过去一周股市生变，估计很多人都是被砸懵的，我也一样，这并不稀奇。由于科技创新引发的局部热炒导致其他传统行业资金流出，于是大家开始心有戚戚，随时准备板块切换，认为又到了一度科技与传统大蓝筹、金融、消费等变换节奏的时刻，不能说股市崩盘与这样的思维模式一点关系都没有。我对这种想法持不认同观点，当然谁也不能保证就真的有上帝视角，只是一种思考吧。

我们大A其实是没有科技牛市这一说法的，传统上就是来回切换，今年高股息涨的好，明年可能就切换到小票，很多高明投资者的回溯也是基于这一历史规律进行，并演绎成不同的投资策略准备。我的看法是不大一样的。在科技创新领域，我们与国际先进的距离是啥样的呢？从望尘莫及，到望其项背，再到并驾齐驱，单点突破，最后实现全面超越。

我们过去的很长一段时间里一直是处于望尘莫及和望其项背两个阶段，所以没有办法产生科技牛市，而是在低端产业分工上，受产业引领者的节奏拉扯变换，形成了独特的不同类型上市公司引导股市来来回回的起伏，股市的投融资也基本上是匹配的。经过很长一段时间的努力，我们的很多产业积蓄了足够的力量来发展自身的技术用于加速创新，现在在大多数产业上我们已经处于望其项背，并驾齐驱和单点突破并存的复杂阶段，我们与先进者的距离在逐渐拉近，而从整体产业强壮度角度我们可能已经更胜一筹，所以我更愿意称现在的局部牛市是“先进生产力牛市”，这个观点我之前也多次阐述过。从融资角度讲，我们也能发现这个趋势，先进生产力的快速发展与现阶段融资方向是基本匹配的。

那么我们过去的那种好像很有规律的不同风格的切换其实是一个发展的特殊阶段，当然，这个结论只适用于我们，很多国家可能会一直处于那个阶段，这是由生产力发展能不能实现突破决定的。所以，既然我们已经在加速前进，并且形成了一种全面突破的态势，即使有干扰，只要我们自己能够坚定的走下去，先进生产力的全面超越就是一定能实现的目标，那“先进生产力牛市”就是必然会出现的，也是与现在和未来很长一段时间我们所处的发展阶段相匹配的，有了这样的历史观，回头去看投融资方面的变化就很容易解释的通。其实李录有一种观点就是从人类能量的角度去诠释，那个也能相互印证的解释这种变化。

所以我们出现先进生产力牛市并不奇怪，不仅不会很快消失反而会持续很长一个阶段，资本市场与宏观经济是相互映射关系，我判断由于我们所处的历史阶段，未来的股市要想能够长期向上，一定是由先进生产力推动的，无论我们怎样做思考都不应该偏离这个方向。至于说是进二退一还是进三退一那只是节奏问题，概念一起难免鱼龙混杂鸡犬升天，投资者要做的就是去伪存真，调整投资，这也正是我们投资者必须完成的具体工作。

我们的心思现在还没有统一，是因为传统思维还没有适应这样一个由先进生产力长期引领的股市，这样的牛市以前不算有，以前是齐涨共跌，要不就是各种奇葩投资模式你方唱罢我登场，谁都能分一杯羹，最后一起熄火。

基于上面这样的思考，我想股市调整虽然可怕，但也没什么大不了的，反而可以利用这样的恐慌进行布局调整，当然，谁也没法保证恐慌之后还有没有恐慌，但最终不管谁退谁进也好，还是要回到生意本质上。

我自己的投资和上周周记相比品种上没有什么大变化，但是仓位上进行了调整。

最重要的的就是上周周记说的希望有机会在斯特威身上进行纠错。市场确实给了我这个机会，有可能是个坑，反正我进了。我是大买特买，不停的买，一直买到吃不下去。上一次陪着实控人不减持承诺一起成长的那只是伟测科技，这一次不仅是实控人还把核心高管都拉上了，那我要再没信心就实在说不过去了。关于斯特威的逻辑推演放在单独一篇文章吧。

泡泡玛特卖了，可能想投机，也可能是闲的，还有可能是想继续买别的，反正一时清仓一时爽。

纳微科技卖了，涨的太好没忍住，后来补了斯特威的仓，感觉正好呢？

伟测科技减了点仓，为了买斯特威，结果这俩是难兄难弟。还有几只持仓涨的太好的也都减了仓，目的都是买斯特威。

时代电气上周是找到了一个很明显的市场bug，这周市场也清醒了，挺好，不过斯特威再跌它再涨没准也要卖了。

石药集团股价大幅波动，有朋友不理解，在我，早已经见怪不怪了，只是后悔没看见中午发季报，下午开盘有便宜可捡。港股有做空机制再加上资金结构大相径庭，导致完全和大A不是一个玩法。简单说，大家对于价值没有什么本质上的认识差异，人性上也没什么不一致的，但就是在时空认识上有差异，盈利模式上有差异。我本人是特别佩服港股市场上的做空资金的，因为我很难理解，也很难提前预判，这就是厉害的地方。当时在泡泡玛特上这个群体就做的特别成功，我至今都不知道是怎么做到的，又隐忍又坚决，当然可能是我想多了，也许就是资金为王吧。

华勤技术不太爽，想的是不仅主业前景好还持有上下游晶合集成11%股份，左右逢源。结果市场认同度不够高啊，当初还不如单独买点晶合集成备着，吃亏吃亏。这怎么和当初买了伟测科技没买长川科技一个感觉呢。

转念一想，算了，现在的当红炸子鸡未来也有可能沦为平庸之辈，很多风口拉长时间看不过是长周期中的一个节点而已。关键是我们能不能保持自己的思考定力始终围绕着先进生产力不断变化的发展方向去找到持续赚钱的生意、公司和相对便宜的投资价格。