今日资讯｜该走的都走了，剩下的都是自己人

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

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隔夜市场

美股三大指数小幅收跌，道指跌0.13%，纳指跌0.16%，标普500指数微跌0.01%，热门科技股涨跌不一，谷歌、微软跌超2%，亚马逊跌超1%，英特尔涨超2%，英伟达、苹果、特斯拉涨幅不足1%；存储概念股、金属与采矿板块涨幅居前，闪迪涨超10%，美光科技涨超9%，美国雅保、西部数据涨超4%，必和必拓、淡水河谷涨超3%；加密货币概念股大跌，Robinhood跌超8%，Coinbase、Strategy跌超5%，Circle跌超3%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.65%，禾赛科技跌近6%，晶科能源跌逾5%，网易跌超4%，霸王茶姬跌近4%，好未来跌超3%，金山云涨约10%，哔哩哔哩涨近3%，蔚来涨逾2%。

美国劳工统计局公布的数据显示，1月非农就业人口增长13万人，大幅高于市场预期的6.5万人，创2025年4月以来最大增幅；失业率小幅意外降至4.3%，预期和前值均为4.4%。远超预期的美国就业报告打击了降息预期。

国际油价集体走高，截至发稿时，美油主力合约涨1.66%，报65.02美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.42%，报69.78美元/桶。

国际贵金属价格走高，截至发稿时，现货黄金涨1.28%，报5088.28美元/盎司，COMEX黄金期货涨1.69%，报5116美元/盎司；现货白银涨4.13%，报84.09美元/盎司，COMEX白银期货涨5%，报84.4美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.53%报24856.15点，法国CAC40指数跌0.18%报8313.24点，英国富时100指数涨1.14%报10472.11点。

各位老铁，早茶泡起！今天这壶茶，信息量大得吓人——从国家电力要搞“全国一盘棋”，到美国核聚变融资追梦；从央企猛砸算力，到AI大模型神仙打架。来，坐到起，我们慢慢把这锅“麻辣鲜香”的消息烫开，一片片涮清楚。

一、顶层设计：电力“全国一张网”，算力“央企当先锋”

1. 国办发文：全国统一电力市场体系来了

• 消息点睛：国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，五大任务直指“全国一盘棋”。

• 龙门阵摆起：

• 这是电力版的“全国统一大市场”！以前是各省各玩各的，山西的电卖不到广东，云南的水电送不出省，现在国家要把全国的电力资源像水一样调起来。核心就一句话：让电在它最值钱的地方发，在最需要的地方用。

• 对咱大A有啥影响：直接利好三大方向：一是电力交易软件和系统服务商（建市场先要搭台子）；二是跨区域输电的特高压、配电网公司（路修到哪里，钱赚到哪里）；三是储能、虚拟电厂（市场活了，调峰调频的价值才能变现）。

• 一句话：电力股从“吃股息”变成“吃改革”，估值逻辑要重新算了。

2. 国资委：央企要“积极扩大算力有效投资”

• 消息点睛：国资委发话，央企要猛砸算力，还要搞“算力+电力”协同。

• 龙门阵摆起：

• 国家队下场当“算力房东”！以前建数据中心是互联网大厂的事，现在央企扛大旗。这意味着算力基建从“商业行为”升级为“国家战略”，资金、土地、电力指标全要给国家队开绿灯。

• “算力+电力”是个新故事：数据中心耗电如喝水，央企既管电网又管算力，左手发电右手用电，这协同效应不是一般民企能比的。利好能在西部建绿色算力、东部做低延迟调度的央企业务平台。

• 对咱大A有啥影响：重点关注有国资背景的数据中心、服务器、电力设备公司。以前看民企炒概念，以后看央企拿订单。

二、AI江湖：模型打架，用户抢滩，资本下注

1. 大模型“三国杀”：DeepSeek、智谱、MiniMax集体上新

• 消息点睛：智谱GLM-5上线，DeepSeek支持百万Token上下文（能读完整部《三体》），MiniMax M2.5也来了。

• 龙门阵摆起：

• 卷完参数卷长度，卷完长度卷应用！百万Token是啥概念？《三体》全集往里丢，模型还能记住前因后果。这是从“聊天机器人”向“全文档分析师”的跨越。以后写研报、审合同、读论文，AI能一口闷。

• 对咱大A有啥影响：利好AI应用层，尤其是需要处理长文本的法律科技、金融科技、医疗信息化公司。工具越强，应用公司的护城河越宽。

2. 千问DAU逼平豆包，6天霸榜免费App

• 消息点睛：千问日活冲到7352万，跟豆包只差500万，连续6天App Store第一。

• 龙门阵摆起：

• 30亿红包砸出个“第二把交椅”！阿里这招狠，用钱买时间，硬生生在三个月内追平了字节跑了半年的用户量。现在国内AI App就是豆包和千问的“二人转”，元宝已经被甩开一个身位。

• 对咱大A有啥影响：流量集中化是趋势。利好那些能抱上千问、豆包大腿的内容服务商、营销公司。巨头打架，卖铲子的先赚钱。

3. 大晓机器人融了“半个创投圈”

• 消息点睛：蚂蚁、启明、弘毅、联想、商汤……一堆大佬砸钱，天使轮就豪华得吓人。

• 龙门阵摆起：

• 具身智能的“融资信号弹”！这是今年人形机器人赛道金额最大的一笔天使轮。资本用脚投票：AI的下一站，是身体。光有脑子不行，得有手有脚去干活。

• 对咱大A有啥影响：给机器人关节、传感器、执行器等核心零部件公司再添一把火。二级市场还没反应过来，一级市场已经抢破头了。

三、海外风向：核聚变烧钱，特朗普“接着谈”

1. 美国核聚变新贵融资4.5亿美元

• 消息点睛：又一家聚变公司拿到巨资，目标是2030年商业电站并网。

• 龙门阵摆起：

• “永远50年”的核聚变，突然近了？资本敢砸钱，是因为高温超导材料突破让装置小型化成为可能。当然，2030年并网听听就好，但这证明全球顶级资本正在为“终极能源”下注。

• 对咱大A有啥影响：短期无直接关联，但会刺激超导材料、托卡马克装置配套等小众概念的脉冲炒作。

2. 特朗普：要求与伊朗继续谈判

• 消息点睛：特朗普对内塔尼亚胡说“没做具体决定”，但坚持要跟伊朗谈。

• 龙门阵摆起：

• “极限施压”变成“极限拉扯”！航母摆过去了，狠话放出去了，结果老特又说“希望伊朗理性”。说明美国确实不想在中东再开一局。这对全球市场是好事。

• 对咱大A有啥影响：油价、黄金的“战争溢价”会持续消减。之前靠避险情绪冲上去的资源股，要小心资金逐步撤退。

四、消费与监管：老字号上短视频，公用事业反垄断

1. 广电总局+商务部：餐饮老字号拍短视频

• 消息点睛：官方下场，让电视台给老字号拍抖音风短视频，讲历史、讲手艺。

• 龙门阵摆起：消费复苏的新打法——不补贴，给流量！与其发消费券，不如帮老店成网红。这是“文化+消费”的软刺激。

• 对咱大A有啥影响：利好老字号品牌（尤其是食品饮料类），以及短视频内容制作、MCN机构。

2. 反垄断指南落地：水电气热不能“耍横”了

• 消息点睛：国务院反垄断委员会出台公用事业反垄断指南，专治水、电、气、热里的“霸王条款”。

• 龙门阵摆起：自然垄断不是法外之地！强收押金、搭售配件、限制报装……以后都得按规矩来。短期对地方公用事业公司有合规成本压力，长期有利于市场化程度高的民企进入市政服务领域。

今日备忘

1. 市场有三条明线：电力改革（全国统一市场）、算力基建（央企入场）、AI应用（长文本突破+流量集中）。每条线都有硬政策或硬逻辑支撑，不是瞎炒。

2. 暗线是“安全与自主”：从电力调度到算力底座，再到核聚变竞赛，核心都是能源安全、技术主权。这个叙事会贯穿全年。

3. 节前节奏要踩对：还剩一个交易日，别指望普涨，聚焦主线里的核心品种。电力看国网系、算力看央企系、AI看应用落地方向。

4. 一句总结：电改破壁，算力夯基，AI卷长。 市场在节前进入“精耕细作”阶段，放弃幻想，拥抱主线。

三只眼操作札记

昨晚没睡踏实，脑子里反复就一件事：我那两只靠“天”吃饭的票，昨天又被按在水下灌了一天。

一个AI应用，一个商业航天。一个是被风漏掉，一个是风暂时吹到隔壁老王家。

昨天收盘后，我对着屏幕发了好一阵呆。不是亏不起这十来个点，是那种感觉……咋说呢，就像你排队排了半天，好不容易快轮到了，结果窗口关了，换到隔壁新开的窗口，所有人一窝蜂涌过去，就你还在原地，走也不是，留也不是。

晚上刷到千问日活冲到7300多万的消息，AI应用赛道热得发烫。我那只票呢？缩量，阴跌，无人问津。就像一个剧组，隔壁《哪吒100》都开机剪彩了，我这边的演员还在等通告。

国资委喊央企猛投算力，商业航天的产业逻辑明明还在加码。我那只票呢？还是跌。利好是他们的，我当三陪。

说没动摇过是假的。这两天好几次差点就动了砍仓的念头，还是忍住了。为啥？我想起去年底自己写的那句话：逻辑没破，就不该是逃跑的时候。只是，手里的头寸，不敢再加仓，得等最佳机会。

AI应用的风，不会只吹到“漫剧”就停。商业航天的船，也不会因为几天下跌就掉头沉没。

再说了，今天是什么日子？节前资金撤退的最后一天。

要卖股票取钱过年的，昨天是最后卖出日；要避险躲消息的，昨天也跑得差不多了。今天还在场里的，都是不想走的、走不了的、或者压根没打算走的。

按照往年规律，明天大概率是红的。不是啥技术分析，就是最简单的道理：想卖的人都卖完了，剩下的只有多头和装死的多头。

所以今天的策略，就八个字：不动如山，等风来。

我不会在今天割肉，更不会在今天追高。

持股过节，本来就是一种态度。

我的态度很简单：信逻辑，不信运气；信产业大势，不信短期颠簸。

明天要是真给红包，我接着。不给，我也认。反正这趟车，我买了票，也占了座，车没翻，我不跳。

天字辈的票，总会有天的。

文爷半仓过年，赵股师却重仓了钢铁/成都股民炒股录（连载第1158期）

小说创作，本故事纯属虛构，切莫对号入座

作者  蜀人三只眼

2026年2月11日，星期3
成都的冬天，见到太阳——
像见到久违的情人。
亲热得遭不住。

路边长椅上，草坪斜坡上，密密麻麻长满了人。
都在晒太阳。
都在刷手机。

府河两岸的露天茶坊，更是主战场。去晚了？连伞座下的塑料板凳都摸不到一张。

文爷撂下饭碗，正打算歪沙发上眯个午觉。
手机震了。

牛一刀的声音从那头炸过来：
“文爷！收盘了，河边喝茶，来不来？”

“喝茶？”
文爷往窗边走了两步，眯眼瞅瞅外头那片晃眼的白。
“要去现在就去。”
他顿了顿，语气像在说一件极无趣的事：
“这盘，有啥子看头嘛。”

“……”

“现在的市场，你还不晓得？”
文爷换了个手接电话，声音拖得慢悠悠的，像在捻茶沫子：
“就像一桌麻将——
赢家些，早就梭起包包跑球了。
剩下桌上这几个人，全是输家。”
他冷笑一声：
“一个个眼睛盯到牌，心头想的都是：再捞两把，把血汗钱扯回来……”

电话那头沉默了两秒。

“所以嘛，”文爷叹了口气，“基金那些操盘手，机构那些经理，这阵全在海南晒太阳。人影子都看不到一个。”
“市场还有个铲铲的搞头！”

他没等牛一刀接话：
“你先通知他们，河边占个位置。”
“我眯几分钟就来。”

挂电话。
文爷把手机往茶几上一撂，靠进沙发靠背里。
窗外那片白花花的情人光，正透过纱帘，在他眼皮上落成一片暖洋洋的橘红色。

三分钟。
就眯三分钟。

下午二点四十。
文爷到的时候，唐肥肠、牛一刀、裴得胜已经围成一桌，三碗盖碗茶齐齐冒着热气，像三根等他的香。

“来了来了！”唐肥肠赶紧挪屁股，把自己那把最舒服的藤椅让出来，“文爷，就等您开腔了。”

文爷坐下，玉镯磕在桌沿，轻响一声。

“开啥子腔。”他端起茶，刮了刮茶沫，“输家开会，越开越灰。”

第一锅：过年，持股还是持币？

“我就是想问这个！”唐肥肠接得飞快，“文爷，您说这年关……到底是留票子过年，还是留票票过年？”

牛一刀推了推眼镜，抢先开口：
“我的观点：八层仓过年。”
他调出手机里的板块资金流向图，递到桌子：
“你们看，这周跌的都是啥子？是前期涨疯了的商业航天、AI芯片。流出去的钱，进哪儿了？传媒、游戏、影视——全是低位的。这说明啥子？说明资金没跑，是在调仓，不是离场。”
他把手机一扣：
“节日模式嘛，避险情绪占上风，资金就往低处流。过了年，风还会转回来。 现在把仓位砍太低，小心节后踏空踏到脚崴。”

文爷慢悠悠呷了口茶。
“半仓。”他只说了两个字。

唐肥肠等了三秒，没等到下文，急了：“文爷，半仓的理由呢？”

文爷放下茶碗：
“心随股走，股随势动。”
他顿了顿：
“势没看清的时候，留一半清醒，留一半醉。进退都有余地，夜里才睡得着觉。”

唐肥肠还在咂摸这句话，裴得胜突然闷声开口：
“那……光标呢？”

满桌安静。

裴得胜低着头，手里的茶盖在碗沿划来划去，声音像从井底捞出来的：
“文爷，您光标翻倍那波我没跟上，肠子悔青了。后来您说回调了再上车，我、我……”
他喉结滚动：
“我海西割了八万，全仓追进去了。”

“然后呢？”牛一刀问。

“然后就被套起了。”

第二锅：裴得胜的眼泪

裴得胜抬起头，眼眶红了一圈：
“文爷，您给我交个底——商业航天和AI应用，到底调整到位没有？”
他声音发哽：
“咋个天天跌、天天跌，跌得我一点希望都看不到了……”

“不是到不到位的问题。”
牛一刀打断他，语气笃定得像在念判决书：
“单从技术面，前天就该反弹了。”
他调出光标的分时图：
“你看，连续三天缩量十字星，下跌动能衰竭，MACD底背离——教科书级的买点信号。”
他把手机推过来：
“为啥子没弹？两个原因。”
“第一，前面涨太猛了，获利盘需要时间消化。 光标从节前到上周，十八个交易日涨了110%，你让人家接盘的资金咋个想？总得等人缓口气。”
“第二，这几天风口不在它身上。 传媒、游戏这些低位票，借个消息就能拉两根阳线，资金都是嫌贫爱富的，哪儿有赚钱效应就往哪儿挤。”
他顿了顿：
“等节日过了，该回来的都会回来。 你信我。”

裴得胜没接话。
他只是看着手机屏幕上那根绿油油的收盘线，像看一道还没愈合的刀口。

“文爷，”唐肥肠小心翼翼开口，“您光标那另一半仓位……”

文爷放下茶碗：
“AI应用今年会反复炒。”
他声音很平，像在说一件不需要争论的事：
“过了年，找低点加回去。”
他没看裴得胜，但话分明是说给他听的：
“回锅肉，第二道火候才最香。”

第三锅：赵股师的冷门

赵股师是半小时后来的。

没人注意到他啥时候坐下的。等大家争论声渐歇，才发现角落那张椅子上，多了个人。烟叼在嘴角，没点，眼睛眯着，像在听，又像在打盹。

“老赵，”唐肥肠凑过去，“你也开个腔嘛。过年持股还是持币？”

赵股师睁开眼。
“持股。”

两个字，像扔了两块冰进茶碗。

“几层？”牛一刀追问。

赵股师这回连眼皮都没抬：
“八层。”

牛一刀愣了一下，随即笑起来：“难得难得，老赵这回居然跟我站一边！”

“站你那边？”赵股师终于点了烟，吸一口，吐出来的字比烟还淡：
“我重仓的是钢铁。”

——满桌静了足足五秒。

“钢铁？！”唐肥肠手里的筷子都掉了，“赵股师！钢铁这种过气赛道，你都敢重仓过年？！”

赵股师弹了弹烟灰：
“就是因为没人要，才是预期差。”
他调出螺纹钢期货的周线图：
“你们看，黑色系期货已经悄悄涨了一个月。焦煤、铁矿石，都在走小碎步上行。现货市场，冬储需求开始释放。”
他又切到几家钢铁公司的K线：
“股价呢？趴在地板上动都没动。”
他吐出一口烟：
“期货领跑，现货跟进，股价滞后——这是周期股的经典传导链。”
“更何况，”他顿了顿，“今年基建托底的预期还在。钢铁不是故事，是现实。 现实这东西，迟到，但从不缺席。”

唐肥肠听得一愣一愣，牛一刀则扶了扶眼镜，罕见地没有反驳。

裴得胜终于从那根绿线上抬起眼睛：
“赵股师，那……商业航天，到底还有没有行情？”

赵股师沉默了很久。
久到唐肥肠以为他不会回答了。

“有。”
他把烟头掐灭在茶碟边沿：
“但不是现在。”
他看向河对岸已经开始亮灯的高楼：
“任何主线的第一次大调整，都是用来洗人的，不是用来结束的。”
“洗到没人敢谈，洗到你看一眼就心慌——”
他顿了顿：
“那才是真正该进场的时候。”

第四锅：文爷的最后一句

太阳已经落到河对岸屋顶了，茶也淡了。

唐肥肠看看表：“文爷，明天……咋个操作？”

文爷站起来，整了整衣襟：
“明天喝茶。”

“喝茶？！”唐肥肠瞪眼，“不开工啊？”

“开工。”文爷往河边走了两步，背对众人，声音被风吹过来：
“明天是节前撤退的最后一天。 想拿钱过年的人，明天必须卖票。”
他顿了顿：
“所以明天下午，可以小仓位捡点货。”
“历年都是这样。”他转过身，夕阳在他脸上镀了一层薄金：
“要走的都走了，留下的都是想守夜的。 后天，应该会涨一下。”

“那捡啥子？”唐肥肠赶紧掏手机。

文爷没答。
他只是看了裴得胜一眼。

那一眼很短，像扫过一张不重要的K线图。

但裴得胜突然觉得，喉咙里那团堵了三天的东西，松动了一点。

暮色四合，府南河的水面收尽最后一抹光。
茶坊开始收摊，塑料板凳一把把摞起来，发出空洞的碰撞声。

牛一刀还在琢磨赵股师的钢铁逻辑。
赵股师已经消失在河堤尽头，只剩烟头一明一灭。
唐肥肠把文爷那句“明天喝茶”设成了明早九点的闹钟备注。
裴得胜盯着光标那根绿线，第一次没有骂娘。

而文爷——
已经走到河对岸，汇进了下班的人流里，背影和任何一个普通的、等着过年的人，没有两样。

——持股还是持币，答案各人写在自己的账户里。
——商业航天还有没有行情，要问年后归来的风和钱。
——至于裴得胜的眼泪，会不会变成年后涨停板上的笑脸？

——府南河的雾，会替他守口如瓶，到节后开盘那天。

（欲知后事，且听下回分解）

今日资讯｜不追热灶追冷灶：酒店已飙涨，航天待归航

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

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隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.1%，纳指跌0.59%，标普500指数跌0.33%，大型科技股有涨有跌，甲骨文涨超2%，特斯拉涨超1%，谷歌、博通跌超1%；住宅施工、铁路运输、旅游酒店涨幅居前，万豪酒店涨超8%，希尔顿酒店涨超3%，联合太平洋涨超2%；存储概念股、加密货币概念股跌幅居前，西部数据跌超8%，闪迪跌超7%，希捷科技跌超6%，Strategy跌近4%，Coinbase跌超2%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.87%，禾赛科技、再鼎医药涨逾6%，腾讯音乐涨近4%，金山云跌超2%，老虎证券跌超1%。

