情况就是这么个情况了，世界比较乱套，风景这边独好。面对这么个乱局，甚至一些国家和地区都处在危亡之中，我们还能随意地打字，玩梗，憧憬未来的AI世界，不能不说这是一种幸运，也弥足珍贵。

因为这乱局的突然出现，打乱了很多人的投资部署，很多领域产业链的逻辑不再能够按部就班的推演。股市波动的时候有人获益有人亏损，但是我想，从中盈利了也不需要沾沾自喜，究竟一天结束，还是要打一周一个月甚至一年，双方决策者自己恐怕都不清楚，历史上很多重大事件的走向往往都是出人意料的。看错方向亏损了也不必太妄自菲薄，可能只是运气没站在你这边而已。有的时候也不是投资者自己想赌，只是不自觉的被裹挟其中。

我自己的投资节奏也不例外的被打乱了，我总嘲笑小徒弟每天不停的折腾，上下翻飞，这次也不得不随风起舞了。我在不停的尝试，有时候刚建立起来的逻辑又马上被推翻，可能没过两天又重新推演一遍改变，当然大的逻辑线建立比较久的持仓可能没什么特殊的变化。这么做的原因一个可能是有部分避险的需要，根据情况不断调整，另一个原因可能是冲突导致一些产业逻辑出现了确定性的变化。

比如大规模冲突对欧洲能源格局的影响会自动引导其加速新能源转型和能源自主，这个影响会是持久而深远的。那么对于中国新能源企业来说可能重新迎来几年的机遇期，包括风电、光伏和储能。欧洲对于绿色能源本身就有一种执念，以我多年前在欧洲各国的考察印象来说，欧洲人对于风能的喜爱是要排在排在光伏之上的，这几年不知道有什么变化没有。短期内能源价格高企对于欧美所有高耗能行业都是重大打击，这里面有一个差异点，就是欧美很多企业是靠石油天然气为能源基础消耗，这次的事件实际上就是雪上加霜，可能加速很多行业的产能关停并长期消失，比如农药行业就会比较明显。因为方法和路线差异，我们国内的很多产能消耗是煤电，本身成本就低于欧美，现在情况一变，成本端差异就更加明显。

以小美来说，也不是所有产业都空心，但是自保之余原本的出口产业在能源价格高企的情况下就很难加量输出了。我们今年的整体出口情况很可能会创新高，难，大家都难，就看谁更难。回过头来看，我们持续下大力气把电力能源问题解决的这么好，持续向新能源转型，那真是绝对的高瞻远瞩，战略定力非同寻常。

港股这段时间也同样被冲击搞事情，这个市场有时候真是莫名其妙，好多事情的因果甚至不能以常理度之。现在看来，大A顶多算是夸张的艺术，互相博弈预判多一些，港股因为还有做空机制和衍生品，可能也因为资金成分太复杂，大家对同一件事情的看法大相径庭，操作上也是五花八门。想在港股市场赚钱真是考验人的心性，可能只有在企业和生意长期发展的大势上看明白，才能最终赚到钱吧。

也正是因为这些不确定性导致了我这段时间的折腾，反复调试配方。资本市场的风险真是防不胜防，不知道可能来自哪里，当然这句话有瑕疵，这几年的重大风险几乎都来自川建国。

我现在既不追求集中也不强求分散，就是随波逐流，不停地去翻，看到哪个便宜了或者前景明确就随手买一点放在那，随它自由生长。有点像KFC的随心配，各个品类都买一点再组合在一起。

我关注的公司里很多都有值得注意的变化。

伟测科技又回到了新高附近徘徊，我也不怎么担心了。原来我一直的思路都是财报的时候我要验牌，结果公司偷偷摸摸揭开了一角，还是挺少见的，看了这一下心也就放下了。按照这个营收增速，而且公司又是向高端靠拢，26年1季报的利润增速我会给一个非常大跨度区间，可能是利润增长180%~370%。这要看公司怎么处理了，下限低是因为新设备折旧和考虑淡季进行费用分摊的保守财务测算。扣非的话可能结果更高，不敢想，不敢想，等着看底牌吧。

