韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收涨，纳指涨1.29%，标普500指数涨0.78%，道指涨0.49%；大型科技股多数上涨，英特尔涨超5%，亚马逊、特斯拉涨超3%，Meta、英伟达涨逾1%，微软、奈飞小幅上涨；苹果、谷歌小幅下跌；美股加密货币概念股集体大涨，Coinbase涨超14%，Strategy涨超10%，Figure涨超7%，Circle涨超5%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.8%，蔚来涨逾5%，世纪互联涨超4%，哔哩哔哩涨超3%，爱奇艺跌超2%，阿里巴巴跌近2%。

国际油价集体走高，截至发稿时，美油主力合约涨1.26%，报75.5美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.85%，报82.09美元/桶。

国际贵金属价格反弹，截至发稿时，现货黄金涨1.04%，报5140.84美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.56%，报5152.5美元/盎司。现货白银涨1.64%，报83.36美元/盎司；COMEX白银期货涨0.2%，报83.64美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.74%报24205.36点，法国CAC40指数涨0.79%报8167.73点，英国富时100指数涨0.8%报10567.65点。

各位，早茶泡起！今天是3月5日，星期四

昨晚到今天，消息硬是炸了锅——说要主动给欧洲断气，伊朗把以色列机场炸了，美军打了2000多个目标还死了6个人，弹药都快打光了，美国还要加全球关税，韩国准备砸4700亿救市……这盘棋，越下越大。

来，茶泡起，壳子冲起。

一、放话：反正你要禁我，不如我先断你

消息点睛：3月4日接受采访表示，欧盟要全面禁止从俄罗斯进口管道气和液化气，反正迟早要禁，不如俄罗斯主动给欧洲“断气”，转向新兴市场。

龙门阵摆起：
普哥这话，硬是狠！

欧盟那边天天喊要禁俄气，禁了几年都没禁彻底。现在普哥直接说：不等你禁了，我自己断。这叫什么？先下手为强。

欧洲天然气库存现在只有30%，跟2022年那阵差不多。要是俄罗斯再断供，霍尔木兹那边还关着，卡塔尔的气也出不来，欧洲今年冬天怎么过？靠烧柴吗？

普哥还说，俄罗斯过去是、现在也是可靠的能源供应国。这话是说给谁听的？是说给斯洛伐克、匈牙利这些还在买俄气的国家听的——你们听话，我就继续供；不听话，也给你断了。

对咱大A有啥影响：

• 天然气：直接炸。欧洲气价已经涨了100%，A股这边LNG接收站、管道运输、气头化工都会受益。

• 煤炭：欧洲没气，只能烧煤，国际煤价也得跟。

• 化肥：气是化肥的原料，气一断，肥就涨。磷化工、氮肥继续盯。

一句话：这招，比打导弹还狠。欧洲这个冬天，难熬了。

二、伊朗打穿“萨德”，炸了以色列机场

消息点睛：伊朗革命卫队公告称，在“真实承诺4”第十七轮行动中，和无人机突破美国“萨德”系统，袭击了以色列国防部大楼和本·古里安国际机场，摧毁超过7套先进雷达系统，美以在该地区“双目失明”。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！

“萨德”是什么？美国最先进的防空反导系统，号称“全球最强”。结果呢？被伊朗的打穿了。7套雷达系统被摧毁，以色列的防空网等于瞎了。

“双目失明”这四个字，用得妙。意思是天上看的、地上扫的，全没了。接下来伊朗要打哪里，以色列只能靠猜。

本·古里安机场是以色列最大的国际机场，被炸了，等于把以色列的空中大门砸了。国防部大楼被炸，更是打脸。

对咱大A有啥影响：

• 军工：尤其是、无人机、反导系统相关公司，情绪催化。

• 黄金：局势越打越凶，黄金还得硬。

• 石油：霍尔木兹关着，油价下不来。

一句话：伊朗这一手，硬是打得漂亮。军工黄金，继续盯。

三、美军打了2000个目标，但弹药快没了

消息点睛：白宫称，美军“史诗怒火”行动已打击超过2000个伊朗目标，摧毁大量导弹、发射装置和无人机，击沉20多艘伊朗舰艇，包括一艘潜艇。6名美军阵亡。但美军精确制导武器库存正迅速消耗，部分关键弹药可能在“数日内”面临短缺。