国际油价小幅下挫，截至发稿时，美油主力合约跌0.26%，报64.19美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.09%，报68.98美元/桶。

国际贵金属走低，截至发稿时，现货黄金跌0.6%，报5029.01美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.58%，报5050美元/盎司。现货白银跌3.2%，报80.74美元/盎司；COMEX白银期货跌2.21%，报80.41美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.11%报24987.85点，法国CAC40指数涨0.06%报8327.88点，英国富时100指数跌0.31%报10353.84点。

各位老铁，早茶泡起！政策“红包”接力赛还在继续，从天空到地面，从招标到消费，个个都是实打实的干货。海外局势也没闲着，火药味和科技战并行。咱们抓紧时间，摆一摆这台越来越有“年味”的龙门阵。

一、国内政策：“低建”领衔，“AI监工”上岗

1. 五部门发文：力挺“低空经济”信息基建

• 消息点睛：工信部等五部门联合发文，核心就一句话：加强低空装备与低空信息通信的融合创新与设备研发。

• 龙门阵摆起：这已经不是画蓝图，而是 “发施工图”和“派任务单”了！重点很明确，要搞 “通感一体”——未来的通信基站，不仅要能传数据，还要能像雷达一样“看见”和“管理”天上的飞行器。这等于为整个低空经济修通了 “数字高速公路”和“空中交通指挥网”。

• 对咱大A有啥影响：直接利好两类公司：一是通信设备商，尤其是能搞5G-A升级和通感融合基站的公司；二是低空飞行器的核心制造商和部件商，以后他们的产品都得按这个“网络标准”来造。这是订单最明确、技术壁垒最高的环节。

2. 发改委发文：招标投标领域要全面推广AI

• 消息点睛：要求到2026年底，AI评标、AI识破围串标等重点场景要在部分省市实现全覆盖应用。

• 龙门阵摆起：这是 “AI+政务”切入真痛点。用AI当“铁面监工”，专治招投标里的“人情标”、“关系标”，压缩灰色空间。这是提升政府效率和市场公平的硬招。

• 对咱大A有啥影响：利好那些在政务数字化、智慧审计、大数据监察领域有成熟产品和案例的软件公司。商业模式从“卖软件”升级为 “卖AI解决方案” ，价值量不一样了。

3. 央行定调：继续实施好适度宽松的货币政策

• 消息点睛：央行最新报告明确，要灵活高效运用降准降息等多种政策工具，保持流动性充裕。

• 龙门阵摆起：这是给全年的资金面吃了 “定心丸” 。水龙头不会紧，市场的“活水”就有保障，有利于整体市场估值的稳定和风险偏好的维持。

• 一句话：节前这波政策，拳拳到肉：低空修“天路”，AI当“包公”，央行管“活水”，全是支撑经济和市场长远发展的实招。

二、海外风云：中东“航母”威慑，日本“修宪”挑衅

1. 特朗普：考虑再派航母打击群赴中东

• 消息点睛：特朗普称，若美伊谈判无果，可能向中东再派一支航母打击群。

• 龙门阵摆起：这是持续的 “极限施压” ，把军事选项摆面，为谈判加码。说明中东这个“火药桶”的引信依然呲呲作响，“谈”与“打”的预期会反复剧烈拉扯。

• 对咱大A有啥影响：持续为油气、黄金、军工板块提供事件驱动的脉冲机会。但更重要的是，它会压制全球资本的风险偏好，让资金在追逐高弹性科技股时多一份忌惮。

2. 国防部严词回应日本修宪动向

• 消息点睛：国防部发言人用“妄图重走军国主义邪路”等严厉措辞，驳斥日本将自卫队写入宪法的企图。

• 龙门阵摆起：这反映了中方对日本军事动向的高度警惕和最强硬立场。东亚的安全格局，是关乎我们核心利益的长期课题。

• 对咱大A有啥影响：强化国防军工板块，特别是海军、空军、导弹及反导系统相关公司的长期逻辑。这不是短炒，是地缘安全需求的必然映射。

三、产业与生活：AI狂奔设边界，消费春节显活力

1. 字节限制AI模型使用真人脸 & 红包大战白热化

• 消息点睛：字节主动为AI视频模型设限；同时，千问、元宝的红包活动用户量暴增。

• 龙门阵摆起：

• “刹车”与“油门”的艺术：一边主动给AI伦理和安全划红线（限制人脸生成），防止技术滥用和社会问题；另一边猛踩油门抢占用户和入口（撒钱发红包）。这说明AI发展进入了 “规范中狂奔” 的成熟新阶段，巨头更负责任，竞争也更白热化。

• 对咱大A有啥影响：持续验证AI应用落地的巨大市场。利好与各大模型平台深度绑定、能提供合规且好用的AI工具或内容的应用层公司。

2. “代磕头”服务一日游 & 春节配送费上涨

• 消息点睛：奇葩服务折射消费百态，物流涨价反映成本现实。

• 龙门阵摆起：这些都是春节经济的微观切面。说明消费需求多样化且旺盛，但人力、运力等成本攀升也是现实。平台在挖掘需求的同时，也得算好经济账。

• 对咱大A有啥影响：对本地生活服务、即时物流配送平台是短期的业绩催化，但成本压力会考验它们的运营效率和盈利能力。

未来几日提点

行情步入“节前节奏”：市场交投可能逐步清淡，但政策利好不断，预计行情以 “板块轮动、稳中有升” 为主。像今天发力的低空经济、AI+政务，就是新出现的轮动方向。

一句总结：政策发令枪响，海外风浪未平，AI深入生活。 市场在复杂信息中寻找共识。咱的策略就是：盯紧主线，稳住仓位，忽略杂音，安心准备过节。

三只眼操作札记

股市里头最憋屈的事，莫过于啥子呢？莫过于你明明蹲在风口上，结果风来了，把隔壁老王家的猪都吹上了天，你家的牛却还在原地刨蹄子——硬是纹丝不动！我手里那只靠 “天” 吃饭的AI应用票，昨天就遭了这个罪。板块涨得一片欢腾，它龟儿子偏偏成了漏网之鱼，不仅没跟着飞，还往水底下沉了一截。你说气人不气人？

昨晚上复盘后，网上不晓得哪个机灵鬼，好像发现了新大陆，开始到处说：“快看快看，这只票其实也算‘漫剧’概念！”我一看，好嘛，亡羊补牢，总算想起给这头“笨牛”也披上一件时髦马甲了。就看今天，市场买不买这个账，能不能补发个迟到的小红包。

另一只同样靠 “天” 吃饭的商业航天票，这几天更是跌得我苦胆水都要吐出来。看着盘面上其他“新人”（比如漫剧）笑得花枝乱颤，热热闹闹，我这个“旧人”心头真不是滋味。硬是应了那句老歌词：从来只有新人笑，有谁听见旧人哭？ 这商业航天，几天工夫就从“小甜甜”变成了“牛夫人”，坐上了冷板凳。

晚上翻消息，利好多半还是往漫剧、AI那些热闹堆里扎，锦上添花的事从来不缺。我就纳闷了，咋个就没得哪个好心人来给我这摔在坑里的商业航天 “雪中送炭” ，拉兄弟一把呢？昨天坊间倒是有个说法，说今天是某个卫星试验的关键回收窗口，有资金担心万一失败，所以提前开溜。这个理由，听起来像那么回事，但又总觉得是借口。我是不会跑的，逻辑没变，大国航天的大势没变，这个时候割肉，难道要我转身去追已经笑咧嘴的漫剧？那不是去“吃肉”，是去“接盘”！

与其跟着人潮去挤那热得发烫的灶台，不如静下心来，看看有没有哪口 “冷灶” 值得烧一烧。我就看到一个消息，说汕头那边的酒店价格，春节期间直接“飙涨”，亚朵一个房型敢喊四千多一晚，比平时翻了近五倍！如家这种都普遍跃升到千元以上。这离过年还有三个交易日，旅游、酒店这个方向，是不是也该看看了？资金会不会在节前最后几天，来打个“预期差”？

今天我的策略，还是以守为攻：

1. AI应用票：看它今天能不能借着“漫剧”的马甲喘口气，修复一下。不指望它立马成龙，先止跌企稳就算成功。

2. 商业航天票：继续死扛。我相信，只要天上的事（卫星回收、火箭发射）成了，地上的股价自然会还它一个公道。现在跑，就是倒在黎明前。

3. 观察新方向：酒店旅游这条线，先放进观察池。不急于动手，看看有没有资金在节前布局这个“假期消费”的明牌。有异动再考虑。

炒股啊，很多时候比的不是谁更聪明，跑得更快，而是谁更有耐心，更能扛得住寂寞。热闹是他们的，我先把我的“冷灶”守好，等风来。

 牛夫人也有春天，冷灶烧好了，饭更香。

错过了航天，不要再错过这个，要信早信

周一美股三大股指收盘普涨，道指涨0.03%，纳指涨0.90%，标普涨0.45%。英伟达涨超2%，苹果跌超1%，谷歌微涨，微软涨超3%，亚马逊跌0.65%，Meta涨超2%，博通涨超3%，特斯拉涨超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.12%，热门中概股涨跌不一。世纪互联涨近6%，大全新能源涨逾5%，亚朵涨超5%，新东方跌超4%，理想汽车跌逾3%，好未来跌约3%，蔚来跌近3%，哔哩哔哩跌超2%。

周一（2月9日）纽约尾盘，美元指数跌0.85%，报96.808点，日内交投区间为97.737-96.793点，整体持续震荡下行。在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报6.9208元，较上周五夜盘收盘涨146点。

周一（2月9日）纽约尾盘，现货白银涨6.98%，报83.2699美元/盎司，盘中一度涨超8%。COMEX白银期货涨7.67%，报82.795美元/盎司。现货黄金涨2.01%，报5064.10美元/盎司。COMEX黄金期货涨2.04%，报5081.50美元/盎司。

WTI原油期货价格收涨1.27%，报64.36美元/桶。布伦特原油期货收涨1.45%，报69.04美元/桶。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.19%报25014.87点，法国CAC40指数涨0.6%报8323.28点，英国富时100指数涨0.16%报10386.23点。

各位老铁，早茶泡起！昨晚今晨的消息，硬是拍出了一部“上天入海、虚实交织”的国际大戏。从人民日报喊出“去月球”的豪情，到伊朗用AI视频模拟打航母的脑洞，再到美国在印度洋拦截油轮的实锤，信息量炸裂。咱们坐到起，慢慢摆这台大戏里的门道。

一、星辰大海：从“梦想”到“出发”

1. 人民日报：出发，去月球

• 消息点睛：官媒重磅撰文，标题直接就是“出发，去月球”。

• 龙门阵摆起：

• 这不是科幻，是号角。在国家成功发射可回收试验航天器后，央媒以此为题，是将“探月”和“深空探索”从科技议题，升格为全民关注的国家战略和民族梦想。这是最高级别的舆论定调。

• 对咱大A有啥影响：为整个商业航天、太空经济产业链（从火箭、卫星到月球车、探测载荷）注入一剂最强的“政治正确”和“长期信心”强化针。行情不止于反弹，而是有了星辰大海的叙事支撑。

2. “木头姐”太空ETF首度买入特斯拉

• 消息点睛：以押注颠覆性创新闻名的“木头姐”，旗下太空ETF首次建仓特斯拉。

• 龙门阵摆起：

• 这操作很“科幻”：市场解读她是在押注特斯拉与SpaceX未来合并，打造“地球+太空”的终极交通与能源帝国。这脑洞，直接把特斯拉从电动车公司，送上了“太空资产”的估值轨道。

• 对咱大A有啥影响：强化了 “特斯拉=太空概念” 的映射逻辑。不仅利好特斯拉产业链，更让A股市场中与SpaceX有技术关联或想象空间的 “太空科创”公司，估值天花板被进一步打开。

二、AI革命：从“工具”到“导演”与“武器”

1. AI视频导演时代来临 & 伊朗发布AI模拟打击美军视频

• 消息点睛：金融界称AI将重塑视频创作；伊朗官方媒体用AI生成视频，模拟打击美军航母。

• 龙门阵摆起：

• 利好AI多模态与内容生成：涉及AI视频、AI动画、AI营销的公司，应用场景和紧迫性得到加强。

• 催化“AI+安全”概念：包括网络信息安全、舆情监控、认知防御等相关板块，战略价值凸显。

• AI的双刃剑效应：一边是生产力工具的极致（当导演），一边是认知战武器的初现（心理威慑）。这说明AI的渗透和应用，已远超商业范畴。

• 对咱大A有啥影响：

2. 谷歌拟发行200亿美元债券加码AI支出

• 消息点睛：科技巨头举债也要猛砸AI。

• 龙门阵摆起：这是AI军备竞赛进入“烧钱决赛圈” 的明确信号。全球巨头都在赌未来，不敢有丝毫松懈。

• 对咱大A有啥影响：持续印证AI算力（芯片、服务器、光模块、数据中心）是确定性最高的长期赛道。巨头的资本开支，就是上游“卖水人”的订单保障。

三、经贸与产业：务实布局与潜在风险

1. 三部门：跨境电商出口退运商品税收优惠

• 消息点睛：因滞销、退货原状退运的商品，可享税收减免。

• 龙门阵摆起：这是实实在在降低跨境电商企业试错成本和资金压力的利好，鼓励更多商家“大胆出海”。利好跨境电商平台及服务商。

2. 商务部：优化汽车以旧换新，开展流通消费改革试点

• 消息点睛：座谈会明确，2026年将优化以旧换新政策，并开展汽车流通改革试点。

• 龙门阵摆起：汽车消费刺激政策“第二季”即将上演，且更注重全链条改革。利好头部整车企业、二手车交易平台、汽车金融及售后服务板块。

3. 中国白酒商标在印尼被抢注

• 消息点睛：12件中国白酒商标疑似在印尼被批量抢注。

• 龙门阵摆起：这是中国企业出海面临的典型 “知识产权暗礁” 。倒逼品牌意识强的白酒龙头企业加快全球化过程中的商标布局和法律维权，长期看是好事，但短期是阵痛。

四、地缘与风险：大洋上的博弈与警示

1. 美军拦截油轮 & 美建议商船远离伊朗

• 消息点睛：美军在印度洋登船检查，同时建议本国商船远离伊朗海域。

• 龙门阵摆起：霍尔木兹海峡紧张局势实质性升级。从“演习”到“实际拦截”，风险正在变现。这将对全球原油运输保险成本、航运价格产生直接影响。

• 对咱大A有啥影响：短期刺激油气、油运、黄金等避险板块。但更需警惕的是，如果局势恶化，将大幅推高全球通胀预期，进而压制成长股估值。

2. 山东金矿坠罐事故

• 消息点睛：安全事故造成人员伤亡，涉事企业涉嫌瞒报。

• 龙门阵摆起：这将引发全国范围内对矿山，特别是黄金等贵金属矿山安全生产的严厉排查和整顿。

• 对咱大A有啥影响：可能短期影响国内黄金矿产的供给预期，对金价有微妙支撑，但对涉事企业及同类小矿企是利空，或加速行业向安全生产标准高的国有大型矿业公司集中。

【今日提点】

1. 主题高度聚焦：今天市场目光将被两大引力牢牢抓住：一是 “太空探索”（梦想与战略） ，二是 “AI深化”（工具与武器） 。它们代表未来，且故事越讲越实。

2. 地缘风险再升温：印度洋和波斯湾的动静，是悬在风险资产头上的“达摩克利斯之剑”。它会限制市场整体的风险偏好，让资金在追逐高弹性主题时心存忌惮。

3. “虚实”结合操作：理想情况下，组合里既要有承载梦想的 “太空+AI”先锋，也要有对冲动荡的 “资源+防御”底仓。在“出发去月球”的激昂乐章里，别忘记系好安全带。

4. 一句总结：头顶星辰大海，脚踩地缘暗流。 今天的市场，将在极致的未来憧憬与严峻的现实风险之间，走出一种分裂而震荡的舞步。看懂剧本，才能跳对节奏。

三只眼操作札记

春眠不觉晓，又睡着求了。今天龙门阵，咱们长话短说。

还记得去年11月我摆的龙门阵不？我当时拍胸口说，2026年，是“应用”的元年，航天应用和AI应用要唱大戏。嘿，现在看来，硬是弄对了！

昨天盘面最火的，其实不是工信部喊的那一嗓子“算力”（当然那个也重要），而是 AI应用。而且这次玩得更花了，从年前的AI营销，直接升级到了“AI导演”——你我都能当导演，这门槛一降，想象力就爆了。我估计，不少传统导演昨晚是睡不着瞌睡咯，饭碗问题啊，悬了。

单从昨天盘口看，这个AI的细分风口非常牛皮，关键是看今天的延续性。幸运的是，我前面靠它吃饭的两只“天字号”票里，正好有一只，就是吃这碗 “AI导演” 饭的。这节奏，算是踩对了点。

从今天早上的消息面来看，能“爆”的点不少：

• 军工：那边又是拦截油轮又是AI模拟打航母，火药味没散。

• 知识产权：白酒商标被抢注，给所有出海企业敲了警钟。

• 航天：这就不说了，人民日报都喊“出发，去月球”了，官媒定调，虚火也得变成真火。商业航天，接着奏乐接着舞！

对了，前天跟老铁们摆过的液冷，表现不错吧？刚看了眼，昨晚“老黄”（英伟达）又大涨了。“夜冷”票，一点都没“冷”，跟着大哥继续嗨。

总的来看，这春节前的“红包行情”，架势是摆开了。市场情绪回来了，该修复的修复，该发酵的发酵。

我的策略还是不变：守着“天字辈”的硬逻辑，一手抓AI应用的浪头，一手握太空航天的风帆。风来了，就稳稳地坐在船上。

今日资讯｜要信早信！过年“红包行情”，从今天发车

各位老铁，早茶泡起！周末的消息，硬是把眼睛从地上的K线拉回了天上的星辰，从家里的药瓶子望到了大洋彼岸的工厂。科技、太空、能源、健康，盘盘都是硬菜，透着一股子“向前看”的劲头。咱们坐到起，慢慢摆这台关乎未来的龙门阵。

一、星辰大海：我们的可回收，老马的登月梦

1. 我国成功发射可重复使用试验航天器

• 消息点睛：周六，咱们用长二F火箭，成功发射了一型可重复使用试验航天器。

• 龙门阵摆起：

• “官宣”兑现承诺：就在前几天，中国商业火箭公司刚立下 “坚决打赢回收攻坚战” 的军令状，周末国家队就用实际行动响应。这不是巧合，这是 “国家意志+商业力量”在同一条赛道上合力冲刺。

• 对咱大A有啥影响：这是对商业航天板块，尤其是火箭回收、太空运输技术相关公司最直接的“背书”和“催化”。它证明了这条技术路径的确定性和紧迫性。行情将从“讲故事”向 “看进展” 深化。

• 一句话：中国航天，说到做到。太空经济的基石，正在一块块夯实。

2. 马斯克：是时候大规模重返月球了 & SpaceX招人搞“AI卫星”

• 消息点睛：老马喊出“重返月球”，并证实招聘工程师开发AI卫星和太空数据中心。

• 龙门阵摆起：

• “太空GPU”梦想照进现实：这与他之前“太空将是部署AI最便宜去处”的狂想完全吻合。他构想的，是一个由数万颗智能卫星组成的“太空AI算力网络”。

• 对咱大A有啥影响：持续为 “太空算力” 这个终极想象注入燃料。直接利好A股中能为低轨卫星星座提供通信载荷、能源系统（太空光伏）、电子元器件的公司。这是全球级的产业竞赛，A股的相关龙头会被反复聚焦。

