管理 这两天市场的走势应该超出了很多人的预期，尤其是还以熊市思维看待大A的，继昨天连续第二个交易日普涨后，今天市场其实赚钱效应依然不差，军工、机器人、AI应用、半导体、算力液冷等等轮番表现，不需要靠大金融，大盘已经再度逼近新高。其实，如果看更具代表性的平均股价，日线三连阳，已经创出年内新高，比较标准的牛市走法，现在有越来越多的公司，脱离底部，进入拉升段。截至到昨天，A股两融余额已经来到2万亿，这是自2015年7月1日以来再次突破这一关口。十年前，两融余额和总市值的比值，曾经来到过3%左右，目前A股总市值110万亿，这个数值是在1.8附近，距离15年的高点仍有较大的空间。所以，与其每天去猜测指数的涨跌，还不如继续挖掘机会，尤其是还没怎么涨的品种，更要倍加珍惜，这些都是新进场资金关注的重点。上个月，很多人只知道北美链算力、稀土永磁和医药，但进入到8月份，军军部分品种开始走加速，已经许久没有声音的机器人也重新活跃，一直趴在底部的计算机软件、AI智能体蠢蠢欲动，牛市都是轮涨的，每个月基本都会有几个大热点，足够让你好好把握。短期思路不变，主要还是看两条线：第一，反内卷。焦煤自从周一触底反弹后，日线已经连涨三天，基本探明短期底部，反内卷作为接下来政策发力的重点方向，还会反复活跃，和国内定价有关的主要是新能源和黑色系，和全球定价有关的主要是有色和化工。第二，科技成长。上个月大涨过的医药和北美链算力目前纷纷进入震荡期，虽然图形还没走坏，但要短期内再来一波，难度较大，资金切换涨幅相对不大的其余科技线。目前依然可以重点跟踪：算力补涨、AI应用、机器人工业母机、军军、光刻、固态电池、脑机接口等等