泡泡玛特则充分体现了香港资本市场的复杂性，其实就这么几天公司本身也不可能发生什么惊天动地的变化，但是因为有做空机制的存在，博弈被进一步放大了。而且我发现这种大规模的做空机制可以创造出除了小作文之外的物理操作，原来刚开始听说的时候还挺震惊的，资本的力量为了获利真是无所不用其极。比如先买爆IP产品，开始做空，然后大量抛售高买低卖，而做空赚的钱千百万倍于在产品买卖的损失，如果能配合以做空报告和小作文，这简直不要太好用。当然我还联想到了其他的很多坏招，就别说了。

有意思的是大A的散户还有很多人在呼吁把做空机制引进来，幻想着自己能够掌控，我原来也有这种看法，现在看，可能除了极少数情况大概连自己资金是怎么没的都不知道。事情看得多了，我对于很多原来似是而非的判断都产生了疑问。

最感慨的还是特锐德和明阳电气。两家都在新高位置附近，但是持股感受完全不同。明阳电气中间有一段是很煎熬的，股价七连跌的时候好几个朋友都很焦虑，这种由股价下跌引发的焦虑我也会有，但是确实没有逻辑。所以即使逻辑正确的情况下坚守也是很煎熬的，因为你也可能会怀疑你自己。特锐德为啥感受好，因为那个上涨来得快，没怎么经历账户大幅缩水的过程，就感觉顺当。其实就两个投资而言，你很难事先预知什么时候股价会起来，只能说谋事在人成事在天。

明阳电气中间曾经降了些仓位去确定性自认为更好的标的，目前结果肯定是不如的。特锐德也谈过，无非就是根据常识做了个逻辑推演，结果谁知道？我把它放进自选是在2024年2月份，15块的时候，可我买它是26年，能说自己高明吗？恐怕不能。当时没买是觉得看不清，条件不成熟，所以很多事是有概率在的，心思也不能太重。

很难说我的一些投资结果是不是和上面提到的宏观预期相关。反正这一周根据上面的宏观思路我关注了很多新标的。

新安股份我一开始的时候给予了很大程度的关注，希望很大，后来发现它是真没有磷矿，无奈。我倒不是图它有麟，主要是原材料这一块不受控了，真是非常可惜，不过还是值得适当关注，新旧几条线都是蓄势待发，就是没有原材料矿这一点有点不爽。

中际联合是按照上面的整体思路翻出来的一家很有意思的公司，小众而精致。这么细分的赛道还能跑出个很牛的冠军。常识判断它很便宜，风电都不用说增量节奏快不快，只是存量就能让他活得很好，何况风口已近。这业务不是纯纯的不停地堆量吗？而且存量业务成本很低。

还有华勤技术这样以前不太喜欢的现在也开始关注了，唉。有个朋友和我聊过这个，记得当时我还说这家公司赚钱太辛苦了，公司文化也苦，上下都累。经过这么长时间的观察和发展，我可能也要改变我的看法了。

有时候也觉得自己挺没出息，和AI，机器人，电力，商业航天思路一样，也就敢关注些边角料，只想捡便宜，大热的贵货真是不敢碰。

其实我还新关注了其他的很多公司，这段时间没少折腾，反复尝试也做了很多，也不能完全敲定。复盘一下，可能总体上还是立足于科技创新，独立自主，也许是因为外部环境太过动荡了吧，搞得胆子越来越小，稍有风吹草动就心惊肉跳，投资也越来越分散。总体上，只要我们自己稳住，越乱对我们越有利，这有点残酷，但是这战火四起的时候，也只能如此，也只能希望风景这边一直独好吧，当然，如果世界和平，人们能自由自在的四处旅行，品尝不同风味的美食，那才是最美好的。珍惜眼前的和平盛世吧，来之不易，稳住心，端住架，亏点钱问题不大。