• 一句话：老马在画饼，但饼的轮廓越来越清晰。他推着全球资本，一起仰望同一个未来。

3. 特斯拉扩张太阳能电池制造版图

• 消息点睛：特斯拉计划在美国多州建厂，目标三年内实现年产能100吉瓦太阳能电池。

• 龙门阵摆起：这不仅是扩产，更是 “光储充”一体化能源帝国的关键拼图。太阳能电池是能源的“源头”，与储能（Powerwall）、电动汽车形成闭环。

• 对咱大A有啥影响：提振整个光伏产业链的长期景气度预期，特别是那些技术领先、已进入特斯拉供应链或具备国际竞争力的光伏设备、电池组件公司。

二、产业筋骨：大飞机提速，医保新药落地

1. 大飞机产业链发展提速

• 消息点睛：航电系统、航空材料等企业竞相布局大飞机产业链。

• 龙门阵摆起：C919成功商业运营后，产业链进入 “从1到N”的放量爬坡和国产化替代深水区。机会不在整机，而在 “卡脖子”的关键子系统、材料和零部件。

• 对咱大A有啥影响：利好航空发动机、高端复合材料、机载系统、航空锻件等细分领域的核心供应商。这是高端制造自主化的一条明牌赛道。

2. 新版医保目录新药快速落地

• 消息点睛：新版医保目录实施月余，99种新药已进驻超万家定点机构。

• 龙门阵摆起：这说明创新药从“获批”到“进院”、让患者用上的通道正在大幅提速。医药行业的价值核心，正在从“销售能力”回归到 “研发创新”。

• 对咱大A有啥影响：长期利好那些研发管线丰富、有重磅创新药刚进入医保的创新型药企。对仿制药和辅助用药占比较高的公司，则是持续压力。

三、海外波澜与科技趣闻

• 俄外长强硬表态：俄欧关系紧张态势延续，为国防军工、能源安全板块提供了长期的地缘背景支撑。

• 千问App又“崩了”：阿里30亿红包的威力显现，再次印证AI应用入口争夺战的白热化。宕机是幸福的烦恼，说明用户热情超高。

• 擎天租上线“999元全民机器人体验计划”：这是人形机器人走向消费级市场的一次大胆试水，旨在培育市场和用户习惯。虽然离普及尚远，但方向意义重大，利好机器人整机与核心零部件板块的关注度。

今日备忘

1. 主线清晰如虹：周末消息再次强化了 “太空经济”（航天+能源） 和 “AI革命”（应用+算力） 作为未来5-10年超级主线的地位。它们一个向上突破物理边界，一个向内重构数字世界。

2. “实干”取代“空谈”：无论是中国可回收航天器的发射，还是特斯拉光伏的扩产，都指向一个阶段：概念炒作期已近尾声，产业化落地和业绩验证期正在开启。选股要更看重技术壁垒和订单兑现能力。

3. 格局打开，着眼长远：当前市场信息纷杂，但若把视线拉长，会发现国家与顶级企业都在为同一个未来下注：能源自主（光伏、储能）、空间安全（航天、军工）、技术自立（AI、高端制造）、民生健康（创新药）。

4. 一句总结：仰望星空，脚踏实地。 今天的消息，既有星辰大海的豪情，也有产业落地的扎实。对于我们而言，不必追逐每一颗流星，而是找准承载未来的“飞船”，系好安全带，与时代共航。

三只眼操作札记

昨天我一朋友跑来找我诉苦：“你天天龙门阵摆起，张口闭口就是航天航天，问题这龟儿子板块，10天有8天都是绿的！老子现在都还套在天上，未必等到过年都在上头飘起嗦？”

我说：“莫急，今天，估计就有‘飞船’来接你下来了。放心好了。”

为啥我这么有底气？航天概念，怕是真的要来事了。

逻辑是啥？简单得很。你听我摆嘛：

这个周末，网上关于航天的声音特别有意思。不少人开始唱空，尤其是唱空太空光伏。连“豆包”都跳出来说，这玩意儿还是个遥远的梦想。他们搬出去年“飞行汽车”的例子：当初炒得凶，现在呢？影子都没了。还说老马（马斯克）就是个 “画大饼” 的。

但是，你听没听到另外一种声音？老马以前画的那些“大饼”——电动车、可回收火箭、星链——哪个没兑现？ 这次，根本不是什么“大饼”问题。这是两个大国之间，关乎未来国运的“太空话语权”争夺战。这是梦想吗？不，这已经是摆在桌面上的现实了。

股市里有句老话，叫 “行情在绝望中诞生，在犹豫中成长，在疯狂中灭亡” 。或者说，行情从来都是在争议中前行，在一致看好的疯狂中玩完。照这个理论来看，现在对商业航天的看法有分歧、有动摇，不正说明它可能还处在 “犹豫中成长” 的中继站吗？这一番折腾下来，那些只想“蹭饭”的、逻辑不硬的，可能自己就吓得溜下桌子了。留下来的，才是真想干饭的。

当然，周末发酵的题材可不止航天一个，简直是 “百花齐放” ：

• 政策面：工信部一声吼，把国家算力互联互通推到了风口最前沿，这是给整个数字经济的底座夯土。

• 美股那边：“老黄”英伟达王者归来，暴涨七个多点！前几天A股的铜缆、液冷这些“算力亲兄弟”跟着它跌得惨，今天也该 “一荣俱荣” 了。

• 老马也没闲着：一边喊“重返月球”，一边招兵买马搞“AI卫星”，动作连连。

• 更有风声说：从华尔街到A股，有些大佬已经在悄悄“进村”，下黑手建仓AI应用了。

你看看，这阵仗！今天盘面，硬是有看头了。

所以，我把话放在这儿：从今天开始到春节放假，市场很可能正式进入“红包行情”。该修复的修复，该发酵的发酵。人心思涨，过年嘛，图个喜庆。

要信，就早信。 等所有人都反应过来，红包怕是早就抢完了。

我嘛，还是守着我的“天字辈”。飞船要来接人，我的票，应该也在乘客名单上。对了，我昨天分享的液冷，今天能不能出个大风头，看运气了。

今日资讯｜周末终能喘口气：警报暂除，周一回血

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

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隔夜市场

美股三大指数集体收涨，道指涨2.47%站上50000点创收盘历史新高，纳指涨2.18%，标普500指数涨1.97%；费城半导体指数大涨5.7%，英伟达涨近8%，市值增加3250亿美元，博通涨超7%，特斯拉涨超3%，亚马逊跌超5%，谷歌跌超2%。纳斯达克中国金龙指数涨3.71%，中概股普涨，蔚来涨超7%，理想汽车涨超6%，百度涨超5%，小鹏汽车涨近5%，哔哩哔哩涨超4%，阿里巴巴、拼多多涨超3%，京东、爱奇艺涨超2%。

国际油价集体收涨，美油主力合约涨0.33%，报63.5美元/桶；布油主力合约涨0.55%，报67.92美元/桶。

国际贵金属普遍收涨，现货黄金涨3.98%，报4966.61美元/盎司，COMEX黄金期货涨2.03%，报4988.60美元/盎司；现货白银涨9.7%，报77.78美元/盎司；COMEX白银期货涨1.06%，报77.53美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.67%报24654.37点，法国CAC40指数涨0.43%报8273.84点，英国富时100指数涨0.59%报10369.75点。

各位老铁，早茶泡起！昨晚的消息，硬是让人的心情像坐了一趟过山车——从谷底直接冲上云霄！美股带着中概股暴力反弹，一夜之间几乎收复了前晚所有失地。这个周末，大家总算可以松口气，喘一喘了。不过，市场从来不会只有一面，家里的“新规矩”也一条接一条。咱们坐到起，摆摆这冰火两重天的龙门阵。

一、海外捷报：美股暴力反弹，中概股扬眉吐气

消息点睛：隔夜美股三大指数全线大涨，纳斯达克领涨，中概股指数飙升，强势收复失地。

龙门阵摆起：

1. “特朗普行情”的板眼：这暴涨，再次印证了我昨早上的观点：美股就是 “特朗普的命根子” 。他绝不会允许市场在关键时期连续崩盘。前晚的“”和昨晚的“一柱擎天”，很可能是一套 “暴力洗盘+急速修复” 的组合拳，目的是清理浮筹，同时稳住基本盘。昨天听了我的，下周一回血，割肉逃跑的，下周一吐血。

2. 中国资产为何这么硬？ 中概股的强势，说明国际资金在权衡后认为：中国科技公司的基本面韧性和政策环境，与美股的恐慌逻辑关联度没那么高。甚至，当全球寻求避险或替代时，部分中国资产反而成了选项。

3. 对咱大A有啥影响？

• 情绪大修复：下周一A股，尤其是港股和A股中的科技、互联网板块，将获得极强的情绪提振。前两天的压抑感会一扫而空。

• 风险偏好回升：外资流出压力骤减，甚至可能回流。有利于整个成长股赛道的企稳反弹。

• 一句话：外部最大的警报暂时解除，给了A股一个难得的、安稳的窗口期。下周一大概率是个 “回血日”。

二、国内新政：严管“虚火”，力促“实新”

1. 八部门：严打虚拟货币风险

• 消息点睛：央行等八部门发布通知，进一步防范和处置虚拟货币交易炒作等风险。

• 龙门阵摆起：这是 “金融排雷” 的持续行动。信号非常清晰：国家绝不允许任何不受监管的“虚拟资产”冲击金融稳定、侵蚀实体经济资金。资金必须流向该去的地方。

• 对咱大A有啥影响：长期看，有利于引导社会资金从投机炒作，转向股市等正规投资渠道。短期对市场情绪无直接影响，但明确了政策禁区。

2. 预制菜将迎首个“国标”

• 消息点睛：国家卫健委就预制菜食品安全国家标准公开征求意见。

• 龙门阵摆起：这不仅是定标准，更是 “发路牌” 。意味着预制菜行业将从野蛮生长，进入 “持证上岗”、规范发展的新阶段。行业洗牌加速，龙头公司的优势将更加凸显。

• 对咱大A有啥影响：直接利好那些供应链成熟、品控严格、已建立品牌认知的预制菜龙头企业。行业集中度会提升，杂牌军生存空间被压缩。

3. 商务部：86亿资金已到位，支持消费“三新”

• 消息点睛：首批86亿财政资金已拨付，支持消费新业态、新模式、新场景试点。

• 龙门阵摆起：这是 “真金白银”的冲锋号！钱到了，项目就要动起来。重点支持的方向（智慧零售、数字文旅、健康消费等）将获得直接动力。

• 对咱大A有啥影响：利好新零售、智慧商圈、文旅科技、数字营销等板块。这是继“以旧换新”后，刺激消费的又一套具体组合拳。

4. 工信部：部署国家算力互联互通节点建设

• 消息点睛：工信部发文，要建设全国一体化的算力互联互通网络。

• 龙门阵摆起：这是 “东数西算”战略的深化和落地。目标是把全国的算力像电网一样调配起来，解决东部缺“电”（算力）、西部缺“活”（数据应用）的问题。

• 对咱大A有啥影响：直接利好数据中心、算力调度、云计算、光通信等基础设施板块。这是数字经济的“底座”工程，订单确定性高。

三、产业零嘴：巨头动向与前沿试探

• 黄仁勋：“只要AI能赚钱，就加倍投入”：给全球AI产业打了一剂强心针。AI算力（芯片、服务器）和能落地赚钱的应用，仍是长期最强主线。

• 特斯拉扩张太阳能电池制造：“光储一体”的故事在继续，利好光伏、储能产业链。

• 美伊谈判达成“保持对话”共识：中东局势继续边际缓和，有利于进一步降低“原油、黄金”等避险资产的价格波动，稳定全球通胀预期。

• “飞行汽车”首飞成功：为 “低空经济” 的想象空间再添一把火，但距离大规模商业化还很远，属于主题投资范畴。

【下周一提点】

1. 抓住“修复窗口”：在外部警报解除、内部政策暖风频吹的下周一，市场情绪将显著回暖。重点观察前期超跌的科技成长股（AI、算力、消费电子）和受政策直接刺激的消费“三新”概念的反弹力度。

2. “虚实”之间的选择：政策在严厉打击“虚”的投机（虚拟货币），同时大力扶持“实”的创新（算力基建、消费新场景）。我们的资金流向，必须与政策方向同频。

3. 周末心态可放松，但策略要清醒：反弹不是反转，普涨之后必然分化。利用这个安稳的窗口，检查持仓，去弱留强，将仓位更多地向 “有业绩、有政策、有趋势” 的三有品种集中。

4. 一句总结：外患暂缓，内政明晰。 市场迎来一个宝贵的情绪与信心的修复期。操作上，可更积极一些，但主线务必清晰：一手抓 “科技算力” 的修复，一手挖 “消费新场景” 的机遇。

这个周末，终于能安心喝口茶了。咱们下周一开盘见，各位老铁！

今日资讯｜美股？兄弟，盯紧这两盏灯！它透露了生机

隔夜市场

美股三大指数集体收跌，道指跌1.2%，纳指跌1.59%，标普500指数跌1.23%，热门科技股普跌，超微电脑、高通跌超8%，微软跌近5%，亚马逊跌超4%，AMD跌超3%，特斯拉跌超2%，英伟达跌超1%。纳斯达克中国金龙指数收涨0.9%，中概股多数上涨，蔚来涨超5%，理想汽车涨超2%，哔哩哔哩涨超1%。

美国上周初请失业金人数录得23.1万人，预估21.2万人，前值20.9万人。美国1月挑战者企业裁员人数10.8万，创2009年以来同期最高。

国际油价集体下挫，截至发稿时，美油主力合约跌2.89%，报63.26美元/桶；布伦特原油主力合约跌2.85%，报67.48美元/桶。

国际贵金属大幅走低，截至发稿时，现货黄金跌4.11%，报4766.2美元/盎司；COMEX黄金期货跌3.37%，报4787.3美元/盎司。现货白银失守71美元/盎司，跌幅达20.05%，报70.91美元/盎司；COMEX白银期货跌15.2%，报71.6美元/盎司。

美国芝商所（CME）将其COMEX 100黄金期货的初始保证金从8％上调至9％，将其COMEX 5000白银期货的初始保证金比例从15%上调至18%。

比特币重挫，截至发稿时跌破6.5万美元，报6.37万美元。与去年十月创出历史新高的12.6万美元相比，目前已跌去近半，比特币本轮抛售已持续四个月，重创加密货币。与此同时，以太坊也跌超15%至1846美元，创去年5月以来低点。

欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.93%报24373.06点，法国CAC40指数跌0.29%报8238.17点，英国富时100指数跌0.9%报10309.22点。

各位老铁，早茶泡起！昨晚美股又是一片“”，尤其是软件股，跌得那叫一个惨。不过，在恐慌的“尸山血海”里，我们也要学会当个“捡尸人”，找找那些被错杀的真金。今天，咱们就先从这两个细节摆起。

一、海外风云：美股惨跌中的“一线生机”

龙门阵摆起：

1. 英伟达跌幅收窄，中概股逆势回稳：昨晚美股大跌，但有俩细节值得品：一是 “老黄”英伟达的跌幅，比前一天小了不少；二是 中概股开始稳起，没有跟着崩盘。这说明啥？

• 恐慌情绪在分化：最猛烈的第一波无差别抛售可能过去了，资金开始分辨真假。英伟达作为全球AI算力的“总龙头”，它的相对抗跌，说明AI的长期硬件根基逻辑，并未被一个应用层面的担忧彻底撼动。

• “中国资产”的韧性：中概股不跟跌，反映出一部分聪明资金认为，中国科技公司的商业模式和监管环境与美股不同，受此次冲击相对间接，甚至可能因“国产替代”逻辑而受益。

2. 给大家打打气：市场恐慌时，最容易丢掉的就是信心。这两个细节告诉我们，天没有完全塌下来。风暴在摧毁一些旧房子的同时，也会让真正坚固的堡垒显露出来。今天A股科技股若再承压，不必盲目跟着恐慌杀跌，反而要睁大眼睛，看看哪些是被“错杀”的硬核标的。

二、国内新政：从“迎客上门”到“中药自强”

1. 十一部门：提升入境数字化服务便利性

• 消息点睛：国家要大力优化外国人来华的数字化服务，打通支付、医疗、旅游等堵点。

• 龙门阵摆起：这是 “对外开放”的升级版，不光要开门，还要把“数字化的红地毯”铺好。目标很明确：吸引更多国际消费和人才。

• 对咱大A有啥影响：直接利好跨境支付、数字身份认证、智慧文旅、国际医疗等板块。这是“服务出海”和“消费回流” 的重要基础设施。

2. 八部门：推动中药工业高质量发展

• 消息点睛：国家发文，要培育中药工业领航企业，建设创新中心，推动新药上市。

• 龙门阵摆起：这不仅仅是发展中药，更是一场 “医药领域的产业升级和自主可控” 。从源头种植到终端创新药，全产业链都要强。

• 对咱大A有啥影响：

• 龙头中药企业（如同仁堂、片仔癀、华润三九等）将受益于行业集中度提升和政策扶持。

• 中药创新药、中药配方颗粒、智能制药装备等细分赛道迎来长期机遇。

3. 海南岛内居民“零关税”购物

• 消息点睛：海南本地居民买部分进口商品，每年有1万元“零关税”额度。

• 龙门阵摆起：这是把自贸港红利惠及本地人，既能刺激内需，又能为全岛封关运作积累经验。利好海南本地零售、免税店运营企业。

三、产业动态：半导体涨价、存储芯片国产替代、北斗商用

1. 英飞凌宣布涨价 & 全球PC厂考虑用中国存储芯片

• 消息点睛：德国半导体大厂英飞凌涨价，同时惠普、戴尔等全球PC巨头首次考虑采购中国大陆的存储芯片。

• 龙门阵摆起：

• 涨价：印证了功率半导体等细分领域供需持续紧张，行业景气度依然在高位。

• 国产替代：这是一个里程碑式信号！意味着在“存储芯片荒”的逼迫下，中国芯片的性价比和供应链可靠性，首次得到了全球顶级客户的实质性认可。这是从0到1的突破。

• 对咱大A有啥影响：双重利好半导体产业链，尤其是功率半导体、存储芯片设计及制造相关公司。

2. 中国联通北斗短信业务试商用

• 消息点睛：中国联通获批，开始试商用北斗短报文业务。

• 龙门阵摆起：“北斗+”应用落地的重要一步。这意味着卫星通信不再是专业领域的专属，开始走向大众消费市场，与手机结合。

• 对咱大A有啥影响：利好北斗导航产业链（芯片、模组、终端）和卫星通信相关公司。这是“太空经济”接地气的一环。

3. 马斯克再谈“太空GPU” & SpaceX酝酿“星链手机”

• 消息点睛：马斯克继续畅想太空AI，SpaceX被曝计划推手机。

• 龙门阵摆起：这为商业航天和卫星互联网的故事注入了新的想象空间。无论最终成不成，都会持续吸引市场眼球和资金关注。

• 对咱大A有啥影响：维持商业航天、卫星互联网、太空算力等主题的热度，是市场情绪的“催化剂”。

四、其他零嘴

• 上期所调整有色金属期货保证金：这是交易所针对价格波动加大的常态化风控措施，旨在抑制过度投机。短期可能影响相关资源股的情绪，但改变不了基本面。

• 加拿大将与中国合作发展电动汽车：这说明在新能源领域，中国的产业链优势是全球争相合作的对象。长期利好新能源汽车产业链。

• 蔚来首次季度盈利（调整后）：对新能源车板块是情绪提振，说明头部企业自我造血能力在改善。

今日备忘

1. 信心比黄金重要：在外部恐慌弥漫时，要看到美股内部的积极分化和中国资产的相对韧性。A股今天的表现，是对国内产业政策和公司质量的一次压力测试。

2. “内需”与“科技”是两大压舱石：今天的政策消息，无论是吸引境外消费（中药、海南免税）还是强链补链（半导体、中药工业），都指向提振内需和科技自立。这将是抵御外部波动的核心力量。

3. 在风暴眼中寻找“错杀”机会：如果科技股因情绪再次下挫，重点关注那些 “行业逻辑未破”（如半导体涨价、国产替代）、且有国内政策强力背书（如中药、数字经济）” 的标的。它们反弹的力度可能最强。

4. 一句总结：外有惊涛骇浪，内有定海神针。 恐慌情绪释放时，往往是检验持仓成色的最好时机。稳住心态，不随波逐流，在别人恐惧时，为那些被泥沙掩盖的真金做好标记。

三只眼操作札记

早起第一件事，脸都没顾上洗，先摸到电脑前看隔夜美股。好家伙，又是一片 “” 。那一刻，我心头最真实的念头就两个：一是默念 “祖国强大，A股强大，给老子扛住！” 二是盘算着，要不要去文殊院烧柱高香，不为别的，就为我，还有我那一帮老铁们，祈个稳当。

