隔夜市场

美国上周首次申领失业救济人数为21.1万，预估为20.5万，前值为20万。美国4月出口价格环比上涨3.3%，预期上涨1.2%；4月出口价格同比上涨8.8%，预期上涨7.0%。

美股三大指数集体收涨，纳指涨0.88%，标普500指数涨0.77%，道指涨0.75%；其中，纳指、标普500指数续创新高，道指三个月以来首次收于50000点上方；英伟达涨超4%实现七连涨，续创新高，总市值5.72万亿美元；思科大涨超13%，创历史新高；人工智能芯片制造商Cerebras System上市首日大涨超68%，博通涨超5%，福特汽车涨超6%，近两日累涨超20%；波音收跌4.7%，创去年10月份以来最大单日跌幅。中概股普遍下跌，纳斯达克中国金龙指数跌3.37%，阿特斯太阳能跌超11%，哔哩哔哩跌逾9%，世纪互联跌逾7%，金山云跌超5%，百度集团跌逾4%。

国际油价集体收涨，美油主力合约收涨0.99%，报102.02美元/桶；布油主力合约涨0.93%，报106.61美元/桶。

国际贵金属价格普遍收跌，现货黄金跌0.81%，报4649.5美元/盎司；COMEX黄金期货跌1.09%，报4655.40美元/盎司。现货白银跌4.61%，报83.43美元/盎司；COMEX白银期货跌6%，报84.01美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.32%报24456.26点，法国CAC40指数涨0.93%报8082.27点，英国富时100指数涨0.46%报10372.93点。

老铁们，早茶泡起！今天是5月8日，星期五。

昨晚到今天，几件事戳在眼门前：特朗普又要来了，外交部把话撂得明明白白——台湾问题是核心利益中的核心，底线划得清清楚楚。

商务部那边也不省心，欧盟把中国逆变器打上“高风险”标签，以后谁用中国逆变器，欧盟不给你钱——这不是贸易战，这是脸都不要了。回头再看中东，前天还觉得谈判可能有转机，结果美军穿越海峡时跟伊朗火力直接干上，特朗普连黄金水道都要直接动武。再加上伊朗强硬表态“没有铀被移送出去”，把美方“已运出400公斤”的说法直接定性为“政治吹嘘和徹头彻尾的谎言”。特朗普14号要来访华，现在是“提前铺路、提前放话”，把硬骨头都摆在台面上当谈判筹码。科技赛道也有重磅：拓璞数控通过港交所聆讯，港股即将迎来“中国商业航天第一股”；阿里千问PC端上线AI语音输入法，动嘴就能干活；宇树科技人形机器人应用商店全面开放。下面一条条摆开来。

一、外交部：台湾问题是中国核心利益中的核心

消息点睛：5月7日，外交部发言人林剑主持例行记者会。有记者提问中美会晤在即，外界猜测台湾问题是中方首要关切议题。林剑表示，台湾问题是中国核心利益中的核心，是中美关系政治基础中的基础。中方维护国家统一和领土完整的决心坚定不移。他还强调，“台独”分裂与台海和平水火不容，维护台海和平稳定就必须旗帜鲜明反对“台独”。

龙门阵摆起：
特朗普访华还没成行，台湾问题就提前浮到台面上。林剑的回应措辞干脆到极点——“核心利益中的核心”“政治基础中的基础”“决心坚定不移”……一系列定性的语言，就是提前把丑话说在前头：这件事没得谈。特朗普之前又在酝酿新的军售，谁想在台湾问题上搞事，中方不可能忍气吞声。这次会晤之前，某些事大概率会先降温，免得坏了氛围。中美摩擦不会消失，但这几天短期情绪上反而会被视为“先打预防针，反而避免急转直下”。军工和自主可控方向因此获得阶段性支撑，但真正的硬仗还在后面。

对今天市场有啥影响：

• 军工：地缘问题反复刺激，情绪有支撑。

• 自主可控：外部压力越大，国产替代的逻辑越硬。

一句话：话撂在明处，规矩立在暗处——底线划清楚了，接下来怎么做，是对方的事。

二、商务部：拒绝接受欧盟“高风险”歧视

消息点睛：5月7日，商务部新闻发言人就欧盟禁止对使用中国逆变器项目提供资金支持答记者问。欧方在没有任何实际证据的情况下，首次将中国划定为所谓“高风险国家”，并以此为由禁止对使用中国逆变器的项目提供资金支持。中方拒绝接受并坚决反对，敦促欧方立即停止污名化行为，取消对中国产品的不公平、歧视性做法。中方将评估欧方政策对中国企业利益的影响，采取措施维护中国企业正当合法权益。

龙门阵摆起：
欧盟嘴上喊环保、绿色，转头就对逆变器的资金来源搞区别对待——只要是中国的，就不给钱。这是把贸易战玩到光储头上，打着“去风险”的旗号，干的却是“去中国”的事。这个先例要是开下来，以后中国的光伏组件、新能源汽车、甚至是服务器都可能是下一个目标。商务部这次的应对没有半点含糊——表明不会坐视不管。今年欧洲光伏装机大年，本来是中国逆变器大展拳脚的窗口，现在平添了一层政策不确定性。这条利空主要影响情绪和海外信心，对于逆变器出口龙头短期构成冲击；但从另一个角度看，同样会加速行业洗牌，中小玩家出局，反而利好那些在海外已有工厂、本地化布局早的头部企业。

对今天市场有啥影响：

• 逆变器： 短期情绪承压。

• 光伏组件：短期跟随调整，但中期需求刚性还在。

一句话：欧盟先手开了“高风险”的口子，以后谁家日子都不好过，但龙头终究是龙头。

三、中东：霍尔木兹开火，美军反击，战火重燃

消息点睛：

• 晚上突发：3艘美军穿越霍尔木兹海峡时，伊朗发射导弹、出动无人机和小型船只发动攻击。美司令部声明未提美方舰艇被直接命中，美军“摧毁来袭威胁”，并用弹道导弹摧毁了伊朗的海雀无人机，同时对伊朗事发内的导弹与无人机发射阵地、指挥控制中心及节点等军事设施实施了定点打击。

• 伊朗伊斯兰革命卫队海军警告并向美舰发射了巡航导弹。

• 伊朗官员强硬发声：没有任何高丰度浓缩铀被移送出国，美方所谓“400公斤已运出”的说法是彻头彻尾的政治谎言。

• 特朗普政府寻求重启“自由计划”，通过海空力量支援商船穿越霍尔木兹海峡，最早可能就在本周实施。美国国务卿同时批准了一项向中东国家出售258亿美元武器的军售计划。

• 同日，美国军舰在阿拉伯海扣押了一艘悬挂台湾旗帜的油轮，船上满载伊朗原油。经查实，油轮企图冒充马来西亚国籍规避制裁，但航行日志及货物单据显示原油来源正是伊朗哈格岛的加舒南油田。该油轮已被押往得克萨斯州港口。

龙门阵摆起：
本以为美伊在扯皮，结果直接开火了。霍尔木兹是中东最敏感的血管，美军三舰编队硬闯，伊朗不可能毫无动作。美国25.8亿美元军售高调加码中东盟友，说明它是长期驻扎不撤了。伊朗核问题、浓缩铀指控仍在拉扯，关税、军售、航道对峙全绑在一起。以前是“谈得不好再打”，现在是“边打边谈”。油运和军工短期必然受情绪催化，但关键在于后续美国对油轮已开始实行物理拦截——台籍油轮被扣押这条消息比喊了半天封锁来得更实，航运公司绕行成本还将大幅继续抬升。

对今天市场有啥影响：

• 石油：封锁+扣船+军事冲突，油价短期有强劲回升。

• 油运：运价易涨难跌。

• 黄金： 避险情绪抬头。

• 军工：导弹、雷达、无人机方向，情绪催化。

一句话：不是嘴上封锁，是真拿船扣货。油运和军工，这周必须盯紧。

四、科技与商业航天：阿里千问PC端语音输入发布，宇树机器人应用商店开放，港股迎“商业航天第一股”

消息点睛：

• 阿里巴巴千问在PC端上线AI语音输入功能，支持去语气词、纠错、格式化，用户可在Word、PS、浏览器等各类桌面应用中用语音代替键盘输入。该功能已全面开放，所有用户均可在千问PC端免费使用。

• 宇树科技正式全面开放全球首个人形机器人任务动作应用商店——UniStore。这是行业内首个面向人形机器人的共享应用生态，标志着人形机器人功能部署进入标准化、便捷化新阶段。

• 港股迎来里程碑事件：上海拓璞数控科技股份有限公司已通过港交所聆讯，将成为港股“中国商业航天第一股”。公司为国产运载火箭和C919大飞机供应五轴联动数控机床，是产业链最核心的“工业母机”供应商之一。

龙门阵摆起：
阿里千问语音输入免费开放，对打工人简直是福音——以后不用打字了，动嘴就能写邮件、写方案。AI从“回答问题”进阶为“替你干活”，它的商业价值和依赖程度只会一路攀升。宇树的机器人应用商店同一天开放——“给机器人装App就像给手机装软件一样简单”，这标志着产业正式从卖硬件迈入卖生态。人形机器人告别“扫地机器人式”的单一功能设备，这是一个标志性节点，其产业意义不亚于iPhone应用商店发布。拓璞数控的IPO则是A股长期企盼的商业航天国产化最硬核的供给侧验证——运载火箭、C919大飞机、航天装备全都离不开它的五轴机床。港股若能树立一个商业化标杆，A股商业航天同样会迎来新一轮情绪接力。

对今天市场有啥影响：

• AI应用：继续受益大模型能力外溢。

• 人形机器人： 已形成温和上涨趋势。

• 商业航天： 情绪催化仍有延续空间。

一句话：让机器人干活，让语音替你打字，让商业航天出工业母机——科技股的逻辑刚开工，没完。

今天这个瓜有点大——美军直接动手了，袭击油轮还空袭沿海，伊朗那边立马反击，火药味都飘到A股来了！好在事发卡在美股尾盘，人家那边波动不大，但咱们港股、A股历来怕这种“黑天鹅”，今天少不了要抖三抖，震荡是跑不脱的。

一、昨天盘面：都在“光”下面跳舞

回头看昨天的盘面，那叫一个热闹！市场又集体站在“光”下面——光纤、CPO、PCB这些东西涨得人仰马翻，简直疯了。算力租赁接着奏乐接着涨，连带着“电”都被带飞了，昨天不少电力股直接封板。这就是“算力要干活，电力先铺路”，硬逻辑摆在那，不服不行。

