1、隔夜，美股涨跌不一，道指跌0.04%，纳指涨0.54%，标普涨0.26%，美国7月CPI如期降温，美联储9月加息预期随之回落，加上AI财报多数超预期，“新贵”们大涨，提振市场，Nebius大涨34.14%，公司季度云业务销售额同比飙升514%；CoreWeave涨19.28%，公司披露在手订单储备规模达1040亿美元。

2、美股领涨板块：电机，激光雷达，计算机设备，物联网，氢能源，通信设备，卫星通信，数据中心，固态硬盘，休闲餐饮股票，电源设备等。领跌板块：铝业，移动游戏，塑料与橡胶，飞行汽车，床垫，空壳公司，航空租赁，内地教育，人脸识别，无线充电等。

3、高盛分析师则认为，关税、伊朗战争及AI需求测量误差的叠加效应，是目前核心PCE通胀仍高于美联储2%目标的主要原因，预计该组合将使美联储在年内维持利率不变。

4、美国劳工统计局周三公布数据显示，7月CPI同比上涨3.4%，较6月的3.5%小幅回落，为3月份以来的最低水平。核心CPI同比增速从2.6%收窄至2.5%，两项指标均与市场预期一致。环比层面，整体CPI上涨0.1%，为3月份以来最低水平，核心CPI上涨0.2%，同样落在预期区间。数据公布后，交易员维持对美联储9月加息概率45%的押注，市场定价格局未见明显变化。

5、国内用户等待两年的Apple Intelligence国行版即将上线，但收费模式已现雏形。iOS 27 beta 5显示，AI摘要功能与iCloud+套餐挂钩，2TB限5个摄像头使用 AI 摘要，12TB限15个。随着ChatGPT、豆包等产品转向付费，AI免费时代正在结束，苹果也顺应这一趋势。

6、ebius二季度营收同比暴增454%至5.823亿美元，AI云业务贡献98%收入，调整后EBITDA达2.36亿美元。公司签署四笔超10亿美元大合同，算力定价能力提升，并将2026年底签约容量目标上调至5吉瓦。管理层重申全年营收指引，计划2027年起每年新增超1吉瓦容量，对AI算力需求保持强劲信心。

7、马斯克在SpaceX全员会上宣布，AI收入“肯定”将在9月首次超越SpaceX所有其他业务收入，并定下明年底AI算力达10吉瓦的目标，对应潜在年收入3000亿至5000亿美元。他高喊，“我们必须取得AI的胜利，未来将是关于AI和机器人的世界。”这也是他对SpaceX AI业务最为明确的时间表和规模预测。

8、8月12日，阿里云宣布灵骏真武M890超节点实例正式上线，首批已在乌兰察布地域开售。企业级客户无需自建机房，在云上即可开通64卡高速互联算力单元，最高可承载十万亿参数级MoE大模型推理。阿里云灵骏真武M890超节点也是国内首个成功运行超2万亿参数大模型的超节点形态算力，Kimi K3和Qwen3.8Max均已通过该实例对外提供服务。

9、央行首次在月中开展隔夜逆回购。央行8月12日公告，为更好匹配银行体系短期流动性需求，将在8月14日、8月17日至8月19日开展隔夜逆回购操作，采用固定利率、数量招标，每日操作量不超过6000亿元。

10、国际现货黄金近期强势反弹，重新站上4400美元/盎司关口，单周涨幅约7%，截至8月12日14时小幅回落至4391美元/盎司。国内金价从8月初的878元/克一路上涨到955元/克，连续上涨80元/克左右。

11、8月12日，浙江省人民政府办公厅印发《关于推进脑机接口产学研联动的若干措施》的通知。其中提到，优化产品应用路径。制定脑机接口产品医疗应用清单，根据产品获批上市情况动态更新。鼓励脑机接口企业自主合理定价，开通医用耗材挂网“绿色通道”，在申报后10个工作日内办结。鼓励医疗机构根据临床需要，按照“应配尽配”原则配备使用列入医疗应用清单的脑机接口产品，或设立临时采购绿色通道。

12、指数方面，昨天震荡反弹1%，各个板块轮动上涨，说明市场目前并不弱，今天预计继续维持震荡上涨或者冲高回落的格局。题材上依然看轮动上涨，电风扇行情，持股需要多一些耐心。