害。

• 整机集成：能把各种反制手段整合起来、形成系统的公司，才是最后赢家。

三、两会开幕，军费预算要来了

今天还有个大事：两会开幕。军费预算即将公布，市场预期增长5%-7%。

军工这几年跌得惨，估值已经在低位。如果军费预算符合预期，甚至超预期，那就是修复的催化剂。

军工低位修复需求强，加上战争催化、弹药告急、反无人机刷屏，多重逻辑叠加，今天不涨说不过去。

四、伊以局势不摆了，霍尔木兹航运风险上升

至于伊以局势，不摆了，摆多了心累。

霍尔木兹海峡还关着，航运风险持续上升。无人机、反无人机、舰船订单预期都在提升。伊朗打以色列，用的是无人机和导弹；美国防伊朗，也得靠无人机和反无人机。这条线，订单只会多不会少。

五、偷偷拈肉的票，形态都一样

对了，昨晚复盘发现一个有意思的现象：

这几天全球股灾，大家都在喊跌得惨，但有一些票，硬是在偷偷拈肉。它们的形态一模一样：

前期横盘，近几天突然异动，不受任何影响，趋势向上直接干。

比如聚飞光电、易天、中来这些。它们就没有受到中东战争的影响，该涨照样涨。

这说明啥？只要有心，机会永远都有。不管外面炮火连天，总有一些票在自己的节奏里走独立行情。

这个周末，我打算专门做一期短线买点技术研究，把这些偷偷拈肉的票的形态扒一扒，看看它们有啥共性。学会了，下次就能自己挖了。

隔夜市场

美股三大指数集体收跌，纳指跌1.02%，标普500指数跌0.94%，纳指跌0.83%，费城半体指数跌4.58%；大型科技股多数下跌，美光科技跌约8%，英特尔跌超5%，特斯拉跌逾2%，英伟达跌超1%，谷歌、苹果小幅下跌；微软涨超1%，亚马逊、奈飞小幅上涨。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.34%，禾赛科技、金山云、晶科能源跌逾8%，唯品会、小鹏汽车跌超6%，阿里巴巴跌超5%。

国际油价大幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨4.86%，报74.69美元/桶；布伦特原油主力合约涨5.04%，报81.66美元/桶。

国际贵金属价格走低，截至发稿时，现货黄金跌4.15%，报5100.91美元/盎司；COMEX黄金期货跌3.79%，报5110.1美元/盎司。现货白银跌7.96%，报82.17美元/盎司；COMEX白银期货跌6.8%，报82.82美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌3.44%报23790.65点，法国CAC40指数跌3.46%报8103.84点，英国富时100指数跌2.75%报10484.13点。

各位，早茶泡起！今天是3月4日。

这两天中东那边，硬是打得火花四溅，伊朗说新任最高领袖要出来了，法国航母也开过来了，国内商家忙着改航线，咱们这边也没闲着——王毅外长打电话劝和，六部门发文搞光伏，荣耀开源大模型，千帆星座今年要整324颗卫星上天……

这盘棋，越下越大。来，茶泡起，咱们摆一哈今天的热闹。

一、王毅打电话劝架：莫打了，再打要出大事

消息点睛：3月3日，王毅应约同以色列外长萨尔通电话。王毅表示，中方一贯主张通过对话协商解决问题，各方都应遵守联合国宪章，不在国际关系中使用或威胁使用武力。中方呼吁立即停止军事行动，防止战火进一步蔓延失控。

龙门阵摆起：
王毅外长这通电话，打得及时。

以色列主动打过来，说明啥子？他们也晓得，再打下去不是办法。王毅话说得清楚：“立即停止军事行动，防止战火进一步蔓延失控”——这话分量重，是说给以色列听的，也是说给美国听的。

“遵守联合国宪章”“不使用武力”——这话翻译过来就是：你打伊朗，不占理。

对咱大A有啥影响：

• 中方劝和，对市场情绪是好事。至少说明不会火上浇油。

• 但如果劝不住，该打的还得打，黄金石油还得涨。

一句话：王毅打电话，是劝架，不是认输。该盯的还得盯。

二、国内商家改航线：中东这条路，走不通了

消息点睛：受中东局势影响，部分跨境电商物流企业紧急调整航线。空运航线暂停，主流船司停运，商家只能先把货拉到周边国家，再“接力”转运。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是接地气。

霍尔木兹海峡一关，油轮过不去，货轮也过不去。深圳那些做中东生意的老板，脑壳都大了——货发不出去，钱收不回来，客户还在那边催。

现在咋整？先拉到阿曼、阿联酋这些地方，再换小船、换卡车，蚂蚁搬家一样往里送。成本翻倍，时间拉长，利润？莫想了，能不亏就是万幸。

对咱大A有啥影响：

• 航运：尤其是油运，运费还得涨。

• 物流：跨境电商物流公司短期承压，但长期看，能扛过去的才有戏。

• 出口：对中东出口占比高的公司，得掂量掂量。

一句话：中东这条路，走不通了。做生意的，得另想办法。

三、伊朗新老大要出炉了，法国航母也开过来了

消息点睛：

• 消息人士称，伊朗新任最高领袖选举进入最后阶段，或将很快公布人选。当天库姆市的专家会议大楼遭袭，但会议没在那开，改以非现场投票。

• 伊朗革命卫队声明：美以袭击造成700多名平民死亡，必将遭到回应，针对美以的行动将在更深层次、更广维度继续展开。

• 马克龙讲话：法国“戴高乐”号航母将部署在地中海，应对中东紧张局势。

龙门阵摆起：
这三条放一起，中东这锅水，越烧越开。

伊朗那边，新老大要出来了。老大的位子不是那么好坐的，既要给国内一个交代，又不能让战争无限扩大。库姆的大楼遭袭，说明美以的情报确实凶，但会议改线上，说明伊朗也防到了。

马克龙把航母开过来，说是“保障法国及其盟友的安全”，翻译过来就是：我也要来掺一脚。法国在中东有利益，不能看着美国一个人玩。

对咱大A有啥影响：

• 石油：霍尔木兹关着，油价下不来。

• 军工：法国都出兵了，军工逻辑更硬。

一句话：中东这盘棋，玩家越来越多。黄金石油军工，还得拿着。

四、六部门发文搞光伏：到2027年，要“绿色”了

消息点睛：工信部等六部门发布指导意见，到2027年，光伏组件绿色生产水平进一步提高，再生材料使用比例有效提升。到2030年，综合利用技术装备水平进一步提升。

龙门阵摆起：
这条消息，放在平时是利好，放在今天被战争压住了。但该看的还得看——光伏也要“绿色”了。

以前光伏是清洁能源，现在连生产过程也要清洁。再生材料用起来，废弃组件回收起来，这是产业链升级的信号。

对咱大A有啥影响：

• 光伏组件（绿色生产，成本会涨，但能活下来的更有竞争力。

• 光伏回收（格XX、华宏XX）是新赛道，值得盯。

一句话：光伏也要讲环保了。龙头吃肉，小厂遭殃。

五、荣耀开源大模型：MagicAgent，全球都能用

消息点睛：荣耀在MWC上推出智能体基础模型MagicAgent，300亿参数，规划能力超GPT-5.2，面向全球开源。

龙门阵摆起：
荣耀这波，硬是涨脸！

300亿参数，比GPT那种千亿级的轻多了，但规划能力更强。这叫啥？四两拨千斤。不跟美国比堆参数，比的是效率和落地。

最关键是开源——全球开发者都能用，都能改，都能基于它开发应用。这是走华为的路，用生态对抗霸权。

对咱大A有啥影响：

• 华为产业链   受益。

• AI应用  情绪提振。

• 国产算力   继续看好。

一句话：荣耀开源，AI赛道又多了一个玩家。

六、千帆星座：今年要整324颗卫星上天

消息点睛：格思航天召开千帆极轨08组卫星研制总结暨出厂评审会，该批次卫星已具备出厂条件。千帆星座今年力争完成324颗卫星累计在轨部署。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！