最值得打眼的，是昨天低位起爆的AI应用。易点天下直接激情封板，把AI的火苗又点燃了。现在就是权重搭台、题材唱戏，妥妥的五月主旋律，一点都不假。不光AI应用，中青宝这只老票也偷偷封板，明摆着资金开始往低位题材切换——高位堆了那么多获利盘，谁都想找块安全地儿歇歇脚。

二、两个暗线风口：商业航空、机器人

还有两个新风口要盯到：商业航空和机器人，这两天都有启动的迹象，算是暗线在发酵。

很多人还没反应过来，但你看——港股马上要迎来“中国商业航天第一股”了，咱这边长征十号乙、蓝箭朱雀三号、星河动力，5月发射表排满了。机器人那边，宇树科技的人形机器人应用商店全面开放，生态搞起来了。这两条线，位置低、催化硬，一旦风口来了，弹性不输算力。

三、高位科技股要防一手

昨晚不少机构都在喊：“算力都涨上天了，AI应用还会远吗？”我个人看法很简单：与其在高位去接存储这种烫手山芋，不如扎到低位干AI应用，安全边际高，弹性也不差，性价比直接拉满。

今天要是美股期指早间跳水，存储芯片那些高位科技股，估计要遭资金兑现——毕竟赚够了的都想落袋为安，哪敢硬扛风险？

四、石油又杀回来了

早上消息一出，石油直接回涨两个点！这就是A股的跷跷板效应——昨天领跌的中东题材，今天说不定又杀回来抢戏。轮动就是这么刺激，你方唱罢我登场，根本停不下来。

手里有石油、油运的老铁，今天可以多看一眼。

五、今天怎么走？

总结一句：今天行情大概率“先慌后稳”，震荡中找机会。重点盯低位AI应用、商业航空、机器人，还有石油这条突发线。高位存储、CPO那些，暂时别去凑热闹，免得遭飞刀。

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

假期这几天，影响股市的事件一大堆。摆起来就没得完，今天只捡干的说：昨天 全球市场发生的三件硬扎扎的大事。

哪三件？美股存储芯片疯狂大涨、豆包正式开启付费商业化、阿联酋突发导弹预警中东战火重燃。

这三件事，分别对应A股三条最重要的主线：科技赛道的景气验证、AI产业从烧钱到赚钱的拐点、以及全球能源供应链的地缘恐慌。

节后开市，A股怎么走？这三个方向怎么抓？今天我把逻辑摆透彻。

一、AI免费时代终结：豆包“伸手要钱”了

先说最重磅的信号——豆包开始收费了。

五一期间，豆包官宣推出付费订阅服务，分三档：标准版68元/月、加强版200元/月、专业版500元/月，付费功能集中在PPT生成、数据分析等高级任务。

烧了两年钱、免费了两年，豆包终于开始“伸手要钱”了。为什么选在这个时候？背后是整个AI算力成本压得喘不过气——豆包日均Token使用量早已突破120万亿，三个月翻一倍。用得多、消耗大、算力贵，不收钱，电费都付不起。

更关键的是，这不仅是豆包一家的事。今年以来，国内智谱已经连续涨价3次；DeepSeek刚发布V4，一边降价抢市场，一边也在探索商业化。阿里发视频大模型HappyHorse，腾讯混元开源世界模型——AI应用层的竞争越来越白热化。

豆包收费，是一个分水岭：AI从“烧钱换用户”进入“收费验证价值”的新阶段。

如果大模型能收到钱，那么所有基于大模型的AI应用公司，其变现逻辑都会得到验证。具体到A股：AI营销（蓝色光标、易点天下）、办公协同（金山办公）、金融AI（同花顺），一旦大模型加速进入收费时代，下游应用公司的商业化路径就打开了。

这个信号的长期意义，比短期涨跌更值得重视。谁先收费谁吃肉，谁先跑通商业化谁就是下一个龙头。

二、美股存储芯片集体狂飙：科技股节后最强支撑

第二件大事：五一假期，美股存储芯片涨疯了。

5月1日，闪迪大涨8.25%，希捷涨7.91%，美光涨4.84%，盘中全部创历史新高。5月4日（节后前一天），美光又涨6.31%，闪迪再涨近5%。美光从突破2000亿美元到突破6000亿美元，一个多月翻了三倍。

为啥涨这么疯？AI驱动涨价。

AI数据中心对存储芯片的消耗是过去传统数据中心的数倍。更关键的是，全球大厂产能优先转向高利润的HBM，普通存储芯片供给被大量挤压。供需一错配，涨价就停不下来。存储芯片正从一个周期性商品，变成一个AI驱动的、高成长的长期赛道。

假期期间，各大机构把闪迪、美光、海力士的目标价成倍上调，不是做梦，是真金白银比来的。美光CEO直接说：“人工智能还处于非常早期的阶段，AI推理对算力的消耗才刚刚开始，存储芯片供应还要紧张很长时间。”

国际大厂集体涨，A股跟不跟？肯定跟。

假期前，A股存储龙头一季报已经集体亮瞎眼——江波龙、德明利、佰维存储、兆易创新，营收利润全是大幅增长，好多直接从亏转盈。业绩早就验证了全球存储景气周期。现在美股这个涨幅，情绪上也会把A股存储板块往上推。

节后科技股第一根大阳线，很可能就是存储器带动的。

三、阿联酋导弹警报：中东战火重燃，能源线脉冲

第三件事：中东又出大事了。

5月4日，阿联酋多地响起导弹防御警报——4枚来自伊朗方向的巡航导弹，3枚被拦截，1枚坠入海中。富查伊拉石油工业区发生火灾，一艘阿布扎比国家石油公司的油轮在霍尔木兹海峡遭无人机袭击。伊朗军方随后确认已对美军开火，向所有商船油轮发出通牒：严禁通行，违者武力拦截。

受消息刺激，国际油价盘中大涨5%，布伦特原油一度涨超5.1%。

对A股节后最直接的影响，就是能源线。

但注意，高开之后要不要追，看局势。如果冲突持续升级，油价高位运行将成常态；如果只是短期事件，追高容易回撤。

不过对中期布局来说，中东风险反复脉冲，其实在反复确认一个逻辑：全球能源安全的脆弱性，将推动中国新能源和电网核心技术估值不断重估。 储能（阳光电源、派能科技）、电网设备（国电南瑞、许继电气）的基本面逻辑，反而更加牢固。

短期看油气油运，中期盯电力设备——两条腿走路。

对了，节前分析的五月三大风口的观点不变，包括昨天付费阅读中分享的涨价概念。节后都是机会。

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各位，早茶泡起！今天这壶茶，硬是要泡浓点——北京开会，全面实施“人工智能+”，发改委要搞停车位，工信部推算力，特高压环网开工，中东那边还在扯皮，谷歌跟五角大楼搞机密AI，支付宝推出“AI收”，腾讯云涨价，章建平豪买稀土……桩桩件件，都跟咱们的持仓和下一步布局有关。来，坐到起，慢慢摆。

一、：全面实施“人工智能+”行动

消息点睛：北京4月28日召开会议，强调全面实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理。纵深推进全国统一大市场建设，深入整治“内卷式”竞争。

龙门阵摆起：
这是最高级别的定调。这次专门把“人工智能+”拎出来，不是“鼓励发展”，是“全面实施”——这几个字硬是有分量。去年是“人工智能+”，今年变成“全面实施”，说明啥子？AI不再是选修课，是必修课，是国家战略。还说了要整治“内卷式”竞争，这词第一次写进政治局会议，说明上面也看不下去了——光伏、锂电、新能源车卷得头破血流，该收收了。

对咱大A有啥影响：

• AI全产业链：全线受益。

• 整治“内卷”：光伏、锂电龙头行业集中度提升，杂牌军日子难过。

一句话：定调，AI赛道硬是要起飞，内卷行业龙头吃肉。

二、发改委：城市停车位要扩容，老小区有福了

消息点睛：国家发改委表示，“十五五”期间将指导地方分类推进城市停车设施建设，重点面向老旧小区，盘活存量资源，挖掘闲置边角土地，支持新建或改造停车设施。

龙门阵摆起：
停车难这个问题，说多了都是泪。下班回家绕三圈找不到车位，硬是脑壳大。发改委这次专门为老小区想办法，盘活边角料，搞立体车库，这事儿办得接地气。不过A股里停车概念票不多，大多是智慧停车、立体车库设备商。

对咱大A有啥影响：

• 智慧停车：捷顺XX、五洋XX、数字XX。

• 工程机械：涉及立体车库建设的公司。

一句话：停车位要多了，开车舒心，炒股看脉冲。

三、工信部：有序推进算力布局和边缘算力建设

消息点睛：工信部副部长柯吉欣表示，将开展“人工智能+软件”专项行动，加快智能编程研发应用，培育模型即服务、智能体即服务等新业态，有序推进算力布局和边缘算力建设。

龙门阵摆起：
“人工智能+软件”，也就是说以后写代码不用程序员了，AI帮你写。“模型即服务”“智能体即服务”——这些都是新词，说白了就是算力可以像水电一样随用随取。边缘算力是啥？就是把算力下沉到离你最近的地方，不用啥子都往云端跑，速度快、成本低。

对咱大A有啥影响：

• 算力基础设施：中科XX、浪潮XX、工业XX。

• 边缘计算：网宿XX、拓维XX。

• AI编程工具：金现X、普元XX。

一句话：算力随取随用，AI基础设施长期受益。

四、总投资293亿！全国首个省内特高压交流环网开工建设

消息点睛：总投资293亿元，全国首个省内特高压交流环网正式开工建设。

龙门阵摆起：
293亿，不是小数目。特高压是电网的“高速公路”，环网一建成，电就可以在省内自由调度，哪儿缺电送哪儿。这是“算电协同”的硬件基础——AI数据中心吃电，电得送得过去才行。

对咱大A有啥影响：

• 特高压：国电XX、许继XX、平高XX、特变XX。

• 电网设备：XX西电、新特XX。

一句话：特高压环网开建，电网设备又要嗨。

五、中东戏码：伊朗调整谈判方案，美军封锁升级

消息点睛：

• 伊朗或向巴基斯坦提交调整版谈判方案，美方不满意现有方案。

• 美军称已要求39艘船只掉头，持续封锁伊朗港口。

• 美国宣布对35个伊朗相关实体及个人实施制裁。

• 伊朗国防部：美国必须停止“非法要求”。

• 伊朗重申有权采取措施维护霍尔木兹海峡安全。

龙门阵摆起：
特朗普猫儿抓糍粑——脱不了爪爪。美伊谈判拉拉扯扯，伊朗又在磨洋工，美军继续封锁。不过伊朗也硬气：你制裁你的，我规划了10条替代通道。霍尔木兹这事，一时半会儿解决不了。

