水晶球第三十届职业作手赛5.7赛况：范立瑀超165%收益领先！大张的比赛收益100%翻倍

周四@范立瑀 的2只股均上涨，以165.88%收益领先！@大张 分仓持有多只个股。持有的一只存储芯片股收益超11%。持有的一只具备光模块+SiC芯片+电子陶瓷等题材个股，目前盈利超64%。大张的比赛收益升至100.52%排第二，获得翻倍盈利。@ghds888 的奥飞数据周四继续拉升，卖出大赚11.54%，买入的中国长城获得涨停，具备CPU+AI服务器电源题材。ghds888以98.06%比赛收益排第三。@阿探 持有的信维通信周四上涨4.55%，持有收益超31%大赚。

@范立瑀 目前持有2股。持有一只具备汽车、机器人概念的个股，周三涨幅超2%，周四涨幅超3%。持有的另一只股周三略上涨，周四涨幅超2%。

周四范立瑀165.88%收益领先！卖出的个股维持100%胜率。

@大张 分仓持有多只个股。持有的一只存储芯片股收益超11%。

持有的一只具备光模块+SiC芯片+电子陶瓷等题材个股，目前盈利超64%。

持有的一只锂电题材股盈利超15%大赚。

大张的比赛收益升至100.52%排第二，获得翻倍盈利。

@ghds888 的奥飞数据周三大涨7.94%，再次获得新高突破，周四继续拉升，卖出大赚11.54%，具备算力、AI题材。奥飞数据2026年一季报净利润9272.74万元，同比去年增长79.19% 

持有的特变电工具备电力题材，周三上涨3.58%，周四卖出获得2.9%收益。2025年年报每股收益1.16元，净利润59.54亿元，同比去年增长43.69%。

周四买入的中国长城获得涨停，具备CPU+AI服务器电源题材。

ghds888以98.06%比赛收益排第三。

@阿探 持有的信维通信具备商业航天、卫星通信等概念。周三大涨6.5%，周四上涨4.55%，保持主升走势，持有收益超31%大赚。

@春山 周三卖出深圳华强获得近7%收益，该股具备存储芯片题材。周三买入的宏英智能、同有科技分别具备PCB、存储芯片题材，均持续突破。周四卖出同有科技获得6%收益。

目前持有圣龙股份，春山比赛收益53.05%。

@unnsjq 卖出的彩虹股份具备玻璃基板题材，随后买入盛视科技，看好昇腾、AI、算力方向机会。目前该股获得趋势新高。

周四盛视科技涨停，大赚13.71%！买入园林股份。

@輝煌腾達 周四买入的同有科技、山东玻纤分别具备存储芯片、电子布题材，都是强势题材。

@股语人生 持有的菲利华周四大涨10.83%，盈利超19%。具备PCB、光纤、电子布等热点。

 

@罗欣伟 的兆易创新周三大涨获得涨停新高，周四上涨1.7%，具备存储芯片涨价+利基DRAM+机器人MCU 等热点。2025年年报每股收益2.48元，净利润16.48亿元，同比去年增长49.47%

5月7日收费频道盘后综述

　　注意“鑫多多”股风险 中美AI盛宴 新标早上车

　　特朗普称“极有可能”在最新一轮会谈后与伊朗达成协议，又有传美国和伊朗正接近达成一份旨在结束战争的谅解备忘录，隔夜美股继续大涨，早上日本股市补涨大涨，韩国股市5份3个交易日累计13%+，今天A股也是大涨一片，趁势追击or见好就收?

　　英伟达涨超5%，总市值重回5万亿美元上方，英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系，以加强美国AI基础设施建设。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%，康宁股价涨超12%。美股光模块巨头 Lumentum公布了强劲的第三财季财报，营收同比增长90%，创下8.08亿美元的历史新高。Lumentum总裁兼首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示，公司的订单已经排到2028年，因为连接GPU所需的组件的需求增长速度已经远远超过了供应的生产速度。

　　注意“鑫多多”股风险，该改变打法了，华尔街日报报道称，中美双方正在考虑启动有关人工智能的官方讨论，也就是下周在北京中美会晤期间讨论AI，美国财长贝森特将会牵头。中美AI映射盛宴，大普微上市以来涨幅翻倍，联讯仪器股价1130元，上市首日即上车，对于踏空这轮牛市的投资者，留意寒武纪股价冲2000元的风险(茅台股价高点2627.88元)，新标的早上车...

大摩：年内金价有望冲上5200美元

　　本博评论：金价冲上5200美元我相信，年内美联储降息，至少现在还看不到。当美国的汽油涨至5美元/加仑的时侯，美国消费者已经冤声在道了...

　　黄金涨跌关键在美联储?大摩：年内有望冲上5200美元，还有一次降息!

　　尽管美伊冲突不断带来地缘政治不确定性，但黄金却并未展现传统避险资产属性。不过，黄金市场近期似乎正重拾上行动能，金价正测试每盎司4700美元的新阻力位。

　　尽管金价仍远低于1月底创下的近5600美元的峰值，但一家华尔街大行预计，黄金价格年内仍会继续走高，并“冲刺”5200美元/盎司。这意味着金价还能较当前水平上涨约10%。

　　摩根士丹利研究部金属与矿业商品策略师Amy Gower在最新报告中指出，黄金当前的核心驱动力已从避险需求转向美联储货币政策与实际收益率走势。该行维持年底金价升至5200美元/盎司的预测，并认为未来降息预期重新升温将为黄金提供进一步上涨空间。

　　Gower提到，尽管伊朗持续战争加剧了地缘政治不确定性，但近几个月来黄金价格走势不佳，她对此并不感到意外。

　　她在报告中解释称：“由于冲突引发了能源供应冲击，降低了人们对美联储降息的希望，因此黄金此次难以发挥避险作用也就不足为奇了。”

　　“黄金对货币政策的敏感性已成为其价格的主要驱动因素。这掩盖了其避险地位，并降低了其对冲地缘政治和通胀风险的有效性。黄金价格不仅反映特定事件的影响，更重要的是，还反映随后的政策应对措施。”她补充道。

　　在美伊战争爆发后，高油价推高了通胀压力，迫使美联储重新评估其宽松政策立场。因此，市场几乎完全排除了今年降息的可能性。然而，摩根士丹利仍然押注今年至少会降息一次，并称这将支撑金价上涨。

　　“黄金价格可能仍将对实际收益率保持敏感，但我们认为仍有上涨空间，”报告称。

　　随后Gower进一步指出，美联储将在2027年1月和3月分别再降息一次。

　　“这应该有利于黄金，因为ETF的购买决策对政策信号特别敏感，而黄金现在正与实际利率走势重新挂钩，”她补充道。

　　从当前市场波动来看，黄金的未来走势很大程度上取决于中东冲突的走向。昨晚，美国总统特朗普表示，美国和伊朗过去24小时内进行了“非常富有成效”的对话，“很有可能”最终会达成协议。当被问及(达成协议的)具体时间框架时，特朗普称预估“一周”。

　　分析人士表示，如果危机尽快结束，全球经济应该能够从当前的能源供应危机中复苏。不过Gower警告称，冲突持续的时间越长，黄金面临的风险就越大。

　　“如果市场开始预期利率将长期维持不变甚至加息，金价可能会受到影响，”她写道：“与此同时，在解决方案出台的情况下，金价上涨空间可能有限，因为已经很高的价格可能会抑制ETF、央行和消费者的需求。”

重磅更新！周四舆情热度题材（附股图）

周四舆情热度：

①PCB-建滔积层板发布涨价通知，上调FR-4覆铜板及PP半固化片价格，调整幅度为10%。

（科翔股份、宏和科技、兴森科技、阿石创、山东玻纤、红板科技、超声电子等）

②光纤、康宁-英伟达与康宁建立长期合作伙伴关系，康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍。（杭电股份、云南锗业、通鼎互联、特发信息、炬光科技、石英股份等）