324颗卫星，不是小数目。千帆星座是啥？中国的“G60星链”，要搞全球低轨卫星互联网，实现“无处不联”。

去年还是PPT，今年已经出厂了。这叫啥？从故事到现实。

对咱大A有啥影响：

• 卫星制造（中国xx、航天xx、上海xx ）直接受益。

• 火箭发射（航天xx、中天xx）跟着喝汤。

• 卫星应用（中国xx、北斗xx）长期看好。

一句话：千帆星座，商业航天的亲儿子，今年要起飞了。

七、黄金昨晚大跌，啥子情况？

消息点睛：昨晚国际金价大幅回落，从高点跳水，跌幅不小。

龙门阵摆起：
黄金这波跌，让很多人心头一紧——不是说乱世买黄金吗？咋个打仗还跌？

原因其实简单：消息落地，资金兑现。

战争第一天，大家一窝蜂冲黄金，把价格推到高位。现在打了好几天，市场开始冷静下来，想想这仗到底要打多久、打成啥样。一部分赚了钱的，就先跑为敬，落袋为安。

再加上美元那边有点反弹，黄金就软了。

对咱大A有啥影响：

• 今天A股黄金板块开盘会承压，别急着追。

• 但黄金的逻辑没破——地缘还在紧张，美元长期看跌，央行还在买。回调下来，反而是上车的机会。

一句话：黄金跌了，莫慌，等回调到位再上车。

八、其他零嘴：深蓝火箭、电力市场、AI服务器

• 深蓝航天星云一号首飞在即：可回收火箭，近地运力2吨。商业航天又添一员大将。

• 国家能源局：扎实推进全国统一电力市场建设：电力改革继续，特高压、智能电网受益。

• AI服务器存储需求暴增：NAND Flash前五大品牌营收季增23.8%，存储芯片继续吃肉。

三只眼操作扎记

今天这个扎记，我都不想写了——这还写得锤子啊！

昨天下来，跌得瓜稀稀的，从来没遭这么惨过。真是逃得了初一，跑不过十五。等于中东的空袭，我去买了单。这个单买不起啊——手里的天银XX前天还瓜眉瓜眼补了仓，昨天直接被空袭，杀了11个点，昨晚美股这一跌，今天不晓得还要探好多。

没得选择，弄死当睡着。

巨风过岗，伏草为寸。天之将临，悽墨尤列。战争总要过去，熬过去才有明天。

一、黄金跌了，油还坚挺，啥子情况？

黄金昨晚下来了，被美元跷了——美元强，黄金就弱。这俩天生是冤家，美元一硬，黄金就软。

但油不一样。油是真有硬逻辑的。

昨晚读到一篇分析文章，把伊朗的战法说得清清楚楚：关闭霍尔木兹海峡，就是伊朗手里最大的一张牌。为啥子？

霍尔木兹海峡关了，全球海运原油的三分之一就断了。但更凶险的还不是油，是气。卡塔尔是全球最大的LNG出口国之一，占全球LNG出口的近20%，它的气百分之百要从霍尔木兹走，没有任何替代管道。海峡一关，卡塔尔的气就出不来。欧洲那边，失去俄罗斯管道气后，对卡塔尔的LNG依赖越来越重，过去两年，卡塔尔供应了欧盟进口LNG的10%到15%。

时间一长，欧洲的油气就断了——这不是吓人的，是真的。欧洲天然气库存现在只有30%，跟2022年战争爆发那阵差不多。高盛算过一笔账：如果海峡停运一个月，欧洲气价可能飙130%，到25美元/百万英热单位；要是超过两个月，气价可能破100欧元/兆瓦时，那就要引发全球需求崩盘。

伊朗这招，就是拖也得把欧洲拖垮。油贵了，欧洲还能忍；气断了，欧洲的工业就得停摆。这叫啥？不对称作战。伊朗打不过美军的航母，但能掐住全球能源的脖子。

二、目前仅存的短线机会

昨天盘面虽然惨，但围着战争走的几条线，还是有看头：

第一条：石油天然气。这是最硬的。油昨天虽然冲高回落，但逻辑没破。气更凶，欧洲气价两天涨了100%。A股这边，油服、油运、LNG接收站，都会跟着喝汤。

第二条：化肥、粮食。昨天已经开始发酵了。为啥子？伊朗是全球第二大尿素出口国，冲突一起，它的化肥工厂可能停工。全球四分之一的氮基化肥要从霍尔木兹过。化肥一涨，粮食成本就跟着上。饲料企业已经扛不住了——新希望、通威、安佑3月1日宣布饲料涨价50-100元/吨。这叫成本传导，迟早要打到猪肉、鸡蛋上。

第三条：小金属、化工品。伊朗甲醇出口占全球不小份额，冲突可能让甲醇断供。国内煤制甲醇的需求就会起来，利好煤炭。还有铝——伊朗80万吨电解铝产能，氧化铝靠进口，海峡一关，氧化铝进不去，电解铝出不来，全球铝供应就缺一块。

第四条：军工。这不用多说，战争打了几天，军工还没真正动过。等资金从黄金出来，可能往军工流。

三、今天操作

昨天没动。天银杀了11个点，也动不了了。这种时候，割肉是最蠢的。

巨风过岗，伏草为寸。风再大，总有停的时候。草趴在地上，反而活得久。

我信逻辑。商业航天的逻辑没破，千帆星座今年要整324颗卫星上天，这是真金白银的订单。天银是干啥的？卫星配套。卫星上天，它就有饭吃。战争把“太空权”打成了明牌，商业航天的第二波只会迟到，不会缺席。

隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.15%，标普500指数涨0.04%，纳指涨0.36%。大型科技股多数上涨，英伟达涨约3%，微软涨超1%，苹果、特斯拉、奈飞、Meta小幅上涨；谷歌跌超1%，英特尔、亚马逊小幅下跌。美股加密货币概念股走高，Figure涨超17%，Circle涨超15%，Strategy涨超6%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.08%，金山云跌近5%，再鼎医药跌超4%，唯品会跌逾3%，奇富科技涨超5%，贝壳涨逾2%，禾赛科技涨近2%。

国际原油期货结算价大幅收涨超6%。WTI原油期货4月合约收涨6.28%，报71.23美元/桶；布伦特原油期货4月合约收涨6.68%，报77.74美元/桶。

周一（3月2日）纽约尾盘，ICE美元指数涨0.80%，报98.390点。在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报6.9058元，较上周五夜盘收盘跌428点。

现货白银快速跳水，一度跌超7%，截至北京时间5:30报90.22美元/盎司，跌幅收窄至3.29%；现货黄金涨0.92%，报5326.56美元/盎司。

欧洲主要股指集体收跌，德国DAX30指数跌2.7%，英国富时100指数跌1.24%，法国CAC40指数跌2.17%，欧洲斯托克50指数跌2.5%。

周一（3月2日）欧市尾盘，ICE英国天然气期货涨40.92%，报110.720便士/千卡。TTF基准荷兰天然气期货涨37.27%，报42.250欧元/兆瓦时。

各位老铁，早茶泡起！今天是3月3日，正月廿四。

昨晚那场面，硬是火爆——伊朗说霍尔木兹海峡关了，美军三架战机在科威特遭了，特朗普放话要打4到5周，期货交易所连夜发风险提示……这一锅水，彻底烧开了。

来，茶泡起，咱们把这盘“麻辣烫”捋一捋，味道重一点，摆得巴适点。

一、霍尔木兹海峡关了！这哈真的闹大了

消息点睛：当地时间3月2日深夜，伊朗革命卫队司令顾问放话：霍尔木兹海峡已关闭，伊方将打击所有试图通过的船只。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是炸雷！

霍尔木兹海峡是啥子地方？全球海运原油的三分之一要从这儿过，每天2000万桶，是世界油库的阀门。现在伊朗说“关了”，还说要打所有想过的船——这不是吓唬人，是真要动手了。

你想嘛，油路一断，油价不飞才怪。昨天国际油价已经窜了一波，今天开盘还得往上冲。

但关键是，伊朗说的是“打击所有试图通过的船只”——这话说得斩钉截铁，不留余地。如果美军护航的油轮硬闯，那就直接干起来。这已经不是“擦枪走火”，是枪已经抵到脑门上了。