对咱大A有啥影响：

• 石油：封锁持续，油价有支撑。

• 黄金：乱世硬通货。

• 军工：地缘紧张，情绪催化。

一句话：边封边谈，石油黄金军工还得拿着。

六、谷歌与五角大楼签机密AI协议

消息点睛：谷歌与美国国防部签署协议，允许五角大楼将谷歌AI用于机密工作，条款宽松程度超过OpenAI。

龙门阵摆起：
谷歌也下场了，跟军方搞机密AI。这说明AI不是闹着玩的，是拿来打仗的。之前OpenAI跟五角大楼签协议，谷歌也跟，硅谷的AI公司，都成了军工复合体的一部分。咱们这边也得加紧，自主可控不能松。

对咱大A有啥影响：

• 军工AI：军工信息化、军用AI相关公司。

• 自主可控：国产算力、国产大模型，替代逻辑强化。

一句话：AI上战场，军工信息化加速。

七、支付宝推出“AI收”，腾讯云涨价

消息点睛：

• 支付宝正式上线“AI收”，帮助商家通过OpenClaw等AI Agent提供商业化服务，实现按调用即时收款。

• 腾讯云调整CodeBuddy、WorkBuddy计费方案，企业版从78元涨到198元，专有云版从158元涨到316元。

龙门阵摆想：
支付宝推出“AI收”，就是说以后AI帮你干活，你收钱，支付宝帮你结算。这是AI商业化的基础设施。腾讯云直接涨价，涨幅还不小——说明AI算力成本在涨，需求在爆，厂商开始收割了。

对咱大A有啥影响：

• AI支付：拉卡X、新国X。

• 算力涨价：算力租赁、IDC公司受益。

一句话：AI开始收钱了，算力涨价潮来了。

八、超级牛散章建平豪买稀土龙头

消息点睛：章建平一季度豪买北方稀土，耗资或超35亿元，持股7225万股，成第四大股东。

龙门阵摆起：
章建平，超级牛散，江湖人称“章盟主”。他出手，从来不买垃圾股。这次35亿砸向北方稀土，说明看好稀土。稀土是战略资源，中东打仗、新能源需求、自主可控，稀土都受益。章盟主这步棋，值得琢磨。

对咱大A有啥影响：

• 稀土：北方XX、中国XX、盛和XX。

一句话：章盟主出手，稀土值得跟一跟。

成都昨天下大降温，冻桐籽花的时候又到了。前几天热得穿短袖，今天赶紧把厚衣服翻出来笼起。结果早上起来一看，美股也降温了——跌得人仰马翻，穿再多都扛不住。半导体跌得最凶，十八连涨后开始倒垃圾了。今天A股的半导体，怕是也要跟着遭殃。

昨天早上我眼睛打晃，把火箭发射的日子搞错了。长征十号乙改到29到30号，我没看到，估计很多人也没看到。日上一开盘，海兰信还火了一把，巨力也冲了一下——举国体制的全球首次海上回收，这两家是回收环节的关键。结果呢？很快就甩下来了，跟坐梭梭板一样。好在我手里还有，没被颠下车。

绿电这边硬是给力。一哥华电能源打出四连板，再次证实我周末挖的风口有多准——你是光，你是电，你是五月的神话。只可惜我同豆包打擂，自选的票有点孬，粤电力A周一周二加起来才涨了10个点。人家四连板，我两个板都没凑齐，硬是“同人不同命”。

晚间消息说，广东那边5月中长期电价上涨超1毛1，达到0.48343元/度。等航空这波拉了，我还得加大五月的电力仓位。夏天加长版三伏，电老虎醒了就不得睡。

节前只有两个交易日，今天又是过节资金撤退的最后时间。还是那天喝茶时文爷说得对：眼前忍住，一切等过完节。过完五一就甩开膀子干——劳动最光荣，炒股也光荣，只要别在节前挨刀。

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

各位，早茶泡起，这个周末，网上发酵最凶的就是这件事：——DeepSeek-V4，上国家超算互联网了！机会满满，今天上车还来得及。

4月24日，DeepSeek发布V4，分两个版本：1.6万亿参数的旗舰版V4-Pro和2840亿参数的轻量版V4-Flash，全部标配100万token上下文。啥概念？以前只有闭源高端模型才有的百万上下文，现在开源随便用。紧接着4月26日，国家超算互联网正式推出V4限时免费对话服务，万卡超直接开干。世界顶级大模型，装进国家级算力底座——这是中国AI产业的里程碑，不是小打小闹。

技术上有三大突破：第一，新架构把1M场景下的算力消耗砍到原来的27%，显存占用只有10%，硬是省钱省到家了；第二，百万上下文全面开源，白菜价，谁都能用；第三，第一次与华为昇腾芯片深度适配，国产芯片跑国产大模型，这条路通了。

这事儿对A股的影响，不是一两天脉冲，是三重逻辑叠加——技术突破、国家队进场、融资预期。我帮你捋三条主线，老铁们拿好笔记。

主线一：国产算力芯片，昇腾产业链全链条受益

V4最大的历史意义，是证明了国产AI芯片有能力干万亿级参数的大模型。寒武纪V4 Day 0全适配，代码已开源，确定性拉满；海光信息也是核心标的，生态协同。昇腾虽然没上市，但产业链上的伙伴要跟着吃肉。下半年昇腾950超节点量产，国产算力芯片出货量至少翻倍。

主线二：DeepSeek生态合作伙伴，算力基础设施吃肉

奥飞数据是DeepSeek官方唯一实锤接入方，互动易上自己认的，铁板。东方国信更全面，DeepSeek生态+昇腾绑定+算力运营，一体机推理成本降90%，已经在中车四方落地。紫光股份旗下新华三与DeepSeek深度合作，一体机在多个行业落地。中科曙光、浪潮信息、并行科技这些算力基础设施龙头，都会跟着喝汤。液冷方向，英维克、高澜股份受益于大模型部署带来的散热需求暴增。

主线三：AI应用层，百万上下文引爆Agent

V4标配百万token，AI Agent、多模态应用要爆发。百度千帆Day 0就上线V4 API，阿里国际的Agent AccioWork首批接入。A股里，AI营销（蓝色光标、易点天下）、办公协同（金山办公）、金融AI（同花顺）都会受益于上游大模型能力提升。

几个伪概念股，千万莫碰

华金资本、每日互动、浙江东方、三六零、利欧股份已经发公告明确否认与DeepSeek有股权投资关系，杭钢股份的传闻也是假的。这些票风险极高，追进去容易挨刀。

风险提示

第一，伪概念股满天飞，别被带节奏。第二，国产算力产能和技术稳定性还有不确定性，昇腾950要下半年才批量上市。第三，前期涨幅已经不小，短期可能有“利好兑现即回调”。第四，海外OpenAI、Claude也在迭代，国产大模型渗透节奏存在变数。

最后一句：DeepSeek-V4上超算，是国家队给国产AI发的一张“准生证”。算力芯片、生态伙伴、应用层，三条线都有机会。但别追高，等回调，踩对节奏才拈得到肉。

三只眼操作扎记

昨天去菜市买了一个大南瓜，一代红米，今天开始过当年井冈山的日子：红米饭南瓜汤，挖野菜也当粮。肉是不要想了，上周连着几天电梯，又坐到地下室去了。

韭菜的日子就是这样——大涨了，美美嗨一顿，洗脚房泡个脚；大跌了，关灯吃面。吃面长肚皮，南瓜好，不长皮，还能补充维生素。所以说，炒股的人，还是要懂点养生。

早起把南瓜煮在锅里，打开电脑看日上的新闻。今日头条目里，有个雷锋把昨晚的挂单贴了上来——华电系直接霸榜，挂单前三四名全是我手里的票。我不太迷信这个东西，挂起来还是可以撤的。文爷说，不是迷信，隔夜挂单也能看出市场的一些情绪。

如果真的是这样，我倒是开心的。华电系霸榜，这不跟我尿到一个壶里么？你是光，你是电，你是唯一的神话。我对五月的预判，就是电要上风口。还有，第三、四名也正是我波段看好的商业航天。红米饭南瓜汤还没吃上，难道就要转运了？

其实周末市场发酵最凶的还是CPU和DeepSeek-V4。各路人马都在发文分析，个股推了一大堆。不过，感觉今天应该是普涨，以科技为主。电是五月的事，科技是今天的事。

手里有电的拿稳，有科技的今天回点血，有DeepSeek概念的别追高——周末吹得凶，周一容易高开低走。反正我已经是光脚的不怕穿鞋的，地下室都坐到了，还能咋样？

红米饭南瓜汤，吃饱了，等风来。

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今天才是正儿八经的重磅大戏——国家级航天盛典在成都开幕，月壤新发现揭晓，商业航天扶持政策即将落地。来，茶泡起，慢慢摆。 ☕

今天是4月24日。今天啥日子？正儿八经的重磅大戏——国家级航天盛典，在成都开幕！ 

第11个中国航天日主场活动正式落地成都世纪城，以“七秩问天路 携手探九霄”为主题，工信部、国家航天局、四川省政府联合主办，巴西当主宾国 —— 这排面，硬是给足了。

今天上午要发布啥？月壤新发现！嫦娥五号月球样品研究最新重大进展，全球关注。还有航天界最高荣誉——2025年度钱学森最高成就奖、杰出贡献奖、创新团队奖一一揭晓，同时航天公益形象大使名单和主题宣传片同步首发。深空探测、商业航天扶持政策，一大波重大信息集中释放。

利好是实打实的。政府工作报告首次把航空航天列为新兴支柱产业，“十五五”规划明确说加快低轨卫星互联网组网，政策从“鼓励探索”转向“支持规模化应用”。国家发改委也放话了，要聚焦商业航天推出促进民间投资的政策举措。多家机构预测，今天航天日要释放卫星互联网、载人航天、深空探测与可回收火箭四大重点方向政策信号，产业链上下游企业迎来系统性价值重估机遇。