③算力租赁-东阳光子公司签署160亿至190亿算力服务采购合同，订单验收通过后60个月，服务费按月支付。（东阳光、宏景科技、航锦科技、润建股份、品高股份、三人行、合力泰、等）

④算电协同-中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目-中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运。（大唐发电、华电辽能、华电能源、大连热电、中国能建等）

⑤机器人-马斯克确认，Optimus机器人将于7月下句或8月在弗里蒙特投产.（科翔股份、宇环数控、飞沃科技、巨轮智能、肇民科技、迎丰股份等）

⑥商业航天-全球进入新一轮”太空圈地运动，上海商业航天海上发射公司成立；Spacex上市倒计时；人.民日报：2026年中国航天任务继续密集实施；长征十号乙（可回收）、朱雀三号（可回收）发射；商业航天加速迈向批量化生产；（科翔股份、飞沃科技、巨力索具、信科移动、苏州高新、迈信林等）

【东吴计算机】DeepSeek V4：AI信创的战略加速点

1️⃣ DeepSeek V4使用国产算力完成训练，从商业化的角度很难理解——成本更高、效率更低，但释放的信号意义远超商业考量。中国AI产业链正从"技术追赶"走向"自主闭环"，这一步不可逆。

2️⃣ "十五五"规划明确提出实施"人工智能+"行动，强调推动核心技术自主可控，加快算力基础设施建设。这是国家层面对AI国产化的顶层设计——从芯片到模型到应用，全链条自主可控是战略底线。

3️⃣ 在2016年网络安全和信息化工作座谈会上指出："如果核心技术不是自己掌握的，那就像在别人的墙基上砌房子，再大再漂亮也可能经不起风雨，甚至会不堪一击。"DeepSeek V4选择国产算力，正是对这一战略判断的产业实践。

4️⃣ 英伟达CEO黄仁勋直言："若中国AI大模型率先跑在上，对美国是灾难。"竞争方的研判，反向验证了AI算力国产替代的战略紧迫性与产业确定性。

国产替代趋势不可逆转。重点推荐AI信创：

????CPU：禾盛新材、海光信息

????GPU：寒武纪、海光信息、沐曦股份、摩尔线程 

????昇腾链：云南锗业

????算力租赁：宏景科技

????信创大模型：科大讯飞

【东吴计算机】AMD、ARM继续大涨，CPU重回AI时代C位

今晚AMD、ARM继续大涨，由于Agentic AI的兴起，原本由GPU主导的算力格局正在发生变化，这类AI工作负载需要更高的CPU与GPU配置比例，更多的算力任务有望向CPU转移。CPU正在站稳AI时代的C位。

我们今年年初就看到了CPU在Agent时代的产业趋势，并且判断CPU量价齐升将形成趋势。【禾盛新材-熠知电子】和【海光信息】分别作为国产ARM、X86 CPU的龙头企业，有望持续受益。

金融。利弗莫尔：5.7复盘记录

简单地说一下今天行情。

 

今天金融板块高开之后直接回落，这个走势我认为是对市场没有影响的，因为这个下跌的行情，跌不多，并且下午的时候，市场也有反弹，金融板块多留意两三天的时间，蓄力已经差不多了，现在差的还是一个消息的带动而已，消息什么时候放出来，行情什么时候开始反弹起来。很多人可能不信金融板块能反弹，因为过去太多太多次冲高回落了，大家都已经对此失望了。但是要清楚知道一件事，过去单纯是一个护盘动作，或者数字货币概念的概念导致的，现在都不是消息驱动，而是基本面的业绩驱动，这个驱动是实实在在该上涨的行情，而不是画饼的问题。

 

科技板块开始出现了回落，有些今天再次冲高之后，也是走回落的行情，但是也不能说科技这个位置就会开始下跌，而是进入了高位震荡的区间，会在高位持续的反复震荡，时间足够之后，还会继续上涨，多长的时间，就没法去界定了。

 

维持半仓左右的仓位，在等机会，等行情的出现，出现之后就能够去追涨。或者等一些题材的行情回调之后，在低位进行低吸的操作，现在还是之前提及到的那些题材，百花齐开，科技的各个分支题材都会开始起来，拉升之后，市场轮动就会到周期股和金融股的方向上。

 

现在要留意好，油价的情况，会不会跌回到下方的位置，如果跌下去的话，一些因为高油价上涨的题材，就要注意之后被市场挤兑的情况。

演绎科技牛市，token工厂赋能AI产业

双创指数继续新高，演绎科技牛市！

今日上证指数涨0.48%、创业板涨1.45%、科创综指涨1.99%；

全天成交额3.15万亿，相比上一个交易日缩减786亿；

个股涨跌家数比3520：1832，其中490只个股涨超5%，94只个股跌超5%！

现在市场资金的取向非常清晰，拥抱科技成长为主，对于传统的板块暂时选择性放弃。今日下跌的板块又是煤炭石油、化工、猪肉、国产乳业等等！

中东停战备忘录的消息使得市场风险偏好大幅提升，全球资本市场都在狂欢，A股没有理由不继续顺势走高啊！

布伦特原油期货连续下跌3天，跌回到了100美元以下了！

一方面是流动性宽松预期，另一方面是全球经济有望迎来修复预期，这都让投资者有点激动了！

这两天的A股市场，资金主要是围绕科技相关事件在交易！

1)光纤光缆大涨6.1%，其他AI算力硬件细分比如电子布、CPO、OCS概念等都大涨！其中宏和科技、菲利华、通鼎互联、特发信息、炬光科技等大涨！

消息面--康宁与英伟达达成5亿美元股权融资协议，康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。

2）机器人板块突发大涨，肇民科技、华中数控、华光新材等大涨！

消息面--Optimus机器人或将于7月下旬或8月在弗里蒙特投产……

3）绿电、算电协同反复活跃！

消息面--中国首个大规模“算电协同”绿电直供项目——中国大唐中卫云基地50万千瓦光伏电站正式投运……

还有很多细分的大涨都是消息面刺激的，很明显，当下市场的活跃资金对于科技的利好消息很买账，很多品种的技术形态走势也是多头趋势，符合绝大部分资金右侧审美，这个时候的利好犹如锦上添花，加速了科技相关板块的走强！

我们这里重点说一下--token工厂

”token工厂”由英伟达CEO黄仁勋提出的AI产业概念！

将数据中心重新定义为以电力、数据、模型为输入，以token（词元，AI处理的基本语义单元）为核心产出物的智能生产设施，每瓦特token吞吐量成为衡量数据中心竞争力的关键指标。

token被视为AI时代的"硬通货"，可按吞吐量、速率、智能密度等维度分层计价，推动AI算力从成本中心转变为利润中心。

那么，现在不少很多企业就开始转型开辟这个方向的生意了，这两天有多家公司发布相关消息：

1）软通动力联合广州知识城建设黄埔一号token工厂；

2）弘信电子x华为共建Token工厂，共推“国芯国模国用”实质性落地……

今日“token工厂”相关概念板块个股大面积大涨，比如零点有数、平治信息、弘信电子、南威软件、润建股份等大涨！

有人会说，这不就是算力概念相关公司吗？对的，基本上都是围绕云计算、算力芯片、算力租赁等等！

“token工厂”的新词，意味着新的一个产业出现，未来会形成一个相对完善的算力服务链条，让算力服务形成一个标准化、可流通的“新通货”！

可以形成多种盈利运营模式，比如基础盈利套餐（场景化套餐、分层定价体系）、差异化增值服务与技术溢价、生态协同盈利模式（算力调度分成、场景联动收入）等等！

token工厂的出现，让市场看到AI带来的盈利模式逐步清晰，这对算力芯片产业链、AI应用都是非常利好的！

这个方向我们觉得一定要重视起来，这也是我们近一个月以来一直反复说的，且认为很可能成为主线热点之一！

行情既然已经出现，作为交易者，这个时候切勿患得患失，尊重趋势，享受当下即可，直到出现明显转势信号！

光刻胶国产替代核心力量，新材料龙头

彤程新材(603650)

