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今日麦米大涨10%，市场已对AI电源赛道的弹性和确定性以及公司的稀缺性有充分认知，我们重点强调公司的延展性和向上空间！
【中金电新】麦格米特大涨点评：维持推荐！重申看好观点！
反转2024 / 2025-01-07 23:51 发布
重申观点：我们认为公司可做的，能做的仍然大于在做的，潜在的客户群仍然大于现有的客户群。网络电源是公司的重点增长战略方向，因此不会只聚焦于单一客户和单一产品。
产品端：麦格米特在以往的业务布局中已展现出多点布局平衡增长的特点，且公司具有良好的技术基础平台。而AI电源并不是一个单品，其横贯前端的强电侧柜外的电源架构，以及弱电侧的柜内供电架构，同时随着功率和技术的迭代也持续涌现新技术新方案。我们看好公司产品端的延展性。
客户端：国内来看，我们看到互联网公司持续加大资本开支；海外云计算厂商的资本开支也持续增长，传导来看，电源部分也同样收益。我们应同样看到公司在客户端的延展性。
盈利预测（不考虑AI电源）：2025年净利润8.6亿元（扣非净利润7.0亿元）
公安备案号 51010802001128号