隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.61%，纳指涨0.08%，标普500指数跌0.08%；甲骨文涨超9%，存储概念股上涨，闪迪涨近6%，美光科技涨超3%；黄金股走低，哈莫尼黄金跌近11%，科尔黛伦矿业跌超4%，赫克拉矿业跌超3%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.77%，腾讯音乐、爱奇艺跌超4%，理想汽车、小鹏汽车涨超2%，贝壳、禾赛科技涨逾1%。

国际油价大幅收涨，美油主力合约涨5.94%，报88.41美元/桶；布油主力合约涨5.92%，报93.0美元/桶。

国际贵金属价格普遍走低，现货黄金跌0.14%，报5182.88美元/盎司；COMEX黄金期货跌1.11%，报5183.9美元/盎司。现货白银跌2.96%，报85.73美元/盎司；COMEX白银期货跌4.11%，报85.91美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.37%报23640.03点，法国CAC40指数跌0.19%报8041.81点，英国富时100指数跌0.56%报10353.77点。

各位，早茶泡起！今天是3月12日，星期四。

伊朗新任最高领袖穆杰塔巴在空袭中受伤，美军威胁要炸伊朗民用港口，伊朗说“你敢炸我港口，我就炸你所有港口”，工信部发布“养龙虾”安全指南，国家超算互联网免费送1000万Tokens，马化腾凌晨发朋友圈晒“龙虾”全家桶，黄仁勋说未来几年传统软件要消失……

来，茶泡起，今天的龙门阵安逸。

一、伊朗新老大受伤了，战争要升级？

消息点睛：

• 伊朗驻塞浦路斯大使透露，新任最高领袖穆杰塔巴·哈梅内伊在2月28日美以空袭中受伤，当时时任最高领袖哈梅内伊身亡，穆杰塔巴也在场。

• 伊朗总统之子则称，穆杰塔巴“平安无事”。

• 美军司令部称伊朗正将霍尔木兹海峡沿岸民用港口用于军事用途，威胁对这些港口动武。

• 伊朗军方回应：那样的话，本地区所有港口会成为伊朗“合法目标”。

• 伊朗称霍尔木兹海峡始终处于伊朗掌控之下。

• 伊朗总统提出结束战争三大必要条件：承认伊朗合法权利、支付战争赔偿、国际社会提供防止未来侵略的保障。

龙门阵摆起：
这一锅水，硬是越烧越开！

穆杰塔巴受伤这事，两边说法不一样。大使说受伤了，总统之子说没事。但有一点是确定的：伊朗的核心层确实被炸了。这对伊朗的指挥体系是个打击，但对战争的走向，反而是个变数——要么报复升级，要么内部不稳。

美军威胁要炸伊朗民用港口，这招更狠。民用港口一炸，人道主义灾难就来了，国际舆论压力就大了。伊朗的回应也硬：你敢炸我港口，我就炸你所有港口。霍尔木兹周边一圈国家的港口，都得跟着倒霉。

伊朗总统提的三个条件，等于把结束战争的球踢给了美以：承认我合法权利、赔钱、保证以后不打我。美以能答应？悬。

对咱大A有啥影响：

• 石油：霍尔木兹还在关着，战争还在升级，油价下不来。

• 军工：战争还在打，军工逻辑没破。

一句话：伊朗新老大受伤了，战争还要打。黄金石油军工，还得拿着。

二、“养龙虾”火了，工信部发安全指南，国家送Tokens，马化腾凌晨发朋友圈

消息点睛：

• 工信部发布关于防范OpenClaw开源智能体安全风险的“六要六不要”建议：用官方版本、控暴露面、最小权限、慎用技能市场、防社会工程攻击、建长效防护。

• 国家超算互联网宣布面向全体OpenClaw用户，免费发放每人限时2周总计1000万Tokens，续购价格0.1元/百万Tokens，较市场均价有降幅。

• 马化腾凌晨转发《腾讯全系“龙虾”产品矩阵来了》推文，表示：“自研龙虾、本地虾、云端虾、企业虾、云桌面虾，安全隔离虾房、云保安、知识库……还有一批产品陆续赶来”。

• 华为云OpenClaw体验计划上线，支持用户将“龙虾”部署在华为云上，与本地隐私数据进行隔离。

• 黄仁勋预测：未来几年，传统的软件和APP形态或将消失，一种全新的软件范式AI Agent（智能体）极有可能成为主流。

龙门阵摆起：
“养龙虾”这事，硬是成了全民狂欢！

工信部发安全指南，说明啥？官方在关注，说明这东西真火了。“六要六不要”，听着像养生指南，其实是给开发者和用户划红线——龙虾好吃，但别被夹了手。

国家超算互联网直接送1000万Tokens，这是真金白银砸钱抢用户。0.1元/百万Tokens，比市场价便宜一大截。国家队的算力，便宜又好用，谁不想要？

马化腾凌晨发朋友圈，这更狠。凌晨还在刷手机，说明啥？焦虑。腾讯的“龙虾”全家桶，自研的、本地的、云端的、企业的、桌面的，还有安全隔离虾房、云保安、知识库……这是要把所有场景都占满。黄仁勋说未来几年传统软件要消失，马化腾可能已经在想：消失之后，谁来接班？