一、公司概况：双轮驱动的新材料龙头

全球轮胎特种酚醛树脂龙头+国内半导体光刻胶核心企业，一手握传统化工现金牛，一手冲半导体高端材料，妥妥的“稳健基本盘+高增长新引擎”双轮驱动标的。

2025年营收34.29亿(+4.85%)，归母净利5.63亿(+8.86%)，扣非净利5.39亿(+29.58%)；2026Q1营收10.49亿(+22.51%)，净利1.82亿(+13.83%)，电子材料成核心增长动力。

二、核心业务拆解：传统稳基，电子爆发

（一）橡胶化学品：全球隐形冠军，现金流压舱石

• 行业地位：全球最大特种酚醛树脂供应商，市占率超30%，每3条轮胎就有1条用我的产品；国内市占率15%-20%，绝对龙头。

• 客户壁垒：绑定米其林、普利司通、固特异等全球轮胎巨头，国内覆盖中策橡胶、玲珑轮胎，合作超10年，粘性极强。

• 业绩贡献：2025年营收23.2亿（占比67.7%），毛利率24.53%，低波动、稳现金流，为半导体业务输血。

（二）电子化学品（光刻胶为主）：国产替代先锋，增长核心引擎

2025年电子业务营收9.86亿(+32.39%)，占比升至28.7%，毛利率28.51%，增速和盈利均超传统业务。

1. 半导体光刻胶：国内唯一全链条自主，打破日企垄断

• KrF光刻胶（248nm）：国内唯一实现全链条自主量产，市占率领先；2025年批量供货中芯国际、长江存储，长江存储份额超30%。

• ArF光刻胶（193nm）：2025年营收暴增超800%，28nm良率98.5%，通过中芯国际验证，进入14nm工艺小批量供货。

• 技术壁垒：打通上游酚醛树脂/PHS树脂—光酸—光刻胶成品全产业链，自产树脂规模化商用，成本+技术双壁垒，同行难复制。

2. 显示面板光刻胶：国内本土龙头，市占率30%

• 2025年国内市占率约30%，稳居本土供应商第一；京东方市占率超60%，部分工厂100%供应，新增6家量产客户。

3. 其他电子材料：多线布局，打造平台型企业

• CMP抛光垫：2025年获8/12寸晶圆厂订单，量产出货；达产后年产25万片，国产替代空间大。

• 高纯溶剂EBR、抗反射涂层：配套光刻胶，通过头部客户验证，同步放量。

（三）生物可降解材料（PBAT）：第二增长曲线，尚处投入期

• 10万吨/年产能，2025年营收1.13亿(+39.89%)，毛利率-22.68%，短期亏损，长期受益禁塑令。

三、核心护城河：技术同源+全链布局+顶级客户

1. 技术同源，跨界壁垒高：轮胎酚醛树脂技术直接迁移至半导体光刻胶树脂，研发成本低、成功率高，形成独特技术壁垒。

2. 全产业链闭环，成本优势显著：光刻胶从原材料到量产全覆盖，自产树脂降低成本15%-20%，抗风险能力强。

3. 客户顶级，粘性极强：轮胎+半导体两大赛道均绑定全球/国内头部客户，光刻胶进入中芯国际、长江存储核心供应链，验证周期长、替代难。

4. 研发投入高，技术储备足：半导体光刻胶研发项目近200项，30%进入量产验证/商用，ArF/KrF持续迭代，布局先进制程。

四、未来成长看点：光刻胶放量+新品落地+海外扩张

1. 光刻胶国产替代加速：KrF光刻胶持续放量，ArF光刻胶2026年规模化供货，电子业务营收有望突破15亿，增速超50%。

2. 新品类落地，打开成长空间：CMP抛光垫、高纯溶剂持续放量，布局G线/i线光刻胶、封装用厚膜光刻胶，覆盖半导体全产业链。

3. 海外扩张，绑定大客户出海：泰国3万吨橡胶助剂基地2025年开工，跟随米其林、普利司通海外建厂，巩固全球龙头地位。

4. 资本助力，加速发展：启动H股上市，募资用于光刻胶产能扩张、研发投入、海外布局，进一步夯实龙头地位。

五、风险提示

• 行业竞争加剧：光刻胶领域国内厂商加速布局，海外巨头降价竞争，可能导致价格战、毛利率下滑。

• 研发不及预期：ArF光刻胶先进制程、CMP抛光垫等新品验证周期长，存在失败风险。

• 传统业务承压：轮胎行业需求疲软，橡胶助剂价格下滑，影响现金流。

六、总结：双轮驱动，成长确定性高

彤程新材是稀缺的“传统化工稳现金流+半导体光刻胶高增长”双轮驱动标的，全球轮胎树脂龙头地位稳固，光刻胶业务打破海外垄断、国产替代加速，技术、客户、全产业链壁垒深厚，未来3-5年电子业务有望持续高增，驱动公司业绩翻倍，是半导体材料国产替代的核心受益标的。

#彤程新材#光刻胶龙头 #半导体材料#国产替代 #中芯国际概念股

水晶球第三十届名人赛5.7：姜兴平141%比赛盈利领先！汤尧中的中恒电气收益超26%

周四@姜兴平 的中恒电气收涨3.19%，趋势获得新高，盘中已卖出部分仓位。姜兴平以141.11%收益升至第一。@明镜也非台 持有的兴图新科周四收涨近1%，趋势主升。明镜也非台以131.05%收益排第二。@黄彦 持有铜冠铜箔长线收益已超157%。@深圳推手 的华工科技周四上涨6.64%，持有收益17%，@韩社良 持有的景旺电子本周三平收，周四大涨5.79%，盈利超14%。@汤尧中 持有的中恒电气周四上涨3.19%，持有收益超26%。

@姜兴平 的中恒电气周三大涨拿下涨停，周四收涨3.19%，趋势获得新高，盘中已卖出部分仓位。该股具备宁德时代入股+HVDC+数据中心电源等热点。姜兴平以141.11%收益升至第一。

@明镜也非台 持有的兴图新科周三上涨2.47%，周四收涨近1%，趋势主升。

明镜也非台以131.05%收益排第二。

@黄彦 持有铜冠铜箔、万兴科技。周三铜冠铜箔大涨13%，再次获得新高，周四收跌近2%，长线收益已超157%。趋势突破，具备PCB、PET铜箔等热点题材。

@深圳推手 的华工科技周三上涨4.74%，周四上涨6.64%，持有收益17%，具备CPO题材。

持有的深信服周三涨7.19%，周四收跌0.77%，具备算力租赁、云计算、AI等题材，趋势走强。

@葛路 目前分仓持有4只个股，看好游戏、传媒、AI等方向。持有的中文在线周四获得近7%涨幅，加速走强。目前比赛收益45.85%。

@韩社良 持有的景旺电子本周三平收，周四大涨5.79%，盈利超14%。具备PCB、CPO题材，近期加速走强。

@汤尧中 持有的中恒电气周三获得涨停，周四上涨3.19%，持有收益超26%。据2026年4月9日公告，宁德时代拟以41亿元增资公司控股股东中恒科技投资，完成后将持股49%，双方将在绿色ICT基础设施、新型电力系统算电协同等领域战略合作。 

@赢海剑侠 的莲花控股周三上涨6.34%，周四收跌2.37%，目前盈利8.68%。该股具备业绩高增+算力租赁+半导体材料 等题材。据公司2025年年报，公司2025年营收34.52亿元、净利3.09亿元，同比增30.45%、52.59%。

