这几天，盘面破不平静！

今天A股再次上演深V行情，最夸张的事科创50，盘中一度跌超2%，午后强势拉升收涨3.81%，创下近期最大单日振幅。

主板指数今天都是收阳，创业板收了假阳线，总成交量2.91万亿，基本和昨天持平，主力资金全天净流出大约142亿，且连续4个交易日流出，但，科创板逆势净流入46.7亿，现实资金像科技成长方向的结构性切换仍在延续。

核心题材领涨方向：

芯片概念，净流入198.58亿，驱动逻辑是AI算力驱动+存储器涨价，64GB价格暴涨300%。

人工智能，净流入167.68亿，驱动逻辑是Deepseek概念带动，政策催化国产算力建设。

电力板块，净流入15.25亿，驱动逻辑是虚拟电厂参与电力现货交易+算力新基建价值重估。

算力租赁板块近期资金也在持续流入，也可以作为一个重点关注方向。

电力板块方向，今天有一个新的消息，电力作为算力时代的能源基础设施迎来价值重估，中国联通韶关，中国移动官洲数据中心依托广东电网，首次参加电力现货交易，实现“算随电动，现货灵活购”，业内支出这标志着虚拟电厂成为链接电力现货市场与算力负荷的关键桥梁，其调度能力价值正在加速凸显。

所以，明天可以继续关注虚拟电厂能否持续走强。

另外，Token经济/算力租赁方面，也有重磅事件，弘信电子联手无锡高新区打造江苏省内首个华为昇腾384超节点算力，签约落户无锡，将部署4台384卡规模的算力，成为“国芯国模”算力的新样板。

情绪周期拐点确认：

连板总数从9只跃升至19只，晋级率提升至55.56%，高位晋级率高达75%，，这是市场在没有重大利空条件下自然探底回升，说明场内的恐慌盘释放完毕，场外资金确认兴许底部后进场，形成清晰的情绪反转信号。

市场炒作重心：从科创板主力资金净流入46.7亿元就可以看出，资金仍然在向科技主线聚焦，而非分散式的普涨。但是，科技股的大面积分化，我们也可以看出，炒作重心从此前的海外算力链开始向国产算力概念偏移。

后面看好的方向：

半导体设备，午后成交量放量明显，资金净流入第一，资金仍然在半导体内部进行轮动。

MLCC，风华高科，博迁新材涨停，这是这个板块首次集体走强，近期MLCC产品价格上涨超300%。

其他的继续关注铜箔，覆铜板，虚拟电厂，Token经济，工业软件，被动元件等。

持仓方面，昨天新开的算力租赁继续持股，小幅上涨3个点。老持仓CPO继续进行了减仓，今天翻红后再度减掉3成，剩余1成观察，盈利比较少，后面走好了再加。尾盘买了一部分科创板的电网设备，看明天能不能冲一波。

今晚的美股破不平静，美股指数都在跌，黄金白银也在大跌，更离奇的是原油也在跌，明天A股还能扛得住么？

祝好！

复盘声明： 以上内容基于盘后公开数据的推演，仅供复盘总结参考，不构成任何投资建议。