华为云也来了，支持“龙虾”部署在云上，跟本地数据隔离。安全、合规、好用，这是华为的牌。

黄仁勋那篇长文，更是给整个行业定调：AI Agent（智能体）要成为主流，传统软件和APP要消失。这话从一个卖显卡的人嘴里说出来，分量不一样。

对咱大A有啥影响：

• AI应用  情绪提振。智能体爆发，应用场景更广。

• 算力基建  需求暴增。龙虾要跑，就得吃算力。

• 网络安全  需求上升。工信部发安全指南，安全就得跟上。

• 云计算   受益于“龙虾”上云趋势。

一句话：龙虾火了，算力、安全、应用、云，全链条受益。

三、央行推进金融AI应用，国防部强调AI军事应用由人主导

消息点睛：

• 央行召开科技工作会议，提出深化业技融合，积极稳妥、安全有序推进金融领域人工智能应用，释放数字化、智能化发展动能。

• 国防部新闻发言人表示，中方始终坚持“以人为本、智能向善”原则，始终认为人工智能军事应用应坚持由人主导，反对利用AI谋求绝对军事霸权、损害他国主权。

龙门阵摆起：
央行和国防部这两条消息，放在一起看有意思。

央行要“积极稳妥、安全有序”推进金融AI应用——这是鼓励发展，但要管好风险。金融是国之命脉，AI再强，也不能乱来。

国防部强调“由人主导”——这是划红线。AI可以帮忙打仗，但不能自己决定打谁。这既是技术伦理，也是国家安全。

对咱大A有啥影响：

• 金融科技   受益政策鼓励。

• AI安全   需求上升。

一句话：AI要发展，但得有人管。

三只眼操作札记

石油工人一声吼，地球也要抖三抖。

昨天盘中石油一回暖，煤炭助威，又夺回了话语权，一脚就把这几天走火的“龙虾”踹了下去。

有点搞不明白——史上最大规模！IEA宣布向市场释放4亿桶紧急石油储备，按说石油要降了吧？但昨晚还在大涨。这叫什么？利空出尽是利好，还是市场根本不信储备能压得住战火？

今天日子又不好过——三桶油一动，题材都得靠边。这是A股的老规矩了，油一涨，万物枯。

一、AI耗电催生新联盟，但电网回调了

AI耗电催生新联盟：谷歌、特斯拉等七巨头联手推动“电网利用革命”。这消息听着挺大，但昨天我们这边电网概念大幅回调，风转向了储能。

储能涨，电网跌，这说明啥？资金在找细分，但电力的主线没变。AI要吃电，电要从电网来，电网的路没有走完，回调正是上车的机会。

电算协同这条线，我还在盯着。国电南瑞、特变电工、思源电气，等回踩到位就动手。

二、最郁闷的是商业航天，又跌了

其实昨天最郁闷的是，商业航天又跌了下去。本来说前天都企稳了，这稳啥子呢？

这两天，关于商业航天的利好可不少——

• 力箭一号遥十二运载火箭顺利出厂，拟于近期开始“一箭8星”发射。

• 2026首届上海商业航天大会暨展览会今天正式开幕！300多家企业参展，火箭、卫星、地面设备、配套服务，一锅端。

多少总有些消息要爆出来，推升一把吧？结果呢？跌给你看。

再起不来，商业航天真的退潮了？我有点怀疑自己的判断。但逻辑没破——政策背书、大会开幕、火箭发射，哪一样是假的？等风来，还是等死，这两天见分晓。

三、最火的还是“养龙虾”

感觉目前最火的，一是能源（AI电力、算电协同、储能），二是“养龙虾”。

“养龙虾”的消息，硬是铺天盖地——菜市场里都在谈论“养龙虾”。华为、小米、荣耀都已入局，工信部也介入了。虽然昨天这个板块走得不好，冲高回落，但接下来，说不定成为最强风口。

为啥？从上到下都在抢，从国家队到民企都在布局。马化腾凌晨发朋友圈晒“龙虾”全家桶，国家超算互联网免费送1000万Tokens，工信部发安全指南……这叫啥？共识正在形成。

昨天回落，可能是上车的机会，不是跑路的时候。

四、两会闭幕了，市场怎么走？

今天两会闭幕了。坊间对此两个观点：

一说会散，无人护盘了，要跌。

二说，一般会中不涨，会后要涨。

我也想涨，就看市场选择了。但从历史看，会后一般有行情——政策落地了，资金该干活了。