中东那边，伊朗直接在德黑兰市中心挂出巨幅海报，宣告“永久控制”霍尔木兹海峡，用波斯语写道 “特朗普说什么都没用” 。特朗普说“美国已完全掌控海峡”，伊朗就说“海峡永久归伊朗控制”——两个人都说控制了，那到底谁在控制？只有鬼晓得。关键是伊朗副议长还放话了：已收到首笔霍尔木兹海峡通行费，存入央行账户。海峡还没开，钱已经收了？这操作，硬是比特朗普还会玩。

昨晚美股那头小跳水，伊朗也来了个一惊一诈，用消息影响股市，不再是特狼普的专科。

今天还有个重磅消息——中国移动上线手机直连卫星业务，华为、荣耀、小米等7个主流品牌31款机型已全面支持相关功能。这就意味着以后你跑深山老林、坐船出海，没有手机信号的地方，拿起手机就能连卫星，发短信、打电话，硬是把“失联”两个字从字典里抠掉了。这是卫星互联网走向大众消费的关键一步，不是PPT，是真落地。

SpaceX更是放了个卫星——预计潜在市场规模高达28.5万亿美元，其中90%以上来自人工智能领域（26.5万亿），绝大部分是企业AI（22.7万亿）。SpaceX自己说的：AI才是它最大的市场，不是火箭。老马硬是狠，把饼画到天上去了。咱们这边千帆星座，今年要完成324颗卫星在轨部署，长征十号乙可回收火箭4月28日要首飞并验证海上回收技术。商业航天、卫星互联网、太空算力，三条腿一起跑。

CPU那边也传来消息：供应链称国际大厂酝酿三季度再涨价——“严重供不应求”。算力是AI时代的硬通货，这条线还远没到顶。

字节发布了新一代3D生成大模型Seed3D 2.0，腾讯混元Hy3 preview开源，蓝箭官微回复“朱雀三号正运往酒泉”……科技赛道，依然热闹。

商务部也放了话，针对美国海关开始关税退款，表示“美方退税举措是在纠正错误道路上的有益一步”，同时建议中国出口企业积极与有关利益方沟通，维护自身合法正当权益。这是把球踢回给美国，该退的退，该沟通的沟通，不急不躁，稳得起。

伊朗也搞懂了。昨天半夜，美股本来走得好好的，突然伊朗媒体说，德黑兰上空传出爆炸声，防空系统启动，朝“敌对目标”开火。消息一出来，美股应声跳水，就跟坐梭梭板一样，稀里哗啦。随后多方消息澄清，说是误读，是系统测试，美股才稍微捞回来点，但收盘还是绿呱呱的。

你说吓人不吓人？这多空双杀，硬是被炸弹虚晃搞出来的。

更吓人的还不是这个。最近美股那帮软件股，正在闹“AI鬼故事”——市场担心AI工具会反过来把传统SaaS（软件即服务）的饭碗给砸了。以前搞软件是按人头、按模块收费，现在AI自己就能写代码、做报表，万一企业都去用AI，不买软件了，那些靠席位费赚钱的公司，业绩不就悬吊吊了？

所以昨晚美股软件股跌得稀烂，连带把科技七巨头也拖下水。中概股跌得更惨，中阴。

不过对我们A股来说，无所谓了。反正前天美股大涨，我们也没跟，昨天人家跳水，我们走自己的独立行情，硬是稳得起。只是科技七巨头那边情绪不好，今天多少要影响一下我们的科技股，多少也要瓜兮兮的。

四月眼看到底了，我这账户也是起起伏伏。年初差点翻倍，三月暴亏回到解放前，四月刚回点血，这两天又挨了大刀。昨天从收盘一直功课到半夜，硬是把五月的拈肉赛道定了下来，累得够呛。从近年的五月历史走势，到美股的风口变化，再到政策走向——年初我就总结过，今后的风口，只有全球性的才能掀起大浪，地方性的、局部的，莫搞。

五月，报仇的时候到了。今天收盘后再细化，周末做一期专题。

祝老铁们：四月回血又挨刀，五月风口我来挑。报仇，干！

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各位，早茶泡起！今天是4月23日，星期四。

今天好消息扎堆——中办国办发节能降碳重磅文件，证监会主席吴清说要支持北京科技创新，国家级航天盛典明天在成都开幕，特朗普说中东冲突“没时间表”，伊朗硬气回应“不可能开海峡”，大摩说AI重塑游戏业能释放220亿美元利润，英伟达液冷合作伙伴维谛技术一季报净利翻倍，特斯拉车机要接入豆包大模型……

一、中办国办：节能降碳再出招，光伏风电储能又要嗨

消息点睛：中办、国办发布关于节能降碳工作的重磅文件，对产业结构优化、能源结构转型、重点领域节能等作出部署。

龙门阵摆起：
节能降碳这事，一直在推，这次是两办直接发文，分量不轻。说白了就是：高耗能的要限，清洁能源的要上。光伏、风电、储能、节能设备，又要被政策推一把。今年是“十五五”开局之年，节能降碳指标肯定要压下来，相关产业订单只会多不会少。

对今天市场有啥影响：

• 光伏：隆基、晶科、天合，政策托底。

• 风电：金风、明阳、运达，装机需求稳。

• 储能：阳光、派能、固德威，配套刚需。

• 节能设备：特变XX、东方XX，受益于高耗能行业改造。

一句话：政策又吹风，光伏风电储能接着舞。

二、证监会主席吴清：支持北京科技创新，科创板、创业板改革落地

消息点睛：证监会主席吴清指出，加大力度支持北京科技创新和产业创新深度融合，推动科创板、创业板等改革在京落地见效。

龙门阵摆起：
吴清主席这话，是说给北京听的，也是说给全国听的。科创板、创业板改革要在北京落地，说明注册制、再融资、并购重组等制度要更灵活。北京的科创企业（尤其是商业航天、AI、生物医药）直接受益。交易所改革快了，优质科技公司上市门槛低了，资本市场的活水更足了。

对今天市场有啥影响：

• 北京本地科技股：商业航天、AI、生物医药受益于政策倾斜。

• 券商：中信建投、银河证券，投行业务受益。

一句话：政策给北京开小灶，科技股春天来了。

三、航天盛典明天成都开幕，月壤新发现、钱学森奖将揭晓

消息点睛：4月24日，国家级航天盛典将在成都开幕，届时将发布月壤新发现、颁发钱学森奖，商业航天、深空探测等重大信息密集释放。

龙门阵摆起：
明天就是航天日，成都主场。月壤新发现——上次说里面可能有水，这次又有什么惊喜？钱学森奖是航天界最高荣誉，花落谁家？国家航天局亲自站台，商业航天的政策利好大概率要集中释放。手里有航天票的老铁，明天可能会非常热闹。但A股老规矩：利好出尽是利空，周五见好就收，别贪。

对今天市场有啥影响：

• 商业航天： 短线催化密集。

• 月球探测：太空光伏、特种材料，关注相关概念。

一句话：航天日倒计时，拿着票等风来，周五记得撤。

四、中东：特朗普说没时间表，伊朗说海峡不可能开

消息点睛：

• 特朗普表示，何时结束同伊朗冲突“没有时间表”，也无需着急。白宫称未设停火最后期限，伊朗必须同意将浓缩铀移交美国。

• 伊朗总统称欢迎对话，但美国封锁、威胁是主要障碍。伊朗议长称：美公然违反停火协议，不可能重新开放霍尔木兹海峡。

龙门阵摆起：
特朗普现在是猫儿抓糍粑——脱不了爪爪了。嘴上说不急，手里却一直封锁。伊朗也硬气：你封锁我就关海峡，不谈。两边杠上了，巴基斯坦也劝不动。市场已经有点脱敏了，但石油、黄金、军工还得拿着，毕竟不确定性还在。

对今天市场有啥影响：

• 石油：封锁持续，油价有支撑。

• 黄金：乱世硬通货。

• 军工：地缘紧张，情绪催化。

一句话：边封边谈，石油黄金军工继续拿着。

五、AI+游戏：大摩说成本减半，利润增220亿美元

消息点睛：摩根士丹利报告指出，AI将重塑游戏业，开发成本有望减半，释放220亿美元利润。

龙门阵摆起：
游戏板块估值低、滞涨久，AI降本效果在中报会体现。大摩的预测不是空穴来风，AI美术、建模、买量确实在实实在在地省钱。手里有完美世界、三七互娱的老铁，拿稳了。

对今天市场有啥影响：

• 游戏：AI降本+估值修复。

一句话：AI降本增效，游戏板块要补涨。

六、液冷：荣耀半马夺冠背后是液冷散热，维谛技术净利翻倍

消息点睛：

• 媒体报道，闪电半马夺冠背后是荣耀液冷散热技术，源于消费电子长期技术积累。

• 英伟达液冷合作伙伴维谛技术一季报净利翻倍，上调全年业绩指引。

• 谷歌云Next大会，OCS、液冷题材如期亮相。

龙门阵摆起：
机器人跑半马，散热是关键。荣耀的液冷技术来自手机散热积累，这说明液冷不只是数据中心的专利，消费电子、机器人都在用。维谛技术净利翻倍，业绩实锤。液冷这条线，从概念走向业绩了。

对今天市场有啥影响：

• 液冷：英XX、高澜XX、申菱XX，需求爆发。

一句话：液冷从概念到业绩，这条线要重视。

七、特斯拉车机接入豆包大模型

消息点睛：特斯拉车机语音服务将接入豆包大模型，已完成备案。这是特斯拉进入中国市场以来车机语音助手的一次大更新。

龙门阵摆起：
特斯拉用豆包，说明国产大模型已经够硬。字节的豆包，从手机到车机，应用场景在拓展。以后你开特斯拉，喊“豆包，导航回家”，它就能帮你。AI应用落地，又多了一个场景。

对今天市场有啥影响：

• AI大模型：情绪提振。

• 智能座舱：受益于车机智能化。

一句话：特斯拉用豆包，国产AI硬是长脸了。

小时候，老师总在耳边念：一寸光阴一寸金，寸金难买寸光阴。后来我当了老师，也对我的学生唸。直到最近炒了股，才猛然发现——这句唐诗原本写错了一个字！应该是 “一寸光铟一寸金，寸金难买寸光铟” 。不信？你看看云南锗业，昨天又打板了，岂是一寸金就能买到的？光铟、锗这些稀有小金属，才是真金不换。

昨天跌惨了，我的海兰信，直接跳到海里，连泡都没冒一个。本来等着月底回收概念爆发，结果沦到谁来回收我了？更惨的还有一只票，说都不好说，昨天一锤子跌了16个大点，一夜回到解放前，硬是遭得住。昨天唯一的安慰：前天收盘前，我把天银换到了西部材料，昨天天银跌，西部大涨，没有全倒桶，算是留了点火种。今天西部再冲一冲，又可以倒回天银——钢铁就是这样练成的，来回倒腾，越倒越精。