龙门阵摆起：
2000个目标，听着吓人，但关键是：弹药快打光了。

精确制导武器不是白菜，打一个少一个。美军库存再大，也经不起这种消耗。现在说“数日内”可能短缺，意思是：再打几天，就没东西可打了。

白宫还说，目前没有派地面部队的计划，但“不排除任何选项”。翻译过来就是：空中打不动了，再打就要上人了。

上人？那是另一个故事了。阿富汗打了20年，伊拉克打了10年，伊朗比它们都大，地形更复杂，真要打地面战，就是个无底洞。

对咱大A有啥影响：

• 美军弹药短缺，说明战争消耗比预想的快。军工板块，尤其是导弹、无人机产业链，需求逻辑更硬。

• 黄金：战争持续，黄金还得发光。

一句话：美军弹药告急，战争还要打一阵。

四、美国加关税，韩国砸钱救市

消息点睛：

• 美财长称，美国新的15%“全球进口关税”预计本周生效。

• 韩国金融服务委员会表示，如果市场波动过大，将积极动用100万亿韩元（约4700亿人民币）的市场稳定计划。

龙门阵摆起：
这两条放一起，有意思了。

美国加关税，是对全球的。欧盟、日本、中国，一个都跑不掉。通胀又要起来，美联储降息又要推迟。美股这两天扛住了，但后面呢？

韩国直接砸4700亿救市，说明啥？他们觉得市场要出事。先准备好钱，到时候就撒。

对咱大A有啥影响：

• 美国加关税，对出口型公司是压力。但人民币最近强，能对冲一部分。

• 韩国救市，对A股情绪是好事——至少说明亚太市场有托底的。

一句话：美国加税，韩国托底，全球市场在分化。

三只眼操作扎记

今天日子好过！

早起一看，热闹得很。伊朗把以色列的“眼睛”搞瞎了——7套雷达系统被端，美以在那片天上地上，硬是双目失明。那头呢，美股、黄金白银、石油气，涨声一片。这是不是叫战地黄花分外香？

前天我还在说“等于中东空袭我去买了单”，今天就感觉这单买得值了。

一、特朗普弹药快打光了，军工该上场了

昨晚刷到一条消息：特朗普的弹药快打光了，紧急召集军火商开会。

美军打了五六天，2000多个目标，精确制导武器库存告急，部分关键弹药可能“数日内”短缺。这叫什么？打仗打的是钱，打的是库存。美国军火库再大，也经不起这种消耗。

既然美国的弹药都要打光了，中东这边呢？军工应该迎来机会了。

我师弟那个公司，就是个生产炮弹的，好像给中东那边供货，前几天连拉两个板。我当时还说，这票啥情况？现在懂了——订单来了。

我就纳闷，战争都打了五六天了，军工股就没怎么表现，前几天还跌得瓜稀稀的。商业航天也是，前晚一大堆利好商业航天的消息，昨天也没涨起来。军工概念中，多数都叠加了商业航天，按理说应该动啊。

但愿“弹药快打光了”这条消息，今天把A股军工引爆，上风口吼一嗓子。

二、电子对抗、雷达、整机集成，三条线该来电了

尤其是昨天 “天幕”反无人机系统刷屏，晚上继续发酵。

伊朗用无人机和导弹打穿“萨德”，说明啥？无人机 warfare 的时代真的来了。有矛就有盾，反无人机系统就是现在的香饽饽。

电子对抗、雷达、整机集成，这三条线今天应该来电。

• 电子对抗：干扰敌方无人机通信、导航的系统，需求暴增。

• 雷达：发现无人机、跟踪导弹的眼睛。伊朗把以色列的雷达端了，说明雷达既是目标，也是要害。

• 整机集成：能把各种反制手段整合起来、形成系统的公司，才是最后赢家。

三、两会开幕，军费预算要来了

今天还有个大事：两会开幕。军费预算即将公布，市场预期增长5%-7%。

军工这几年跌得惨，估值已经在低位。如果军费预算符合预期，甚至超预期，那就是修复的催化剂。

军工低位修复需求强，加上战争催化、弹药告急、反无人机刷屏，多重逻辑叠加，今天不涨说不过去。

四、伊以局势不摆了，霍尔木兹航运风险上升

至于伊以局势，不摆了，摆多了心累。

霍尔木兹海峡还关着，航运风险持续上升。无人机、反无人机、舰船订单预期都在提升。伊朗打以色列，用的是无人机和导弹；美国防伊朗，也得靠无人机和反无人机。这条线，订单只会多不会少。

五、偷偷拈肉的票，形态都一样

对了，昨晚复盘发现一个有意思的现象：

这几天全球股灾，大家都在喊跌得惨，但有一些票，硬是在偷偷拈肉。它们的形态一模一样：

前期横盘，近几天突然异动，不受任何影响，趋势向上直接干。

比如聚飞光电、易天、中来这些。它们就没有受到中东战争的影响，该涨照样涨。

这说明啥？只要有心，机会永远都有。不管外面炮火连天，总有一些票在自己的节奏里走独立行情。

这个周末，我打算专门做一期短线买点技术研究，把这些偷偷拈肉的票的形态扒一扒，看看它们有啥共性。学会了，下次就能自己挖了。