管理 太阳.gif' />#第一条主线：关注三季度业绩弹性。PCB提价叠加传统旺季订单释放，量价改善有望带动盈利修复，部分中小厂商三季度业绩值得期待，重点关注威尔高、迅捷兴、依顿电子、奥士康、崇达技术。

#第二条主线：关注份额突破与业绩兑现，重点看好景旺电子、方正科技、南亚新材。围绕Rubin、谷歌TPU等主流服务器平台，挖掘客户份额持续提升的PCB及上游材料企业。在mSAP产能紧缺背景下，客户认证突破、订单加速导入与有效产能释放有望形成共振，推动单季度业绩持续环比高增，重视增长弹性与兑现持续性！

#第三条主线：关注新技术导入，把握从验证到量产的投资机会。重点关注RCC方向的迅捷兴、电源PCB方向的威尔高与中富电路、陶瓷基板方向的科翔股份和博敏电子、PTFE方向的生益科技、CoWoP方向的鹏鼎控股等。技术升级有望拓展应用空间、提升产品价值量，重点跟踪客户验证与规模量产节奏，把握新业务向收入及利润增量转化的机会！

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