昨天那运气，硬是背到家了！ 我手里AI营销那只票，所在的板块昨天涨幅靠前，但偏偏我的票被 “轮空” 了。这还不是简单的高低切换，你看昨天板块里打板那几个，有的业绩不如我，前期涨得比我猛，凭什么？说白了，就是个运气没站到我这边。连前期领涨的“易中天”那批新贵，昨天也都是难兄难弟，齐齐在地板上趴着。我心里头一直给自己打气：走过去，前面是个天。

说来也巧，昨天我还开玩笑，说我手里的重仓票都是 “靠天吃饭” 的。除了AI营销，另一只重仓的商业航天票，也是个 “天”字辈。刚才刷早新闻，看到老马（马斯克）又在为他的星链摇旗呐喊。我心里反倒踏实了些——老马不倒，我这票的逻辑就虚不了。为啥？因为他的卫星要想上天工作，绕不开我这公司的产品。我就是冲着这个硬邦邦的绑定逻辑才进去的。结果呢？运气背时，板块吃肉的时候我没赶上，刚进去就碰上挨刀。

不过，读早间数据时，也发现了一丝亮光：中概股稳住了，没有跟着美股往下跳；“老黄”（英伟达）也在抵抗，跌幅明显收窄了。我们都晓得美股的“板眼”，那是美国人的命根子，更是特朗普的命根子，经常在杀得之后，突然给你来一波暴力反弹，连涨几天，以前是常有的事。这一盘，会不会又故技重施呢？

今天的策略，就八个字：以不变应万变。

1. 不加仓，不割肉：连续大跌几天了，今天很可能是恐慌盘最后杀出的时刻。在这种情绪极端的节点，一动不如一静。

2. 管住手，不抄底：别看跌得多就觉得是“便宜”，下跌趋势中的“飞刀”，接不好就是重伤。宁可错过，不可做错。

3. 稳住心态，盯紧逻辑：我的票，逻辑没变（AI营销需求在、星链离不开），只是被市场和运气错杀。只要逻辑的“锚”还在，船晃得再厉害，也翻不了。

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

今日资讯｜不要被美股崩盘吓倒，今天可能是机会

隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.53%，纳指跌1.51%，标普500指数跌0.51%，热门科技股普遍下跌，AMD跌超17%，英伟达、特斯拉、博通、Meta跌超3%，谷歌、亚马逊跌超2%，苹果涨超2%；半导体设备与材料、存储概念股、加密矿企跌幅居前，闪迪跌近16%，美光科技跌超9%，西部数据跌超7%。纳斯达克中国金龙指数跌1.95%，中概股普跌，哔哩哔哩跌超6%，百度跌超4%，阿里巴巴。蔚来、小鹏汽车跌超2%，理想汽车、霸王茶姬涨超1%。

国际油价集体走高，截至发稿时，美油主力合约涨1.8%，报64.35美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.92%，报68.62美元/桶。

国际贵金属延续上涨，截至发稿时，现货黄金涨0.2%，报4950.75美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.71%，报4970美元/盎司。现货白银涨2.84%，报87.84美元/盎司；COMEX白银期货涨4.58%，报87.12美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.72%报24603.04点，法国CAC40指数涨1.01%报8262.16点，英国富时100指数涨0.85%报10402.34点。

早茶泡起！今天消息不乐观，昨晚美股先给大伙儿来了个“下马威”，科技股带头大跌，这盆冷水，让今天的开盘多了一丝凉意。也有好的消息：中东那边两个老冤家也终于要坐下来谈了。

一、外部压力：欧盟“掀桌子”，美股“泼冷水”，中日“老话题”

1. 欧盟对中国风电启动“深入调查”

消息点睛：欧委会根据《外国补贴条例》，把对中国风电企业的调查升级为“深入调查”。商务部回应：高度关切，强烈不满，这是典型的保护主义。

龙门阵摆起：

“风电”为何成靶子？ 因为咱们在这个领域已经实现了“弯道超车”。中国风电在技术、成本和产业链上优势太明显，动了欧洲的“奶酪”。这根本不是啥“公平竞争”，就是 “打不过就掀桌子” 。

对咱大A有啥影响？

短期情绪冲击：风电板块（尤其是出海占比高的整机和零部件公司）今天开盘难免承压，这是明牌。

加速“内功”修炼：这事儿反而会倒逼国内风电产业链向高附加值、核心技术环节（如高端轴承、控制系统）突破，同时更加重视 “一带一路”等新兴市场。

利好“替代”逻辑：当外部市场不确定性增加，国内的风电装机需求、电网消纳建设（特高压、储能） 的战略重要性会更加凸显。国家支持自主产业链的决心只会更强。

一句话：这是成长中的烦恼。长期看，打铁还需自身硬，利好真正有技术的硬核公司。

2. 美股科技股大跌

消息点睛：隔夜美股（特别是纳斯达克）大幅收跌，科技巨头领跌。

龙门阵摆起：

为啥跌？ 原因可能很复杂：前期涨多了要调整、对利率的担忧、或者是对经济数据的反应。但无论如何，美股是全球科技股的风向标，它的下跌会直接影响A股科技板块的开盘情绪。

对咱大A有啥影响？

开盘低开没跑：A股的AI、半导体、新能源车等与美股联动紧密的板块，今天大概率会低开。

考验“独立行情”：关键是看低开后怎么走。如果咱们自己的政策足够强（比如央行刚说的“五篇大文章”）、产业逻辑足够硬（比如国产替代），A股科技股有可能走出低开高走、相对独立的行情。

节奏可能被打乱：原本中东缓和利好科技股，现在被美股对冲了一下，市场的节奏会更纠结，震荡可能加剧。

一句话：美股大跌是情绪面的“压力测试”，正好检验一下A股核心科技的成色和韧性。

3. 日本首相扬言将自卫队写入宪法

消息点睛：日本首相高市早苗放话，外交部回应敦促日方坚持走和平发展道路。

龙门阵摆起：这是东亚地缘的老话题了，每次提都会刺激“国家安全”这根神经。

对咱大A有啥影响：对国防军工板块（特别是海军、航空、信息化相关）构成长期且反复的情绪支撑。板块的“故事”又多了一个现实注脚。

二、内部定力：央行定调“五篇大文章”，信贷活水精准滴灌

消息点睛：央行开年信贷工作会议，明确要求大力发展科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融，强化消费支持。

龙门阵摆起：

“五篇大文章”是今年金融资源的“导航图”。钱往哪里流？就是这五个方向。这不仅仅是口号，后续的结构性货币政策工具、专项再贷款都会跟着来。

对咱大A有啥影响？ 这是给五大赛道发“政策信用卡”，额度优先！

科技金融：直接利好高新技术企业、专精特新“小巨人” 的融资环境。

绿色金融：新能源（风光储）、节能减排、环保产业继续获得低成本资金支持。

数字金融：金融科技、数字货币、数据要素相关公司迎来发展东风。

普惠与养老：利好服务于中小企业、银发经济的相关产业。

消费金融：消费板块再获金融活水支持，与春节促销形成共振。

一句话：国家要把钱，精准地浇灌到经济的“未来之树”和“民生之根”上。跟着这个指挥棒找行业，大概率错不了。

三、海外变局：美伊谈判“柳暗花明”，资源价格添变数

消息点睛：经中东多国紧急游说，美伊谈判将于2月6日在阿曼恢复。

龙门阵摆起：

局势实质性缓和：从“击落无人机”到“恢复谈判”，这是关键的降温信号。虽然谈判过程必定曲折，但“谈”本身就比“打”强万倍。

对咱大A有啥影响？

压制避险资产：黄金、原油、军工的“地缘溢价”会逐步消退。昨天黄金的暴涨，更像是反弹而非反转，持续性存疑。

利好风险资产：全球市场风险偏好有望回升，对A股整体情绪，尤其是对前期受压制的高估值科技成长股是利好。

资源品逻辑分化：煤炭等品种受自身供需（如印尼出口风波）影响更大，但与中东局势强绑定的油、金，上行动力减弱。

一句话：中东这个最大的“外部火药桶”，引信正在被拆除。对股市而言，这是排除了一个巨大的不确定性。

四、科技与市场零嘴

谷歌财报超预期，AI云业务猛增48%：再次验证全球AI算力与云服务需求的爆炸性增长。利好A股AI算力（服务器、光模块、芯片）、云计算产业链。

元宝回应“被微信屏蔽”：AI红包大战进入“规则磨合”深水区，但竞争白热化的趋势不变。

多家公司回应马斯克团队到访：“马斯克概念”依然是A股最强流量密码之一，持续关注特斯拉（机器人、汽车）、SpaceX（商业航天） 的潜在供应链机会。

今日提点

“三压一托”的复杂局面：今天市场面临 “三股压力”（欧盟调查、美股大跌、日本话题） 和 “一股托力”（国内“五篇大文章”强力政策） 的复杂博弈。开盘承压是大概率，关键是看内生的政策托底和产业逻辑，能不能顶住外部冲击。

科技股如果被美股拖累大幅低开，反而是检验个股强弱和资金态度的时候。能率先翻红、抗跌的，很可能就是下一阶段的领涨品种。

三只眼操作札记

早起刷完新闻，心头是哇凉哇凉的。今天这盘，莫非又要“锤子”了？韭菜的命，咋就这么苦！眼瞅着都要过年了，美股还来这么一手“连环杀”，昨天就把全球股市都带下了沟。它昨天这一崩，今天A股注定又是血雨腥风的一天。

昨天科技股，尤其是AI应用崩得那叫一个惨。导火索是美国那边Anthropic发了新版聊天机器人，市场一惊一乍，担心AI要颠覆软件公司的老饭碗。我的AI应用票，直接就被崩了10个大点，砸得人眼冒金星。

好在晚上，黄仁勋亲自出来辟谣，说这是“胡说八道”；不少机构也发报告，说是市场反应过度，“错杀” 了。我昨晚还因此高兴了一阵。结果今早一睁眼，看到美股自个儿崩盘了，那点高兴劲瞬间凉透。错杀了，今天能纠错吗？我心里有点打鼓。

其实，昨晚利好AI应用的消息并不少。比如，央视春晚官宣，要用“央视听媒体大模型2.0”来做节目；蚂蚁的“阿福” 也升级了，能直接给老人打电话咨询。这说明啥？说明AI应用正真真切切、全面地走进我们的生活，这逻辑硬邦邦的，咋个就突然“锤子”了呢？不忘初心，坚守逻辑，这句话我得再对自己念三遍。

这是昨上流传的一张图，安逸得很，把盘面形容得活灵活现：“老登们”在桌上拈肉，“小登们”只能蹲在桌子底下，连汤都只有半碗。这图一出来，很多人的心态就开始动摇了：都在嘀咕，2025是科技大年，2026怕是不灵了吧？唉，真是 “一根大阳就改变世界观” ，这话一点不假。今天科技股要是再崩一天，那才真的是考验信仰的时候了。

想起昨晚，我们其实还高兴了一阵。昨天是立春，按江恩的理论，重要节气易变盘，大盘也真的一鼓作气收复了4100点。晚上在河鲜馆吃饭，守望老师还说：“市场这下跌不动了。”大家听得都眉开眼笑。谁能想到，夜里美股就来这么一手釜底抽薪！

话说回来，从去年开始，A股的科技行情就越来越 “国际化” 。去年炒的是“老黄”（英伟达黄仁勋）的算力，今年炒的是“老马”（马斯克）的机器人和太空，都是跟美股的风向标紧密联动。所以，美股一崩，首先遭殃的是港股，接着就是我们大A。这条传导链，谁都走不了干路。

当然，昨晚也不是没有好消息。央行定调“五篇大文章”，要把信贷活水精准浇灌到科技、绿色这些未来产业里。今天就看这股“内功”，能不能顶住美股下跌带来的“外伤”压力了。尤其是数字货币、金融科技这些数字金融的代表，能不能带头突围，是个重要的观察点。

有个感觉，美股连着两天大跌，今天夜里说不定就反转一把。今天可能是机会。

风浪是大了点，但我的“船”是照着远航造的，不是只在池塘里划的。潮水退去，才知道谁在裸泳；风暴过后，才能看见哪棵树扎根最深。今天，稳住就是胜利。

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今日资讯｜哦豁，风云突变，今天又要挨瘟猪棒子

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收跌，道指跌0.34%，纳指跌1.43%，标普500指数跌0.83%，热门科技股普跌，博通跌超3%，微软、英伟达、Meta跌超2%；稀土概念、有色金属、贵金属涨幅居前，黄金资源涨超20%，南方铜业涨超11%，美洲白银公司涨超8%，泛美白银涨超5%；应用软件、加密货币、减肥药概念股跌幅居前，诺和诺德跌超14%，Coinbase、Circle跌超4%，礼来、辉瑞跌超3%。纳斯达克中国金龙指数跌0.94%，中概股多数下跌，哔哩哔哩跌超4%，阿里巴巴、百度跌超2%，京东、爱奇艺跌超1%，小鹏汽车涨超4%，理想汽车涨近3%。

国际油价集体走高，截至发稿时，美油主力合约涨3.12%，报64.08美元/桶；布伦特原油主力合约涨2.88%，报68.21美元/桶。

国际贵金属价格大幅反弹，现货黄金盘中一度涨超7%，现货白银一度涨超12%，截至发稿时，现货黄金涨6.44%，报4956.21美元/盎司；COMEX黄金期货涨6.68%，报4963.5美元/盎司。现货白银涨8.03%，报85.46美元/盎司；COMEX白银期货涨9.85%，报84.6美元/盎司。

欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.07%报24781.38点，法国CAC40指数跌0.02%报8179.5点，英国富时100指数跌0.26%报10314.59点

各位老铁，早茶泡起！昨晚闹热，“文武双全”大戏——一头是国家端出“科技未来”大餐，另一头是中东“无人机被击落”的战火硝烟。黄金白银一哈暴涨，价格瞬间收复失地，但伊朗那边释放了谈判信号，风云变换，接下来要抓子，说球不清楚。

一、海外插曲：金银暴涨是“报复性反抽”，中东悬案暂缓

龙门阵摆起：

金银暴涨为哪般？ 这个反弹来势汹汹（黄金涨近4%，白银涨超5%），但更像是前期暴跌后，死多头和短线客的 “报复性反抽” ，一口气把价格拽回来。毕竟之前跌得太惨了，连创纪录，有技术反弹需求。

中东局势在降温：关键的转折点是伊朗外交部说要找地方和美国谈判。只要“谈判”这个选项摆面，局势就从“要动手”变成了“动嘴皮子”。地缘风险的“火药桶”暂时被拿走了引信。

对咱大A有啥影响？

短期反抽，难改大势：今天开盘，A股的黄金、白银、石油等资源股，肯定会被外盘刺激一波。但老乡们莫激动！ 这种由“报复性反弹”和“局势缓和”拉扯出来的行情，持续性很成问题。大概率是高开后，资金就要琢磨着跑路了。

资金或回流科技：一旦市场发现资源股只是“昙花一现”，被压了好几天的资金，很可能掉头就扎进调整到位的科技、成长板块。这和我们后面要说的国家战略正好对上。

二、国之重策：一号文件打底，工信部划“未来科技”路线图

1. 2026年一号文件发布

消息点睛：每年开年第一份国家级文件，定调全年“三农”工作重中之重。

龙门阵摆起：文件具体内容虽未全公布，但“一号文件”本身就是最强信号：农业、农村、农民问题，是全年工作的“压舱石”。粮食安全、种业振兴、乡村建设是永恒主题。

对咱大A有啥影响：

直接利好农业板块：特别是种子（种业振兴）、农机（智慧农业）、农田水利（高标准农田）、粮食供应链相关企业。这是每年的“例牌菜”，但必须重视。

延伸至“乡村新消费”：随着乡村建设推进，县域商业、冷链物流、数字乡村等也可能迎来政策春风。

一句话：稳字当头，农业先行。 这个板块不一定最刺激，但往往最稳健，是资金在震荡市里的“避风港”之一。

2. 工信部：点名攻关6G、量子、氢能、脑机接口、具身智能

消息点睛：工信部开会，清晰列出了未来要集中火力突破的几大前沿科技领域。

龙门阵摆起：这不是简单的鼓励，而是 “新型举国体制”下的攻关令。意思很明白：这些领域，国家要集中力量办大事，抢占未来全球竞争的制高点。

对咱大A有啥影响：

“未来产业”核心赛道明确：文件点名就是最高级的“认证”。6G（卫星互联网、太赫兹）、量子科技（通信、计算）、生物制造（合成生物学）、氢能（制储运加）、脑机接口、具身智能（人形机器人），这六大方向将成为未来数年科技投资的“灯塔”。

行情将从“普炒”进入“深耕”：资金会更聚焦于这些赛道中，有核心技术、参与国家项目、或处于龙头地位的公司。纯蹭概念的小票会逐步被淘汰。

一句话：这是中国科技自立自强的“攻坚清单”。投资主线无比清晰，关键是要在这些赛道里，找到真正的“国家队”或“小巨人”。

三、金融与地缘：央行“补水”，中东“降温”有戏？

1. 央行开展8000亿逆回购

消息点睛：央行大手笔投放8000亿流动性，期限3个月。

龙门阵摆起：这是春节前例行的“补水”操作，旨在维护节前资金面平稳，避免“钱荒”。信号明确：流动性会保持合理充裕，不会收紧。

对咱大A有啥影响：构成流动性托底，封杀了市场大幅下跌的货币层面风险。利好整体市场情绪，尤其对流动性敏感的成长股、券商股是定心丸。

2. 美军击落伊朗无人机 & 伊称正磋商谈判地点

消息点睛：一边是摩擦升级（美军动手），一边是外交降温（伊朗说准备谈）。

龙门阵摆起：这剧情有点“打一巴掌给个枣”的意思。击落无人机是展示强硬和防御姿态，防止误判；同时开启谈判渠道，是给紧张局势安装“减压阀”。说明双方都不想真的滑向全面冲突。

对咱大A有啥影响：

短期波动难免：事件本身会刺激黄金、原油、军工等避险资产脉冲。

但更大可能是“雷声大、雨点小”：如果谈判开启，将极大缓解市场对中东爆发大战的恐慌。届时，之前被避险情绪压制的科技、成长板块可能迎来反弹机会。

一句话：地缘风险从“不可控”转向“可谈判”，对全球风险资产是潜在利好。需密切跟踪谈判进展。

四、其他零嘴

游戏税传言被否：专家澄清，属无稽之谈。这对近日承压的游戏板块是情绪修复，但行业监管常态化的基调未变。

（补充）节前消费与AI红包大战延续：春节临近，消费提振政策和各大厂的AI红包活动仍在继续，大消费、AI应用的热度会持续。

今天这壶茶，既有国家战略的醇厚，也有国际风云的涩味，回甘如何，还得看市场如何品味。咱们静观其变。

三只眼操作札记

炒股这个事，有时候还真要点运气。比如昨天，眼看要收盘了，有老铁问：“尾盘看好啥子？”我翻了一阵板块，回了句：“种子吧。今天科技股涨得凶，明天要是震荡，它能扛事。”再说，前天复盘就发现，两市几千个板块，形态还保持上升趋势的，数来数去也就种子、农机等两三个。

没想到啊，到了晚上，消息就来了——2026年一号文件发布，“吃饭问题”打头阵。这节奏，硬是让我给蒙上了！至于今天种子板块能不能“生根开花”，那是另一码事，但这手气，不摆了。

今天立春，不知不觉间，春天已经来了。按江恩那套理论，凡二十四节气这种重要时点，大盘往往容易变盘。那今天呢？是向上变，继续反弹，还是向下变？市场这盘棋，悬念留足了。

昨晚外盘，又是 “满屏尽带黄金甲” ，黄金白银暴涨，一副“我胡汉三又回来了”的架势。不过，经验告诉我们，这玩意儿大概率就是个 “超跌反弹” 。为啥这么说？因为基本面消息根本不支持——伊朗和美国两边都在找地方准备谈判了。真要谈崩了另说，但只要“谈”字摆面，这金价就少了持续暴涨的那股劲。

回过头看昨天A股盘面，虽然是普涨，但主线分明。航天发展一声吼，整个商业航天板块应声而起，带动两市相关板块都“抖了三抖”。跌了这么久，商业航天也该 “王者归来” 了。只是昨晚黄金这么一涨，原先的节奏可能要被打乱。也好，没上车的朋友，正好趁乱上车。比如，黄金一涨，资金被吸引过去，非黄金板块（比如科技）就容易回落——这不就是机会吗？