早上起来看了美股，脑子里突然浮起当年郭沫若先生那句话：日出江花红胜火，春来江水绿如蓝，这是科技的春天。昨晚美股七巨头涨得人仰马翻，天空才是尽头。不摆了，今天易中天又要刷新纪录，咱们也有自己的科技七巨头，同样要涨得马翻人仰。

唯一心头打鼓的是：昨晚利好堆成山，节能减排、电力、算力、液冷、商业航天，一个比一个炸。就怕粥多僧少，场外资金跟不上，利好再多也是墙上画饼 —— 中看不中吃。不过，应对原则不变：大涨大卖，大跌大买。心随股走，及时跟变。

今天不摆了，超级红周四，坐等数票子。

对了，还有个消息：昨晚村里出手了，欢瑞世纪、傲农生物、兰石重装、*ST数源被证监会立案！一个原因……涉嫌信息披露违法违规。我手里没有这几个票，有的今天惨了。

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

各位，早茶泡起！今天是4月22日，星期三。

工信部要搞6G、搞太空算力，国务院点名卫星互联网，上海加快千帆星座，航天日倒计时，国内油价年内首次下调，特朗普延长停火但维持封锁，伊朗不参加谈判，宁德时代发布第三代神行超充电池，腾讯云开源AI Agent底座……桩桩件件，都跟咱们的持仓和下一步布局有关。今天东西，安逸。

一、工信部：系统布局6G、太空算力，卫星互联网被国务院点名

消息点睛：

• 工信部表示将系统布局6G下一代互联网等前沿技术研发，推动信息通信业与垂直行业协同创新。

• 国务院关于推进服务业扩能提质的意见中，明确提及发展卫星互联网应用服务。

• 工信部支持开展太空算力技术前瞻性研究，推动太空算力产业发展。

• 上海重磅发布：加快千帆星座建设，推动卫星互联网业务商务试点。

• 4月24日中国航天日，央视频和国防科工局官微都开始预热。

龙门阵摆起：
6G、太空算力、卫星互联网，全是被国家点名的方向。以前说商业航天是讲故事，现在国务院文件直接写“卫星互联网应用服务”，工信部说要搞太空算力，上海要加快千帆星座——这叫啥？政策落地，产业提速。

航天日就在后天，央视频和国防科工局都开始预热了，到时候肯定有大消息。手里有商业航天的老铁，拿稳了。

对今天市场有啥影响：

• 商业航天（中国XX、航天XX、西部XX）直接受益，航天日催化在即。

• 卫星互联网（北斗XX、华测XX）政策加持，长期利好。

• 太空算力（海兰X、中科XX）新赛道，想象空间大。

一句话：6G+太空算力+卫星互联网，商业航天第二波，信了嘛。

二、一季度工业数据：31个省份全部正增长

消息点睛：一季度我国规模以上工业增加值同比增长6.1%，31个省份全部实现正增长，行业增长面超八成，全部工业对经济增长的贡献率近四成。

龙门阵摆起：
这条消息是定心丸。外面打得稀里哗啦，咱们的工业还在稳稳增长。31个省份全部正增长，说明经济底盘扎实。股市短期看情绪，长期看经济。只要工业稳得起，A股就垮不到哪里去。

对今天市场有啥影响：

• 整体情绪提振，经济基本面是最大的底气。

一句话：工业稳得起，股市有底。

三、油价年内首次下调，加满一箱少花22元

消息点睛：4月21日24时起，国内汽、柴油每吨分别下调555元、530元，折合升价92号汽油、95号汽油、0号柴油分别下调0.44元、0.46元、0.45元。本轮调价为年内第八次调价窗口，也是今年首次下调。

龙门阵摆起：
油价终于降了。之前涨了好几次，这次总算回调。加满一箱少花22块，虽然不多，但心里舒服点。油价下调，对物流、航空是利好，但对石油股是短期压力。不过中东那边还僵着，油价也不会跌太深。

对今天市场有啥影响：

• 航空（国航、东航、南航）成本下降，利润修复。

• 物流（顺丰、圆通、韵达）运输成本降低。

• 石油股短期承压，但中期逻辑没破。

一句话：油价降了，开车的心头舒坦。

四、中东戏码：特朗普延长停火但维持封锁，伊朗不参加谈判

消息点睛：

• 特朗普宣布延长停火期限，要求伊朗先提出统一谈判方案，期间美军继续海上封锁。

• 万斯取消周二前往巴基斯坦行程，谈判后续安排存不确定性。

• 伊朗不会参加22日的美伊谈判，外长称美国封锁港口是战争行为。

• 美国扩大对伊朗制裁名单，涉及个人、企业及航空资产。

龙门阵摆起：
特朗普又玩老套路：嘴上说延长停火，手上继续封锁。伊朗也不示弱：你不解除封锁，我就不谈。两边杠上了，巴基斯坦在中间干着急。万斯连行程都取消了，谈判怕是没戏。

中东这锅水，一时半会儿烧不开，但也凉不下去。手里有石油、军工的，继续拿着，别被短期的消息晃下车。

对今天市场有啥影响：

• 石油：封锁持续，油价有支撑。

• 军工：地缘紧张，军工情绪有支撑。

• 黄金：乱世黄金，继续发光。

一句话：边封边谈。

五、宁德时代发布第三代神行超充电池，钠电池年内量产

消息点睛：

• 宁德时代发布第三代神行超充电池：10%~35%充电只需1分钟，10%~98%仅需6分27秒。

• 宁德时代首席科学家吴凯宣布，今年内钠离子电池将实现大规模量产。

龙门阵摆起：
宁德时代又放大招了。6分27秒充到98%，比加油还快。以后电动车充电焦虑，基本解决了。钠电池年内量产，成本更低，对低端电动车是福音。宁德时代这龙头，硬是坐得稳。

对今天市场有啥影响：

• 动力电池  技术领先，估值有支撑。

• 钠电池   新赛道，关注量产进展。

一句话：宁德时代再放大招，电池赛道硬是有搞头。

六、腾讯云开源AI Agent底座，支付接入多国

消息点睛：

• 腾讯云正式开源Cube Sandbox，是业内首个兼顾硬件级隔离与亚百毫秒启动的开源沙箱服务，兼容OpenAI、Manus等Agent框架。

• 支付接入韩国ZeroPay、斯里兰卡LANKAQR、泰国PromptPay、马来西亚DuitNow QR、新加坡SGQR+，可直接扫码支付。

龙门阵摆起：
腾讯这步棋走得稳。开源AI Agent底座，开发者可以免费用，生态一下子就铺开了。支付接入五个国家，出国旅游更方便了。腾讯的AI和支付两条腿走路，硬是稳当。

对今天市场有啥影响：

• AI Agent（蓝色XX、万兴XX、金山XX）生态扩大，应用场景更丰富。

• 跨境支付   海外业务拓展。

一句话：腾讯开源+出海，AI和支付都有戏。

最近的，马前炮，炮炮准。军工航天拈肉，AI应用拈肉，昨天天银又创了新高——68.68，顺发顺发。吃肉的日子，硬是安逸。对股民而言，真是爹亲娘亲，不如涨停亲。

三天前，我放话美股高位吊颈，回踩信号来了。如何嘛？连着几天吧叽往下栽，像坐梭梭板一样，一滑到底。那边不摆了，A股昨天液冷真的就冷球了，还出现了跌停板，硬是遭不住。好在看了我的，躲进航天成一统，管他中东事与非——拈肉的干活，悠哉乐哉。

手里还有一只票套起在，就是电算协同，还是龙头。套起不虚，起飞进入倒计时了，交给时间。其实昨天绿电已经动了，只是风还在路上，没吹过来。大肉不是有没有，是时间问题，急不得。

航天起大风了。今天21号，重头戏在24号。昨晚央视已经开始预热，所以这两天的航天标的要捏稳，莫松手。周五的时候，准备化妆撤退。为啥子？A股的老规矩，利好出尽是利空，见光死，见好就收。拈两个不容易，尤其是这盘拈了大的、肥的。昨天有兄弟显摆，就这几天，他都收了40个点了。我晓得他是那天读了我那期分析军工航天第二波逻辑的付费阅读后下的单，下完单还分享给我。祝贺他，这盘吃安逸了。

中东那边，特朗普现在是猫儿抓糍粑——脱不了爪爪了。伊朗也学精了，开始打迷踪拳，都是跟特朗普学的。以不确定性应对不确定性，魔高一尺，道高一丈。关键也是选在美股休市前发布，昨晚美股就应声倒下，由涨转跌，硬是遭整得瓜兮兮的。这一折腾，把两条消息放一起看，就晓得现在中东的主动权在谁手里：昨晚睡觉前，听特朗普咬牙切齿放大话，决不延期停火，要炸弹伺候。今早一爬起来，他又变了，宣布停战往后延。随它折腾去，市场已经开始脱敏了。再过几天，也就当热闹看了，就像现在的之战，还有哪个老铁天天盯着嘛？

莫管它了，关心手里的军工航天才是正经。

祝老铁们：航天拿稳，周五撤漂，肉吃到嘴里才算自己的！

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

各位老铁，早茶泡起！今天是4月21日，星期二。

今天这壶茶，硬是要泡浓点，消息面太热闹了。国务院定调搞能源转型，美国公用事业公司要砸1.4万亿美元修电网，水利部说强降雨要来了，特朗普还在跟伊朗扯皮，大湾区“华龙一号”核电机组投产了……桩桩件件，都跟咱们的持仓和下一步布局有关。

来，坐到起，慢慢摆。

一、国务院定调：搞分布式光伏、分散式风电，AI赋能电网

消息点睛：4月20日，国务院以“统筹能源安全和绿色低碳转型，加快建设新型能源体系”为主题，进行第十九次专题学习。李强指出，加快推进西北地区风电光伏、西南地区水电、东部地区海上风电等清洁能源基地建设，大力发展分布式光伏、分散式风电，因地制宜开发生物质能、地热能、海洋能。要加快推进新型电网建设，在优化输电通道布局、加强骨干网络建设、构建新型配电系统、完善储能和充电设施等方面加大投入，运用人工智能赋能电网数智化转型。