@股上九天 的富临精工周三收跌0.46%，具备锂电、汽车零部件等题材。周四换股，买入易点天下获得涨停，具备AI营销题材。 

 

 

好消息！水晶球第三十届名人炒股大赛1月6日开赛！比赛时间半年！

       水晶球名人模拟炒股比赛已经举办二十九届，汇聚了全国数十位投资名人和高手。大家风格各异，各有所长，但都展示了名人们高超的投资技巧和良好的投资理念，并受到市场广泛关注。

      从下一届比赛开始，比赛时间将延长至6个月，希望通过更长时间的比赛，让大家取得更好的比赛收益。同时，我们将邀请更多牛人参加，大家一起切磋，共同受益。

        水晶球第三十届投资名人炒股大赛将从2026年1月6日开始，2026年6月30日结束。

        第三十届名人赛的选手大都是来自全国的著名投资高手、私募牛人，如中国第一代证券牛人蒋家炯、资深券商投顾国君牛哥、北京博星证券研究所所长邢星、著名投资人老怪中国、金鼎股战场、展锋等都将继续参加比赛。本届特别邀请更多知名投顾参与，欢迎更多证券名人参与！敬请围观！

      比赛排行页面：水晶球第三十届名人炒股大赛

     参加水晶球第三十届名人炒股大赛的部分选手：

 
     蒋家炯：中国第一代证券分析师，资深私募，原上海新兰德总经理

     邢星：北京博星证券研究所所长   

     非常道：资深私募

     老怪中国：资深投资人、财经名博，独立经济学家

     展锋：资深投资人，投资总监

     金鼎股战场：私募基金经理，财经名博，80万战友大都督

     金一平：资深机构投资人

     大牛股：30年职业投资专家，经济学博士

     小黎飞刀：职业投资人，著名博主

     燊燊：私募操盘手，中国股王争霸赛亚军

     曾氏量化_全自动交易：资深私募

     金牛九段: 财经名博，专栏作家，著有《中国股市大底大顶预测》

      黄一龙：职业投资人，财经名博

      风云2023：历任公募、私募基金经理，中国股王争霸赛两届冠军

      国君牛哥：著名资深证券人士，大券商专业投顾，证券从业30年

     

      陈宏宇股德：原券商老总，资深投资人

      股上九天：职业投资人，财经名博

      暴风雪天：著名财经博主

      汪海：资深投资人，著名博主

     

      擒牛周期：资深券商投顾

      股市老马：资深市场人士，30年投资经历

      

      股之鹰瞳：资深投资人

   

      林海博弈：资深私募

      深圳推手：资深市场人士

      赵立勇：资深投顾

     片片红叶升：职业投资人

附：水晶球第三十届投资名人炒股大赛规则

1、比赛时间

     比赛时间：2026年1月6日---2026年6月30日。

2、比赛目的

     特邀全国股市名人和实战高手，加强交流，切磋技艺；模拟比赛，增进友谊，娱乐为主。

3、参赛选手

     全国证券届投资名人、私募经理、实战高手。

4、比赛规则

      比赛为模拟炒股比赛，基本交易规则（详见水晶球网模拟比赛主页）和A股实盘交易规则一致，采用水晶球财经网及APP模拟操作系统，最终收益率前三名获得冠、亚、季军。

     特别要求：选手连续不操作时间原则上不超过20个交易日，否则不参与比赛奖励及排名。

5、比赛奖励

      荣誉奖杯、证书和各种渠道宣传为主，参加水晶球高手俱乐部。

6、比赛展示

     水晶球网和APP模拟比赛页面展示每日实时交易数据和排名。

     特别提示：模拟比赛，娱乐为主，不对任何人构成投资建议！观摩者均不得跟随他人的模拟交易进行实盘操作，风险自担！

     凡是参加比赛的选手和围观用户均须仔细阅读并同意以上全部内容。

     欢迎更多名人参与：私信 @水晶球 

水晶球牛人选股比赛5.7赛况：大普微2日暴涨近36%，平治信息近30%！股风、寻找翻倍牛股领先

周四@股风 选中的大普微继续大涨14.06%，2日大涨近36%！@寻找翻倍牛股 的朗科科技上涨5.71%，2日大涨近27%！平治信息周四大涨11.76%，2日涨幅近30%！@随风飘扬2016 的德明利周四上涨6.79%，2日大涨17.47%。@蒋光义 的仕佳光子周四再大涨11.9%，2日涨幅超28%。@jiangqr007 的宏和科技周三、四连续涨停，具备电子布涨价题材。

名人组前三：股风、大牛股、股市老马

精英组前三：寻找翻倍牛股、随风飘扬2016、蒋光义

@股风 选中的大普微周三高开后迅速拉升冲20%涨幅涨停，周四继续大涨14.06%，2日大涨近36%！持续大幅获得上市新高，趋势加速突破。据2026年4月29日一季报，公司一季度营收13.10亿元，同比增长340.95%，归母净利润3.70亿元，同比扭亏为盈。

@寻找翻倍牛股 的朗科科技、平治信息分别具备存储、算力题材，周三均强势冲20%涨幅涨停，朗科科技封板，平治信息尾盘收涨16.17%，均强势获得新高突破。周四朗科科技上涨5.71%，2日大涨近27%！朗科科技2026年一季报每股收益0.41元，净利润8189.18万元，同比去年增长744.43%。平治信息周四大涨11.76%，2日涨幅近30%！平治信息：公司累计签订算力服务订单已超24亿元，客户覆盖三大运营商及云服务商。

@随风飘扬2016 的江波龙、德明利均具备存储题材，周三均获得涨停，创下新高。周四江波龙再上涨0.41%；德明利周四上涨6.79%，2日大涨17.47%。

@蒋光义 的仕佳光子、光库科技均具备CPO题材，周三大涨，仕佳光子大涨14.72%且盘中最高拉升超18%，获得新高。仕佳光子周四再大涨11.9%，2日涨幅超28%。光库科技周四上涨5%，继续走强。

@兄弟连 选中的江波龙、香农芯创均具备存储芯片题材，江波龙、香农芯创周三均强势冲新高。江波龙封20%涨幅涨停，香农芯创最高涨幅超16%。周四江波龙略收涨。

@jiangqr007 的宏和科技周三、四连续涨停，具备电子布涨价题材，不断获得新高突破。

【20260507收评】大盘即将挑战新高 结构行情仍是超额利润的保障

【盘面】

周四沪深两市双双小幅高开，一线权重疲软，硬科技继续活跃，期间银行一度发力，打压科创翻绿，不过银行只是昙花一现，随着银行翻绿，双创带动指数纷纷飘红；午后双创板明显扩大涨幅，市场整体重心继续上移，各大指数全线收涨。

【板块】

权重上，石油，煤炭，券商，银行，大消费等绿盘报收，险资，基建表现活跃，题材上CPO，PCB，英伟达概念，存储芯片等接着奏乐接着舞，截至收盘，两市涨停100只，跌停7只，绿盘个股数量三成出头。

