今日资讯｜昨天跌麻了，但尾盘还是拈了一筷子

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”公众号。

 隔夜市场

美国市场再现“股债汇”三杀。美股三大指数大幅收跌，道琼斯指数跌1.76%，标普500指数跌2.06%并创去年10月以来最大单日跌幅，纳斯达克综合指数跌2.39%；科技股普跌，甲骨文、博通跌超5%，英伟达、特斯拉跌超4%，亚马逊、苹果跌超3%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.44%，哔哩哔哩跌超6%，小鹏汽车跌超3%，拼多多、理想汽车、蔚来跌超2%，阿里巴巴、京东跌超1%。

美国10年期国债收益率涨6.76个基点，报4.2906%；两年期美债收益率涨0.87个基点，报3.5947%；30年期美债收益率涨7.92个基点，报4.9158%。其中，30年期和10年期美债收益率盘中一度创去年9月初以来新高，债券收益率和价格走势相反，收益率上升意味着债券价格下跌。

丹麦养老基金“AkademikerPension”计划在1月底前出售其持有的全部美国国债，原因是其认为特朗普的政策存在信用风险。桥水基金创始人达利欧也警告称，贸易紧张局势加剧和财政赤字增加可能会削弱人们对美国债务的信心，从而可能促使投资者转向黄金等硬资产，他建议将黄金作为重要的对冲工具。

美元指数盘中一度跌超0.7%，最低报98.25，截至发稿时跌0.48%，报98.57。

国际油价小幅波动，截至发稿时，美油主力合约涨0.1%，报59.49美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.05%，报53.91美元/桶。

国际金价再创新高，截至发稿时，现货黄金涨1.91%，报4760.02美元/盎司；COMEX黄金期货涨1.88%，报4764.6美元/盎司。现货白银涨0.24%，报94.62美元/盎司；COMEX白银期货涨0.1%，报94.38美元/盎司。

欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌1.08%报24689.67点，法国CAC40指数跌0.61%报8062.58点，英国富时100指数跌0.67%报10126.78点。

三只眼读报

各位老铁早上好！

早茶泡起，龙门阵摆起。昨天那碗没喝上的羊汤，硬是成了心头一个念想。不过今天早上一看消息，嚯哟，热气腾腾的“硬菜”可不少——从天上飞的卫星，到地上扶的养老，再到外面放的“狠话”，样样都有名堂。

好了，茶倒起，我们来看今天早报里，哪些是给咱“续热汤”的，哪些是给未来“支炉子”的。

一、产业新气象：“太空银行”与“内卷终结”

1. 银行都上天了！卫星成了风控“天眼”

浦发、招商这些大银行，居然也开始发射自己的卫星了！不是搞着玩，是正儿八经用来做贷款风控——用卫星遥感技术，监控贷款项目进展、盯着抵押物状态。这简直是把“天眼”装在了风控部门头上。

对咱大A有啥影响：这事儿有意思！它说明两点：第一，商业航天的应用已经实打实地渗透到金融这种最核心的行业，不再是概念，而是能创造价值的工具。第二，这为商业航天开辟了一个全新的、潜力巨大的B端（企业端）市场。直接利好商业航天产业链，特别是卫星制造、数据服务、遥感应用相关的公司。银行都下场了，其他大型企业的应用还会远吗？

2. 财政部明牌：取消光伏退税，就是要治“内卷”

财政部官员直接摊牌：取消光伏等产品出口退税，就是为了 “综合整治‘内卷式’无序竞争” ，引导产业高质量调整。

对咱大A有啥影响：这是对新能源产业政策的终极解读。国家不是不扶持，而是要扶持有技术、有品牌、能赚取合理利润的优质企业，淘汰那些只会打价格战的“搅局者”。短期看，行业阵痛难免，但中长期看，光伏行业的竞争格局将大幅优化，龙头企业的地位和盈利能力会更加稳固。利好那些技术领先、成本控制好、全球化布局的龙头公司。