龙门阵摆起：
国务院专题学习，一年也没几次，每次都是大方向。这次专门讲能源，说明啥子？能源安全是头等大事。李强总理点名的几个方向——西北风光电、西南水电、东部海上风电，都是明牌。最值得盯的是两句话：一句是“大力发展分布式光伏、分散式风电”，另一句是“用人工智能赋能电网数智化转型”。这条消息暗藏重磅彩蛋。

分布式光伏和分散式风电，跟以前集中式搞大型基地不一样，是“遍地开花”——你家屋顶能装，村口空地能装，不挑地方。这对逆变器、储能、配电网是长期利好。AI赋能电网更不用说，算力吃电，电又靠AI管，算力和电力，硬是成了两兄弟。

对今天市场有啥影响：

• 分布式光伏：逆变器直接受益。

• 分散式风电：小风机需求上来。

• 新型电网： 电网升级绕不开它们。

一句话：定调，风光电+智能电网，这条路越走越宽。

二、美国砸1.4万亿美元修电网，电力设备出海逻辑更硬了

消息点睛：能源消费者非营利组织PowerLines发布预测报告显示，美国投资者持有的大型公用事业公司已将其未来五年的资本支出计划大幅上调逾20%，计划到2030年累计支出1.4万亿美元，用于升级老化的电网系统并满足AI数据中心狂潮带来的电力需求，远高于去年预期的约1.1万亿美元。

龙门阵摆起：
1.4万亿美元，不是1.4万亿日元，是美元！为啥要砸这么多？两个原因：一是美国电网老化了，好多设备还是上世纪五六十年代的，风吹雨打，该换了；二是AI数据中心太能吃电了，微软、谷歌、亚马逊这些巨头建一个数据中心，用电量顶一个小县城。电网不扩容，数据中心就跑不起来。

咱们的电力设备公司，正好接这盘棋。变压器、特高压、智能电表，全球都是中国造。美国自己产能不够，只能进口。电力设备出海，逻辑越来越硬。

对今天市场有啥影响：

• 变压器：直接受益。

• 智能电表：海外订单有保障。

• 特高压：技术输出。

一句话：美国砸钱修电网，中国电力设备企业跟着吃肉。

三、水利部预警：强降雨来了，防汛概念又要动

消息点睛：4月20日至22日，江南、华南北部西部、西南东部及湖北等地将有一次强降雨过程，湖南、江西、广西北部等地部分地区将有暴雨到大暴雨。贵州乌江、广西柳江、桂江、湖南湘江、资水、沅水、江西赣江等主要河流将出现涨水过程，暴雨区内中小河流可能发生超警以上洪水。水利部召开会商会，安排部署强降雨防范应对工作，强化值班值守，滚动监测预报，科学调度水工程。

龙门阵摆起：
每年4月到9月，水利部都要忙一阵。今年这波雨来得早，范围也广，贵州、广西、湖南、江西全在里头。水利部已经进入临战状态了。防汛概念股，每年这时候都要动一动，但持续性有限，短线脉冲，别当长线拿。

对今天市场有啥影响：

• 水利工程：情绪催化。

• 水泵/应急：季节性需求。

• 水文监测： 监测设备需求。

一句话：雨下大了，防汛概念短炒一把。

四、特朗普：不达成协议，绝不解除对伊朗封锁

消息点睛：美国总统特朗普当地时间4月20日在社交媒体平台发文称，将绝不解除对伊朗的封锁，直至达成一项“协议”。美军13日起对进出伊朗港口的船只实施封锁，美军司令部14日称“已完全切断伊朗海上进出口经济贸易”。伊朗17日宣布对商船开放霍尔木兹海峡，后于18日宣布恢复控制海峡通行。

龙门阵摆起：
特朗普又来了。说好要谈，转头就说不解除封锁。伊朗那边也硬气：你不解除，我就不谈。两边杠上了。巴基斯坦在中间斡旋，但进展不大。中东这事，一时半会儿消停不了。

手里有石油票的，继续拿。有军工的，也别慌。跷跷板还要晃一阵。

对今天市场有啥影响：

• 石油：封锁继续，油价有支撑。

• 军工：地缘紧张，军工情绪有支撑。

• 油运：航行风险仍在，运价高位运行。

一句话：特朗普不松口，石油军工还得拿着。

五、大湾区首台“华龙一号”投产，核电再添一员

消息点睛：4月20日，粤港澳大湾区首台“华龙一号”核电机组——中广核广东太平岭核电项目1号机组投产发电，正式具备商业运行条件。该机组完成26项重大设计改进，实现实体电站与“数字电站”同步建成、一体移交。预计年发电量超90亿千瓦时，能满足大湾区百万居民年度用电需求。规划建设6台机组，全部建成后年发电量将超550亿千瓦时。

龙门阵摆起：
“华龙一号”是咱们自主三代核电技术，出口到巴基斯坦、英国，硬是争气。这次大湾区首台投产，26项技术改进，说明技术还在迭代。核电是清洁能源，不排碳、稳当，是能源转型的压舱石。

对今天市场有啥影响：

• 核电运营：直接受益。

• 核电设备：设备需求持续。

• 核燃料： 产业链上游。

一句话：华龙一号再添一员，核电这条线稳步推进。

三只眼早茶手记

赢麻啦。

昨天盘中就有老铁叫我把打赏开开，拈大肉了，要表示一下。我心头一热，这盘没白熬。

昨天，商业航空涨得人仰马翻。虽然板块排名才15，但涨停28只，无人能及。天银还创了新高：66.66，这数字吉利，顺顺顺顺。

我是上周四放言“商业航空第二波”来了，并在前天和昨天早上再次强调。我想，信了的人，应该都拈到了肉。

周末又做了一期付费，判断AI应用将走上风口。昨天一大早，中文在线和蓝色光标直线起暴，光标最高冲了十多个点，硬是扎劲。

前面大涨的算力租赁和电池都在回调，易中天也走了绿盘。昨天我咋说的？“今天是4月20号了，坚定看好军工航天。只要易中天那帮抱团的光通信、算力硬件回档，就是军工航天接力的时候，而且很快了。”——预判对了嘛，关键是马前炮，立竿见影。袍哥人家，不得拉稀摆带。没得点干货，我敢开付费阅读喲？记得第一次开，挖的啥？液冷。请了茶的，赢麻了，若是滚动，现在还在麻。

分享AI选票的方法，有人用此法就选了短线肉票。就580微币，换算下来58元，一杯茶水。与一个风口的确立、牛股的选定相比，算啥嘛？炒股之人，说这些。反正，正常情况下每周发一期，挖到急的风口，临时再说。

关于商业航天第二波，以及关注AI应用的逻辑，在前面中已说透了。对了，昨天商业航天盘口有个细节：年初国家队干的那批标杆，昨天动了——卫星、卫通、航天电子、天银机电等。这就实锤了我的判断，第二波来了。

国家航天局官宣：4月24日中国航天日，将发布深空探测、商业航天等一系列重大信息。等着吧，好日子才刚刚开始。

家里无矿，现在而今眼目下，先把军工航天和AI应用的肉吃了。军工航天中线波段，AI应用今天切换到电力设备。排在航天军工后面的电力设备，该上桌拈肉了。前几天也提示过，XX西电、XX南自都回踩完了。其它的就算了，不要心太肿，把所有的涨停都自己扛——扛不了，也扛不起。

各位老铁，早茶泡起！今天是4月20日，星期一。

日本选在《马关条约》签订131周年纪念日，派闯台海；区直接硬怼，133号舰艇编队过航横当水道赴西太演训；伊朗、美军在阿曼湾直接干起来了，美军拦截货船，伊朗革命卫队逼退美军；央视周末聚焦，光纤价格暴涨650%、人形机器人半马包揽前三；国防科工局、国家航天局密集发声，商业航天即将发布重大信息……

一、日本选在《马关条约》日闯台海，百年野心从未死心

消息点睛：

• 4月17日，日本“雷”号过航台湾海峡，全程耗时约14个小时，远超常规9-10小时的过航时间，蓄意挑衅意味十足。

• 131年前的4月17日，清政府与日本签署《马关条约》，将台湾全岛割让给日本，给中华民族刻下了一道巨大而深重的伤痕。

• 区组织海力全程跟监警戒，外交部、国防部接连发声，向日方提出强烈抗议。

• 解放军报“钧声”发文：兴风作浪一错再错，只会让日本堕入无底深渊。

• 4月19日，区组织133号舰艇编队过航横当水道，赴西太平洋海域开展演训活动，检验部队远海。

龙门阵摆起：
这消息，硬是让人心头一紧。《马关条约》割让台湾，是咱们民族最深的伤疤之一。日本偏偏选在4月17日这一天闯台海，你说这是巧合？鬼才信。

外交部说了，这是“赤裸裸的蓄意挑衅”，是“对中国人民感情的极大伤害”。解放军报的话更狠：“只会让日本堕入无底深渊”。区直接派舰艇编队过航横当水道，去西太演训——这是给日本看的：你动，我也动，谁怕谁？

对今天市场有啥影响：

• 军工：台海局势紧张，军工情绪有支撑，尤其是海防、导弹、雷达方向。

• 自主可控：外部压力越大，国产替代的逻辑越硬。

一句话：日本选这天搞事，军工和自主可控，还得拿着。

二、中东又干起来了：美军拦截伊朗货船，伊朗革命卫队逼退美军

消息点睛：

• 伊朗迈赫尔通讯社报道，美军在阿曼海向一艘伊朗商船开火，企图迫使后者返回伊朗领海，伊朗革命卫队海军及时赶到，美军被迫撤退。

• 特朗普称美军在阿曼湾武力拦截并控制一艘伊朗货船，美国海军已控制该船。

• 伊朗媒体称伊朗拒绝参加第二轮谈判，只要存在海上封锁，就不会谈判。

• 伊朗议长称已做好外交与军事对抗两手准备。

龙门阵摆起：
美军直接登船扣货，革命卫队赶来逼退美军——这是擦枪走火的节奏。两边都在硬刚，谁都不让谁。伊朗说“只要封锁就不谈”，美国说“你谈也得谈，不谈也得谈”。

对今天市场有啥影响：

• 石油：局势升级，油价有支撑。

• 油运：航行风险飙升，运价高位运行。

• 黄金：乱世黄金，继续发光。

• 军工：美伊直接冲突，军工情绪有支撑。

一句话：谨防擦枪走火。

三、光纤价格暴涨650%，产销量暴增500%——央视周末聚焦

消息点睛：央视财经报道，今年以来光纤行业“产品量价齐升”。G.657.A2光纤从去年32元/芯公里涨到240元/芯公里，涨幅达650%。一季度光纤产销量同比增长35%以上，海外销量增速超55%，部分企业产销量同比增长近5倍，排产已到明年一季度。