【技术分析】

午评中讲到：“沪指半日成交额较昨日显著萎缩，属于一波上涨高潮后的正常休憩，赚钱效应依旧给力，有效对冲了权重板块的低迷，也让市场整体风险处于可控范围”，午后大盘稳中有升，表现尚在预期范畴之内。今日A股市场延续反弹态势，上证指数震荡上行收出小阳线，继续刷新调整周期后的反弹高点，截至收盘，沪指报4180.09点，上涨0.48%，距离年内高点已不足20点，阶段性反弹节奏清晰可见。从量能表现来看，全天成交额约13591亿元，较昨日的14659亿元有所萎缩，但相较于近期整体水平仍处于活跃区间，量能的温和回落并未削弱市场反弹动能，反而体现出市场理性回归，为后续走势筑牢基础。回顾近期走势，沪指自3月底的低位逐步攀升至当前位置，每一步上涨都伴随着量能的合理配合，这种“慢步前行”的节奏恰恰是健康反弹的特征，行稳而致远。短期来看，沪指经过连续反弹后，距离年内高点仅一步之遥，随时有望实现突破。值得重点关注的是，当前市场的核心逻辑始终围绕结构行情展开，这也是获取超额利润的关键所在。告别粗放式的全面上涨，2026年A股结构性分化特征愈发明显，而硬科技赛道的C位始终不可撼动，成为贯穿市场的核心主线。无论是AI算力、半导体等细分领域的持续升温，还是研发投入的不断加大，都印证了硬科技的长期投资价值，这也是我们后续布局的重中之重。综上，短期沪指震荡蓄力、逼近年内高点，量能温和回落无需过度担忧，反而有利于反弹行情走得更远。后续操作中，应淡化指数短期波动，聚焦结构行情，重点布局硬科技核心赛道，把握产业升级带来的长期机遇，在震荡行情中挖掘超额利润，实现资产的稳健增值。

发疯！一场危机在逼近

美伊战争缓和进一步，今日伊朗正评估老美提出的14个条款停战谅解备忘录，特朗普则表示，预估美伊一周可达成协议。

受此影响下，国际油价昨日一度暴跌超过10%，这也直接导致今日A股两桶油中大阴杀跌，然后化工股也是集团跳水，石大胜华、恒逸石化等逆势跌停板，从而也让新能源也出现了一定程度杀跌，锂矿股今日集体跳水。

不过化工、原油等个股被暴击下，科技股则是火上浇油。隔夜美股科技巨头再次全线大涨，AMD暴涨超18%、英伟达则大涨近6%、重新回到5万亿美元上方。当前美股前5的公司，总市值就在20万亿美元左右了，超过了A股全部市值。

在停战影响下，小日子股市今日也非常亢奋，出现了5.7%的暴涨新高，恒生指数今日也跳空上涨1.5%多点，A股三大指数则继续上涨为主，其中科技股仍占据着绝对的C位，众多个股继续跟上国际的步伐、历史新高不断。

如业绩炸裂的存储芯两剑客德明利、江波龙继续大涨新高；晶圆制造的华虹公司三根大阳暴涨新高，寒武纪、摩尔线程、沐曦股份三大芯片龙头也能继续上涨延伸。就是一季度业绩增长不如预期的新易盛，今日也是近8%的大阳线拉升。

可见，现在全球资金都仍往科技上怼，这对其他板块产生了巨大的虹吸效应，其中碳基生物的白酒消费等被吸的一蹶不振，股王茅台的股价被寒武纪、源杰进一步拉大，可见方向选择错误，就只有干瞪眼的份，林园还死守白酒只能说明任何人都有局限性。

毫无疑问，当前科技已处于暴走疯狂的态势。最新数据统计，过去一年纳斯达克100指数中，表现最好的前10只股票平均涨幅高达784%，不仅击败了1999年互联网泡沫时的水平、也大幅超过了2000年3月巅峰见顶时的表现，这是危机逼近的征兆。

其中美股本轮妖王闪迪公司，一年暴涨40倍，更是远远超过互联网泡沫时的高通。虽然当前存储芯、AI芯片等业绩确实非常炸裂，且各大科技巨头也还在加大资本开支，让AI泡沫看起来远不及2000年时的互联网，但在涨势下任何风险都会被市场忽视。

龙轩之前就强调，当前全球AI泡沫肯定是有的，但有泡沫并不代表马上就回破裂。当前全球流动性都非常好，这为AI叙事提供了廉价的资金支持。因此虽然科技当前仍在发疯，危机也似乎在逼近，但真正大规模式杀跌短期并不会到来。

此外，这一轮创业板指都还未创出历史新高，那科技行情就不会轻易结束，多方都还有动力继续向上推。只不过科技股一轮全方位暴涨后，会逐渐分化，只有业绩与技术过硬的公司，能持续走出来，那些业绩较差的会相对的落后。

至于非科技类个股，只要科技还能继续强势，那都会成为其输血包，只有科技走完其他题材与板块才会有新的机会。因此方向上，我们继续可在硬核科技上掘金，只不过杀入的话要有一定的出局点，毕竟现在的科技行情是超燃、癫狂的态势，我们要保持相应的谨慎。

声明：更多干货与实盘策略，可关注龙轩 "卧龙轩WLX"。文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。

收评：包揽涨幅榜前五，科技赛道继续狂欢！

全文要点：5月7日A股延续强势，创业板指刷新逾十年新高，科技赛道包揽涨幅榜前五，光纤CPO领涨，能源板块深度回调。一季报业绩验证产业高景气，是资金持续做多的核心底气。短期波动将加大，中长期科技与周期改善双主线格局逐步清晰。

五月行情进入第二个交易日，A股没有辜负节后开门红的预热，继续向上拓展空间。

截至5月7日收盘，上证指数报涨0.48%，深证成指涨1.18%，科创50涨1.32%，而最亮眼的当属创业板指——收涨1.45%，盘中高点直接刷新了逾十年新高，成长风格的弹性展露无遗。

先看量能和广度。今天两市合计成交3.14万亿元，环比昨日缩量829亿元，但依然稳稳站在3万亿关口上方。全市场3520家公司收红，下跌家数不多，赚钱效应维持在较高水平。缩量并未破坏整体格局，场内资金更多是在高位调仓换手，而不是大面积撤退。

港股那边同样风生水起。恒生指数上涨1.53%，恒生科技指数更猛，大涨3.12%，科网龙头与A股科技板块遥相呼应，跨市场共振的格局相当清晰。

拆解盘面结构，今天的行情主线几乎没有任何悬念。申万一级行业中，通信以4.36%的涨幅领跑全市场，综合涨3.85%，机械设备涨2.81%，电子涨2.74%，传媒涨2.48%，五大涨幅领先的行业清一色姓“科技”。

算力硬件方向的光纤和CPO领涨全场，太空光伏、光刻机、工业母机、AI应用、消费电子乃至短剧游戏等概念全面活跃，整个科技大板块呈现出多点开花的热闹局面。

下跌一侧，煤炭跌了4.71%，石油石化跌4.19%，基础化工、钢铁也悉数走低。科技与周期，一个聚光灯下起舞，一个角落里回调，冰火两重天的格局几乎走到了极致。

这轮科技行情的驱动力，可以从三个层次来解构。

最表层是消息催化。海外科技巨头在算力基础设施领域的战略合作持续推进，直接点燃了光纤和CPO等光通信方向的做多热情。太空光伏、光刻机等方向的活跃，则与前沿科技政策的持续发酵分不开。这些消息在平时或许只能催生一两个交易日的热点，但当它们叠加在更有利的宏观情绪之上时，爆发力就被成倍放大了。

中间一层是风险偏好的系统性回升。当地时间5月6日，美国与伊朗就结束冲突达成协议的预期显著升温，霍尔木兹海峡全面恢复通航。此前压制全球风险资产价格的地缘阴云被撕开一道口子，国际油价大幅回落，资金从避险模式转向风险追逐模式，对利率和风险偏好最敏感的成长股自然最先受益。

最深的一层，也是最根本的一层，是业绩的硬核验证。2026年一季报给出的答卷相当扎实。全A剔除金融后，电子行业营收同比增速超过28%，位居全市场增速最快的板块之列。创业板、科创板利润端也普遍兑现了高增长。AI商业化的产业趋势，已经从概念走向了利润，从预期走进了报表。正因为有了这层基本面的锚，资金才敢于沿着科技主线反复挖掘，而不是打一枪就跑。