对咱大A有啥影响：

• 石油：直接炸。油气开采、油服、油运，全链条受益。

• 黄金：乱世之王，继续发光。

• 航运：尤其是油运，海峡一关，运费就飞。

• 军工：战争打到这个份上，军工逻辑从“讲故事”变成“真需求”。导弹、雷达、无人机，全都会动。

一句话：霍尔木兹海峡一关，黄金石油军工，今天必须盯死。

二、美军三架战机在科威特遭了，到底咋回事？

消息点睛：美国司令部声明，三架F-15E战斗机在科威特执行行动时因疑似“误击”事件坠毁，飞行员安全。伊朗方面称，是被伊朗防空系统击落的。

龙门阵摆起：
这事有意思了。两边说法完全不一样——

美军说是“误击”，自己打自己？三架F-15E同时误击，这个概率比中彩票还低。伊朗说是被他们打下来的，还专门发了消息。

不管真相是啥，结果是一样的：美军战机确实掉下来了，三架。F-15E是啥子？美军主力战斗轰炸机，一架几千万美元，三架就是两三个亿，打水漂了。

这对美军士气是个打击，对伊朗是大大的涨脸。你打我，我打你飞机，一换一，伊朗不亏。

对咱大A有啥影响：

• 军工：这个消息会继续刺激军工情绪。尤其是防空导弹、雷达、电子对抗相关公司。

• 黄金：地缘紧张加剧，黄金还得涨。

一句话：战机坠了，军工黄金又添一把火。

三、特朗普放话：打4到5周，也可能更长

消息点睛：特朗普表示，对伊朗军事行动可能持续4至5周，但已做好“行动时间远超这个期限”的准备。他还说，美国要彻底摧毁伊朗海军，已击沉其10艘舰艇。

龙门阵摆起：
特朗普这人，说话从来不打草稿。但这次，他说的是真话。

“4到5周”——这是短期目标，把伊朗的军事设施打残，逼他们回到谈判桌。“远超这个期限”——这是吓唬人，意思是你不服就继续打，我有的是弹药。

但问题是，伊朗不是伊拉克，不是阿富汗。伊朗有完整的军工体系，有导弹、有无人机、有代理人网络。4到5周想打服伊朗？悬。

所以这场仗，大概率是边打边谈，打打停停，持续时间可能比预想的久。

对咱大A有啥影响：

• 时间拉长，黄金石油的行情也会拉长。不是一波流，是反复炒。

• 军工的逻辑也更硬，不是脉冲，是持续。

一句话：打持久战，黄金石油军工也得做持久打算。

四、三大期货交易所齐发风险提示，啥信号？

消息点睛：3月2日晚，上期所、郑商所、大商所集体发布风险提示，要求加强投资者教育和风险防范，提示市场波动较大，理性投资。

龙门阵摆起：
这事少见。三家交易所同时发风险提示，说明啥？波动真的太大了，交易所怕出事。

纯苯、液化石油气、乙二醇、苯乙烯、聚丙烯……这些品种波动大，是因为战争直接影响了供给预期。交易所喊话，是让散户别乱追、别乱赌。

但对咱们来说，这个风险提示也是信号：市场真的在动，资金真的在进。交易所不喊话，你都不知道波动有多大。

对咱大A有啥影响：

• 期货市场的波动，会传导到A股相关板块。石油、化工、有色，都得盯紧。

• 但别乱追高，等回调上车更稳当。

一句话：交易所喊话，是提醒，也是确认——行情真的来了。

五、空间太阳能电站：把电站“搬上天”，中国在搞“逐日工程”

消息点睛：人民日报报道，中国正稳步推进空间太阳能电站“逐日工程”，计划2030年前后开展兆瓦级在轨试验。马斯克也计划每年向太空部署1亿千瓦的太阳能AI卫星能源网络。

龙门阵摆起：
这条消息，放在平时是头条，放在今天被战争压住了。但该看的还得看——空间太阳能电站，这是真正的“未来能源”。

地面光伏有短板：晚上发不了电，阴天效率低。太空光伏不一样，24小时晒太阳，效率是地面的几倍。把电站搬上天，再用微波传回地面，这技术要是搞成了，能源格局彻底改写。

中国已经搞了“逐日工程”，马斯克也在搞。这是大国竞争的新赛道，跟商业航天直接相关。

对咱大A有啥影响：

• 太空光伏（xx机电、xx光电、xx彩虹）直接受益。

• 商业航天（xx卫星、xx电子）跟着喝汤。

• 无线传能、微波技术相关公司也会被带动。

一句话：天上发电，地上用——这是商业航天的又一个故事。

六、千问AI眼镜上线，3月8日现货发售

消息点睛：千问首款AI硬件“千问AI眼镜”正式上线开启预约，3月8日中国市场现货发售，G1系列叠加国补后到手价1997元。将全面接入千问App，点外卖、订酒店等功能3月底开放。

龙门阵摆起：
AI眼镜，这是AI从“软件”走向“硬件”的关键一步。以前AI在手机里，现在AI戴在眼睛上。

1997元的价格，不算贵。如果体验好，这玩意儿可能成为爆款。关键是，接入千问App之后，点外卖、订酒店、查路线，一句话搞定——这是把AI助理戴在眼睛上。

对咱大A有啥影响：

• AI硬件（歌尔xx、立讯xx、水晶xx）受益。

• AI应用（万兴xx、科大xx）情绪提振。

• 消费电子产业链跟着喝汤。

一句话：AI眼镜来了，下一个风口可能在路上。

七、其他零嘴：内存涨价、磷肥稳价、钛白粉调价、法国加核弹

1. 内存涨价，手机涨价潮一周内“杀到”