无论是仰望星空的国际赛道（商业航天），还是贴近生活的国内主线（AI应用），都是2026年明牌的主航道。每一次大的回调，都应该看作是上车的机会，而不是逃跑的理由。

昨天我基本没操作，手里的天银 xx和那只AI应用票继续守仓。逻辑没破，风浪见过，虚啥子？昨晚黄金一涨，今天这两个板块可能暂时要被跷跷板压下去一点，但回得越深，说不定越是加仓的机会。

至于黄金今天会不会冲高回落？难说。但有一点可以肯定：靠消息和情绪催起来的反弹，就像春天的蒲公英，风一吹就散。咱们啊，还是守好自己那一亩三分地，等风来，等花开。

立春了，该播种了。播下逻辑的种子，等秋天来收。

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今日资讯｜还要跌，现在跑还能留全尸

三只眼读报

各位老铁，早茶泡起！昨晚的消息，像一锅沸腾的鸳鸯锅——一边是滚烫的AI红包大战，香得流油；另一边是扎实的电力新基建，稳如老牛。咱们坐到起，边涮边摆。

一、AI江湖：红包大战升级，“元宝”登顶，巨头血拼“入口”

消息点睛：腾讯“元宝”登顶App Store免费榜，阿里“千问”也宣布加入春节红包大战，要和百度、腾讯一起，砸钱抢用户。

龙门阵摆起：

“元宝”登顶，说明啥？ 说明老百姓用脚投票，真金白银的红包就是最好的广告。这不仅仅是撒钱，这是一场抢占AI超级入口的闪电战。谁能在春节期间让最多的用户“用起来”，谁就拿到了下一轮竞争的门票。

巨头为何“下血本”？ 因为AI应用的“奇点”可能就在眼前。光有技术不行，必须得有亿级用户的真实使用和数据反馈，模型才能越练越聪明。现在砸钱，买的是未来。

对咱大A有啥影响？

最直接利好“卖水人”：巨头疯狂推应用，首先烧的是算力。AI服务器、芯片、光模块、数据中心这些底层硬件，需求只会更旺。变压器都排到2027年了，这就是硬证据！

应用端“风继续吹”：红包大战极大提升了AI应用的公众热度。那些本身有用户、有场景，能和巨头生态合作的AI应用公司（比如办公、营销、教育），会跟着水涨船高。

“入口”争夺白热化：关注腾讯、阿里、百度三大生态链上的核心合作伙伴。谁家的应用能借势起飞，谁就可能成为下一个牛股。

一句话：AI行情正式从“技术驱动”进入“用户驱动”阶段。 红包是引子，用户是根本，数据是黄金。这条线，越走越实了。

二、电力基座：变压器“全球爆单”，新能源要建“补偿机制”

消息点睛：央视说中国变压器全球爆单，排到2027年；两部门发文，要加快建立新能源的“可靠容量补偿机制”。

龙门阵摆起：

变压器为啥这么火？ 核心就一句话：AI算力是电老虎。全球疯狂建数据中心，变压器作为电力“心脏”，需求自然爆炸。这不是周期波动，是AI引发的电力设施超级替换周期。

“补偿机制”是啥意思？ 风电、光伏发电看天吃饭，不稳当。新政策就是要给这些绿色电力配“备用电池”（比如储能）或者给提供稳定电力的传统电源发“奖金”，确保电网安全。这是新能源大规模并网的“临门一脚”。

对咱大A有啥影响？

变压器产业链直接躺赢：从特种钢材（硅钢）、到变压器制造、到高端出口，整个链条都处于高度景气。龙头公司订单肉眼可见的饱满。

储能、火电灵活性改造迎来“政策红包”：要补偿可靠容量，储能（尤其是大型储能） 和能灵活调峰的火电就是最佳选择。它们的商业模型会更清晰，价值重估。

特高压、智能电网建设加速：电力要跨区域调配，要更聪明，这些配套投资只会多不会少。

一句话：AI和新能源，在“电”这个点上交汇了。一个创造爆炸性需求，一个提供革命性供给。电力设备板块，从“传统基建”变身 “科技基座” ，逻辑完全变了。

三、风险提示：五大行齐发声，传递什么信号？

消息点睛：工、农、中、建、交五大行，集体发布风险提示。

龙门阵摆起：

提示什么风险？ 虽然公告没明说，但在这个时点（黄金、资源股狂热，市场波动加大），大行齐声提示，很可能是针对理财产品、外汇、商品等市场的过热交易，给大家提个醒：市场有风险，投资需谨慎。

对咱大A有啥影响？

给狂热情绪“泼点冷水”：有利于让市场从纯投机炒作，回归一些理性。对近期疯涨的资源股，可能形成短期情绪压制。

凸显“稳”字当头：金融系统的稳定是重中之重。这提醒我们，任何炒作都不能越过“稳”的底线。对追求稳健的长线资金是定心丸。

一句话：这不是利空，是“风险教育”。让你在冲锋的时候，也记得看看脚下的路。对于求稳的投资者，高股息、低估值的银行股本身，或许反而成了避风港。

三只眼操作札记

昨天下午在露天茶坊，太阳坝坝头坐起，一壶茶泡起，跟几个老铁摆的龙门阵，硬是达成了“战略共识”：今天看好商业航天卷土重来。逻辑嘛，昨天早上在这里已经摆得明明白白了。

没想到，这个主题在网上发酵得之凶，关注的焦点，清一色都集中到了 “太空光伏” 上。仔细一想，也对！老马喊的是“太空算力”，但没电，你算个铲铲的力？要搞天上的数据中心，电力必须跑在最前头。说到太空发电，那不就是光伏的老本行嘛。我看不少网站已经把前排的标的列出来了，龙头也就那么几只，门儿清。

昨天我们还在说，这种周末被全网热议的题材，周一开盘往往是个“冲锋号”，但冲上去之后会不会“拉稀摆带”就不好说了，毕竟现在量化资金神出鬼没。不过，我感觉这次可能不一样，至少概率不大。道理很简单：商业航天调整的时间和空间，都已经到位了。这种技术形态，一般不太容易走成“一日游”的坑人行情。当然，个股分化肯定有，比如刚看到航天发展业绩亏了一大坨，今天盘口怎么反应，就有点考验想象力了。

昨晚心头高兴，特地喝了二两，庆祝一下 “劫后余生”。真是万幸啊，咱们这群人都没跟着去当“矿工”挖金子，不然这回肯定被埋得深深的。文爷说，你们没有参与黄金股吧？唐肥肠说，看好晓程的，有一点，不会跌了吧？文爷说，现在跑还能留全尸，还是当我们的 “航天人” 稳当，脚踏实地，仰望星空。

这也是我的观点：今年的风，明摆着就是两股：一股是航天（特别是太建），另一股就是AI应用。这才是贯穿全年的主航道。

说到AI应用，早起刷新闻才看清，AI江湖的混战已经白热化了。腾讯、阿里、百度红包撒得满天飞，抢的就是用户入口。所以，今天的盘面，很可能要上演一台大戏：“AI红包”与“太空光伏”的二人转，双主线并进，马年炒“马”。

今天的策略，其实也简单：

1. 主攻方向定在“太空光伏”。为啥？因为这是国际赛道，情绪引爆点是马斯克要搞百万卫星的“太空算力”，想象力直达天际。而AI应用端的情绪催化，虽然引爆人也姓马（马化腾），但暂时还是国内题材。市场情绪的天平，往往更倾向于想象空间更大的“国际故事”。所以，火力优先集中在这里。

2. 对AI应用，保持关注但不上头。红包大战热闹，是流量之争，最终会利好真正的应用落地和算力需求，但短线纯炒概念容易吃面。

3. 牢记纪律：越是热闹，越要清醒。尤其是快过年了，仓位要控制住，绝不满仓豪赌。心安，才能过得个好年。

总之，今天这出戏，台子已经搭好，主角也已登场。咱们就稳坐台下，看准自己的角儿，该喝彩时喝彩，但别忘了系好自己的安全带。风浪越大，越要握紧船桨。

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

周末扎记｜明天，要吃肉的看过来

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三只眼周末札记

复盘复得脑壳疼，干脆刷会儿抖音放松。结果一看，硬是开了眼界。刷到个贵妇人，在给她“大儿子”开饭。你猜吃的啥？有机牛肉、进口海鲜，还配一堆营养品。说实话，我那三餐跟这一比，简直“望尘莫及”。我认识的那些身家千万的朋友、名牌教授、公司老板，恐怕也没哪个顿顿这么“嗨”。不过从另一个角度看，也没毛病，这确实算是在拉动“宠物经济”消费。

最好笑的是，那妇人一口一个“我的大儿子”，把狗叫到饭桌边坐好，亲切得不得了。看着这场景，我脑壳头突然蹦出我们四川一句古老的“骂人话”：你个狗日的！ 哎，时代不同了，这句话现在怕是要重新解读了哦。

说个小段子，让大家放松一哈。不然满脑壳都是K线，尤其是黄金还在继续崩，网上唱空的声音又多，非常影响心情。

目前看指数形态，确实不算好。板块和个股，除了农业、水产品少数几个还能支棱一下，八成板块都在调整，短线看是在下降通道里头。当然，也有像商业航天这种，出现了点调整尾声的样子，但不多。

不过我觉得，事情也没那么悬。控好仓位，该吃吃，该喝喝。A股本质是啥？政策市嘛。现在上头的政策要的是“慢牛”，周末村长不是才喊话，要“巩固市场向好势头”么？莫去听那些“要跌到3500点才见底”的鬼话，那多半是在骗你的筹码。在政策市里，很多时候技术面得让路。

这个周末，网上主要在发酵三个方向：

1. 马斯克要放100万颗卫星搞“太空算力”（关注度最高）

2. 化工（涨价逻辑）

3. 春节影视院线

我个人觉得，第一个明天上风口的可能性最大。逻辑很简单：

• 一是商业航天调整得差不多了，时间和空间都到位了。

• 二是中国卫通那批“领跑员”快“刑满释放”（出监管）了。之前中国商火立下军令状后，航天科技不就率先爬出坑了么？这次不排除它再当领头羊。

• 三是老马这把火点得正是时候，完全可能直接把板块点燃。

说来也算运气，我周五接了太空光伏的票，还弄成了重仓。这下算是押对题了。

网上说化工能上风口，逻辑是涨价。我特地问了问“豆包”：化工涨价是不是资源涨价带起来的？现在黄金带着资源跳水了，化工还能干不？豆包回答：化工涨价和资源涨价不是一回事，是行业自身出现了反转。不过我翻了下化工的票，形态嘛……不咋地，只有少数几支还在趋势上，多数都不行。还得再观察。看上了一只红宝丽，结果一看，龟儿业绩还大亏损，算了算了。

影视院线这边呢，周五已经动了。横店影视已经不“横”着走了，而是“拉杆”向上，有点龙头相。不过嘛，家里没矿，我还是先把太空光伏碗里的肉稳稳拈到手里，再说其他的。

总之，周末休整，思路厘清。外面风声大，我自心中有谱。管他东西南北风，握紧自己的船桨，等风来。

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今日资讯｜崩了，昨天卖，算是虎口逃生，没卖的下周惨了

今日资讯｜黄金闪崩吓破胆，不及我持仓逻辑硬

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隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌0.72%，标普500指数跌0.13%，道指涨0.11%；科技股涨跌互现，微软下跌10%，市值蒸发3570亿美元（约合人民币2.48万亿元）；特斯拉跌超3%，甲骨文跌超2%，Meta涨超10%，IBM涨超5%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.35%，富途跌超2%，哔哩哔哩、网易跌超1%，蔚来涨超3%，好未来涨超18%。

1月29日，美国上周初请失业金人数为20.9万人，预估20.5万人，前值20万人。

国际油价延续涨势，截至发稿时，美油主力合约涨3.39%，报65.35美元/桶；布伦特原油主力合约涨3.09%，报69.45美元/桶。

国际贵金属盘中大幅跳水，现货黄金最高触及5598.75美元的历史高点，盘中一度大跌5.9%，最低时报5097.36美元/盎司，现货白银一度大跌8.4%，最低报106.76美元/盎司，截至发稿时，现货黄金跌幅收窄至0.4%，报5393.21美元/盎司；COMEX黄金期货涨1.47%，报5418.4美元/盎司。现货白银跌0.21%，报116.3美元/盎司；COMEX白银期货涨2.02%，报115.83美元/盎司。

欧洲三大股指涨跌不一，德国DAX指数跌1.92%报24347.16点，法国CAC40指数涨0.06%报8071.36点，英国富时100指数涨0.17%报10171.76点。

三只眼读报

各位老铁，早茶泡起！昨晚的消息面，像一锅“十全大补汤”，从地上消费、天上产业，再到海里头的火药味，补得是面面俱到。来，我们坐到起，把这锅汤慢慢舀干了摆。

一、政策暖风：吹向“车后”、“旅居”和“太空+”

1. 国务院发文：要挖“服务消费”的矿

消息点睛：国办发话，要搞服务消费新增长点。重点在汽车后市场（搞改装试点）、旅居项目（结合消化烂尾楼）、国际消费（扩大免签、搞名品体验）。

龙门阵摆起：

车后市场：这不是让你再去买车，是让你把现有的车“玩”起来。利好那些能搞汽车改装、个性化服务、高端维保的连锁或平台。想象一下，以后你的车可能像手机壳一样，可以合法“换皮肤”了。

旅居+地产：这是“盘活存量”的妙招。把一些位置偏但环境好的“库存”房子，改成旅游、康养目的地。利好有文旅、康养运营能力的地产公司和地方政府平台，算是给地产转型指了条新路。

一句话：这政策是“精耕细作”，在大家不怎么花钱买大件的时候，鼓励你花点钱在“享受”和“玩”上。对应的板块是大消费里的细分服务龙头。

2. 国家布局：“太空+”未来产业要起飞

消息点睛：“链长”单位航天科技集团放风，要布局太空数据、资源开发、交通管理甚至旅游。

龙门阵摆起：

格局打开了：商业航天不止是“打卫星”，而是要在天上建“新基建”、开“新矿”、管“新交通”。这想象力比地球大多了。

对咱大A有啥影响：行情从炒“卫星发射”，要进入炒 “太空应用” 的深水区了。重点关注：

太空数据：遥感数据应用、太空互联网相关的地面设备与运营。

太空资源：涉及太空材料、能源（如太空光伏） 技术的公司。

一句话：商业航天进入2.0阶段，故事更大了，但更要找那些“脚踩实地”（有技术）、能“仰望星空”（有应用前景）的真公司。

二、市场众生相：黄金癫狂与地产“松绑”

1. 黄金：癫狂到官方连连喊“刹车”

消息点睛：金价突破1700元/克，回收价超1100元。基金公司停牌原油、白银LOF，连中国金币集团都出来提示风险。

龙门阵摆起：

情绪已达巅峰：当卖黄金的、发纪念币的、甚至交易所都出来喊“冷静”的时候，你就该晓得，这情绪有多烫手。这已经不是投资，是全民狂欢的“博傻游戏”。

对咱大A有啥影响：

黄金股：短期情绪推升，但波动会剧烈得像坐过山车。没底仓的，现在进去可能不是“拈肉”，是“接飞刀”。

其他板块：黄金这个“抽血泵”不停，其他题材就很难有大行情。资金都去“拜金”了，谁还搞科技？

一句话：黄金的故事讲到了最激动人心的章节，但也是最危险的段落。 围观可以，别轻易下场当最后一个讲故事的人。

2. 地产：“三道红线”悄然落幕

消息点睛：房企已无需按月上报“三道红线”，业内称行业调整进入末期。

龙门阵摆起：

“紧箍咒”松了：这不是要大水漫灌救地产，而是“重症监护”转为“普通病房”。最危险的时刻过去了，但不代表马上能活蹦乱跳。

对咱大A有啥影响：利好的是活下来的优质房企（尤其是国央企背景的），以及和地产深度绑定的银行、保险（资产质量担忧缓解）。但想象空间有限，是“估值修复”逻辑，不是“再来一轮”的逻辑。

一句话：地产板块从“不能碰”，变成了 “可以看一眼” ，但别指望它能带你飞。

三、海外火药桶：霍尔木兹海峡的“炮仗”

消息点睛：美国又派，中东至少10艘军舰；伊朗宣布2月初在霍尔木兹海峡实弹演习。

龙门阵摆起：

“顶牛”顶到了最窄处：霍尔木兹海峡是全球油路咽喉，最窄处就几十公里。在这里搞实弹演习，就跟在高速路收费站旁边放炮仗一样吓人。

对咱大A有啥影响：

直接刺激：油气、黄金、军工、航运（油运） 四大避险方向。而且这次逻辑比之前更硬，因为直接威胁到实体运输了。

全局压制：全球风险资产都怕这个。如果真擦枪走火，A股很难独善其身，成长股、科技股压力会更大。

一句话：这个“地缘雷” 没拆之前，它会一直压在市场头上。你的持仓里，必须有点对冲的东西（比如军工），不然心里不踏实。

四、科技零嘴：机器人“大脑”开源

消息点睛：宇树科技开源机器人通用大模型UnifoLM-VLA-0，让人形机器人更懂物理世界。

龙门阵摆起：

这是“具身智能”的关键一步。让机器人不光有眼睛（视觉），还能理解“怎么动手”（动作）。利好整个人形机器人产业链，特别是算法、执行器（关节、手）和传感器公司。

和AI模型开源一个道理：基础工具免费了，会催生更多应用。但最终钱会流向能把机器人真正用起来的场景（比如制造业、服务业）。

今日提点

市场在“冰火两重天”：一头是黄金、油气、军工的“火焰山”，受地缘政治直接刺激；另一头是消费服务、太空经济、机器人的“未来城”，靠政策和产业驱动。资金在两边拉扯。

一句老话：当卖菜大妈都在讨论黄金时，当所有人都在追逐同一个热点时，不妨冷静一下，看看那些被冷落但国家在全力扶持的“未来产业”。热闹的地方，往往最拥挤。

三只眼操作札记

夜里十一点过，正眯瞌睡，就听手机叮咚乱响，老铁喊：“出大事啦，黄金崩盘了！”

赶忙爬起来上网一看，好家伙，那场面真叫一个惨烈！国际金价从盘中最高的涨4%，一头栽下来，直接转跌超8%，杀到5100美元。正在交易的沪金、沪银期货夜盘，那线就像坐了跳楼机，“嗖”一下就下去了，最深跌了6%。看得人后背发凉，心头只有两个字：庆幸。庆幸自己手里没揣着烫手的黄金股，不然今晚觉都睡不着。心想，明天有色板块恐怕也得走一截“泥巴路”了。

庆幸之余，暗地里还有点高兴：黄金这个“抽血泵”要是熄火了，那被冷落了好久的非黄金票，是不是该活过来了？

结果今天早起一看，又锤子了！ 黄金居然从坑里爬了起来，尤其是石油，涨得那叫一个“开花开朵”。看这架势，年前的非黄金石油股，恐怕还是只有当“三陪”的命——陪涨、陪跌、陪震荡。昨晚黄金那一崩，估计把不少想冲进去“抄底”的多头，尿都吓出来了。华尔街的分析师都在惊呼，说这次反转意义重大，价格可能摸到了近期高点。也有老手说，昨晚只是“预演”，下次再跳，可能就是真的了。

这段时间的A股，简单得像一副扑克牌，就两种：一是“黄金”，二是“非黄金”。其他的票，都像是麻将里的“白板”，暂时只能当“听用”。昨天也只有在黄金冲高回落、资金短暂分流的那一刻，AI才捡到机会，好好表演了半天。

说到这里，我昨天算是捡到大肉了。光标太给面子，最高干了20个点上去！这一记漂亮的反包，打了不少人的脸。前天晚上，网上多少人阴阳怪气，说光标“双头见顶”、“主力跑路了”。昨天这根大阳线一出来，世界顿时清静了。