能源板块的深度回调，恰好从反面印证了这个逻辑的清晰性。

站在当前时点看后市，短期波动和中长期趋势需要分开来看。

短期而言，科技板块连续大涨后，内部累积的获利盘已经相当可观。今天成交额环比缩量829亿元，说明有部分资金开始在高位选择观望。接下来大概率会从普涨转向分化，科技内部不同细分赛道之间可能加快轮动，波动加大几乎不可避免。追高的性价比正在迅速下降，把握好节奏、逢分歧再考虑布局，比在情绪最热的时候冲进去要稳妥得多。

把眼光拉长，市场中长期的支撑逻辑比眼前的涨跌更值得重视。

外部层面，地缘冲突对A股的影响正在边际降低，市场定价逻辑重新回归国内经济基本面与产业趋势本身，中美关系预期边际改善也为市场情绪提供了额外缓冲。内部层面，全A剔除金融后一季度净利润同比增速达到11.7%，盈利上行周期已经确认。历史经验反复告诉我们，盈利驱动的上涨行情通常比纯粹流动性推动的行情更具持续性。

中长期来看，市场正沿着两条比较清晰的主线展开。

第一条是景气成长主线。AI大模型技术持续迭代，全球算力资本开支仍处于扩张周期，光通信、算力芯片、半导体设备等基础设施环节处于业绩兑现期，产业趋势与盈利增长形成共振。成长行情的决定因素在于高景气的产业趋势和盈利兑现，其重要性往往超出宏观和估值等其它因素。

第二条是周期改善主线。经历过去几年的去产能周期，叠加供需格局的逐步再平衡，越来越多顺周期行业的基本面正在从底部回升，化工、电网设备、工程机械等领域的景气修复值得持续跟踪。

两条主线并非对立关系，而是互为补充，共同构成当前市场中长期配置的基本框架。对于中长期投资者而言，在景气成长与估值处于低位的顺周期细分领域之间做均衡配置，是在市场颠簸中行稳致远的更好选择。

注：市场有风险，投资需谨慎。本文内容基于公开信息整理，不构成任何投资建议。

三大指数再创新高，光通信板块强势领涨，后市聚焦AI算力驱动？

【盘面分析】

美股开启V型反转的新高模式，这一走势带动了全球金融市场不同程度地新高模式，也更进一步说明牛市共振的逻辑仍然还在，只不过谁是主攻，谁是辅助，谁是跟班，这就要各凭本事了。美伊问题已经逐渐缓和化，再加上近期和谈内容都是偏向稳定的，这也让经济发展出现了明显的缓和期。A股市场节后出现反弹拉升，“业绩雷”也进入到尾声，今年ST股较多，甚至一些非业绩问题的公司也出现带帽的连续跌停走势，这也说明市场做多气氛仍然较差。

 

骑牛看熊发现光通信板块近期大涨，AI算力爆发，光通信成刚需基建，全球AI大模型进入“万卡” 时代，算力需求以每年 4-5 倍速度激增，传统电互联（铜缆）存在带宽、功耗、阻塞等 “三堵高墙”，无法匹配算力传输需求，“电改光” 成为唯一解决路径，光通信从 “可选配件” 升级为 AI 算力的 “刚需基建”。光通信板块近期大涨，是 AI 算力刚需驱动、政策强力护航、业绩持续兑现及国产替代加速的多重逻辑共振结果，行业已进入可持续的高景气周期，产业链多环节仍有较大成长空间。

 

三大指数集体高开，沪指高开0.20%，深成指高开0.53%，创业板指高开0.79%，两市个股开盘涨多跌少，题材板块方面体育、综合类、通信工程等板块表现较强，冶钢原料、煤炭开采、油气开采等板块表现较差。半导体产业链持续走强，华虹公司、盛合晶微等多股涨超10%，创历史新高，新相微、南芯科技等纷纷冲高，2026年以来，半导体行业上游材料、晶圆代工以及封装环节纷纷涨价，推动行业成本上涨，逐渐形成了全产业链价格普涨之势。整体来看，2026年一季度一半以上（申万）半导体行业上市公司归母净利润同比增长，行业整体销售毛利率环比提升了2.49个百分点。

 

光纤概念集体高开，通鼎互联一字涨停，特发信息高开8%，杭电股份、长飞光纤等涨幅靠前，英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系。康宁将新建三家美国工厂，把美国光连接产能提升10倍，光纤产量提升超过50%。算力租赁概念延续强势，东阳光2连板，股价创历史新高，中嘉博创、润建股份等多股涨停，东阳光发布公告，公司控股子公司东莞东阳光云智算科技有限公司与头部企业A公司正式签署《算力服务采购框架合同》，合同预计总金额达160亿元—190亿元（含税），合同期限为合同约定的订单验收通过后60个月。

 

存储芯片概念反复活跃，朗科科技涨超14%，续创历史新高，德明利、江波龙等纷纷跟涨，据报道，服务器DRAM模块的最新一代标准“MRDIMM”据悉已经进入最后开发阶段，联合电子设备工程委员会（JEDEC）的成员包括三星电子、SK海力士和美光等主要存储器公司，正在积极开发MRDIMM产品，以满足未来不断增长的需求。商业航天概念反复活跃，金螳螂走出12天10板，宇环数控4天3板，炼石航空涨停，上海港湾、德恩精工等纷纷跟涨，SpaceX的IPO注册文件显示，SpaceX星舰项目累计投入突破150亿美元，公司即将推出升级版原型机。SpaceX计划在2026年下半年发射首批新的、更强大的“星链 V3”卫星。

 

 

 

大盘：

 

创业板：

 

 

【大盘预判】

上证指数周四再创近期新高，离年内新高只有不到1%的距离，这里是比会去冲刺触碰一下，这里是双头还是新一轮行情的拉升，只能看之后量能的突破情况来分析。除了权益类基金外，债券型基金、货币型基金、QDII（海外投资）基金、商品型基金、FOF（基金中基金），以及其他类型基金，全部实现正收益。从公募全年总体的盈利情况来看，“股强债弱”特征明显。接下来注意上证指数能否在4170点之上稳住。

 

创业板指数周四出现黄白线分化的情况，这样的走势直接导致了中小盘股大幅度拉升，这也是近期比较少见的情况，说明新资金有新的选择。本轮A股杠杆资金主要涌入电子、电力设备、通信等科技品种。本轮杠杆资金回温受多重因素共同影响，市场情绪正加速修复，与此同时创业板指创下11年以来新高。接下来注意创业板指数能否在3800点之上稳住。

 

 

【淘金计划】    

向前看，美联储内部分歧以及鲍威尔留任理事推高美联储降息门槛。虽然美联储3月点阵图中指示，2026年仍有一次降息，但是考虑到3位票委明确反对在声明中保留进一步降息的“宽松倾向”，鲍威尔留任美联储理事，中东局势反复，再次推高油价，华泰证券认为，美联储在2026年降息的门槛有所提高，不排除美联储在6月会议点阵图中取消降息指引的可能性。往前看，中东局势缓和将推动油价回落，叠加关税影响消退，美国通胀或温和回落；二季度新增非农边际降温，失业率季节性回升可能为下半年降息1—2次创造条件，但降息前景不确定性加大。

 

题材板块中的自动化设备、通信工程、光通信等概念是资金净流入的主要参与板块，煤炭开采、冶钢原料、焦炭加工等概念是资金净流出相对较大的板块。骑牛看熊发现高速光模块需求爆发，AI服务器对光模块的用量是传统服务器的 8-10 倍，其中英伟达 GB200/300 架构服务器单机需 32—64 个 800G 光模块，1.6T 光模块单机用量更是 800G 的 2.7—3 倍；2026 年全球 800G 光模块需求量达 4200—4500 万只，1.6T 光模块进入规模商用元年，需求缺口显著，推动产品量价齐升。

 

上游核心器件供需紧张，光模块核心部件光芯片（磷化铟晶圆）缺口突出，2025 年全球需求缺口超 70%，2026 年需求进一步增长，叠加国产替代推进，国内光芯片企业直接受益，带动产业链上游景气度飙升。国内外政策持续加码，为光通信产业提供明确发展方向，降低行业发展不确定性，强化板块估值修复逻辑。