手机涨价600-1000元，中高端可能涨2000-3000元。原因？内存价格创历史记录。这对手机厂商是压力，对存储芯片公司是利好。

2. 磷肥协会倡议保供稳价

磷铵生产企业要全力生产和发运，保障供应、稳定价格。这不是降价，是稳价。磷化工的逻辑没变，回踩就是上车机会。

3. 钛白粉再调价

祥海科技、中信钛业宣布涨价，国内500元/吨，国际100美元/吨。钛白粉这条线，涨价逻辑继续。

4. 法国总统下令增加

马克龙说要加核弹，还不说具体数字。这是欧洲在给自己加码，也是对战争的反应。军工板块，又多了一个国际逻辑。

三只眼操作札记

昨晚美股居然扛住了——纳指涨0.36%，大型科技股多数上涨，英伟达涨约3%。看来今天问题不大了。

昨天A股从指数角度，算是扛住了。个股惨一点，但比预期的强，护盘资金也出了力，满城尽带汽油桶，算是稳住了阵脚。

一、商业航天如我所料，真的起了

昨天石油虽然没给机会——一字板开盘，想进都进不去。但商业航天如我所料，真的起了。

昨天那种背景下，战争爆发第一天，资金都在往黄金石油里冲，商业航天能起来，说明啥？有资金在提前布局第二波。

二、黄金还能走多远？有点悬了

黄金的兄弟——白银，昨晚大跌了。黄金还能走多远？

昨天盘中黄金的表现也有波折，不像石油，吧叽就上去了，再也不下来。黄金开盘冲高回落，中午以后才发起的第二波。我虽然头天卖了小陈，但一天都在跟踪。

今天如果黄金再回落，恐怕起不来了。

为啥？因为市场开始分化了。战争消息出来第一天，大家一窝蜂冲黄金；第二天，资金开始挑挑拣拣，真正受益的留下来，蹭热度的就掉队。白银昨晚大跌，就是这个信号。

三、霍尔木兹海峡关了，美军战机掉了，战争打到啥程度？

霍尔木兹海峡关了，美军战机掉了，特朗普要打4到5周，交易所连夜发风险提示……

战争打到这个份上，已经不是“会不会扩散”的问题，是“扩散成啥样”的问题。

伊朗说“打击所有试图通过的船只”，美军说“三架战机坠毁”，两边都下了狠手。接下来，要么谈判桌见，要么战场见。4到5周，只是开始。

四、今天机会不少

第一个机会：太空光伏

人民日报发文，中国在搞“逐日工程”——把太阳能电站搬上天，2030年前后搞兆瓦级在轨试验。马斯克也在搞，每年往太空部署1亿千瓦的太阳能AI卫星网络。

太空光伏，这是商业航天的亲儿子。今天应该有短线机会。

第二个机会：商业航天

战争让商业航天有了“军火属性”。星链在战场上一战封神，中国的商业航天公司呢？卫星互联网、千帆星座、遥感星座，这些项目都在加速。昨天资金已经动了，今天继续盯。

第三个机会：AI眼镜

千问AI眼镜上线了，3月8日现货发售，1997元。AI从“软件”走向“硬件”，这是新赛道。

第四个机会：涨价概念

内存涨价、钛白粉涨价、磷化工回踩就是机会。涨价是硬道理，有定价权的公司，才有话语权。

昨晚一直等到半夜三更，就想看伊朗咋个反击。

临睡前，脑子里突然蹦出个念头，不由心头一颤——

战争打的是地面，赢的是太空——商业航天第二波，来了！

听起来像吹壳子？一早起来泡上茶，就慢慢摆这个龙门阵。

先说清楚，这是个人看法，也算是在危中寻个机。看看这场战争，到底能给咱们带来啥子机会。莫要一天到晚只盯着黄金石油，说不定，更大的机会在后头。

一、猎杀伊朗，靠的是啥子？太空权！

先看这两天战场上发生了啥子。

2月28号那天，德黑兰的防空雷达不是慢慢失灵，是整片整片突然熄火，就像有人在大白天把你的眼睛拿黑布死个舅子蒙起。美以联军第一波攻击，不是炸大楼，是先把“眼睛”和“耳朵”打瞎——雷达站、通信枢纽、数据链节点，全部端掉。没了探测和指挥，防空部队等于瞎子端枪，瞄都瞄不准。

然后呢？以色列空军出动200多架战机，目标500多个提前锁定的坐标。打击名单里不光有导弹阵地，还有最高领袖办公室、地下、革命卫队核心窝子。一个钟头不到，德黑兰上空的制空权就换了主人家。

结果大家都看到了：伊朗最高领袖哈梅内伊确认遇害，国防部长、革命卫队总司令、国防委员会秘书，拢共约40个高级官员被一锅端。

这说明啥子？制空权就是制战场权，没得天上那套东西，地上再凶，也是案板底下放风筝——飞不起来。美以能一枪一个准，靠的就是太空里的卫星——看的、传的、导航的，全在天上。这不是科幻片，是正在发生的真事。

打仗那阵，马斯克把星链一开，乌克兰通信就没断过。这回中东开战，星链第一时间就上线。美军自己有军用卫星，但星链这种低轨、大带宽、全球覆盖的民用系统，关键时刻就是“备胎转正”，就是“奇兵突袭”。

战争打到今天，已经不是坦克飞机导弹那点事了，是天基系统的死磕。哪个天上的眼睛多、耳朵灵、嘴巴快，哪个就能先开枪、先跑路。

二、官方吹风：经济日报+央视，信号硬是烫人

如果说战场上的事离咱们还有点远，那周末这两条消息，就是官方把牌摊给你看。

第一条：经济日报整版吹风“商业航天产业圈链提速”

2月28号，《经济日报》整版发了一篇文章，标题就叫《商业航天产业全链提速》。里头写的不是空话，是实打实的干货：

• 海南商业航天发射场，已经搞到“五天两发”的水平，拢共把110颗卫星送上了天

• 浙江箭元科技，那个“钱塘号”可复用火箭，年底就首飞，要搞“浙产火箭发浙产卫星”

• 广州中科宇航，力箭系列火箭已经成了主力，累计发射84颗卫星

• 安徽蚌埠，30家上下游企业扎堆，产业链整得规规矩矩

• 浙江台州湾新区，84家空天产业链企业，卫星超级工厂都投产了

最关键的一句：“推动中国商业航天迈入产业化发展新阶段” 。

这不是小打小闹，是官方盖章认证：商业航天，已经从“吹牛”变成“干实事”了。

第二条：央视两会专题，聚焦“太空AI、太空算力”

前几天我还在郁闷，各省第一会没看到商业航天字样，昨天有了。昨天央视那个两会预热专题，直接把镜头怼到太空AI和太空算力上。这信号，比火锅还烫——两会要开了，太空经济是重点议题。

想一想去年的低空经济，写进政府工作报告之后，涨成啥样子？今年两会，如果“商业航天”四个字也写进去，那第二波行情就不是“来不来”，是“来多大”的问题。

经济日报+央视两会，这叫啥子？舆论铺路 + 政策预期。资金不是憨憨，周末已经在偷偷复盘这条线了。

三、第一波炒的是“故事”，第二波炒的是啥子？

去年商业航天那波行情，咱们都经历过。炒的是啥子？可回收火箭、太空光伏、卫星互联网。但那阵，这些东西还远，股价涨的是想象力。

我自己也参与过，其中的天银，从去年拿到现在，跌过、套过、被人笑过。但逻辑从来没变过：太空是下一个战略高地，哪个先占哪个吃肉。

现在战争一打，加上官方吹风，商业航天的逻辑从“故事”变成了“刚需”+“国策”。

四、战争让商业航天有了“军火属性”

以前大家觉得商业航天是民用的，是搞互联网、搞光伏的。现在呢？星链在前线当通信兵，遥感卫星在侦察敌情，导航卫星在引导弹。

美以这回行动，摆出来一种新打法：情报深度渗透、电子压制、精准斩首，三下五除二，短时间内把战场结构打烂。而这一切的底子，是太空资产。

商业航天公司，一夜之间成了准军火贩子。

你想想，要是战争打下去，各国政府会干啥子？加钱！加订单！加政策！ 太空资产的战略价值，从来没有这么清楚过。

美国那个SpaceX已经在吃肉，中国的商业航天公司呢？卫星互联网星座、“千帆星座”、遥感星座，这些项目本来就在跑，战争一打，只会跑得更快。

五、第二波炒的是啥子？订单！

第一波炒想象力，第二波炒啥子？订单！

战争一响，军方对卫星通信、遥感、导航的需求，是硬得不能再硬的刚需。民用市场还没热起来，军用市场已经把门踢开了。哪个拿到军方的单子，哪个就是下一只牛股。

我翻了一下A股的商业航天票：（只是写文章论据举例，不是推票哈，股市有风险，读文章也要谨慎）

• 卫星制造：XX卫星、XX电子、XX机电

• 火箭发射：XX动力、XX火箭

• 卫星应用：XX卫通、XX星通、XX导航

• 太空光伏：XX光电

这些公司，好多本来就在军工圈里混。战争一打，军品订单只会多到接不过来。

六、马斯克早就看明白了

马斯克前几天刚放话，要从月球AI卫星。那阵听起像吹牛，现在看，人家早就把棋盘摆好了。

为啥要从月球发射？因为月球引力小，没得大气阻力，比从地球发射省事得多。一旦月球基地整起来，月球就是太空的“前沿阵地”。

这不是科幻片，是正在发生的现实。

七、我的判断

战争刚打响，商业航天的第二波可能还在路上。但逻辑已经翻篇了：

从“想象力驱动”变成“需求驱动”，从“民用故事”变成“军火属性”，从“题材炒作”变成“产业落地”。

经济日报吹风 + 央视两会预热 + 战争催化，三重逻辑叠起，商业航天的第二波，可能比第一波还凶。

我手里的“天字辈”还在，不打算动。如果商业航天真能起第二波，这轮回调就是加仓的时机。

但注意，莫瞎买。商业航天票几十只，能吃肉的是那些有技术、有订单、有背景的。蹭概念的，第一波咋上去，第二波就咋下来。

八、最后几句

战争是灾难，但对商业航天来说，是逻辑的拐点。

马斯克的星链已经在战场上封了神，中国的商业航天公司呢？等他们交答卷。

制空权 = 制战场权，而太空权 = 制空权。 这个等式，以后会越来越清楚。

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

当地时间2月27日，美股三大指数集体收跌，道指跌1.05%，纳指跌0.92%，标普500指数跌0.43%。

美国KBW银行指数跌近5%，创去年4月来最大单日跌幅。大型科技股多数下跌，英伟达跌超4%，苹果跌逾3%，微软跌超2%，特斯拉、Meta跌超1%；奈飞涨超13%，创2023年10月以来最佳单日表现；谷歌涨超1%，亚马逊小幅上涨。高盛跌逾7%，摩根士丹利跌超6%，富国银行、花旗集团跌超5%，美国银行跌超4%。戴尔科技涨约22%，创2024年3月份以来最大单日涨幅。Block涨近17%，创2022年以来最大单日涨幅。