我手里另一只卫星回收票，昨天也终于动了。做票做到今年，越发觉得“逻辑第一” 这四个字是金科玉律。只要你的逻辑够硬，任凭主力怎么上蹿下跳地“洗盘”，心里都不得虚。这不，昨天虽然只涨了四个点，但盘后公告来了——业绩强势反转了！不是小好，是彻底反转。今天要是不弄他一根大阳线，怎么对得起这份“反转”的业绩公告？

（内心戏： 黄金的戏再热闹，终归是别人的剧本。我还是守好自己的“光标”和“太空船”，逻辑在，阵地就在。）

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今日资讯｜昨天遭血洗了，消息不好，今天可能还要遭

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隔夜市场

当地时间1月28日，美联储最新的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要显示，美联储决定将联邦基金利率目标区间继续维持在3.5%至3.75%之间，符合市场预期。具体表决细节显示，美联储以10票赞成、2票反对的结果，决定将基准利率维持在3.5%至3.75%区间。美联储理事沃勒以及米兰投下反对票，主张降息25个基点。

美联储主席鲍威尔表示，过去一年关税上涨对消费价格的影响已基本传导完毕，“我们预计，关税对商品价格的影响将达到峰值，然后开始下降，前提是没有新的重大关税上调措施出台，这也是我们预计今年将会看到的情况。”他表示，美国今年通胀表现大致符合预期，但就任何进一步宽松政策的时间或节奏而言，美联储还没有做出任何决定。

美联储主席鲍威尔表示，建议下一届美联储主席与美国政治“划清界限”。鲍威尔还表示，他和美联储其他官员致力于维护美联储的独立性。他还对上周出席最高法院的口头辩论表示，此案“或许是美联储113年历史上最重要的法律案件”，“我仔细考虑后认为，如果我不出席，可能很难解释清楚原因。”

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.02%，纳指涨0.17%，标普500指数跌0.01%；存储概念股走高，希捷科技涨超19%，西部数据涨超10%，闪迪涨超9%，美光科技涨超6%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.32%，哔哩哔哩涨超3%，理想汽车涨超2%，阿里巴巴涨超1%，霸王茶姬、蔚来跌超1%。

国际油价继续走高，截至发稿时，美油主力合约涨1.6%，报63.39美元/桶；布伦特原油主力合约涨1.35%，报67.49美元/桶。

国际贵金属延续强势，黄金站上5400美元大关再创新高，盘中最高触及5414.65美元的高点，截至发稿时，现货黄金涨4.51%，报5415.23美元/盎司；COMEX黄金期货涨6.02%，报5388.5美元/盎司。现货白银涨3.87%，报116.25美元/盎司；COMEX白银期货涨9.81%，报116.355美元/盎司。

COMEX铜期货涨2.24%，报5.9930美元/磅；LME期铜涨0.74%报13120.0美元/吨。

欧洲主要股指全线下跌，德国DAX指数跌0.29%报24822.79点，法国CAC40指数跌1.06%报8066.68点，英国富时100指数跌0.52%报10154.43点，意大利富时MIB指数跌0.66%报45138.73点，斯托克欧洲600指数跌0.75%。

三只眼读报

各位老铁，早茶泡起！昨晚消息面上，几件大事摆得规规整整，从国家队下场到家里扫地机器人都要成精，硬是像一桌“九大碗”，有硬菜有小吃。我们坐到起，慢慢品。

一、国家队扛大旗：“AI+”专项行动正式吹号

消息点睛：国资委正式发话，国资央企要更大力度搞“AI+”，重点在投钱、找场景、给数据。

龙门阵摆起：

信号强得不能再强：这可不是某个部门喊口号，是代表国家核心资产的国资委，给所有央企下了“军令状”。意思就是，搞AI不是选择题，是必答题，而且要考高分。

对咱大A有啥影响？

“卖铲子”的稳了：国家队要搞AI，第一件事就是建算力底座。这直接给AI服务器、芯片（尤其是国产替代）、数据中心、光模块这些“卖铲人”送来了长期、稳定的订单。逻辑从“炒概念”变成了“算业绩”。

“修路”的忙了：国家队的海量数据要“活”起来，数据要素、数据清洗、大数据平台这些“修数据高速”的公司，机会来了。

“用AI”的有靠山了：央企的无数场景（电网、交通、制造、医药）将开放给AI企业去“练兵”。能拿到这些标杆性订单的AI应用公司，等于拿到了“官方认证”，身价倍增。

一句话：AI行情从“游资游击战”正式进入“国家队阵地战”阶段。跟着国家队的投资方向和场景走，错不了。

二、商业航天：今年必须啃下“硬骨头”

消息点睛：中国商业火箭公司立下“军令状”，2026年要坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，突破可重复使用技术。

龙门阵摆起：

“吹过的牛”要兑现了：之前讲了好多太空故事，现在到了“交作业”的关键年。火箭回收是降低成本的唯一出路，这块骨头今年必须啃下来，不然故事就讲不下去了。

对咱大A有啥影响？

核心就是“回收”：所有目光要聚焦在火箭回收相关的技术上：发动机（特别是可重复使用型号）、新材料（耐高温）、制导控制、着陆系统。谁在这块有突破，谁就是真龙头。

行情进入“证伪期”：板块会剧烈分化。能拿出回收进展、拿到发射合同的“硬核”公司，会继续飞；只蹭概念的，可能要“哪儿来回哪儿去”。

一句话：商业航天不能再炒大锅饭了，得拿着“技术放大镜”和“订单清单”去挑公司。回收技术突破之日，就是龙头真正起飞之时。

三、产业零嘴：智能家居要“换芯”，中成药要“排毒”

1. 智能家居“换国产芯”

消息点睛：深圳鼓励智能家居全面接入AI，而且要加快适配国产操作系统和芯片。

龙门阵摆起：这不是普通消费政策，是国产化替代的冲锋号吹到了客厅里！利好两条线：一是能做出爆款AI家居的整机公司；二是背后的国产芯片（如华为系、平头哥等生态链）和操作系统公司。你家以后的扫地机器人，可能用的就是“中国芯”。

2. 中成药“生死大限”

消息点睛：今年7月1日起，说明书上“尚不明确”的中成药将退市。业内说，淘汰的主要是“僵尸批文”。

龙门阵摆起：这是医药行业的供给侧改革，专清垃圾。对早已完成研究、说明书规范、有品牌口碑的龙头中药企业（如片仔癀、同仁堂、云南白药等）是大利好，直接清除劣币，市场份额会更集中。别怕，退市的不是好东西。

3. 马云谈AI教育

消息点睛：马云说，AI时代教育不是和机器比记忆，而是比好奇心。

龙门阵摆起：大佬定调，再次验证AI是工具不是神。利好那些真正做AI教育融合、素质教育、创新教育的公司，而不是纯搞“AI刷题机”的。

三只眼操作札记

昨天这行情，硬是“满屏尽带黄金甲”，不光是黄金，凡家里有矿的，统统都疯了，连煤炭大哥都跟到起了。

交易所白天连出“黄牌”，晚上一批公司自己也发风险提示，说“有下跌风险”。你猜哪个信？早起一看，嘿！隔夜黄金又飙了，大涨。这架势，真是“天空才是尽头”。石油也跟到起涨。看来特朗普的舰队一天不撤，这“金银油”三兄弟就消停不下来。说实在的，看得我都心痒痒：今天是不是也该去“好个色”？

昨天跟朋友摆龙门阵，AI、光伏、有色这三大风口，我抓了两个。为啥子放脱有色？第一， 我的票也不孬。“前兆光”前两天疯的时候，两天30多个点，我重仓在车上，吃得满嘴流油。要是中途跳车去挖矿，哪还有这份安逸？第二， 我长期对资源股有点“虚”，它受海外影响太大了。一晚上起来，吧叽上去了，吧叽又下来了，常常弄得人心惊肉跳，手脚无措。偏偏就这一盘，夜夜笙歌，只上不下。这不，昨晚黄金又涨五个多点……日，今天非黄金板块又要遭殃。

有色一涨，其它板块全趴窝。再大的利好，也干不过真金白银。就说昨天AI营销那利好，放在平时，那不得涨得呼天喊地？结果昨天开盘意思了一下，尿不过三尺，就一泄如注。可怜我的光标，刚打了个底仓，吧叽就沉到水下了，正好把我拖下去。商业航天昨天也是一地鸡毛。想嘛，人都去挖矿了，“锤子大哥”还来当宇航员？只有我这种“瓜戳戳，骑摩托” 的人，还在做AI大梦。关键是，我把尚东的朋友也拖下水了，他见我吹得热闹，也去捡了光标。这下好了，尚东的茶，短期没脸去喝了。这才是光起勾子推磨——转起圈丢人哦。光伏昨天还行，“前兆光”还干了五六个点，算挺住了，给了我一丝安慰。

手里那张火箭回收的票，从买下那天起，就打上了“阵地战”的标签。每天例行公事：早上先到水下走一遭，收盘前再努力浮上来。没点信念的话，早就跑路了。昨晚看到“中国商火”立下的军令状，大喜！其实，前天的《人民日报》就点了题：2026，中国航天的关键就是火箭复用。“中国商火”昨天的誓言，就是要攻克这个难关。为此，我昨晚特地喝了二两庆祝。

结果今天早上起来一看，又锤子了——隔夜黄金涨五个多点，石油也大涨。我心头倒吸一口凉气：完了，今天资金又得被它们吸干。要么……用空出的那点仓位，去“好”一把“色”，捞一票就跑，如何？

（内心OS： 稳住，三只眼！说好的不眼红呢？各村有各村的高招。）

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今日资讯｜今天跑还来及

隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.83%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.41%；科技股普涨，英特尔涨超3%，亚马逊涨超2%。医疗保险股普跌，标普1500管理型医疗指数下跌18%，创下自1997年以来的最大跌幅；联合健康跌超19%，CVS跌超14%。中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.48%，爱奇艺、哔哩哔哩涨超3%，携程集团跌逾2%，小鹏汽车、理想汽车跌超1%。

国际油价大幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨3.07%，报62.49美元/桶；布伦特原油主力合约涨2.9%，报66.65美元/桶。

国际贵金属延续强势，其中黄金再创历史新高，现货黄金盘中最高触及5187.96美元/盎司，截至发稿时，现货黄金涨3.33%，报5174.95美元/盎司；COMEX黄金期货涨1.87%，报5177.4美元/盎司。现货白银涨8.11%，报112.32美元/盎司。

欧洲主要股指收盘涨跌不一，英国富时100指数上涨0.58%，德国DAX指数下跌0.1%，法国CAC40指数上涨0.27%。

三只眼读报

各位老铁，早茶泡起！今早的消息面，硬是像一锅“怪味胡豆”，有国内的“陈年佳酿”，有海外的“火药硝烟”，还有科技圈的“神仙打架”。来，坐到起，我们慢慢剥。

一、国内焦点：医药“陈年老规”大换血

消息点睛：23年没动过的《药品管理法实施条例》，这次要动大手术了，5月15号起施行。90%以上的条款都有调整，可以说是“脱胎换骨”。

龙门阵摆起：

为啥子现在才改？ 这二十多年，医药行业从“缺医少药”跑到了“创新研发”的新赛道，老地图哪还能导航新江湖？这次修订，就是给新时代的“游戏规则”重新立牌子。

对咱大A有啥影响？

利好“优等生”：新规矩肯定更严、更全。对于那些研发规范、质量过硬、一直守规矩的龙头药企（比如恒瑞、百济这些），这是扫清劣币、巩固江山的大好事。长期看，行业集中度要往上走。

创新药迎来“导航仪”：条例里肯定对药品上市、知识产权保护这些有更细的章法。等于给搞创新药、生物制药的公司发了更清晰的路书，减少了政策的不确定性。

CXO（研发外包）赛道更稳：行业整体规范化、创新加速，最受益的就是药明康德、康龙化成这些“卖水人”。订单的质和量都有保障。

一句话：这不是普降甘霖，这是优胜劣汰的加速器。好公司吃肉，浑水摸鱼的以后怕是汤都喝不上了。

二、海外风云：中东火药桶，引线又“滋滋”响

消息点睛：美国航母刚开进去，紧接着就要搞空军战备演习，还被曝向以色列通报对伊朗的行动准备。特朗普更放狠话：“若遭暗杀，炸毁伊朗整个国家。” 火药味浓得呛鼻子。

龙门阵摆起：

这架势是要抓子 这已经不是“秀肌肉”了，这是在火药桶边上玩“极限施压”，把弦绷到最紧。任何一个火星子，都可能点燃整个区域。我为我自己点赞，老子前天就在军工头等起了。

对咱大A有啥影响？

避险资产“躺赢”：黄金、石油（油气开采、油服）、军工板块，这“避险三兄弟”今天怕是要集体高开。局势越乱，它们越香。

海运航道“心慌慌”：霍尔木兹海峡那是全球油路咽喉。一旦真打起来，航运、油气运输价格可能飙升，但相关公司的股价波动会极大，是机会也是风险。

大资金“脚底抹油”：全球风险资产都可能被吓到，北向资金要是吓得流出，对大A整体情绪是个压制。今天要盯紧外资动向。

一句话：地缘政治已成盘面最大变量。这块不确定，其他板块再好也容易被拖下水。散户朋友，多看少动，别去赌局势。

三、科技前沿：AI与半导体，冰火两重天

消息点睛：这边厢，中微半导、国科微两家半导体公司发涨价函；那边厢，沐曦发新GPU，DeepSeek开源新模型。有硬件的“涨价去库存”，也有软件的“开源抢地盘”。

龙门阵摆起：

半导体涨价为哪般？ 这波涨价，不一定是需求全面爆发，更可能是部分环节（比如汽车、工控芯片）结构性紧缺，加上成本传导。对A股相关设计公司是短期刺激，但要看持续性。

AI模型“开源大战”白热化：DeepSeek又开源新模型，这架势是铁了心要走“群众路线”，用开源生态打天下。这对AI应用开发商是大利好——工具更牛、更便宜了。但对那些纯靠算法讲故事、没有落地场景的AI公司，压力就更大了。

对咱大A有啥影响？

半导体：关注有定价权、产品线好的设计公司（比如兆易创新、圣邦股份），以及国产替代逻辑最强的设备材料（北方华创、中微公司）。

AI：继续看好能拿到巨头订单、有真实数据的应用端（比如金融、办公、教育AI），以及算力基建（服务器、光模块）。模型开源，最终肥的是卖铲子和用铲子的人。

一句话：科技主线没变，但内部在剧烈分化。硬件看涨价逻辑的韧性，软件看开源生态下的落地能力。

四、其他零散：有惊无险，暗藏玄机

尼帕病毒：国家疾控局说了，对我国影响小，目前没病例。这消息主要是“排雷”，让医药、疫苗股别被误伤，但也提醒检测、防疫板块可以保持关注，但不值得追高。

欧盟卫星通信：欧盟也要搞自己的“星链”（IRIS²星座），2029年要部署。这再次证明低轨卫星通信是全球必争之地，长期利好A股里能做卫星、打火箭、造地面设备的真·航天公司，不只是炒概念。还有光伏，太空光伏。

今日提点

主线与暗线：今天明面上是医药新政和中东危机主导情绪。但暗地里，AI和半导体的产业趋势才是长期主线，趁乱调整时，要盯紧核心标的。

医药在立新规，中东在点引线，科技在拼内功。 作为散户，看戏可以，别轻易下场当“炮灰”。守住自己看得懂、逻辑硬的那一亩三分地，比啥都强。

风浪大了，舵要掌稳。喝茶，看戏。

三只眼操作札记

今天这个架势，硬是安逸得板！昨晚美股那边，科技股、黄金、石油一起飞，搞得票子满天都是。起来晚了，不然真该翻下黄历，看看今天是啥黄道吉日。当然咯，热闹是别人的，A股要跟上去才算数，不能光“假打”。

昨晚复盘，肠子都悔青了。前天把太空光伏出了，翻台接了光标，昨天光标冲高时，我又手痒给卖了。晚上静下来一看，才晓得可能“出遭球了”。卖的逻辑很简单，前天捡的便宜，到昨天早上已经“拈”了15个点的肉，而且图形又杵到了“双头”那个鬼门关。狗肚子里存不住二两油，这15个点的肉，硬是没捂热乎。

昨晚反复琢磨，尤其是看到 DeepSeek又开源新模型 的消息，心头一紧，晓得自己可能搞成“范的伟一伙”了——把拐给卖了！今天说啥也得找个机会，把光标再“捡”回来。知错能改，善莫大焉嘛，对不对？

光伏今天也涨得欢，但给老马星链直接供货的那几家龙头，反倒是在调整。不过也没啥，其他兄弟伙在涨，也对，有饭大家吃嘛。昨天早上，我手一痒，又把前天抛了的“前兆光”捡了点底仓回来。四川人嘛，就好这一口“回锅肉”。2026年，真的要记住那句歌词了：你是光，你是电，你是唯一的神话。今年的主题曲再多，这首怕是要唱得最响。记住，是太空光伏，不是所有的光伏。骑白马的不一定都是王子，唐憎也骑。

黄金那涨势，简直是“涨得来没得朋友了”。不眼红，不看。就像歌里唱的：你不能心太肿（软），把所有的涨停都自己扛。你扛球不起的！我拈光伏，两天30个大点；翻台捡光标，一天15个大点，一点也不比追黄金差。各村有各村的高招，老是这山望着那山高，心态就要坏。人不能一天到晚“可惜”声不断，曾大师说过，天天拍大腿叹可惜的人，运数也跟着变可惜了。

昨天早上大盘那一锤子，还是吓死个人，好在后面探底回升了。这是不是盘中就完成了洗盘？鬼才说得清楚。今天就怕一样——冲高回落。你看，今天的利好消息堆成了山，石油黄金、有色、科技、AI、军工、卫星……方方面面都包圆了。不可能所有兄弟同时发力，就怕路上“堵了车”，那就锤子了。

我反正现在就六成仓位，进可攻退可守。还是那句话老话：见势不对，化妆撤退。快过年了，挣两个钱不容易，稳当点好。

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今日资讯｜见势不对化妆撤退，谨防中阴落到脑壳上

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收涨，纳指涨0.43%，道指涨0.64%，标普500指数涨0.5%。科技股涨跌互现，苹果、甲骨文、Meta涨超2%，英特尔跌超5%，AMD、特斯拉跌超3%。热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数收跌0.62%，百度跌超3%，小鹏汽车跌超2%，阿里巴巴跌超1%，理想汽车涨超1%。

周一（1月26日）纽约尾盘，ICE美元指数跌0.59%，报97.019点。在岸人民币兑美元夜盘收报6.9540，较上一交易日夜盘收涨90个基点。

北京时间1月27日凌晨，现货白银转跌，报约102.8美元/盎司，此前日内涨幅一度高达14%，最高触及117美元/盎司。现货黄金向下跌破5000美元/盎司，日内上涨0.26%，此前曾上涨2.5%，最高报约5110美元/盎司。

WTI 3月原油期货收跌0.44美元，跌幅0.72%，报60.63美元/桶。布伦特3月原油期货收跌0.29美元，跌幅0.44%，报65.59美元/桶。NYMEX 2月天然气期货收涨将近28.91%，报6.8000美元/百万英热单位，盘中一度达7.439美元。

上期所原油期货2503合约夜盘收跌0.18%，报450.10元人民币/桶。沪金夜盘收涨1.49%，沪银收涨9.93%。

恒指期货夜盘收涨0.51%，报26923.88点，高水158.36点。

欧洲主要股指收盘多数上涨，欧洲斯托克(Eurostoxx)50指数涨0.12%，英国富时100指数涨0.05%，法国CAC40指数跌0.15%，德国DAX30指数涨0.30%，富时意大利MIB指数涨0.26%。

