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大摩对江波龙最新研报! 存储行业的结构性增长
红红红红 / 2025-11-12 10:12 发布
波龙的产品市场报价江波龙的产品市场报价会随存储行业周期波动,目前处于行业涨价周期,其产品价格呈上升趋势。以下是部分产品近期报价参考及行业动态分析:
产品报价参考
固态硬盘(SSD):如江波龙FORESEE TLC MSATA S326系列,64G、128G、256G、512G等不同容量规格价格在1688平台显示为¥60-¥700不等,具体价格因容量和销售渠道有所差异。
存储卡:如256GB TF(MicroSD)存储卡报价约¥293,适用于手机、行车记录仪等设备。
内存条:R5等高端内存产品因AI需求增长,价格涨幅明显,部分产品价格较年初上涨20%-30%。大摩对江波龙最新研报!上调目标价:325元
1)当投资者担忧利润率提升的可持续性时,模组厂商的股价波动通常会大于供应商。不过,我们仍认为短期催化剂对供应商有利;若明年短缺态势加剧,模组厂商的议价能力也将大幅增强。2)从历史维度看,当前估值看似较高,但人工智能超级周期已提升存储行业的结构性增长率,全球存储企业估值均已创下新高,因此我们在估值上倾向于更积极而非保守。
这种模组厂来说,已经不单单是做把芯片加工成为带PCB内存条这种简单模式了,他们现在都有自己的封测厂,有自己研发设计的存储驱动,可以从晶圆厂采购内存晶圆自己进行生产存储芯片。
简单理解这类模组厂业务 = 内存驱动研发设计+ 内存芯片封装测试 + 内存芯片再加工生产内存模组。是覆盖一定芯片研发,封装,系统及模块设计生产的企业。早已不是大家理解的低端模组厂家的




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