英伟达市值一夜蒸发1871亿美元（约合人民币12832亿元）。

利弗莫尔中概股龙头指数收跌1.26%。成分股中，阿特斯太阳能跌超11%，NEGG、爱奇艺跌超6%，世纪互联、欢聚跌超5%，蔚来跌超4%，唯品会、陆金所跌超3%；玉柴国际涨超8%，金山云涨逾6%，涂鸦智能、欧朋浏览器涨超4%，网易有道涨逾2%。

富时A50期指连续夜盘收跌0.31%，报14596点。

2月27日晚间，受地缘政治紧张局势影响，黄金、白银价格直线拉升。现货黄金涨1.75%，COMEX黄金期货涨1.64%；现货白银涨6.33%，COMEX白银期货涨7.67%。

与此同时，国际油价大涨。国际原油期货结算价涨超2%。WTI原油期货4月合约收涨2.78%，报67.02美元/桶。布伦特原油期货4月合约收涨2.45%，报72.48美元/桶。

中概股涨跌不一 ，纳斯达克中国金龙指数跌超1%，灿谷、能链智电跌约9%，世纪互联跌7%，阿特斯太阳能、爱奇艺跌6%。上涨方面，金山云涨超7%，涂鸦智能涨逾3%。

各位，早茶泡起！今天是2月28日，正月12，周末。

今天消息不多，但字少事大——特朗普喊得“不得不打”，战争阴云密布，整个中东像一口烧开的锅，盖子都快压不住了。

一、中东火药桶：盖子快压不住了

消息点睛：

• 以色列国防军声明：密切监视伊朗局势，保持高度警惕，已准备好保卫民众安全。

• 英国从伊朗暂时撤出使馆工作人员。

• 希腊外交部建议公民避免前往以色列、巴勒斯坦和伊朗。

• 美国国务院批准驻以使团非紧急必要人员及家属撤离，大使明确说：要离开就“今天离开”。

• 加拿大等多国建议公民立即离开伊朗。

• 美军最大航母“福特”号27日抵达以色列。

龙门阵摆起：
这几条消息放一起，味道就出来了——这不是演习，是真的要出事了。

以前美伊闹归闹，撤侨是最后一步。现在呢？美国撤、英国撤、加拿大撤、希腊撤，连大使馆的人都跑了。这叫什么？这叫棺材板掀开了一条缝，里面的人在往外爬。

最关键的是“福特”号到位。这玩意儿不是摆设，是美军最强的海上作战平台，10万吨级，搭载F-35C隐身战机，一艘就能灭一个小国。它开到以色列，等于把刀架在伊朗脖子上。

特朗普嘴上说“不打”，但行动比嘴诚实。撤侨+航母+多国跟进，这信号再明显不过：战争风险，已经到了一触即发的边缘。

对咱大A有啥影响：

• 黄金：地缘到了这个份上，黄金是唯一的避风港。国际金价已经稳在1980上方，今天只要消息发酵，2000关口随时可能突破。A股黄金板块，该它上场了。

• 军工：不是炒概念，是真的有需求了。导弹、雷达、电子对抗、无人机，都会受情绪催化。

• 油气：霍尔木兹海峡一紧张，油价就硬。但注意，如果真打起来，油价短期暴涨，长期还得看局势发展。

• 航运：尤其是油运，海峡一关，运费就飞。

一句话：中东这锅水，已经烧开了。黄金军工，今天必须盯死。

二、星链首闯空中交通：为飞行出租车接上低轨高速互联网

消息点睛：eVTOL公司Archer Aviation宣布，将与星链合作，为空中出租车提供稳定、可靠和高速的互联网服务。

龙门阵摆起：
这条消息，放在平时，绝对是头条。星链+飞行汽车，这是两个最火的赛道在搞“联姻”。

星链是啥？低轨卫星互联网，全球覆盖，延迟低。飞行汽车是啥？未来的空中出租车，低空经济的主角。两个凑一起，等于给天上跑的车装上了WiFi——导航、通信、控制、娱乐，全搞定。

但现在，中东那边一闹，这条消息被挤到角落了。但该看的还得看，毕竟低空经济是今年的主线之一。

对咱大A有啥影响：

• 卫星互联网（中国卫星、中国卫通、北斗星通）受益。星链的模式，国内也能复制。

• 飞行汽车/eVTOL（万丰奥威、商络电子、海特高新）情绪催化。虽然国内还没落地，但故事可以先讲起来。

• 低空经济基建（空管系统、通信设备）也会被带动。

一句话：天上跑的车，也要连WiFi了。低空经济这条线，值得长期盯着。

三只眼操作札记

对于中东来说，今年有点流年不利——开年就整得屁火烟杠的，这回特朗普是真要下黑手了。

从昨晚资本市场的反应看，这回真的要出事：科技股大跌，黄金石油大涨。市场用脚投票，把“战争预期”直接打进了盘面。

一、卖飞的黄金，后悔的永远是我

我昨天卖黄金股的时候，想过这点。但当时主要依据盘口技术面做的决定——冲高到七个点时，动了手。收盘只有四个多点。从短线角度，操作没有毛病。

但问题是：如果今天真的干起来，周一开盘追都追不上了。

股票市场就是这样，永远是后悔的主题。卖了怕踏空，拿着怕回调。昨天我还觉得自己挺理智，今天再看，可能就是“卖飞了”的典型教材。

二、科技股的戏剧性一天

英伟达昨晚又是暴洗——前晚跌，昨晚跌，这两天像坐过山车。

但昨天A股的科技股，不仅扛住了，还全线反击。原因是什么？中国AI调用量首超美国，四款大模型霸榜全球前五。这条消息，给国产算力、华为链、AI应用打了强心针。

昨天科技股大涨，下周一就不好说了。因为昨天下午，盘面已经有征兆——

下午开盘，我的四方达一把就从水下翻了出来，黄金、小金属异军突起。一方面有涨价的因素，另一方面，战争的阴云起了。市场的反应，永远比新闻快。

三、电力涨的是发电，不是电网

昨天电力大涨，赣能股份、豫能控股、华银电力三大牛股集体快速涨停，跟前几天不一样。

前几天涨的是电网设备——特高压、智能电网、变压器。昨天火的是发电的公司——火电、水电、核电，凡是能发电的，都在涨。

起因又是特朗普。坊间传说，他下令美股科技七龙头自己发电。消息一出，市场立刻联想：如果美国的科技巨头自己发电，那发电设备、电力运营的需求就得起来。

逻辑虽然有点绕，但资金信了，股价就涨。

四、“钪”的火箭拉升

昨天尾盘，还有一个有意思的现象：我们与“钪”有关的个股，直接火箭拉升。

起因是消息说，美国的钪紧俏。钪这玩意儿，是航空航天、军工、高端合金的关键材料，储量少、提纯难，属于战略小金属。

如果战争风险起来，这类战略资源的价格，还得往上走。

五、2026的春天：风口在涨价

昨天捋了一遍盘面，发现一个规律：2026的春天，风口集中在大小金属、石油——核心就两个字：涨价。

• 黄金：乱世之王，战争预期直接利好。

• 小金属：钪、铟、锗、镓，都是战略资源，地缘一紧张，价格就硬。

• 石油：霍尔木兹海峡一关，油价就得飞。

• 有色：铜、铝、锌，跟着全球经济预期走，但战争一来，也会受影响。

盛世古董，乱世黄金。这个周末，得好好捋一捋涨价这条线。

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隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.18%，标普500指数跌0.54%，道指涨0.03%，大型科技股多数下跌，英伟达跌超5%，市值蒸发2592亿美元（约合人民币1.77万亿元），创去年4月16日以来最大单日跌幅；英特尔跌逾3%，特斯拉跌超2%，谷歌、亚马逊跌超1%，苹果小幅下跌；奈飞涨超2%，微软、Meta小幅上涨。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.78%，百济神州跌逾8%，万国数据跌超7%，百度集团、贝壳跌逾5%。