龙门阵摆起：
涨650%是啥概念？去年买一斤猪肉的钱，今年只能买一两半。订单排到明年一季度，说明需求真的爆了。AI数据中心要它，全球算力基建要它，中东重建也要它。光纤不是啥高大上的东西，但就是这个不起眼的“线”，成了全球信息时代的血管。

对今天市场有啥影响：

• 光纤光缆   直接受益，量价齐升，业绩弹性大。

• 光通信   配套需求，情绪提振。

一句话：光纤涨650%，光通信这条线还得盯。

四、人形机器人半马：荣耀包揽前三，自主导航机器人破人类世界纪录

消息点睛：4月19日，2026人形机器人半程马拉松鸣枪开跑。来自荣耀的齐天大圣队、雷霆闪电队、星火燎原队包揽前三名，参赛机器人均为自主导航，冠军“闪电”净用时50分26秒，超越人类男子半马世界纪录（57分20秒）。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是科幻片照进现实。机器人跑半马，还跑赢了人类世界纪录——去年冠军2小时40分，今年直接干到50分钟。一年时间，技术迭代的速度比火箭还快。自主导航机器人包揽前三，说明机器人已经不用人遥控了，自己认路、自己跑、自己调整。

对今天市场有啥影响：

• 人形机器人   情绪提振。

• 伺服系统、减速器、传感器需求持续。

• 自主导航技术突破，相关算法公司受益。

一句话：机器人跑赢人类，人形机器人赛道硬是来劲了。

五、商业航天：4月24日航天日将发布重大信息

消息点睛：

• 国防科工局官微消息，商业航天发展有系列重要指示批示，会议强调在确保安全前提下逐步释放商业航天发展潜力。

• 国家航天局官宣：4月24日中国航天日，将发布深空探测、商业航天等一系列重大信息。

• 中国星网数科公司启动第一批次遥感数据框架采购。

• 日本全面押注星链，三大运营商已全部与SpaceX达成合作。

龙门阵摆起：
这几条放一起，商业航天硬是要起飞了。4月24日，就在眼前了——深空探测、商业航天、月球样品研究，三大方向同时发布重大信息。国家航天局亲自站台，这分量，懂的自然懂。星网数科公司已经开始采购遥感数据了，说明卫星互联网建设正在从“规划”走向“落地”。日本那边三大运营商全跟星链合作，说明低轨卫星互联网是全球共识，谁抢得早谁占得先。

对今天市场有啥影响：

• 商业航天   直接受益，航天日催化在即。

• 卫星互联网   长期利好。

• 遥感数据   采购启动，业绩兑现。

一句话：4月24日倒计时，商业航天硬是来劲了。

三只眼操作扎记

昨天很晚了，裴得胜突然找我，喊我给他选一只光纤票。他说周末消息说光纤价格暴涨，他准备去拈一嘴。我说你咋不去问文爷？他说问了，文爷没开腔。文爷那个人，闷起不开腔就是没把握嘛，他都不说话，你急啥子？

我说：易中天业绩也报了，光模块、光纤涨了那么大一截，利好会不会出尽？你要考虑清楚哦。这个时候去拈，小心把牙崩了。就算看好，也等回调再去嘛，追高挨刀的事还少迈？股市里头，利好出尽是利空，这句话不是白讲的。

他问我看好啥子。我说军工航天，再就是周末挖的那个算力延伸板块。他问周末挖的啥？我说你自己去看，挖风口是要时间的，又费马达又费电，你连茶都不请我喝，就想白瞟嗦？裴得胜嘿嘿笑，说改天请我喝茶。我说改天？你先记到账上。

一、中东又干上了，跷跷板又要晃

中东又干起来了。美军直接上船扣货，伊朗革命卫队赶去逼退，两边枪都端起了。今天A股又得盯着石油指数和美元——那就是跷跷板的另一头。石油一涨，科技股就承压；石油一跌，科技股就喘气。这两头，来回晃得人头晕。

现在的局势清楚得很：特朗普想抽身，但又想全胜而退，体面地走。伊朗也看穿了：你打了我，啥都不付出就想跑？没得那么便宜的事。伊朗现在咬死“海上封锁不解除就不谈判”，特朗普又不肯解除封锁，这局棋就僵起了。

这样一来，股市变数就大了。前两天市场刚有点脱敏，架不住他这一惊一乍，又要震荡了。如果真干开了，这盘暴跌的可能是美股——涨了那么多，该倒垃圾了。13连涨，费波拉契变盘窗口，随便哪个指标看，都该歇一歇了。咱们这边，跟不跟？不好说，但心里得有数。

二、坚定看好军工航天，接力就在眼前

今天是4月20号了，我坚定看好军工航天。只要易中天那帮抱团的光通信、算力硬件回档，就是军工航天接力的时候，而且很快了。再就是周末挖的那个算力延伸方向，逻辑硬、位置低、资金还没大规模进来，正是埋伏的时候。

手里天银还在，慢是慢了点，但小车不倒只管推。军贸那边，国科军工、中航沈飞都放观察名单里，等风来。昨天看到国防科工局、国家航天局密集发声，4月24日航天日要发布深空探测、商业航天重大信息，这催化就在眼前。日本都全面押注星链了，咱们这边还能慢？

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

各位老铁，早茶泡起！今天是4月19日，星期天。

没想到吧，又开火啦。以色列又空袭黎巴嫩，真主党放话要回应；伊朗革命卫队宣布封锁霍尔木兹海峡，美军计划在国际水域登临扣押伊朗油轮，印度油轮被伊朗炮击后印度外交部召见伊朗大使；国产光纤全球爆单，部分产品价格暴涨650%；商业航天、军贸放量被机构密集关注……

但昨晚最劲爆的消息，还不是这些——原油市场又出“神操作”了。

一、中东又炸了：停火是假的，封锁是真的

消息点睛：

• 以军18日在黎南部“黄线”以南地区消灭多名真主党成员，称其违反停火协议并对以军构成“即时威胁”。

• 真主党卡西姆声明：将对任何违反停火协议的行为作出回应，停火须由双方共同遵守。

• 伊朗革命卫队海军18日傍晚正式封锁霍尔木兹海峡，称因美方违反停火承诺、未解除对伊朗港口和船只的海上封锁。

• 美军计划在未来几天内登临并扣押在国际水域航行的与伊朗有关联的油轮及商船，将打击范围扩展至中东以外地区。

• 两艘悬挂印度国旗的油轮在阿曼北部海域遭伊朗革命卫队炮击，印度外交部召见伊朗大使提出抗议。

龙门阵摆起：
前脚说停火，后脚以军就开打。真主党说“共同遵守”，意思是你违约我就要还手。伊朗直接关了海峡，美军要全球扣押伊朗油轮，印度油轮被炮击后找伊朗算账——这哪是停火，这是换了个姿势继续打。

对市场有啥影响：

• 石油：海峡关了，油价呢，如何走？

• 油运：航行风险飙升，运价高位运行。

• 黄金：乱世黄金，继续发光。

• 军工：以黎冲突升级，军工情绪有支撑。

一句话：停火是假的，封锁是真的，黄金军工还得拿着。

二、神秘空头：卡点下单，一小时狂赚7000万美元

消息点睛：
据市场交易数据和研究机构The Kobeissi Letter汇总，美国东部时间周五早晨8点24分，原油市场在没有任何新闻的情况下突然放量，短时间内出现价值近8亿美元的成交，同时伴随着价格跳水。21分钟后，伊朗外长阿拉格齐宣布霍尔木兹海峡对所有商船“完全开放”。到9点10分，美国WTI原油期货一度跌穿80美元/桶关口。这意味着这笔交易在不到一个小时里获利7000万美元。

更诡异的是，这已经是近两个月内第三笔在重大政策宣布前出现的巨额空单——3月23日特朗普宣布推迟袭击伊朗能源设施前15分钟，有人抛售5亿美元原油期货，油价暴跌15%；4月7日美伊宣布两周停火前数小时，有人建立约9.5亿美元原油空头仓位。三笔交易合计规模超过22亿美元。

美国商品期货交易委员会（CFTC）已对相关交易展开正式调查，重点就是这几笔精准卡点的空单。白宫还曾被曝向全体员工发警告邮件，要求工作人员不要利用工作中获得的信息在期货市场下“时机绝妙的押注”。

龙门阵摆起：

邪门！消息出来前21分钟，8亿美元空单砸进去；消息一出来，油价暴跌，一小时赚7000万美元。这不是炒股票，这是印钱。

华尔街的交易员私下都说：“他肯定知道什么。”一个月三次，次次踩点，次次大赚。这种操作，已经不是“运气”能解释的了。要么是有人提前拿到消息，要么是有人就是消息本身。CFTC在查，但查不查得出来，是另一回事。查到又能抓子嘛。

关键是，这种“神秘资金”的存在，说明中东局势根本不是“停火”那么简单——有人提前知道要出事，而且知道出什么事、什么时候出。普通散户跟他们玩，就像跟庄家打牌，牌都没摸完，人家已经知道底牌了。

对市场有啥影响：

• 石油：海峡刚关，油价反弹，但“神秘空头”精准卡点说明波动会很大，追高容易挨刀。

• 普通投资者最好别碰石油期货，那是有钱人互砍的场子，咱们看看热闹就行。

一句话：神秘资金赚得盆满钵满，散户看看就好，别去当韭菜。

三、国产光纤全球爆单：价格暴涨650%，排产到明年

消息点睛：央视财经报道，今年以来光纤行业“产品量价齐升”。一季度光纤产销量同比增长35%以上，海外销量增速超55%，部分企业一季度产销量同比增长近5倍，排产已到明年一季度。价格爆发式增长，G.657.A2光纤从去年32元/芯公里涨到240元/芯公里，涨幅达650%。中信建投分析，AI数据中心使用量较大是主要推手。

龙门阵摆起：
这条消息，硬是提气！涨650%是啥概念？去年买一斤猪肉的钱，今年只能买一两半。订单排到明年一季度，说明需求真的爆了。光纤不是啥高科技，但AI数据中心要它，全球算力基建要它，中东重建也要它。

