管理 这两天外围市场科技股整体处于震荡期，所以映射到大A的相关方向走势也比较波折，只有半导体材料端走出了持续性，今天继续高举高打，这就是量化，并且扩散到有色和化工。很多人昨天看到低位的超跌反弹，又开始寄希望于所谓的高低切，但今天可能又失望了，有些甚至跌的更惨，比如软件、传媒互联网这类AI应用，普遍又是中大阴线新低，金融消费的情况稍微好一点。对于科技主线的看法，已经强调很多次了，主流方向如果都倒了，指望别的来带领市场不太现实。参考微盘股和全A中位数走势，从5月12日开始的这一段单边下跌，走势非常恶劣，堪比2024年初敲入的情景，大部分品种都是很丝滑的沿着五日线阴跌不止，市场更是动不动4000家以上下跌。目前这种局面不知道何时才会结束，只能边走边看，大盘本身已经代表不了绝大多数品种走势，比如近三个交易日，大盘基本横着走，但你的账户可能每天都在新低。宏观层面，暂时没有太大变化，美伊这两天又继续僵着了，但油价并未出现明显上涨，市场也有点疲了。另外，昨晚老美披露的5月通胀数据略低于预期，尤其是核心CPI，交易员降低了美联储加息的押注。短期来看，市场连续两天冰点，正常情况下，如果今晚海外走势好一点，明天出修复的概率较高，但我担心的还是老问题，万一你的不跟指数怎么办？下面跟踪一下热门方向：算力：目前活跃的有光通信、光纤、树脂、MLCC、石英、电子布、铜箔、覆铜板、磷化铟、检测、锡膏、晶振等，但今天有高位品种补跌的迹象，比如个别CPO、PCB、玻璃基板、光纤、电感、电容、电源、碳酸钡、MLCC、铜箔，短期看图说话，钻石回撤到支撑位附近。半导体：今天领涨的继续是材料端，比如六氟化钨、靶材、光刻、洁净室，同时带起来设备，上一波比较强势的如存储、封测、功率大部分还在震荡，大硅片抱团。新能源：前两天部分重回五日线的锂矿，回踩之后，今天再度拉升，可以考虑继续跟踪，别的大部分锂电，还有电网和储能仍然是阴跌走势，需要等图形走好。电力连续超跌之后，可能会有反弹修复，但把握难度较大，不像前一段时间那么容易套利。商业航天：Space X周五上市，而且近期商业航天频繁有发射的消息，今天午后有资金关注，但大部分还是阴跌，暂时没有板块效应，另外，连续下跌的军工近期部分大市值品种有大股东和高管增持，这里可能跌不动了，酝酿超跌反弹。机器人：前两天因为勋子带货反弹了一波，不过今天不少又跌回来了，非主流方向就是这样，面临的生存环境非常艰难，机器人短期方向不明，关注板块ETF年线附近的支撑。价值股方向，高股息今天继续抱团，以银行家电为代表，煤炭之前涨了一波之后，目前在回踩，Q2业绩不差，而且这两天炼焦煤、无烟煤、动力煤现货继续涨价。有色化工部分品种炒AI的上游材料，需要区别对待，但比之前连续阴跌要好得多，机会慢慢出现，可以把握。化纤和工程机械走势反复，还在继续磨底。