 

工信部明确提出到 2027 年 800G 及以上光模块国产化率超七成，推进硅光、CPO 等前沿领域国家级创新平台建设，“东数西算” 枢纽节点优先采用国产 CPO 方案；深圳等地方出台政策，推动光模块向 1.6T、3.2T 代际升级，攻关核心技术，支持光芯片等关键器件国产化。2026 年 5 月英伟达与康宁达成多年期合作，计划用光纤替代传统铜缆降低 AI 数据传输能耗，康宁将大幅扩产光连接产能，带动全球 AI 光连接赛道关注度升温，国内相关产业链企业有望承接海外订单外溢红利。

 

板块上涨有实打实的业绩支撑，从 2025 年年报到 2026 年一季报，光通信产业链企业全线飘红，形成 “业绩高增→股价上涨” 的正向循环。头部企业业绩炸裂：中际旭创 2025 年归母净利润同比增长 108.78%，2026 年一季度净利润同比增长 262.28%；源杰科技 2025 年归母净利润同比暴涨 32 倍，2026 年一季度同比增长 1153.1%，光芯片、光模块、PCB 等环节企业均实现大幅盈利增长。

 

全产业链景气上行，上游光芯片、PCB 订单饱满、价格上涨；中游光模块企业 800G 产品满产满销，1.6T 产品批量出货，利润空间翻倍；下游云厂商资本开支激增，2026 年全球云厂商资本开支预计超 6600 亿美元，40% 以上用于采购高速光模块，形成全产业链协同增长格局。

 

国内光通信企业在全球市场占据主导地位，国产替代持续推进，进一步巩固板块上涨基础：

全球市占率领先：我国光模块全球市占率超六成，CPO 核心器件国产化率从 2023 年的 15% 提升至约 45%，光纤企业合计占全球市场份额超五成，中际旭创、新易盛等头部企业跻身全球前十，深度绑定海外大客户。

 

技术迭代紧跟需求，国内企业快速跟上光模块从 800G 到 1.6T、3.2T 的迭代节奏，在 CPO、硅光等新型封装技术领域持续突破，同时光纤预制棒等上游环节供给刚性，2026-2027 年供需缺口持续扩大，支撑行业长期景气。

 

 每个交易日收盘后写出我第二天的计划，第二天中午12点到1点更新当日的午评以及对前一天晚上计划更新，记得的朋友第二天中午再次点开文章，查看我计划更新的内容。

淘气天尊：大科技还能撑多久？别在最后的狂欢里站岗！

周四市场呈现高开震荡的格局，投资者可以看到，早盘沪指高开8点于4168点，创业板高开29点于3807点，市场高开以后冲高，盘中出现大级别分时线高点确认，但市场全天都处于相对高位震荡，两市上涨个股数量最多到达3500家左右，各大指数均收于全天相对高位区域！最终沪指收涨19点于4180点，创业板收涨54点于3833点！那么对于这种行情，投资者该如何看待和解读？

通过今天市场盘面可以看到，两市上涨个股3520家，其中涨幅超过9%的个股170家，涨幅超3%的个股1051家；下跌个股1832家，其中跌幅超过9%的个股15家，跌幅超过3%的个股237家！通过个股数据看，两市个股涨多跌少，上涨个股数量是下跌个股数量的将近2倍，多方占据明显优势！今天周四的市场，又是“高位震荡、磨人心态”的一天！指数红着，北证、半导体、通信等板块轮番拉升，看着挺热闹！但投资者打开账户一看，大部分个股涨跌幅在2%以内，指数回来了，钱可能没回来！

我们还是先来回顾一下今天市场的完整走势！早盘沪指高开8点于4168点，市场高开以后冲高，盘中出现大级别分时线高点确认，但市场全天都处于相对高位震荡，各大指数均收于全天相对高位区域！今天盘面看似热闹，但中小盘股的上涨动力正在衰减！大级别高点已经出现，惯性滑行终有尽头！技术上现在每一次冲高，都可能是高抛的窗口，而不是追涨的理由！ 剩下的，时间来证明！是淘气杞人忧天，还是风险正在积聚？不必争辩，让市场自己给答案！投资者务必稳住，别在最后一刻冲动！管住手，等验证！耐心，是最好的证人！

纵观今天的盘面市场，煤炭、石油、化工、能源等板块领跌，指数还能扛住，说明大科技概念股功不可没！北证、半导体、通信设备等板块轮番拉升，硬是把指数撑在红盘！但是，还能撑多久呢？ 大科技已经连续拉升多日，获利盘堆积如山，一旦科技股扛不住，指数分分钟大调整！因此，目前行情，市场大级别高点共振、板块轮动乏力，信号已经很清晰了！投资者且行且珍惜，别在最后的狂欢里站岗！市场短线分时线高点持续共振，却迟迟不见明显回调，不少投资者开始心生怀疑、抱怨连连！但淘气必须说句掏心窝子的话：股市从没有100%精准的判断，投资本就是理性与运气、耐心的博弈！

技术上而言，大级别高点共振后，多头力量不会瞬间消散，这种高位“惯性”需要时间过渡！主力正是抓住这一点，用温水煮青蛙的方式，通过一个点一个点的缓慢攀升，麻痹投资者的风险意识，让投资者误以为行情还能延续，不知不觉追高进场，最终套在半山腰！故而当下，市场技术上的大级别高点已经共振，但市场实际走势滞后于技术形态！那么投资者不妨耐心等待一下，手中个股区别对待，腾出大涨个股的仓位，等待下一次亮剑机会！高位、异动明显、放量过猛的个股：果断止盈，锁定利润！低位、滞涨、缩量横盘的个股：谨慎持有，但别抱过高期望！

其实很多投资者到了这个时候，大部分可能都“道心已碎”：高位不敢追、低位熬不住、看着别人涨心痒痒！但这就是股市，就差你手中的三瓜两枣去割肉追涨，才会成为市场转折点！你忍不住割了低位股去追高位股，主力正好把高位股倒给你，转身接你的低位筹码！股市的规律永远如此：大多数人崩溃的时候，转折就不远了！目前市场的问题，不是指数上涨不好，而是大部分个股涨幅有限！今天两市超过3500股涨跌幅在2%以内，不温不火：让投资者舍不得高抛，也舍不得割肉，就是磨人，涨一天跌一天的！盘面的症结，真不是希望它跌，而是希望它能普涨、轮番领涨！但现在，显然不是啊！指数回来了，钱没回来，这才是最伤人的地方！

以前的市场，各大板块、各大个股，多多少少都会轮动，雨露均沾！现在的市场呢？有些板块和个股就是疯狂不下来，涨到你怀疑人生；有些板块和个股，就是不补涨，磨到你怀疑价值！什么原因？不说破了！ 量化、程序化交易、AI收割机……科技确实改变了市场，但有时候科技发展，未必全是好事情！普通投资者在这样的市场里，稳住心态比猜涨跌更重要！展望后市而言，技术上大级别高点已经出现，但市场暂时还没有明显调整！任何趋势反转，都需要时间过渡、需要惯性消化、需要反复诱多筑顶！如果投资者心态浮躁、耐不住寂寞、看不懂高位惯性，完全可以跟随自己本心操作，不用纠结任何人的观点！

股市本身就没有绝对正确的选择，剩下的，靠一点点运气，更靠普通人最难拥有的耐心二字！最后，淘气想对投资者说：守住自己的节奏，别被机器带偏！大级别高点已经出现，该提示的风险淘气已经提示了！剩下的，就看大家自己的选择了！管住手，等真正的好机会！等惯性滑行结束、等回踩到位、等低点信号，最好三样齐全了再动手！耐心，是现在最值钱的品质！好了，今天的收评就到这里！祝大家投资顺利，咱们明天见！看完，请点赞支持！