三只眼读报

茶泡起，龙门阵摆起，看看昨晚又出了啥消息，今天哪锅在沸，哪锅要冷？

1. 商务部发“换新”红包—— 家电、汽车板块要“热炒”咯！

消息点睛：国家明确要加码搞家电、汽车、数码产品以旧换新，这是直接往老百姓兜里塞钱，刺激大宗消费。汽车还要搞流通改革试点，政策力度不小。

A股影响：直接利好：白色家电（美的、格力、海尔这些）、新能源汽车及零部件、消费电子板块。这是明牌，政策驱动业绩预期，相关龙头股和渠道商值得高看一眼。

延伸逻辑：换新不止换产品，还要换“智能”、换“绿色”。所以智能家居概念、节能环保相关的材料公司也可能沾光。

操作思路：找板块里业绩扎实、估值不高的龙头，或者有技术升级故事的标的。别光追概念，要看谁真的能吃到这波补贴红利。

2. 上期所“抓串串”+调限额—— 资源股要“降降温”，别瞎炒！

消息点睛：交易所大中午发公告锁定人，还调低了白银、锡的日内开仓限额，信号比行动本身更狠：别在期货市场上投机炒作，特别是贵金属和有色金属！

A股影响：短期利空：对白银、锡等有色金属的A股资源股是明确降温。期货价格炒作受限，会压制相关股票的情绪和短期股价。今天相关板块可能承压。

长期健康：打击投机有利于价格回归基本面，对真正有矿、成本低的上游矿业龙头是好事，挤掉泡沫后走得更稳。但短线客要小心了。

操作思路：手里有相关题材股的，尤其是蹭概念的，注意风险。想布局周期股的，等这波监管情绪释放完再看。

3. 机器人直连卫星+宇树上春晚—— 机器人+卫星概念“火上浇油”！

消息点睛：这是两个消息合起来的超级催化：一是技术突破（全球首次），二是顶级曝光（央视春晚）。人形机器人的应用场景和关注度拉到满分。

A股影响：爆炒预期：人形机器人板块（减速器、伺服系统、关节、灵巧手等）、商业航天/卫星互联网板块，将迎来情绪和资金的双重驱动。这已经不是概念，是里程碑事件。

找核心：关注与宇树科技有供应链关系或者技术同源的A股公司，以及能为低轨卫星提供通信模组、部件的公司。

操作思路：这个主题想象力大，但波动也大。适合趋势跟随，找板块中军或辨识度高的标的，但别最高位重仓猛干。

4. 国际“幺蛾子”合集—— 油气、芯片、稀土板块“外盘咋跳，A股咋跟”

美军航母去中东：地缘风险升温，利好油气、黄金、国防军工。但A股油气股跟国际油价联动，波动大，持续性看局势发展。

芯片缺货到2027：长期利好国产替代！存储芯片涨价，直接利好长江存储、存储的产业链（设备、材料、封装）。芯片设计公司成本压力大，但能传导涨价的部分设计公司也受益。

美国稀土股暴涨：强烈刺激A股稀土永磁板块！这再次凸显稀土的战略价值。中国稀土产业有全产业链优势，外围的争夺反而会提升国内龙头公司的定价权和关注度。

美国天然气飙涨：对A股燃气板块有情绪带动，但我国天然气价格管控较强，影响更多在拥有海外气源或LNG接收站的公司。

5. 马化腾的10亿红包与AI社交—— 腾讯自身是焦点，带动AI应用侧

消息点睛：腾讯亲自下场，10亿现金砸向AI应用“元宝”，目标是复制微信红包奇迹。同时腾讯云盈利了，是个基本面好消息。

A股影响：直接关联：利好腾讯控股（港股）。对A股，主要看与腾讯AI生态有合作的公司，或者AI应用、社交营销相关的标的。

板块效应：巨头重金投入，会提升市场对AI To C应用商业化的信心，整个AI应用层可能被带活。

操作思路：关注腾讯产业链伙伴，以及有独特AI应用场景的上市公司。

三只眼操作札记

昨天两个事，硬是有点超预期。

一个是矿产资源彻底疯了。前天刚摆过这条线热，结果昨天直接癫狂，疯得交易所中午都坐不住，赶紧出手“抓串串”、调限额。第二个是商业航天，昨天又玩起“高台跳水”，把追高的兄弟伙晾在了山顶。A股这德性，真的是“一放就飞天，一管就死火”。

好在，我手里的光伏昨天还算争气。见好就收，早上冲到12个点的时候，直接一锤子清了仓。前晚上做计划，本来想着最多冲个五六点，只准备卖一半，结果开盘就一副要冲涨停的架势——头天才打过20厘米的板，第二天再这么疯，怕不是要引来监管“特别关心”。这两天的行情，能稳稳当当“拈点肉”不容易。记住喽：利润是风控管出来的，不是靠胆子莽出来的。

不过话说回来，今天或者明天要是它能大幅回落，我倒准备再进去炒一把，吃个回锅肉。商业航天和太空光伏的硬逻辑，前几天都摆透了，这里就不啰嗦了。

从光伏出来，我把仓位滚到了手里的AI应用票上。它昨天晚上刚出监管期，文爷开玩笑说是“刑满释放”。文爷开年就守这只票，都翻了一倍多了。他觉得，出监管是卸了枷锁，加上春晚机器人题材还在火上烤，马化腾又喊话猛攻AI应用，今天怎么也该表现一下了。

另外，我还盯上了稀土。昨晚美国那边稀土公司股价爆拉，加上有矿的最近全都飞天了，唯独稀土板块还没咋动。美股这一把火点过来，今天A股的稀土板块，必须高看一眼。

昨天我把总仓位降下来了，直觉告诉我要防回调。盘面上放量滞涨，不少前期的热门票，图形都走到了“双头”的位置，看着有点悬。更别说国际局势也不安生，特朗普的“战船”又开到伊朗附近晃悠。这要是一声炮响，股市怕是免不了一根中阴线杀下来。所以，我昨天一边控仓，一边往军工里挪了点仓位，就当买个“保险”。

今天嘛，策略就一个字：稳。热闹让别个去凑，我守着看好的AI和稀土，顺便在军工里避避风头。市场越是群魔乱舞的时候，越要记住：风浪越大，越要握紧自己船上的桨。

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今日资讯｜媒体扒皮“陈小群”割韭菜真相

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

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各位老铁早上好！

瓜了两天要开市了，早茶泡起。

周末的茶还没凉透，周一的新鲜事就又摆了一桌子。今天这盘消息，活脱脱一幅市场众生相：有人挤破头要去天上“抢位子”，有人在地下教散户“跳坑”，还有巨头在狂撒“红包雨”。好，我们坐到起，慢慢摆。

一、产业风向：煤炭“换脑壳”，航天“扎场子”

1. 煤炭产业：不是“退休”，是“转岗”再就业

国家发布了煤炭清洁高效利用的新标准，意思很明白：煤炭不能只当“柴火烧”了，要变成高价值的化工原料，比如煤制气。这叫“从燃料向原料转型”。

对咱大A有啥影响：这不是利空，是产业升级的利好！它意味着，以后能活得好、赚得多的，不是那些只会挖煤、卖煤的“矿老板”，而是那些掌握煤炭清洁转化核心技术、能做深加工的化工企业。简单说，逼着你从“卖土豆”升级到“卖薯条”。利好煤化工、新型煤电技术领先的公司。

2. 商业航天：“北京火箭大街”六大平台开张

北京启动了“火箭大街”六大平台，从试验、数据到元器件，要给商业航天搞个 “全产业链保姆级服务套餐” 。目标很野：要形成 “千星产发” 能力。

对咱大A有啥影响：这是给商业航天产业修高速、建服务区！最直接利好两类公司：一是能入驻平台、享受便利的 “北京籍”或紧密合作的航天企业；二是给这条“大街”供应“建材”和“工具” 的核心元器件、电子设备、特种材料公司。行业从“放卫星”进入 “造星城” 阶段，配套商的机会来了。

二、市场众生相：“撒钱”、“科普”与“割韭菜”

1. 巨头“撒钱”大战：腾讯10亿，百度5亿

春节临近，腾讯、百度开始疯狂撒钱，搞红包活动。这背后，抢的是用户、流量和AI应用的入口。

对咱大A有啥影响：这波“红包雨”会直接刺激移动支付、广告营销、AI应用等板块。更重要的是，它说明大厂对拉新促活、推广AI产品的投入不遗余力，整个互联网生态的活力在恢复。利好平台型公司和有爆款AI应用的上市公司。

2. 商业航天“投资人不够用了”

报道说，商业航天赛道突然火爆，电话被打爆，但真正懂行的投资人却没多几个。这景象，像极了牛市里新股民排队开户。

对咱大A有啥影响：这是个 “过热指标” ，也是 “认知门槛” 。说明板块情绪已达高点，但大部分资金可能还是“凑热闹”的。这提醒我们，后续行情分化会极其惨烈。只有真正有技术、有订单、能讲清楚商业模式的“硬核”公司，才能吸引并留住那些稀少的“懂行”的长线资金。

3. “陈小群”利益链曝光：算法“造神”，游资收割

《每日经济新闻》记者深入调查发现，同花顺、东方财富、Wind、通达信等流量巨头通过算法将中国银河证券大连黄河路营业部直接锚定为“陈小群”席位，其本质是“交易软件+券商”龙虎榜信息造神，游资借“互联网战法”收割散户。有基金经理表示，这类操作手法其实多年前就在A股市场一直存在，“游资先建仓，然后主动上龙虎榜，吸引散户，这个方式在2015年牛市中就很常见。媒体这一扒皮，所谓“陈小群”概念股，就是交易软件和券商通过算法“造神”，方便游资吸引散户跟风，完成收割。

对咱大A有啥影响：这是给所有热衷追“神秘席位”、“龙头战法”的散户，当头一盆冰水！监管和媒体都在聚焦，这种模式会越来越难玩。长期看，有利于市场风气净化，让资金更聚焦公司基本面。短期，会打击纯题材炒作的人气，尤其是那些被贴上标签的小盘股。

三、热点散装：生育、存储、机器人与“充电宝单车”

1. 北京将推一揽子生育政策：这是“银发经济”链条的前端，利好母婴、儿童消费、辅助生殖、托育服务等相关产业。是长期赛道，但见效慢。

2. 三星闪存涨价100%：再次确认 “存储芯片超级周期” 不是吹的。AI需求是硬核驱动力。直接利好A股的存储芯片设计、制造及封测公司。

3. 机器人登上春晚：魔法原子成为春晚合作伙伴。这是顶级流量背书，会极大提升机器人（具身智能） 板块的公众关注度和资本市场热度。

4. 共享充电宝装上电动车：这算是“商业模式微创新”，说明内卷下大家都在找新场景。对A股影响较小，更多是共享经济领域的个别话题。

提点：

远离“造神”游戏：别再迷信什么“陈小群”，你的对手盘可能是一套算法和一群等着收割你的游资。

拥抱“产业真变”：重点看商业航天里受益于“平台建设”的配套商，和煤炭里真正搞清洁转化的技术公司。

握住“趋势硬货”：存储芯片、机器人这些有不断新闻验证的赛道，调整时多看看。

保持平常心：市场热闹时，别觉得自己是天才；市场冷清时，也别觉得自己是傻瓜。守住你的逻辑，等风来。

三只眼操作札记：稳住，我们能赢！

曾大师那天的龙门阵，硬是有点神。

他说马年属火，要关注“火”的行业。我起初只当个玄学听，结果你看：周五光伏（把光变成电，不是火是啥？）大火，涨停一片。这两天，太池、固态电池又开始吹风，连国家发布煤炭清洁高效利用新标准，也是在“火”上做文章。嘿，你别说，这玄学里头，还真藏着产业轮动的密码，有点意思。

一、核心持仓：逻辑硬，就不虚

有老铁担心，周末那几个“国字号”航天大佬发了风险提示，会不会把整个商业航天又带沟里去，连累我的 “前兆光电” ？

我说，你想多了。昨晚文爷专门打电话来，也是这个意思，叫我 “不要动” 。

为啥子不能动？逻辑硬得很：

被称为 “太空能源第一股” 的电科蓝天，上市已经进入倒计时。我专门去翻了它的招股书，白纸黑字写着：“XX光电”是其卫星太阳翼砷化镓外延片的唯一供应商。认证周期长，替代难，随着电科蓝天上市扩产，采购额只会增不会减。这就好比独家给即将开张的“五星级大酒店”供顶级食材，酒店越火，我能不沾光？

周末那四家的公告，是给过热的市场情绪“降降温、洗洗澡”，不是“午后惊雷”那种无差别轰炸。目标是赶走瞎炒的“赌徒”，留下看逻辑的“股东”。对真正有硬核技术的公司，长远看是保护。

所以，我不会乱动。炒股票，最怕的就是逻辑没变，自己先被情绪吓跑了。

二、格局打开：这不是炒题材，是争“太空话语权”

现在是什么局面？马斯克的星链，已经把刀架到脖子上了！ 回头看清朝，落后就要挨打。现在看未来，太空没有话语权，将来一样要挨打。前阵子南京断网的警示，还不够明白吗？

所以，现在全国上下都急了。国家队不够用，就把民营力量全部拉满。这不是A股自己在吹泡泡，这是全球级的战略赛道，是关乎未来国运的“低空战事”。

马斯克还在步步紧逼，显摆他的星舰今年要搞完全可回收，发誓把上天的成本打到现在的1%。这逼得我们没有退路！我们的痛点就在火箭回收和重复使用。所以你看，北京的大会上，几个总工大佬敢放言“今年突破”，资本市场里，像巨力XX这种搞相关技术的，能走出三连板，那是有坚实产业逻辑支撑的，不是什么“妖股”两个字就能概括的。

三、今日策略：守住一亩三分地，不看“飞猪”

从消息面看，今天AI营销、春晚概念可能又要出来抢风头。热闹是他们的，我嘛，家里没矿，就老老实实种好自己这一亩三分地。当然，手里还有点光标。

无数人和无数数据都验证过：去追当日消息刺激的上涨，十有八九要挨刀。看着热闹冲进去，往往就是去“接盘”的。

今天策略很简单：

核心舱位：牢牢捂住 “前兆光电” 。它的逻辑，既有“电科蓝天”上市的短期催化，更有“太空能源自主”的长期国运支撑，双重保险。

卫星观察：继续关注商业航天产业链，特别是火箭回收这个关键痛点上的突破进展，但绝不追高。

炒股，到最后炒的都是认知和心性。看懂了大势（太空争霸），认准了逻辑（独家供应商+行业爆发），剩下的就是对抗人性中的恐惧与贪婪。

风浪越大，鱼越贵，但前提是你的船足够坚固，你的锚足够扎实。我的“船”和“锚”就是前兆光电的硬逻辑。所以，虛个锤子。

容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

今日资讯｜外盘暴大雷，这边又降温，周一正好“落井下拾”

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

各位老铁早上好！

周末本想给自已放个假的，但这个利空特别大，必须在第一时间给兄弟们摆一哈。所以，早茶泡起，龙门阵摆起。

周末的消息，利好与利空都有，尤其是周五半夜三更，美股那边出了鬼，英特尔“爆雷”，吧叽跌了17个大点。裴得胜第一时间打电话给我，大呼遭球，他重仓了华胜XX，问咋办？我说，你可能中大奖了，我晓得华胜同英特尔有合作的。。。。。。这事等会儿说，先说周末的消息：

三只眼读报

一、商业航天：周五炒过了，又降温了，但路还在铺

周末，航天电子、中国卫星、中国卫通等几家“国字号”航天大佬，齐刷刷发了风险提示公告。话里话外就一个意思：最近炒得有点凶，击鼓传花，小心烫手，短期可能要大跌。

这盆“凉水”咋个看？

不是否定赛道，是反对瞎炒：“村里”敲打的是 “市场情绪过热”和 “非理性炒作” ，特别是那些纯蹭名字、没业务的“李鬼”。对于真正有核心技术的公司，这反而是长期保护。

时间点很微妙：刚反弹两天就提示，说明上面盯得紧，要的是“慢牛”，不是“疯牛”。这会给板块短期情绪带来压力，周一可能分化剧烈。

“疏”的意图更明显：同时，中科宇航完成IPO辅导，北京发布政策要构建遥感数据资源体系。这说明啥？说明国家一边在“堵”炒作的歪路，一边在 “疏” 通产业发展的正路——鼓励你投资产业链，不鼓励你炒概念股。

对咱大A有啥影响？

板块必然大幅分化。纯题材小票可能“哪儿来回哪儿去”；而真正受益于卫星数据应用市场打开（如遥感、数据服务）和火箭发射成本下降（如核心部件、发射服务）的硬核公司，经过调整后，前景更清晰。“铲子”（核心部件）和“数据水”（应用服务）的生意，比单纯炒“卫星”这个名字更长久。

好在昨天豆包选的那三只票，都不是蹭风口，是有真货的，关键是没有大炒过。

二、光伏产业：龙头立“军令状”，拐点博弈白热化

在一片亏损的寒冬里，天合光能扔出了一份股权激励草案，立下 2026年净利润不低于2亿的“军令状”。这像个信号弹。

这盘“火种”又咋个看？

绝地反击的信号：行业龙头敢在这个时候设定盈利目标，是在用真金白银（股权激励）向市场传递 “最坏的时候可能正在过去” 的强烈信号。这能极大提振行业信心。

“剩者为王”的逻辑强化：在行业惨烈出清时，还能设定盈利目标的，必然是认为自己能活到最后并吃掉别人份额的强者。这印证了 “供给侧出清，龙头受益” 的长线逻辑。

对咱大A有啥影响？

光伏板块的博弈进入新阶段：从 “比谁亏得少” ，转向 “赌谁先反转” 。龙头公司的这一动作，可能吸引左侧布局的资金开始关注。但记住，这是 “拐点预期” 的博弈，过程必然反复，但龙头的赔率在变好。

对我当然利好，我的XX光电不出了，你是光你是电，你是最美的神话，只是，下周不能再拉20厘米，不能碰菜刀。

三、全球浪潮：AI点燃“工业之米”，矿业迎超级周期

外媒和分析师大喊：AI、机器人、电车的发展，正把金属矿业推向新一轮 “超级周期” 。全球基金经理都在狂配矿业股。

这盘“硬菜”关乎啥？

这不只是周期回归，而是 “旧能源”向“新能源”转型 + “数字经济”爆发 双重驱动的结果。铜（电力）、铝（轻量化）、锂/钴（电池）、稀土（永磁）、白银（光伏导电）这些 “工业之米” ，成了香饽饽。

对咱大A有啥影响？

这是一个全球共振的强逻辑。A股的有色金属、稀有金属、矿业板块，将直接受益于全球定价的上行。尤其是拥有稀缺资源、一体化成本低的公司。这条线，可能是今年一条贯穿全年、趋势性强的支线。

总结一哈：一手防风险，一手找转机

这个周末，是典型的 “风险提示”与“希望播种” 并存。

对热灶（商业航天）：要听劝，避开纯概念炒作，回归 “核心技术”和 “数据应用” 这两个能被政策“疏导”的真正价值环节。

对冷灶（光伏）：要关注，龙头“军令状”是寒冬里的一把火，标志着拐点博弈进入关键期，值得深度跟踪。

对新灶（战略矿产）：要重视，这是AI和能源革命带来的、具有全球共识的趋势性机会，逢调整可关注。

牢记自已的选票原则：无论炒什么，最强大的逻辑，不是关注现在看到的亏赚，而是 “公司是否因此赚到更多钱” 。

三只眼操作札记：

英特尔“厨房着火”，A股半导体是吃席还是救火？

昨天一大早！裴得胜火急火燎地给我打电话，声音都在打颤颤：“哥老倌，拐了！英特尔一晚就跌了17%，市值蒸发了460亿美金，相当于几千亿人民币哦！你说我们A股的半导体，会不会也跟着‘崩’了？我的华胜惨了”

我说：“虛个锤子，英特尔这个雷，你以为是啥子？不是市场没需求，恰恰是AI需求太旺，把它龟儿的厨房烧垮了。”

一、英特尔的“雷”：不是没客源，是自家厨房在冒烟

英特尔这回暴雷，非常“喜剧”。CEO陈立武在电话会里倒苦水：AI催生的CPU需求旺得不得了，但我们“缓冲库存已耗尽”，工厂良率又没达标，做不出来，是“有单无货”。这好比一家老字号馆子，突然全城食客都涌过来，结果它自家灶台坏了、厨师手生了，只能眼睁睁看着客人跑到隔壁（AMD、英伟达）去排队。

所以，市场砸它的股价，不是砸“半导体行业”不行，是砸它 “执行力拉胯” 。它丢掉的份额，正好是台积电、AMD们捡到的机会。就在前几天，因为台积电业绩超预期，咱们A股的存储芯片、碳化硅不还涨得风生水起么？ 这世界，东边不亮西边亮。

二、对A股影响：跟跌？不，是面“照妖镜”