2月26日消息，美国上周首次申领失业救济人数为21.2万人，市场预估为21.6万人，前值为20.6万人。

国际油价小幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨0.2%，报65.55美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.62%，报71.13美元/桶。

国际贵金属走势出现分化，现货黄金涨0.64%，报5196.91美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.22%，报5214.8美元/盎司。现货白银跌0.75%，报88.54美元/盎司；COMEX白银期货跌2.4%，报89.44美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.45%报25289.02点，法国CAC40指数涨0.72%报8620.93点，英国富时100指数涨0.37%报10846.7点。

各位老铁，早茶泡起！今天是2月27日，正月十一。

昨晚美股又玩过山车——科技股全面下跌，中概股也挨了一闷棍。不过，今天科技线有波动，但不会歇菜，咱们利好一个接一个往外蹦：人民币升破6.85、央行松绑跨境融资、中国AI调用量首超美国、华为又发代码“神器”……国际那边也不消停：美军航母进中东，伊朗谈判有进展但浓缩铀不搬。这戏码，比电视剧还精彩。

来，茶泡起，咱们把今天这锅“麻辣烫”捋一遍。

一、人民币升破6.85，2026年涨了1400点

消息点睛：在岸人民币对美元盘中报6.8370，已升破6.85，2026年累计升值幅度超过1400点。东方金诚分析，中美经贸关系回稳、外部环境改善，是人民币走强的重要背景。

龙门阵摆起：
人民币这波，走得硬气。1400点，不是小数目。

原因很简单：中美关系缓和了。去年11月以来，两边坐下来谈的次数多了，加征关税的声音小了，市场对中国资产的信心回来了。外资一进来，人民币自然就硬。

更重要的是，人民币升值是信心投票。说明国际资金看好中国经济，看好咱们的资产。股市里，外资偏好的那些大白马、蓝筹股，会持续受益。

对咱大A有啥影响：

• 航空、造纸、金融等“外债多、进口多”的行业直接受益。人民币升值，它们的财务成本下降。

• 外资偏好的核心资产（白酒、家电、医药龙头）会持续流入。

• 出口型公司短期承压，但咱们现在讲的是“内需+科技”两条腿走路，出口占比高的，得掂量掂量。

一句话：人民币升值，外资进场，核心资产先笑。

二、央行发文：境内银行可开展人民币跨境同业融资

消息点睛：央行发布通知，支持境内银行按照依法合规、风险可控的原则开展人民币跨境同业融资业务。境内银行向境外机构净融出人民币资金余额不得超过上限，达到上限80%时要预警。

龙门阵摆起：
这条消息，看着专业，其实意思很明白：人民币要走出去，得先把“血管”打通。

以前人民币出去，渠道少、限制多。现在央行发文，允许银行给境外机构融出人民币——等于给人民币跨境流动修了一条“高速公路”。境外机构手头有人民币，就可以买中国资产、投中国项目，人民币的国际地位就上去了。

对咱大A有啥影响：

• 银行板块直接受益，尤其是国际化程度高的国有大行、股份制银行。

• 人民币国际化概念（跨境支付、数字货币、CIPS系统）会受关注。

• 长期看，外资流入渠道更通畅，A股的核心资产会更受追捧。

一句话：人民币走出去，A股迎活水。

三、中国AI调用量首超美国，四款大模型霸榜全球前五

消息点睛：OpenRouter数据显示，2026年2月，中国AI模型调用量三周大涨127%，首次超越美国。全球前五中，中国占了四席：MiniMax M2.5、Kimi K2.5、智谱GLM-5、DeepSeek V3.2。

龙门阵摆起：
这消息，硬是涨脸！

以前咱们讲AI，总说“美国技术强，中国应用快”。现在呢？技术、应用、用户，全起来了。调用量就是最直接的证据——全球的开发者在用中国的模型，不是因为我们便宜，是因为真的好用。

四款大模型霸榜前五，意味着啥？中国AI已经从“跟跑”变成了“并跑”，甚至在某些领域“领跑”。这背后，是国产算力的指数级增长——用户越多，算力需求越大，算力基建就越受益。

对咱大A有啥影响：

• 国产算力   直接受益。模型跑得好，芯片得跟上。

• AI应用   情绪提振。调用量大，说明应用场景多，商业化潜力大。

• 算力基建（服务器、光模块、液冷）继续吃肉。

一句话：中国AI，硬气！今天科技线，稳了。

四、华为发“神器”：代码智能体公测

消息点睛：华为云发布码道（CodeArts）代码智能体公测版，基于华为千亿级代码库打造，集代码大模型、IDE、自主开发模式为一体，覆盖代码生成、研发知识问答、单元测试用例生成等功能，接入GLM-5.0、DeepSeek-V3.2及华为自研模型，并提供鸿蒙专属模型。

龙门阵摆起：
华为这波，瞄准的是程序员。

代码智能体，说白了就是AI帮你写代码。以前程序员加班改bug，以后AI直接生成代码，程序员只负责验收。效率提升不是一倍两倍，是十倍、百倍。

关键是，华为接了GLM、DeepSeek，还有自己的模型，还给鸿蒙开了专属通道——这是要把整个国产软件生态串起来。

对咱大A有啥影响：

• 华为产业链   直接受益。

• AI编程工具   相关公司会受关注。

• 国产软件整体情绪提振。

一句话：华为出马，国产软件有戏。

五、商业航天：3月12日上海开会

消息点睛：上海商业航天大会暨展览会将于3月12日至14日召开。

龙门阵摆起：
商业航天这条线，节前炒过一波，节后回调，现在又有利好了。大会是3月中旬，还有两周时间，资金有足够的时间预热。

去年商业航天火的时候，就是各种会议、政策、发射消息接力。今年大概率也是这个节奏。

对咱大A有啥影响：

• 卫星制造  先受益。

• 火箭发射   跟着喝汤。

• 地面设备、运营服务也会被带动。

一句话：商业航天的第二波，可能在路上了。

六、国际风云：美伊大戏——航母来了，谈判有进展，但浓缩铀不搬

消息点睛：

• 美军“福特”号航母26日离开希腊前往中东，预计24小时内抵达以色列。

• 伊朗外长表示，伊美第三轮间接谈判取得良好进展，在某些领域已接近达成共识，技术团队将于3月2日在维也纳继续谈。

• 但伊朗明确拒绝向国外转移浓缩铀，坚持保留和平利用核技术的权利，要求美国解除制裁。

龙门阵摆起：
这三条消息放一起，美伊这场大戏的剧本就清楚了：一边谈，一边打，谈的是条件，打的是筹码。

“福特”号航母进中东，是给谈判桌上的人看的——谈不拢，我这儿有大家伙等着你。美军最先进的航母，10万吨级的海上移动堡垒，搭载F-35C隐身战机，一艘就能灭一个小国。这玩意儿开进以色列，不是去旅游的。

谈判这边，伊朗外长说“接近达成共识”，这是给国内和国际看的——我们没白谈，有进展。但转头就说“拒绝转移浓缩铀”，这又是给美国看的——底线在这，你看着办。

“拒绝转移”是关键中的关键。美国一直想的是：你的浓缩铀我拉走，你想造核弹也没材料。伊朗不干：我的东西，凭什么给你？ 这是双方的底线，谁让一步谁就是内奸。所以下一轮技术谈判，才是真正见真章的时候。