对市场有啥影响：

• 光纤光缆（长飞XX、亨通XX、中天XX）直接受益，量价齐升，业绩弹性大。

• 光通信   配套需求，情绪提振。

一句话：光纤涨650%，光通信这条线还得盯。

四、商业航天+军贸：密集催化，机构强推

消息点睛：

• 千帆星座第七批组网卫星以“一箭18星”成功发射，常态化组网发射即将开启。

• 4月下旬起中国进入可回收火箭密集验证窗口，朱雀三号等火箭已进行入轨级可复用。

• 中航证券研报指出，国科军工2025年外销产品收入同比增长484%，军贸放量与扩产落地共振提升业绩表现。

• 开源证券表示，军工领域重点关注军贸和航空航发两大方向，军贸板块受益于国际市场拓展和技术输出。

龙门阵摆起：
这几条放一起，商业航天硬是要起飞了。一箭18星、可回收火箭密集验证、军贸爆单，催化一个接一个。国科军工军贸收入增长484%，这不是“故事”，是实打实的业绩。

对市场有啥影响：

• 商业航天  密集催化。

• 军贸   业绩兑现，机构强推。

一句话：商业航天+军贸，两条腿走路，硬是走得稳。

三只眼手记

周末这两天消息看得人脑壳嗡嗡的。说好的停火呢？说好的谈判呢？结果以色列又炸了，伊朗又把海峡关了，美军还要全球扣押油轮……关键是，时差好像专门跟A股作对一样——我们一收市，特朗普就放利好，美股涨得欢；等我们要开市了，他又放利空，昨天又威胁要进攻伊朗。明天一开盘，怕不是又要瓜起。

更气人的是，每次放消息之前，总有人提前晓得。这盘更邪门，消息出来前21分钟，8亿美元空单砸进去，一小时狂赚7000万。咱们散户还在那儿画K线、算MACD，人家直接拿剧本炒股。这还玩个锤子？

昨天一个老铁叹气：这行情，做多怕追高，做空怕被轧，空仓怕踏空。三句话，把股民的心酸摆得透透的。

成都这两天天气巴实，算是人间最美四月天了。我索性关掉电脑，翻出拉斯·特维德的《金融心理学》。书里说：当市场万众一心看好一个板块、分析师和媒体拼命鼓吹的时候，往往就要出变故。对照现在的算力硬件、存储芯片——几乎没人说不好，几乎没人敢看空。会一直涨下去吗？鬼晓得。

早上刷到一篇文章，标题是《“中际旭创们”的剧本，会在哪些赛道重演？》文章点了两个方向：商业航天和军贸放量。其实就是一个赛道——军工航天。上周我专门做了一期付费阅读，挖的就是这一块。有个老铁看了，买了只巨力XX，居然拈了20个点的大肉。我的天银没那么好命，像老牛拉破车，慢慢拱。也好，小车不倒只管推。

军工航天会不会成为下一个“中际旭创们”？我猜会。至少从政策力度看，前些天官媒文章明确提出“用举国体制发展低空”——这个份量，你懂的。如果短期算力硬件要换挡，我坚持昨天那期里的判断：高低切换已经开始了，别等吧叽了才反应过来。

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

各位，早茶泡起！今天是4月17日，星期五。

——外交部提醒赴美注意入境安全，中国驻日大使馆接连遭到恐怖威胁，阿里发布世界模型“快乐生蚝”对标谷歌，腾讯混元3D世界模型2.0开源，3家A股公司发退市风险警示，一线城市二手房价格集体上涨，特朗普称伊朗同意不拥核，以黎启动10天停火但以军不撤，伊拉克开始通过叙利亚港口出口原油，新闻联播聚焦贵州算电协同，力箭一号遥十三近期拟一箭五星发射……

一、中美日关系：赴美被拒、使馆遭恐袭，外围不太平

消息点睛：

• 外交部提醒赴美注意入境安全。约20位中国学者持有效签证在西雅图机场遭无理盘查并被拒绝入境。

• 中国驻日大使馆接连遭到恐怖威胁：3月5日收到恐吓信，3月31日有人称使馆内安装遥控炸弹，3月24日发生现役自卫队官员持刀翻墙闯入事件。

龙门阵摆起：
这两条放一起，让人心头一紧。二十个学者，签证合法，开个学术会议，结果被拦在机场外，这叫啥？欺负人。日本那边更过分，恐吓信、炸弹威胁、持刀翻墙，一次比一次凶。中方已经严正交涉了，但日本警方“未给予重视”。这账，记下了。

对今天市场有啥影响：

• 军工：外围不太平，军工情绪有支撑。

• 自主可控：越是这样，国产替代的逻辑越硬。

一句话：外围不太平，军工和自主可控还得盯。

二、AI大爆发：阿里“快乐生蚝”对战谷歌，腾讯开源“造世界”

消息点睛：

• 阿里发布世界模型“HappyOyster（快乐生蚝）”，基于原生多模态架构，支持多模态理解与音视频联合生成，可实时构建可互动、可演绎、可探索的AI数字世界，与谷歌Genie 3同属世界模拟器流派。机构认为利好互动视频、互动影游、游戏。

• 腾讯混元3D世界模型2.0正式发布并开源，支持自动生成、重建和模拟3D世界，支持与游戏工作流无缝对接，用于快速生成游戏地图和关卡原型。AI从“对话”“画图”“捏物体”，进化到了“造世界”。

龙门阵摆起：
阿里叫“快乐生蚝”，腾讯叫“混元世界”，一个比一个接地气。阿里要对标谷歌Genie 3，腾讯直接开源。AI从“聊天”变成“造世界”，以后你玩的游戏地图，可能是AI一键生成的。

对今天市场有啥影响：

• 游戏（三七XX、完美XX、吉比X）直接受益。

• 互动影游（芒果XX、华策XX）新场景催化。

• AI算力   互动影游要嗨

。

三、国内经济：3家A股公司退市预警，一线城市房价涨了

消息点睛：

• 网达软件、实达集团、GQY视讯因财务指标触及退市风险警示标准，发布公告提示风险。

• 3月70个大中城市中，新房和二手房环比上涨城市分别增至14个和13个。北、上、广、深二手房价格全部上涨，市场呈现一线城市领跑特征。

龙门阵摆起：
退市预警，三家一起发，说明监管在动真格。业绩不好的票，该退就退，别赖着不走。房价这边，一线城市二手房全涨了，上海新房涨3.7%领跑。“小阳春”还在，但能不能持续到5月，得看政策。

对今天市场有啥影响：

• 房地产   情绪提振。

• ST板块：警惕退市风险，别踩雷。

一句话：房价回暖，地产股有反弹。

四、中东大戏：以黎停火10天，但以军不撤

消息点睛：

• 特朗普称伊朗同意不拥核，美伊下次会晤可能本周末举行。

• 特朗普称以黎有望达成协议，10天停火期将涵盖真主党，以色列已同意停火10天，但不会从黎巴嫩撤军。

• 伊拉克开始通过叙利亚港口出口原油。

龙门阵摆起：
伊朗同意不拥核？特朗普说了，伊朗还没回应。以黎停火10天，但以军不撤——这叫什么？停火不停枪。伊拉克绕道叙利亚出口原油，说明霍尔木兹的路还不通，油运路线在重构。

对今天市场有啥影响：

• 石油：停火预期，油价短期承压，但伊拉克改道说明运输成本还在。

• 油运：航线重构，运价有支撑。

• 军工：停火但没撤军，军工仍有支撑。

一句话：停火不停枪，石油军工还得看。

五、新闻联播聚焦贵州算电协同，力箭一号近期一箭五星

消息点睛：

• 新闻联播今晚聚焦贵州算电协同。

• 力箭一号遥十三运载火箭顺利出厂，近期拟执行一箭五星发射任务。

龙门阵摆起：
新闻联播聚焦算电协同，这是官方背书。算力+电力，两条线的交集。力箭一号又要发射了，一箭五星，商业航天发射排满了。

对今天市场有啥影响：

• 算电协同（国电xx、许继xx、海兰x）政策催化。

• 商业航天（中国XX、航天XX、广联XX）发射催化。

一句话：算电协同上新闻联播，这条线要动一动。

三只眼早盘手记

半夜美股又悬吊吊了一哈。临收盘那阵，有消息说谈判成功可能要拖到6月，股价应声就栽了下去，石油也卷土重来。但很快又被买盘硬生生撑了回来——华尔街那帮人说这叫“勉强拉回”。我瞅了一眼形态，高位吊颈线，这名字听着就不吉利，跟人脖子上挂了根绳子似的。

一、国际化？这回是美股跟A股学

股市真的国际化了。昨晚美股涨的啥？锂矿、光通信、CPU、半导体——跟咱们前几天A股的剧本一模一样。以前老说A股跟风美股，这回我看是美股跟了A股的风。风水轮流转，轮到咱们当大哥了。不过当大哥也得悠着点，别飘。

二、AI应用：今天该它上场了

今天应该是AI应用上风口的日子。阿里的“快乐生蚝”，腾讯的“混元世界”，一个比一个接地气，名字取得硬是巴适。阿里要对标谷歌Genie 3，腾讯直接开源——AI从“聊天”变成“造世界”，这故事够硬扎。

逻辑也简单：这个板块调整得巴巴适适，跌得够久、洗得够干净。昨天已经热身了一盘，板块排进前三，但涨停的只有两家——这哪够？情绪还没打满，就像火锅才端上来，还没开火。今天看它能不能沸起来。

三、算力租赁+电力：央视点火，今天延续

昨天牛的除了锂矿，就是算力租赁。昨晚央视聚焦电算协同，这是官方背书，相当于给炉子添了一把柴。算力的尽头是电力，这话我说了不下一百遍，耳朵都起茧子了，但市场就是慢半拍。

电力也调整得差不多了，前天开始修复性反弹，今天应该能延续。央视一聚焦，情绪就来了。今天若有龙头带头反击，那就是个信号——老龙头一吼，小弟们总要跟一跟。

四、商业航天：偷着乐，闷声发财

商业航天这两天是偷着乐。虽然没有锂矿、算力那么风光，但板块在悄悄复苏，很多个股开始闷声发财——不声不响，天天往上拱。对商业航天来说，四月是人间最美的时候：下半月发射一个接一个，卫星回收也要开始了。

票还得捏紧，别被颠下车。这种慢牛行情，最考验耐心。

五、大盘：连涨之后，必须滚动

不管美股还是A股，连涨几天之后，短线都到了高处的坎坎上。尤其是主板，反弹到了55天线，能不能冲过去？就算冲过去，能不能站得住？都是问号。

所以，手里的票必须滚动——涨多了减点仓位，回踩到位了接回来。别贪，也别慌。炒股就像赶场，背篼装满了就要回家，别等到太阳落山。

本文内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！