会不会带崩A股。短期情绪上，难免要晃两下。尤其是跟英特尔绑定深、做PC和传统服务器芯片的公司，周一可能心头要虚一下。但这更像是一盆冷水，或是一面照妖镜，洗掉的是浮沫，照出的是真金。

对我们真正的启示，是三条路：

“大而全”模式要挨打，专业化分工是王道：英特尔就是吃了“设计、制造全自己扛”（IDM模式）的亏。这对A股是提醒：以后市场会更看重芯片设计公司的创新能力，或者设备、材料公司这种“卖铲子”的硬实力，而不是啥都做的“虚胖子”。昨天我手工选的同豆包PK的两只中，那只光伏就是卖铲子的，铲子大王。

“自主可控”的弦要绷更紧：巨头说掉队就掉队，这还不够警醒？国家下死力发展的半导体设备、材料、关键零部件，逻辑反而更硬了！这才是跌下来敢去捡的“真宝贝”。

远离“旧时代”，拥抱“新需求”：英特尔部分也栽在传统PC市场疲软上。所以，别死盯着旧产业链，要看AI芯片、存储芯片（HBM）、汽车半导体这些被新需求拉动的方向。之前存储芯片为啥涨？就是因为AI服务器需求炸了，价格蹭蹭往上窜。

三、不看热闹，要“落井下拾”（捡便宜）

与其吓得尿裤子，不如把裤子扎紧，准备好麻袋。

周一开盘，如果英特尔把一些被错杀的国产半导体设备、材料龙头带下来，那简直是“天上下金子”。特别是那种卡脖子环节、技术有突破、但股价还没飞天的，准备去“落井下拾”！

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今日资讯｜马年不炒马斯克，炒“属火”？曾大师点醒梦中人！

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 隔夜市场

美股三大指数收盘集体上涨，道指涨0.63%，纳指涨0.91%，标普500指数涨0.55%；科技股普涨，Meta收涨5.7%，创7月31日以来最大单日涨幅；甲骨文涨超2%，AMD、微软、亚马逊涨超1%；特斯拉涨超4%，Lyft跌1.5%，Uber跌2%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.59%，阿里巴巴涨超5%，哔哩哔哩涨超4%，理想汽车、京东涨超3%，蔚来涨超2%。

美国上周首次申领失业救济人数增加20万人，预估为20.9万人，前值为19.8万人。美国2025年第三季度GDP季调后环比折年率终值为4.4%，预估为4.3%，初值为4.3%。美国2025年第三季度核心PCE物价指数年化季率终值为2.9%，预期2.9%，前值2.90%。

美国2025年11月PCE物价指数同比增长2.8%，预期增长2.8%。美国2025年10月核心PCE环比上涨0.2%，预期上涨0.2%。美国2025年11月份个人消费支出环比增长0.5%，预估为0.5%。

国际油价大幅下挫，截至发稿时，美油主力合约跌1.95%，报59.44美元/桶；布伦特原油主力合约跌1.74%，报63.41美元/桶。

国际贵金属大幅走高，黄金、白银均再创历史新高，现货黄金盘中涨破4900美元关口，最高触及4928美元，COMEX黄金期货盘中最高触及4932.2美元；截至发稿时，现货黄金涨1.90%，报4922.85美元/盎司；COMEX黄金期货涨1.81%，报4925.4美元/盎司。现货白银涨3.21%，报96.13美元/盎司；COMEX白银期货3.91涨%，报96.26美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.2%报24856.47点，法国CAC40指数涨0.99%报8148.89点，英国富时100指数涨0.12%报10150.05点。

三只眼读报：央妈送炭，芯片上天，太空旅游要开张

各位老铁早上好！

早茶泡起，龙门阵摆起。鸡颈项望成鹅颈项，昨天终于望来商业航空反弹，尽管才回了一点点血，但大家的脸都笑得稀烂，毕竟有了希望。今天还能不能继续，先把早茶喝了再说。

一、宏观定心丸：央妈不止“说”，更是“做”

1. 潘功胜定调：货币政策继续“适度宽松”

央行行长潘功胜发话，2026年要继续实施适度宽松的货币政策，维护金融市场平稳。这可不是空话，话音刚落，实招就跟上了。

2. MLF操作落地：9000亿“麻辣粉”马上到

央行宣布，1月23日（也就是明天）要开展9000亿元的MLF操作。这是继上周逆回购后，又一次大额中期流动性投放。

对咱大A有啥影响：这相当于给市场吃了颗 “双黄蛋”定心丸。一是口头安抚，明确政策方向不收紧；二是真金白银，直接给银行体系“补水”。两者叠加，极大缓解了市场对流动性的担忧，封杀了指数大跌的空间。直接利好对利率敏感的金融股（银行、保险）、高股息板块，也给成长股提供了活跃的土壤。央妈的爱，就是这么实在。

3. 六大行齐发公告：个人消费贷款，国家帮你贴息！

工、农、中、建、交、邮储六大行集体发公告，落实个人消费贷款财政贴息政策，不仅延期，还扩大了范围、提高了标准。

对咱大A有啥影响：这是 “促消费”的国家队直接下场发补贴！力度空前。最直接利好银行（刺激贷款业务），更广泛地利好整个大消费板块（家电、汽车、电子产品、旅游等）。国家这是明牌告诉你：鼓励大家花钱，推动内需。消费这条主线，政策底牌又多了一张。

二、产业新突破：“黑科技”与“新叙事”

1. 中国科学家逆天：“纤维芯片”横空出世

复旦大学的研究团队搞出了 “纤维芯片” ，能在一根弹性纤维里集成供电、传感、显示、处理全套电路。这简直是颠覆传统硅基芯片的“黑科技”！

对咱大A有啥影响：短期更多是概念性突破和情绪提振，但它指明了未来科技的两个爆炸性方向：柔性电子和智能织物。长远看，可能催生全新的产业，利好新材料、高端制造、创新药（可穿戴医疗监测） 等领域。这是“新质生产力”最前沿的体现，想象力巨大。

2. 太空旅游开卖票了！2028年载人首飞

国内民营公司“穿越者”开了发布会，公布国内首艘商业载人飞船，并且已经预售了20多位太空游客的票，计划2028年首飞。连机器人（硅基生物）都能买票！

对咱大A有啥影响：这是商业航天故事从“发射卫星”升级到 “载人旅游” 的里程碑！它把太空经济的想象空间，从B端（企业）直接拉到了C端（个人）。虽然还很遥远，但极大地拓宽了整个商业航天板块的估值天花板和叙事边界。利好整个商业航天产业链，特别是涉及载人航天、生命保障系统的公司。

3. SpaceX画大饼：2027年推二代星链

马斯克的SpaceX宣布，计划2027年推出第二代星链系统。这是外部竞争者的进度条。

对咱大A有啥影响：这反向证明了卫星互联网是全球公认、巨头重押的超级赛道，且技术迭代飞快。它既带来压力，也带来紧迫感，会更坚定国家加快发展中国“星链” 的决心，对A股相关板块是长期背景利好。

三、行业新动态：并购与“抱团”

1. 九部门鼓励药店：搞并购，搞联合采购

商务部等九部门发文，鼓励药品零售企业横向并购重组，搞联合采购提升议价权。

对咱大A有啥影响：这是要推动药店行业集中度提升，从“小散乱”走向“大连锁”。直接利好那些全国性或区域性的连锁药店龙头，它们可以通过并购做大做强，提升对上游药企的议价能力。行业将迎来整合潮。

2. 公募最新“心头好”：中际旭创成第一重仓

公募四季报显示，“易中天”中的中际旭创取代宁德时代，成为公募第一大重仓股。这表明机构资金对 AI算力（光模块） 的青睐达到了空前高度。

对咱大A有啥影响：这是重要的风向标。说明主流机构资金坚定看好AI硬件基础设施的景气度。会强化AI算力作为市场核心主线的地位，相关龙头公司的流动性溢价会更高。

四、外部风云：北极火药味又浓了

格陵兰岛表态：选边站，欢迎更多驻军

格陵兰岛政府明确表态：选择丹麦和欧盟，并已准备好迎接更大规模的军事存在。这回应了特朗普的觊觎。

对咱大A有啥影响：北极地缘博弈升级，大国战略竞争的色彩更浓。这会持续刺激市场对 “国防军工” 以及 “战略资源”（如稀土、锂矿）安全 的关注度。军工板块的长期逻辑得到加强。

总结：暖风频吹，主线更明

今天消息面，可以说是 “宏观有暖意，产业有爆点”：

宏观暖意：央妈的流动性与促消费政策，是托住市场的两只手。

产业爆点：“纤维芯片”（未来科技）、“太空旅游”（航天新叙事）、“药店整合”（行业集中）和“机构抱团AI” ，指明了资金可能攻击的方向。

关注新芽：对 “纤维芯片” 代表的前沿科技和 “药店并购” 带来的行业变革，保持关注，里面可能走出新龙头。

消费可期：六大行的贴息政策是实打实的利好，调整充分的优质消费股值得布局。

三只眼操作扎记：

昨晚唐肥肠来叫我喝茶，他说：“你运气好，这波洗盘没把你洗出去。” 我说：“不是我运气好，是我手上这票的名字起得好——‘太空光伏’，一听就是给太阳安了个充电宝，想洗我？门都没得！”

说到这波洗盘，费波拉契这玩意儿，你不信还真不行。说商业航天调整五到八天，硬是拖到第八天才正经反弹。看来市场也在“数日子”，比我还在意“黄道吉日”。

我手里的票，昨天反弹得温吞，像成都冬天出太阳——有光，但不暖。但昨晚，这个题材却在网上炸了锅！导火索又是“马院士”（马斯克），他的星链说要搞太空算力。地球人都懂了：没有可靠的能源，太空算力就是“空中楼阁”。于是，“太空光伏”一夜之间成了香饽饽，券商报告满天飞，张口就是“万亿蓝海”。

看到这些，我心头那点小火苗“腾”一下就燃了：我是不是要发了？ 我赶紧问豆包：“这个能做长线不？” 它给我泼冷水：“前面涨多了，估值有点高哦。” 我回它：“你说个锤子！ 这完全是证券公司分析师的套话。业绩上去了，估值不就下来了嘛？” 豆包沉默两秒：“我认同你的观点。”

经历了七天洗礼，昨天商业航天的反弹，走得那叫一个谨慎，步步为营。按以前的脾气，像电子、卫通这种主力，一言不合就“打板”。昨天却像换了庄，尤其是电子，走得像个“小脚女人”。看来，上面那套“防暴涨暴跌”的组合拳，威力开始显现了。这样也好，小车不倒只管推，只要方向是往前，回血也快。

昨晚还听到个玄学说法，据说是香港传过来的：2026年啥子“九转流星火”，火旺，忌红色。我一听就乐了：“对A股来说，炒个铲铲！总不能天天顶个绿帽儿吧？” 我转头问懂风水的曾大师，他说：“马年属火，是对的。但啥子九转流星火，没听过。不过马年火旺，电力、煤炭这些属火的行业，理论上确实利好，包括你手里那个‘太空光伏’。”

哦豁！原来如此！我说这两天核聚变、特高压、AI电力咋个走得这么火，原来不光是炒“马斯克”的马，更是在炒 “属火”的马！这市场的玄学暗线，有点意思。

昨晚复盘，把我自己都惊出一身冷汗。过完元旦，我晒过自己选的10只“月票”（纯手工挑选，没靠AI）。到昨天为止，最差的一只涨了11%，最好的一只涨了69%，平均涨幅竟然超过35%！这还是经历了这波杀跌之后的数据。

我在想，我要是去当基金经理，那还了得？岂不是每月要提起麻袋装票儿？这个发现，让我动了心思。我决定：再试两个月，把标的从10只缩到5只，看看这个模式能否持续。如果能成，老子就做中线算球！短线盯盘，真的太累人，心脏受不了。

对了，还有个重要发现。商业航天这个大风口，开始衍生出新的分支了，就像一棵大树开始开枝散叶。除了火箭、卫星、地面站这些主干，一些关键的 “周边”配套 和 “应用”场景 ，值得深挖。这才是行情走向纵深的标志。具体是啥，我先卖个关子，下次再摆。

结个尾：
市场挨了七天打，开始学着“讲规矩”了。这其实是好事，让真的好东西能慢慢涨。我的“月票”实验给了我莫大的信心——在这个市场里，有时候相信自己的手艺，比相信满天飞的消息更管用。

挨打的时候要立正，数钱的时候要冷静。风没停，只是换了个吹法。咱们要做的，就是调整一下帆的角度，继续航行。

记住了：行情总在绝望中诞生，在犹豫中前行。现在，正是犹豫的黄金时刻。

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今日资讯｜商业航空“鬼打墙”，昨晚才晓得是这个原因

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 隔夜市场

美股三大指数集体收涨，道指涨1.21%，纳指涨1.18%，标普500指数涨1.16%。存储概念股走强，闪迪涨超10%，2026年迄今累计涨幅超过111%；西部数据涨超8%，美光科技涨超6%。银行股走高，KBW地区银行指数上涨4.7%，录得8月以来最佳单日表现。热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数收涨2.21%。百度涨超8%，哔哩哔哩涨超5%，阿里巴巴涨超3%，理想汽车、京东、蔚来涨超2%。

国际油价21日微涨。截至当天收盘，纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨26美分，收于每桶60.62美元，涨幅为0.43%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨32美分，收于每桶65.24美元，涨幅为0.49%。截至发稿，NYMEX天然气期货涨超30.00%，现报5.083美元/百万英热。

周三（1月21日）纽约尾盘，ICE美元指数涨0.18%，报98.803点。在岸人民币兑美元（CNY）北京时间03:00收报6.9640元，较周二夜盘收盘跌42点。

截止发稿，现货黄金日内上涨1.54%，报4836美元/盎司。现货白银跌1.45%，报93.17美元/盎司，盘中一度下跌4.46%，逼近90美元/盎司。

恒指期货夜盘收涨0.13%，报26638.70点，涨53.64点。

欧洲斯托克600指数上涨0.01%，欧洲斯托克指数上涨0.03%，欧元区蓝筹股下跌0.06%。法国CAC 40指数上涨0.13%，西班牙IBEX指数上涨0.13%，英国富时100指数上涨0.14%，德国DAX指数下跌0.51%。

三只眼读报

各位老铁早上好！

早茶泡起，龙门阵摆起。今天早上的消息，听起来没得前些天那么“炸”，但细品下来，句句都是“绵里藏针”，在给未来的路子打桩定调。

一、产业升级：“中国建造”要换“智能芯”

住建部发话：要大力发展智能建造

住建部部长倪虹明确说了，“十五五”要把科技创新摆在突出位置，大力发展智能建造。这不仅仅是盖房子，而是要培育建筑业的“新质生产力”。

对咱大A有啥影响：这是给建筑产业链指明了唯一的升级方向。以后不是比谁人多、谁胆大，而是比谁更“聪明”。直接利好建筑信息化（BIM）、建筑机器人、智能施工设备、装配式建筑这些高科技环节的公司。传统的建筑巨头如果想活下去，也得往这些方向转型。这是一个被政策强行推动的产业升级故事。

二、金融动脉：人民币要更顺畅地“走出去”

央行定调：加快人民币跨境支付体系建设

央行开会，2026年的重点任务之一，就是加快建设独立自主的人民币跨境支付体系，推进互联互通。简单说，就是要把人民币跨境使用的“高速公路”修得更宽、更稳、更自主。

对咱大A有啥影响：这是金融强国战略的关键一步。短期看，直接利好跨境支付、金融科技、数字货币（CBDC） 相关的公司。长期看，这能提升人民币的国际地位，减少对美元体系的依赖，对于中国的外贸企业和金融机构是战略性的安全保障。同时，“严格穿透式监管”也意味着行业会更规范，利好头部合规的支付机构。

三、消费引流：免税店再开41家，精准“勾引”消费

财政部出手：新增41个口岸进境免税店

在武汉天河机场等41个口岸，各新设1家口岸进境免税店。这是继海南离岛免税火爆之后，在入境环节再布一子。

对咱大A有啥影响：这是非常精准的消费引流政策。把免税购物场景前置到入境口岸，方便了入境旅客（包括回国同胞和外国游客），目的是把一部分海外消费“拦截”在国内。直接利好免税运营商，特别是那些能拿到新店经营权的公司。这也是刺激内需、促进消费回流的具体举措。

四、外部噪音：特朗普的“嘴炮”与“变脸”

特朗普的最新表态有点“精神分裂”：一边说和北约就格陵兰岛合作达成了框架，一边又宣布暂时不对欧洲8国加征关税了。

对咱大A有啥影响：这再次印证了其行事风格——极限施压后交易，反复无常是常态。对于市场而言，紧张情绪会有所缓和（关税威胁暂缓），但长期的不确定性并未消除（北极争夺的野心）。对A股来说，这类消息的直接影响在减弱，但会间歇性提振 “安全”主线（军工、黄金） 和 “自主可控” 逻辑。咱们就当个背景音，关键还是看自家。

总结：风在悄悄转向

今天的消息，表面平淡，实则都在 “筑基” ：

给产业筑基：用智能建造，给传统的建筑业装上科技大脑。

给金融筑基：用自主跨境支付体系，给人民币国际化铺路。

给消费筑基：用更多免税店，给消费回流修渠引水。

所有这些，都不是追求短期爆发，而是在为长期的、高质量的发展打基础、修内功。

关注“隐形冠军”：在产业升级（如建筑科技）和金融基建（如跨境支付）中，那些在细分领域做到极致的“小巨人”，可能比板块普涨更有机会。

三只眼看市

成都这天气，跟这盘面一样，阴沉沉的。昨晚去找文爷喝茶，听他摆这两天商业航天为啥反弹总像“鬼打墙”——刚一冒头，ETF就砸盘。难怪哦，昨天航天电子几次想冲板，都硬生生被按下来。兄弟们都在等它扛旗，它自己也是满肚子苦水。按业绩和技术，好多票明显是遭错杀了。我手上那只 “太空光伏一哥”，技术和业绩都是硬邦邦的，不也一样反弹乏力，像坨铁砣砣沉在水里？

昨晚，上交所出了电科蓝天的发行公告，坊间喊它 “太空能源第一股”。它跟我手上这只票，关系有点“玄妙”：它算半个对手，也算半个客户。我的票是电科蓝天的供应商，砷化镓电池更是占了60%以上，头部卫星星座70%以上都用它。理论上讲，它俩联手，能吃掉国内卫星能源的半壁江山。

我把这个消息第一时间甩给了“豆包”（我那个AI军师），想跟它商量下今天咋个操作。结果，它迎面泼我一盆凉水：“想多了，一字板不可能，顶多高开一下，但前期套牢盘重，一冲高就有人跑路。”

我心头鬼火冒：“你说个锤子！我并没说今天要一字板！” 冷静下来看，豆包的方案，无非就是“高开不追，急杀可接”的老套路。尽管它泼冷水，但凭着我手上这家公司 “国内砷化镓电池市占率60%+，头部星座渗透率70%+” 的硬核家底，我绝对要守下去。新股上市，是把双刃剑——可能分流资金，但也可能把整个“太空能源”赛道的关注度和估值一起抬起来。我赌的是后者。

今天起来晚了，消息简单过一下：

存储芯片、黄金：昨晚美股那边又涨疯了。但这些只能持股者的盛宴，现在去追，好比宴席散了才赶去，只能舔盘子。不宜。

特朗普的“嘴”：一会儿合作，一会儿不加税，行情都跟着他抽风。军工、黄金脉冲一下，但持续性存疑，当个背景音算了。

今天真正值得盯一眼的，是 “跨境支付” 。昨天央妈刚喊完要加快建设人民币跨境支付体系，这是金融国策，风刚起。

今天策略不变：

商业航天（太空能源）：继续捂紧手中硬核筹码。不为ETF的抛压所动，等市场自己发现谁才是真金子。电科蓝天的上市，可能是个转折催化剂。

AI：继续持有核心应用，等风来。

新看点：用少量仓位，关注跨境支付有无日内启动的信号。

文爷有句话，我越来越觉得在理：“牛市里，比的是谁拿得住；震荡市里，比的是谁家底厚。” 现在，就是数家底、拼耐心的时候。

风浪大，鱼才贵。我的船（硬核公司）我知道，等这阵乱流过去，该我的，跑不脱。

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