以上评论，仅供参考，不作为买卖建议；股市有风险，入市需谨慎（若如提及个股，仅为举例）！投资者根据手中个股，结合直播思路，尽量做一些合理的操作选择！认为观点有道理的，请【点赞+留言+爱心+转发】支持，点赞很重要！最后，淘气天尊申明：淘气天尊不会留联系方式（无裙）、不会关注你、不会私下联系你、不会联系你问询股票、不会联系你谈论股票合作！凡是出现“淘气天尊”联系你，请及时拉黑和举报，请投资者切勿上当受骗！请关注粉丝数和认证，以及发文时间，其实很好区分的！

【2026年5月7日盘口点评】 常长亭：短期继续坚定做多一个字买强

【2026年5月7日盘口点评】

常长亭：短期继续坚定做多一个字买强

这样的行情不想太多的文字表达，之前已经反复强调了，如果你是刚接触常长亭，请回过头去找出我近几个月来反复强调的技巧手法所在。

 

几个重要的技巧与大家强调一下：

1、近期每天上百个股票封涨停板——这就是典型的情绪化行情的展现信号。

2、当下情绪化行情的操作技巧——就是一个字买强。不要想着买那些没有涨过的。

3、情绪化行情——就是大指主力机构自9.24逆转行情开始锁仓至今，开启快拉行情。如此一来，胆子大一点。

4、情绪化行情——就是做足了功课的股民最赚钱的一段行情。这样的行情一定要胆大一点，别虎头蛇尾。

5、情绪化行情——更需要坚定的信念，同样要有快进快出的短期理念。这个时候不是你低吸潜伏布局的窗口期。

 

总之，今天不想多废话，好好地把握，好好地做足，好好地稳定情绪，好好地.......

AI硬件高潮后，主力资金猛攻机器人！明日重点关注这3只龙头

AI硬件高潮后，主力资金猛攻机器人！明日重点关注这3只龙头



一、盘面综述：科技为王，机器人板块掀起涨停潮

今日A股市场延续科技主线强势，创业板指领涨1.49%，市场风险偏好显著提升。盘面上，AI硬件板块持续高潮，算力、光模块等方向表现活跃。与此同时，机器人板块成为今日最耀眼的明星，掀起涨停潮，主力资金进攻迹象明显。



- 机器人板块：板块内多股涨停，肇民科技、海川智能20%涨停，华中数控、恒锋工具、纽威数控等涨超15%，华光新材、集智股份等涨超10%，巨轮智能、泰晶科技等也表现强势。

- AI硬件：人工智能ETF华夏（515070）涨幅达2.51%，其跟踪的指数中，寒武纪、海光信息、中科曙光、科大讯飞等算力核心标的普遍走强。

- 资金流向：机器人板块成为资金焦点，华夏机器人ETF（562500）盘中成交额超6.5亿元，易方达机器人ETF（159530）近4日累计涨超8%，显示机构资金正在积极布局。



二、核心逻辑：从“主题炒作”到“业绩兑现”的关键切换

机器人板块的爆发并非偶然，而是产业趋势与资金共识共振的结果。



- 特斯拉量产时间表落地：特斯拉CEO马斯克确认，Optimus机器人将于2026年7-8月在弗里蒙特工厂投产，并将原Model S/X产线改造为机器人专属产线，目标年产能百万台。这标志着人形机器人从“概念预期”正式进入“小批量订单+供应链定点”的实质性阶段。

- 国内订单与融资密集落地：智元机器人向供应链新增超1万台生产订单，已超过其2025年全年出货量。同时，蚂蚁集团入股大晓机器人，机器科学完成10亿元A轮融资，显示一级市场也在加速加注。

- 出口数据亮眼：今年一季度，我国机器人出口额达113.2亿元，同比增长显著，其中工业机器人出口增长42%，产品远销全球148个国家和地区，海外市场需求旺盛。



三、重点个股推荐

在产业从0到1兑现的关键节点，投资策略应聚焦“确定性”，优先关注已有明确量产订单或供应链定点的企业。



- 绿的谐波（688067）：作为机器人减速器龙头，公司已进入特斯拉Optimus供应链，其自创的“P型齿”减速器订单已排到2027年。2026年人形机器人相关订单已突破8亿元，产能扩张至30万台/年，业绩兑现确定性高。

- 拓普集团（601689）：公司明确进入特斯拉Optimus供应链，提供执行器和灵巧手部件。2025年机器人执行器业务已实现收入1359.12万元，并完成多轮客户送样，是特斯拉供应链中绑定较深的核心标的。

- 肇民科技（301000）：今日20%涨停，是机器人核心部件龙头，直接受益于特斯拉Optimus供应链。公司一季度净利润同比增长180%，机构目标价已上调，显示市场对其业绩弹性的高度认可。



四、后市展望与策略建议

当前，人形机器人产业正处于从“0到1”向“1到100”规模化跨越的关键期。2026年作为“小批量交付元年”，产业驱动力正从技术想象转向量产订单驱动。



- 短期策略：聚焦已有明确订单和供应链定点的龙头公司，把握技术迭代带来的边际变化，如灵巧手、减速器、轻量化材料等方向。

- 风险提示：人形机器人仍处于商业化早期，部分公司机器人业务收入占比仍低，需警惕短期商业化进程慢于预期的风险。投资者应紧盯特斯拉产线投产进度及国内核心供应商的季度财报，验证订单和收入的实质性变化。



结论：在AI硬件高潮后，机器人板块凭借明确的产业趋势和业绩兑现预期，成为主力资金进攻的新方向。绿的谐波、拓普集团、肇民科技等核心供应链企业，有望在产业爆发中率先受益。

千万实盘：周五稳了，空仓的急了！今日重大决定不忍了!

A股：

（1）热点消息播报：尾盘分析，判断后市行情。

老股周四提示，明日周五行情个人思路：

上证指数：上证指数今日继续向上走高，值得注意的是，今日较前日小幅缩量，整体量能在3.2万亿附近，我认为市场这样的量能只能支撑一个主线方向。从今天的资金投票角逐来看，我预期是CPO中的各个细分方向。所以我继续坚定做多。

目前我计划手里的资金进行调仓，保持去弱留强的主线思路，去热点，资金活跃的板块上去找机会。目前在CPO，光纤光缆方向押注。

二季度市场表现强势的热点主要集中在CPO，半导体设备，电网，有色金属，商业航天，我计划在此之间进行大仓位的调仓配置。

创业板：创业板日K线今日继续走高，突破4月的年线新高后，预计后续将开启第二段上升突破。

恒生科技：恒生科技指数目前还在底部震荡，会形成反复上下的筑底过程。尚未趋势转强，继续观望耐心等。

美股方面：纳指预计向上震荡走高。

（上证指数日K线图解）

（2）仓位情况：股基仓位6369825元，债基仓位0元，现金45985元。

（3）个人仓位策略：

今日加仓部分：

（1）$平安科技精选混合C$（026211）（加仓1万元，累加到637万）（CPO，光纤光缆）

个人计划：

（一）平安科技精选跟踪配置CPO算力大方向，是今年的主线热点行业。

（二）今天市场的资金重新回归到CPO大类中，从午后CPO的龙头快速拉升看出，有做多资金回流进场。我认为这个资金抱团还未结束，做完半导体和商业航天之后的资金会重新回归算力中，牛市中的主线抱团时间是按照年线来看的。其中我选择的是CPO中最强的细分方向，光纤光缆方向。

（三）我个人计划今日继续加仓配置CPO，光纤光缆方向板块，今日加仓1万元！做好后续的波段策略。

今日减仓落袋部分：无

当前持仓一览：目前实盘已开，可点自行查看。感谢各位老友的长期点赞评论支持。