二、民生与前沿：“老有所养”与“AI天价”

1. 六部门送温暖：养老、托育、家政继续免税

国家宣布，延续对养老、托育、家政这些社区家庭服务业的税费优惠政策，比如收入免征增值税、减按90%计入所得税等等。

对咱大A有啥影响：这是 “银发经济”和“普惠民生” 的长期政策利好。直接减轻了相关企业的经营成本，鼓励社会资本进入这些领域。利好养老产业、医疗服务、家政服务、物业公司等相关板块。这不仅是生意，更是社会稳定的“压舱石”。

2. AI巨头秀肌肉：OpenAI营收破200亿，新星估值3500亿美金

OpenAI宣布其2025年年化营收突破200亿美元，并明确2026年主攻“实际应用”。更夸张的是，AI公司Anthropic正以3500亿美元的估值寻求融资，短短4个月估值翻倍，微软、英伟达等巨头抢着投钱。

对咱大A有啥影响：这再次确认，AI是当前全球科技竞赛无可争议的主赛道，并且商业变现的潜力巨大。天价估值会极大提振全球资本市场对AI板块的风险偏好。映射到A股，将刺激资金继续向 “AI应用” 这个能产生实际收入和利润的环节聚焦。那些有清晰商业模式、有客户、有订单的AI应用公司，会更受青睐。

三、外部风云：特朗普又放“卫星”

特朗普：不排除武力夺取格陵兰岛

特朗普再次语出惊人，称控制格陵兰岛的目标“绝不会改变”，甚至不排除使用武力。这无疑给本就复杂的地缘局势再添一把火。

对咱大A有啥影响：这种极端的表态，会加剧全球市场的避险情绪和对 “安全” 主题的关注。短期可能刺激黄金、军工、能源（特别是与北极航道相关的） 等板块。但对A股整体而言，更多是外部噪音，核心还是要看国内产业和政策的“主旋律”。

总结：虚实结合，内外兼修

今天消息面很有意思，呈现 “虚实结合” 的特点：

实：商业航天落地金融风控（产融结合），AI巨头天价估值（商业验证），这都是产业从概念走向现实的坚实一步。

虚：外部地缘政治的不确定性言论，构成了短期干扰。

三只眼操作扎记

还记得我昨天那个标题不？《商业航天踩下来，今天，敢不敢去“拈一筷子”》。
嘿，昨天不仅踩下来了，还踩得黑！不少龙头差点又给摁到跌停板上。不过尾盘那一下，有点意思了——龙头航天XX，硬是从绿七个多点，一把差点拉到翻红。这说明啥？说明真有胆大的，在“地板上”拈了一筷子。

有朋友跟我摆：“哎呀，早晓得这样，早上就该卖球了，做个反T，等它跌到七八个点再买回来，那才叫巴适！”
我听了就笑：“你卖是可以，但真等它跌到七八个点的时候，怕是你尿都吓出来了，还敢买回去？都是‘空了吹’。”
我没动，仓位还是一半AI，一半卫星。心头稳得很。

早上做完早报，心里头格外踏实。我的坚持，看来没得错。行到水穷处，坐看云起时，虚啥子呢？早上两个消息，让我更坚定了：
一是各大银行开始发射卫星，用来监控贷款项目。你想骚用、乱整？我天上眼睛盯到的！像这种 “商业航天+金融” 的硬核跨界应用，就是新方向。我早就说了，2026年是卫星实用年，眼前的调整，就是洗盘，把不坚定的洗出去。
二是OpenAI营收破200亿美金。这说明啥？AI不是烧钱的无底洞，是真能赚大钱的！这让我对AI这条线更有信心了。实际上，昨天盘中，相关的概念已经“起义”了。AI的故事，已经到了 “营收和估值” 双轮驱动的时候，就得盯紧那些有实际应用、能收到钱的公司。