对咱大A有啥影响：

• 黄金：航母一动，地缘紧张，黄金就硬。谈判有进展，黄金会软一软；浓缩铀不搬，黄金又硬回来。今天国际金价已经在1980上方晃，A股黄金板块还会跟。

• 军工：航母部署以色列，中东火药桶滋滋响，军工情绪会起来，尤其是导弹、雷达、电子对抗方向。谈判有进展，军工歇一歇；浓缩铀不搬，军工又起来。

• 油气：霍尔木兹海峡一紧张，油价就有故事讲。谈判有进展，油价稳一稳；浓缩铀不搬，油价又抬头。

一句话总结美伊大戏：航母到位施压，谈判接近共识，但浓缩铀不搬——黄金军工还有戏，油气跟着凑热闹。

三只眼操作扎记

美股也像特朗普一样，喜欢扯风——前晚大涨，昨晚大跌，高一脚低一脚，踩得人心里发慌。尤其是科技股，昨晚又都瓜起了。成也英伟达，败也英伟达。

昨天咱们这边刚借着老黄的力，科技股全线大涨，算力、硬件、液冷涨得山呼海啸。结果老黄昨晚一扯风，今天科技线怕是要震荡了。就看“中国AI调用量首超美国”这条消息，能不能把算力托住不跌——它应该利好液冷、算力硬件、AI应用这些方向的。我上上期的付费阅读，就是挖液冷的那期，涨疯了啊，昨天还有20的。可惜前一期的春节概念遭球，所以，人在江湖走，哪有不挨刀的。不过，下期做涨价的，AI损失涨价补。

一、商业航天：涨的都是新面孔

昨天商业航天涨停了一大堆，但我挨个翻了一遍——全是新面孔，一个都不认识。

1月那波的龙头呢？卫星没有，卫通没有，航天电子也没有。也就是说，涨的不是头部，是后排补涨。

算起来反弹两天了，能不能起第二波？难说。从技术形态看，更像是修复性反抽，不是主升浪。从基本面看，各地“新年第一会”的文件我都扒了一遍，没有看到“商业航天”这四个字。

从来只有新人笑，有谁听到旧人哭——股市就是这样。昨天涨停的那些新面孔，今天还能不能笑？不好说。但1月那波龙头，现在还在水里趴着，确实有点惨。

我的态度：先当反抽看，不追高，不重仓。等真正有政策催化、龙头企稳了，再考虑第二波的事。

二、环保异动：感觉也就是脉冲

昨天下午，环保板块突然异动，很多票强力拉尾盘。盘后消息出来：环保要出新法了。

但我的感觉：也就是脉冲，不参与。

为啥？环保这玩意儿，每次都是消息来了拉一波，消息过了跌回去。持续性差，逻辑也不够硬——涨是因为政策，跌是因为业绩兑现不了。这种板块，进去容易，出来难。

我的原则：不熟不做，脉冲不追。与其去赌环保，不如盯着涨价概念。

三、涨价概念才是正道

昨天科技股狂欢的时候，涨价概念在调整——电子布、磷化工、黄金、小金属，都是绿的。

但调整不是坏事。涨多了歇一歇，歇完了继续涨。涨价才是硬道理，有定价权的公司，才有话语权。

磷化工这条线，我昨天说了：点火人是特朗普，背景是国家级的资源博弈。涨了两天歇一天，正常。等回踩下来，该上车还得上车。

黄金、小金属也是同理。国际那边，航母到位、浓缩铀不搬、谈判还在扯皮，黄金的逻辑没破。小金属跟着稀土、锂矿走，也是涨价逻辑的延伸。

四、今天看什么？三个方向

方向一：人民币跨境支付

昨天消息出来：央行发文支持境内银行开展人民币跨境同业融资。这是给人民币国际化修路。

今天看这个方向能不能反抽一波。相关标的：CIPS系统、跨境支付、数字货币。逻辑是通的，就看资金认不认。

方向二：AI算力/应用

中国AI调用量首超美国，这是硬逻辑。四款大模型霸榜全球前五，说明国产AI是真起来了，不是吹牛。

今天如果科技股震荡，这条线能不能扛住？关键看资金怎么理解——是利好兑现跑路，还是借利好继续干。我倾向于后者，但得看盘口。

方向三：涨价概念回归

昨天调整了一天的涨价品种，今天可能卷土重来。电子布、磷化工、黄金、小金属，都在观察名单里。等风来，等回调到位。

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收涨，纳指涨1.26%，标普500指数涨0.81%，道指涨0.63%，大型科技股全线上涨，奈飞涨约6%，微软、Meta涨超2%，英伟达、英特尔、特斯拉、亚马逊涨超1%，苹果、谷歌小幅上涨。加密货币概念股普涨，Circle涨超35%，Coinbase涨超13%，BMNR涨超10%，Strategy涨超8%，Robinhood涨超5%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.47%，富途控股涨逾5%，老虎证券涨近4%，贝壳涨近3%，新东方跌逾5%，百济神州跌逾4%。

国际油价小幅震荡，截至发稿时，美油主力合约跌0.29%，报65.44美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.27%，报70.77美元/桶。

国际贵金属价格集体走高，截至发稿时，现货黄金涨0.73%，报5170.21美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.02%，报5177.3美元/盎司。现货白银涨2.35%，报89.15美元/盎司；COMEX白银期货涨1.6%，报88.91美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.76%报25175.94点，法国CAC40指数涨0.47%报8559.07点，英国富时100指数涨1.18%报10806.41点。

各位老铁，早茶泡起！今天是2月26日，正月十二。

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隔夜市场

美股三大指数收盘均跌超1%，道指跌821点，跌幅达1.66%，纳指跌1.13%，标普500指数跌1.04%。大型科技股多数下跌，微软、奈飞跌超3%，特斯拉、亚马逊、Meta跌逾2%，谷歌、英特尔跌超1%；苹果、英伟达小幅上涨。IBM跌超13%，创2000年以来最大跌幅。诺和诺德跌超16%，Arcellx涨超77%。Visa跌超4%，创去年6月份以来最大单日跌幅；MasterCard跌超5%，创去年4月份以来最大单日跌幅。纳斯达克中国金龙指数收跌0.92%，金山云跌近9%，BOSS直聘跌超6%，世纪互联跌逾5%，唯品会跌逾4%；蔚来涨逾4%，百胜中国涨近3%。

周一（2月23日）纽约尾盘，ICE美元指数跌0.10%，报97.702点。

国际原油期货结算价小幅收跌。WTI原油期货4月合约收跌0.26%，报66.31美元/桶；布伦特原油期货4月合约收跌0.38%，报71.49美元/桶。

周一（2月23日）纽约尾盘，现货黄金涨2.38%，报5229.70美元/盎司。COMEX黄金期货涨3.31%，报5248.90美元/盎司。现货白银涨3.99%，报88.0245美元/盎司，北京时间04:52曾达到89.0460美元。COMEX白银期货涨7.26%，报89.000美元/盎司，04:52曾达到89.500美元。

欧洲主要股指多数收跌，欧洲斯托克(Eurostoxx)50指数跌0.24%，英国富时100指数跌0.03%，法国CAC40指数跌0.22%，德国DAX30指数跌1.01%，富时意大利MIB指数涨0.49%。

各位老铁，早茶泡起！今天是正月初八，按老规矩该“谷日”，也就是谷子的生日。先祝各位老铁：谷日丰收，账户长红，开门大吉！

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隔夜市场

美股三大指数集体收跌，道指跌0.54%，纳指跌0.31%，标普500指数跌0.28%，大型科技股多数收跌，苹果、奈飞、英特尔跌超1%，微软、谷歌、英伟达小幅下跌；亚马逊、特斯拉、Meta小幅上涨。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.35%，霸王茶姬跌逾2%，百胜中国、奇富科技跌超1%，禾赛科技涨超2%，华住集团涨逾1%。

国际油价集体大涨，美油主力合约涨2.49%，报66.67美元/桶；布油主力合约涨2.25%，报71.93美元/桶。

国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.12%，报5015.50美元/盎司；COMEX白银期货涨1.09%，报78.44美元/盎司。

欧洲三大股指收盘多数下跌，德国DAX指数跌0.93%报25043.57点，法国CAC40指数持平报8429.03点，英国富时100指数跌0.55%报10627.04点。

今天是正月初四，按老规矩该“接灶神”，灶王爷回来保佑各家各户烟火兴旺、日子红火。市场那边也没闲着——特朗普又在盘算打伊朗，科学家在6G上搞了个大新闻，黄金“末日博士”喊出7000美元，英伟达要发新芯片，印度人还把咱们的机器狗当“自主研发”给赶出去了……热闹得很。咱们茶泡起，摆几句就走，不耽误大家接灶神。

