这大A股市真是够刺激的，美股一个响屁拉稀又给自己吓一跳，人家那是吃多了撑得，你呢？你不是先跌为敬了吗？人家那是就业数据好（真假先放一边）可能导致政策转向，情绪上有点波动。你跟着害怕啥呀？你是有美元债啊还是投了美股啊？我们是经济不刺激了还是要加息啊？没有美股那命得不了美股的病，你跟美股也没有一荣俱荣一损俱损的关系呀。都跟着矫情啥呢，国际国内一通分析，装什么大尾巴狼。

大A无非就是走在一个新的阶段产生了重大分歧：是走先进生产力引领的长期慢牛还是回到齐跌共涨你方唱罢我登场的老路。慢牛也不是一直慢慢涨而是震荡向上 ，得靠业绩增长一点点推高市场估值，中间的震荡、怀疑、肯定都是必然的。瞌睡送来个枕头，美股一跌可算找着原因了，对，就是他。这都是什么逻辑，投资着大A，不看自己的政策和发展前景，却担心着美股涨跌和小美的政策，脑子进多少水啊。

我们为啥没有美股的命呢？因为我们是卷王，是最优秀的后发优势奋斗者，所以没有一招鲜吃遍天这种事。对投资者来说也是一样，即使选中了很好的投资标的，也不能只是呆坐着不思考，而是要动态分析评估不同企业的不同发展阶段与估值的匹配性。

我的投资持仓没有什么大的变化，几乎开成了杂货铺，想捡便宜货这事儿真是改不了了，我这持仓里很多都是捡便宜货捡来的。

本周捡的便宜货是英科医疗，这真是看了很久等了很久。这家伙在医用手套领域真是做到了领先，关键是石油价格高企对它竟然有利，丁腈胶乳价格大幅上涨，4月份丁腈手套价格已经是从16美元/箱涨到了23美元。而对于英科医疗来说本来就到了周期拐点附近，中东点了一把火之后，小厂肯定是加速出清产能，他这个丁腈乳胶自供率超过80%的优势马上就体现出来了，清洁燃煤能源优势又比东南亚烧石油天然气的企业成本低了一大块，现在第四代全自动生产线也上量了，全球供需又是紧平衡，周期反转的天时地利人和就齐了。当初想的是练成九阴真经就买，一犹豫没买，担心得要死，结果周一真的给了短暂的窗口期，这就不能不动手了。跟特锐德那次一样，去年就开始关注，犹犹豫豫，到了这周终于拿下了。有点感慨，有些事也不知道是时机不对还是我自己没想明白，反正成本差了一截，不过确实更安心了。

还买回来了兆威机电的港股。这个也是觊觎了很久，一个朋友特意给我推荐了这家公司，当时还只有A股上市，也是琢磨了很久，拿不定主意，毕竟，虽然他的微型传动一体化技术在那个领域是领先的，但他的灵巧手业务还没有开始贡献利润，所以又等了很长一段时间，一季报出来，利空又被消化了一段时间，还是觉得有点贵。需要强调的是，我认为目前国内灵巧手业务领域，兆威机电绝对是领先的，可能也是国内唯一掌握指关节内置全驱动动力单元量产技术的公司（国外是日本尼得科和瑞士马克森）。港股上市之后，这次给了一个我自认为很好的价格，给机器人产业链准备的时间也正好，从0到1的爆发前夜。港股虽然给的估值低，但是弹性也高，一旦订单开始进入正循环，可能估值逻辑就会有大的转变。

我持仓没什么变化，只是有些会做仓位调整，没有清仓的，减的就不啰嗦了。

本周增加持仓最多的是特锐德。原因之一可能是开车的时候听到经济之声的广播，介绍今年起9个省份取消工商业用户政府固定峰谷价，说的比较详细，这个政策一定会陆续推广。这意味着对于特来电的充电桩网络真正利好来了。改革后峰谷电价差从0.5-0.8元/度扩大到1.0-1.5元/度，个别地区甚至可能到2，特来电基础盈利模式峰谷套利收益会直接增加。以特来电的运营网络规模和特锐德领先的储能电力调度控制技术，会加速淘汰没有智能调度能力的小运营商。而充电网络自身的储能和智能调配需求又会带来设备端改造的增量业务。特锐德终于迎来了充电网络运营的技术红利期，换个新名词说，是从“充电运营商”变身“能源互联网运营商”，也就是说，这部分业务的盈利逻辑已经开始彻底转变。原因之二是市场对于特锐德的轻视，就是好像特锐德的中标消息都是利空一样，而且明知道6月6日特锐德就会发布算电等一堆相关技术利好的最新发展里程碑，但是都是当成利空看待，这我完全不能理解。还是那句话，不理解，就多买。

我还买了一点沃尔核材，这可能属于逆潮流而动了。我的想法是，这公司的传统业务其实也不错，说传统其实也是前景很不错的现金奶牛业务。

他这四块业务里面，热缩材料40%，全球第一，电力电子汽车都要用，前景没问题；高速通信线缆25%，全球第二，国内唯一量产224G高速铜缆，电力能源20%，核电领域唯一通过K1类认证企业；新能源车充电枪，高压线束，15%，比亚迪，特斯拉供应商。

基本上没什么硬伤，关键还是这个增速最高的高速铜缆，GTC老黄讲过话之后，又去算了一下，光进铜退这事是不是有什么误解呢？ “垂直靠铜，水平靠光”。机柜内，2030年前我都看不出铜揽被取代的可能性，这么低成本的方案，咋可能不用呢？不仅要用，用量还要大幅增长。对于沃尔核材来说就是从0到1的故事已经结束，正式开启从1到10的发展阶段，行业已经开始第一轮涨价了。他现在要干的就两件事，一个是从全球第二干到全球第一，另一个就是从间接供应转向直供。从哪来的产能可能过剩呢？国内将来都不一定够分的。

关于斯特威，还得多说两句。上周周末一时兴起，写了一篇关于斯特威投资价值的分析，关注的人比较多，有些朋友可能还有点激动。我感觉大家理解上可能有点偏差，都盯着短距光互联去了，这是有点问题的，那暂时还只是一个奋斗的故事。短期内，斯特威的催化剂还是定增结束，华为下半年MATE90系列爆发（这是绝对大概率事件），CIS车载高增长，机器视觉等等这些绝对的主业关联项。短距光互联那只是一张长期期权，能不能兑现还未可知。可能这世界上就没有完美的投资标的，大多数时候我们都在玩一个找bug的游戏，但是长期的叙事和短期的判断不能混淆，我么能做的就是但行好事莫问前程，心急吃不了热豆腐。关于斯特威，投资之前最应该问自己的就是假如没有短距光互联这张期权，目前的估值是不是被低估了，你能不能接受。

其实我还有几个标的想买，被价格挡住了去路，杂货铺未能继续扩张，正好周一情绪杀，没准就被傻子扔出来，你们不买我买。