一、周末重磅

1、长征十号乙运载火箭一子级由我国首艘火箭网系回收海上平台“领航者”号成功捕获回收。至此，中国大运力可回收火箭技术取得里程碑式突破，也是全球首个将“海上网系回收”技术工程化的国家。长十乙成功实现可回收验证，标志着我国在重复使用火箭技术领域取得历史性突破，成为第二个成功掌握可回收火箭技术的国家。可回收技术的突破有望大幅降低火箭发射成本，推动商业航天产业化进程。同时，后续朱雀三发射有望接续催化。同时，有望大幅降低卫星发射成本，加速卫星组网工程。

周五长十乙相关的个股全部涨停，而民营领域的相关公司大部分都是冲高回落，朱雀三号如果近期挑战也能成功的话，那么，中国的商业航天就会摁下加速键，从测试到形成业绩，进入告诉发展期。

2、近日，国家医保局披露上半年成绩单：医保目录初审通过率92%、集采“豁免创新药”条款落地、原料药优先审评四类高端品种开通快速通道，从研发准入到支付定价的全链条支持框架已成型。

3、长鑫科技于7月16日开启新股申购，H1净利润超500亿，同比增涨超22倍。

4、在完成新一轮再融资、首轮限售股解禁的时点，“大模型双雄”同时抛出重磅表态。记者获悉，7月11日，智谱创始人唐杰发布题为《巨浪已来》的内部信，系统阐述公司在上市后的战略方向。他在信中宣布，智谱将启动名为“Touch High（摸高）”的战略计划，在未来两年战略性投入，直指AGI（通用人工智能）下一高地，而非追求短期应用变现。

前一日，MiniMax创始人闫俊杰同样发布了一篇内部信，以个人行动展示了对公司及AGI事业的“All in”姿态。他本人即日起至实现AGI，不再领取任何薪酬。在业内看来，大模型是公认的重资产、长周期赛道，这决定了其既要资源、资金的持续投入，也需要长期信心。在AI产业在应用变现全面提速的背景下，两家企业将“冲击AGI”重新置于优先位置，这一信号也说明了基础模型的竞赛远未结束，模型能力差距仍是拉开竞争力的关键。（上证报）

AGI这个是重点，国内2大龙头全部都在ALLin AGI，那么，我们需要重点关注A股相关个股，看看下周能否有龙头领涨。

5、据央视财经，有机构预测，到2029年，中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元。庞大的算力需求让投资机构相信，中国将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企业。 (央视财经)

央视财经的消息老赵有点拿不准，报道的绝对是真事，但是冻鸡就不好说了，毕竟是媒体，要靠软文吃饭。

6、中国卫星公告称，预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为3050万元-3650万元，同比扭亏为盈。上半年，公司全力推进重点卫星型号的科研生产管理，卫星研制业务半年度达到验收条件的合同履约进度节点较上年同期增加，收入利润相应增加，同时公司卫星应用业务保持平稳发展。注：公司Q2净利润预计0.73亿-0.79亿，Q1净利润-0.43亿，据此计算，Q2净利润预计环比扭亏为盈。

中国卫星的盈利，是否意味着卫星导航板块已经来到了商业化的拐点？

7、据最新消息，伊朗方面称，打击了美军在中东多处军事设施，其中包括位于阿曼杜库姆港的美国航母后勤保障中心和加油平台、位于卡塔尔的美军乌代德空军基地，以及美军位于科威特的“爱国者”防空系统、位于巴林的通信系统和雷达站。稍早之前，美军称打击了约140个伊朗军事目标，完成了本周对伊朗的第三次打击。

市场分析人士指出，随着美伊再度爆发冲突，伊朗关闭霍尔木兹海峡，国际油价下周可能迎来新一轮上行压力。此举或将加剧全球能源供给风险，重新点燃市场对通胀预期的担忧情绪，进而对美股科技板块形成压制，估值面临调整压力。

二、下周预判

1、科技股还会反复，不过，性价比已经不高了，这里老赵准备对科技股保持观望态度，先看看，如果有合适的单兵个股有机会，还会做，但不会作为重点。

2、商业航天，上周五下午，老赵清仓了所有的商业航天，卖点也不错，吃到了大肉，那么，等他们再回落回落，再考虑入手。

3、创新药板块下周应该会有低吸机会，周五涨了一波，有不少冲高回落，周一如果能回调回调可以考虑博弈一下。

4、指数周五重挫，下周大概率惯性低开，继续下跌的可能仍然还是有的，伊朗再次关闭霍尔木兹海峡会压制科技股。科技股下跌那么，周期股会涨么？例如猪肉。不见得，最近台风，高温，强降雨等极端天气，对养殖业是比较大的利空，也会起到压制作用，所以，综合比较，感觉还是创新药可能会好一些。

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议