一、中东火药桶：特朗普考虑“有限打击”伊朗

消息点睛：知情人士透露，特朗普正权衡对伊朗实施一次“有限规模”的初步军事打击，目标锁定少数军事或政府设施，意在施压而非全面开战。若伊朗仍拒绝停止铀浓缩，美方可能扩大行动。

龙门阵摆起：
前几天还在说“谈判进展顺利”，今天又冒出来“有限打击”。这剧情，比川剧变脸还快。

但仔细看，这个“有限打击”很有意思——不是要打仗，是要打一巴掌再谈。目标锁定少数设施，打完就收，既展示肌肉，又留谈判余地。这是典型的特朗普式操作：极限施压，逼对方让步。

对咱大A有啥影响：

• 油气、黄金、军工，只要中东一冒烟，这三个板块就会脉冲。但“有限打击”的持续性有限，除非真升级成全面冲突。

• 航运（油运）也会受影响，霍尔木兹海峡一紧张，运费就涨。

一句话：中东这个火药桶，引信时松时紧，但这次可能是“放个炮仗吓唬人”，不是真点。

二、科技突破：我国6G光通信刷新纪录，登上《自然》

消息点睛：我国科学家在光通信和6G领域取得突破性进展，在国际上率先实现光纤通信和无线通信系统间的跨网络融合，自主研发的“光纤—无线一体化融合通信系统”数据传输速率刷新纪录，成果19日凌晨在线发表于《自然》。

龙门阵摆起：
这个厉害了。光纤是“有线”，无线是“天上飞”，以前各走各的路，现在能融成一张网。这意味着啥？以后你在家连WiFi，出门切5G，甚至将来切6G，体验是无缝的，不卡顿、不掉线。

能上《自然》的成果，不是小打小闹。这是实打实的技术硬通货，不是PPT。

对咱大A有啥影响：

• 光通信（中际旭创、天孚通信、新易盛）直接受益，这是算力基建的“血管”。

• 6G概念（信科移动、盛路通信、通宇通讯）迎来催化剂，虽然离商用还早，但资本市场炒的是预期。

• 通信设备商（中兴通讯等）也会跟着情绪走。

一句话：6G还没来，但路已经修通了。科技赛道，永远有新故事。

三、黄金“末日博士”：7000美元不是梦

消息点睛：“末日博士”彼得·希夫近日接受《每日经济新闻》专访时预言：金价将冲上7000美元，取代美元成新锚定资产，背后驱动力是各国央行增持黄金、美国财政赤字膨胀。他还称，新任美联储主席或沦为特朗普傀儡，加密货币是庞氏骗局。

龙门阵摆起：
彼得·希夫这人，以唱空美元、唱多黄金出名。他说7000美元，听听就好，别当真——毕竟他喊了很多年。

但他说的逻辑，有道理：各国央行确实在买黄金，美国财政赤字确实在膨胀，美元信用确实在稀释。长线看，黄金还有空间，但7000美元？那是“末日”级别的，不是常规行情。

对咱大A有啥影响：

• 黄金股会受情绪提振，但别指望跟着7000美元冲。

• 黄金的长线逻辑没变：抗通胀、避险、去美元化。跌多了可以吸，涨多了别追。

一句话：黄金的故事，听听可以，别当真；当真也行，别梭哈。

四、英伟达：GTC大会将发布“世界前所未见”的芯片

消息点睛：黄仁勋透露，今年GTC大会将发布“世界前所未见”的产品，已准备好多款全球首见的新芯片。GTC 2026主题演讲将于3月15日举行，聚焦AI基础设施竞赛新时代。

龙门阵摆起：
“世界前所未见”——这话从老黄嘴里说出来，不是吹牛。英伟达这几年，每次GTC都扔炸弹，这次估计也不例外。

AI算力这条线，老黄在前面冲，A股跟着喝汤。只要英伟达股价不崩，A股的光模块、服务器、PCB、散热这些“卖铲人”就还有戏。

对咱大A有啥影响：

• 光模块  最直接受益，英伟达的芯片卖得越好，它们订单越满。

• 算力基建（工业富联、浪潮信息、中科曙光）跟着喝汤。

• AI应用也会受情绪提振，毕竟底层算力越强，上层应用越好做。

一句话：老黄一喊，A股抖三抖。3月15日，记到起。

五、印度“自主研发”翻车：机器狗从宇树买的

消息点睛：印度加尔戈蒂亚斯大学在新德里AI峰会上展示一款名为“猎户座”的四足机器狗，称系该校研发成果。后被网友扒出，实际是从中国企业宇树科技采购的市售产品。校方发声明承认，确实是从宇树买的。

龙门阵摆起：
这剧情，比电视剧还精彩。印度教授拿着咱们的机器狗，说是自己研发的，结果被网友当场打脸，最后被赶出峰会。

宇树科技这波，赢麻了——产品好到让人想“冒充自主研发”，这就是最好的广告。春晚上了三次，印度人又帮忙“带货”，这曝光度，花多少钱都买不来。

对咱大A有啥影响：

• 人形机器人/四足机器人赛道，关注度拉满。宇树虽然是未上市公司，但它的供应链（减速器、电机、传感器）里，一定有A股公司。

• 机器人概念（埃斯顿、绿的谐波、双环传动）会受情绪提振。

一句话：中国机器狗，让印度人“动心”到想冒充，这技术，服。

六、最后几句

今天是初四，接灶神的日子。灶王爷回来，保佑各家各户烟火兴旺、日子红火。市场那点事，看一眼就行，别耽误接神。

明天初五迎财神，咱们到时候再好好摆。

祝老铁们：灶神进门，烟火兴旺；初五迎财，账户发烫！

小贴示：“接灶神”

“接灶神”（也叫迎灶、接灶），是和 “送灶” 配对的传统年俗：腊月二十三 / 二十四送灶神上天述职，除夕 / 正月初四把他接回家里，继续当 “一家之主”，管烟火、记善恶、保平安。

灶神是谁

• 正式名号：东厨司命定福府君，民间叫灶王爷、灶君。
• 职责：玉皇大帝派到人间的 “家庭监察神”，守在灶台，记一家人言行，每年上天汇报善恶，决定来年祸福。
• 地位：一家之主，比门神、财神更日常、更接地气。

接灶神・极简操作备忘（2026 丙午马年）

一、核心吉时（二选一）

1. 首选吉时

   ：今晚（正月初四）16:00 — 18:00（日落前后，点灯时分）。

2. 备选吉时

   ：明早（正月初五）06:00 — 08:00（迎财神前，先安灶神）。

二、必备供品清单（主打甜、净、单）

不用大摆宴席，心诚则灵，准备以下几样即可：

1. 糖果 / 糖瓜

   （必备）：寓意 “嘴甜”，上天言好事。

2. 清茶三杯

   ：敬奉司命，切记不供酒（怕灶神喝醉误事）。

3. 水果三样

   ：苹果（平安）、橙子（心想事成）、香蕉（招财），每样 3 个或 5 个。

4. 糕点三碟

   ：米花糖、桃酥等家常点心，取 “步步高升” 之意。

5. 红烛一对、清香三炷

   ：传统仪式感，不可少。

三、三步快速仪式（简单不繁琐）

1. 净手净厨

   ：先把手洗干净，把灶台、抽油烟机擦一遍，锅碗瓢盆归位，亮堂堂迎神。

2. 燃香就位

   ：点燃三炷香，双手举过头顶，面对灶台鞠躬三次。

3. 诚心祷告

   ：香插好后，看着火苗默念（声音大小均可），参考以下话术。

四、万能吉祥话（直接念）

进阶版（股民专用）：“灶王爷，归本位。保佑今年，火眼金睛，去伪存真。锅里有肉，账户长红，马到成功！”

关键收尾（纳福）

1. 香烧至三分之一即可，不要等烧完。
2. 撤下供品，全家分食糖果糕点，叫做 “吃福”，寓意把灶神的福气吃进肚子里。
3. 当晚厨房灯火通明，不要早早关灯，照亮灶神归路。