记得这句经典台词么：“你告诉同志们，不要怕跑路，不要怕家里的坛坛罐罐给敌人打烂，不要去计较一城一地的得失。”“我们今天大踏步的后退，就是为了明天大踏步的前进。” 现在的退，是为了将来更猛烈的进。

当然，外头也有凉水。昨晚美股大跌了，咱们今天多少要受影响，低开怕是注定的。但莫慌，去年多少次了，美股大跌，咱们A股第二天经常来个“独立日”，雄起一把。但愿今天也能低开高走，探底回升。

风口方面，盯紧两个：
一是商业航天。昨天尾盘探底回升，如果是量化资金搞的短平快，那今天可能就是高开低走、冲高套人。但如果是主力资金在悄悄捡货布局，那这个板块今天就可能稳住情绪，甚至带头反弹。这是关键。
二是军工。特朗普那边一放“卫星”（说不排除武力夺岛），咱们这边的军工概念，多少都会动一动。地缘风声一紧，“安全”主线就得重视。

天塌不下来。银行的钱和全球巨头的钱，都在往最硬核的科技趋势里砸。咱们要做的，就是在市场恐慌时坐稳了，看准了，别被震下车。风浪越大，越要看清哪艘船最结实。
洗盘洗得越狠，后续的行情才越值得期待。 这盘棋，还长得很。

容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

今日资讯｜商业航空赛道升级了

各位老铁早上好！

早茶泡起，龙门阵摆起。又要开市了，周末的消息，那是一半海水一半火焰，热闹得很。

我们有哪些消息有搞，能让我们看透下周的门道。

一、科技自立：核“芯”突破，攻克“四大件”之一

重磅！我国首台串列型高能氢离子注入机成功出束

中核集团宣布，咱们自主研制的首台串列型高能氢离子注入机成功了，核心指标达到国际先进水平。这个东西，跟光刻机、刻蚀机、薄膜沉积设备一起，并称为芯片制造的 “四大核心装备” ，缺一不可。以前主要靠进口，现在咱们突破了！

对咱大A有啥影响：这是半导体设备国产化的一座里程碑！意义不亚于在光刻机领域取得重大进展。它直接利好半导体设备、尤其是离子注入机相关的产业链公司。更重要的是，它极大地提振了市场对整个 “半导体自主可控” 大方向的信心，证明了咱们有能力一个环节一个环节地啃下硬骨头。这是 “新质生产力” 最硬核的体现之一。

二、消费与民生：有热火，也有寒潮

1. 海南免税“封关”满月，卖疯了！

海南自贸港封关运作刚满一个月，离岛免税销售额就冲到48.6亿元，同比猛增近五成。这说明啥子？说明咱们中国人的消费力还在，而且愿意为高品质、有价格优势的消费品买单。消费这个“压舱石”，底子还是扎实的。

对咱大A有啥影响：直接利好免税店运营商、旅游零售相关的公司。更深远的是，它验证了“消费升级”和“内需潜力”的逻辑，给整个大消费板块，特别是高端可选消费，打了一针强心剂。

2. 四省启动低温灾害应急响应

国家针对安徽、河南、湖南、贵州四省，启动了低温雨雪冰冻灾害四级应急响应。天灾无情，民生为大。

对咱大A有啥影响：这会短期刺激市场对 “抗灾防灾” 主题的关注。直接利好能源保供（电力、煤炭）、供热、除雪设备、应急物资、农业防灾等相关板块。这是事件性驱动，但体现了相关公共事业和基础设施的重要性。

三、外部风云：贸易战火又起，科技巨头暗战

1. 欧盟要反击美国，930亿欧元商品可能加税

欧盟多国考虑对美国输欧商品加征关税，反制特朗普的贸易大棒。全球贸易摩擦的风险又在升温。

对咱大A有啥影响：这会加剧全球经济增长的不确定性，可能压制风险资产偏好。但对A股而言，也可能让部分有替代能力的中国出口企业获得机会（如果欧盟减少从美国进口）。同时，更强化了 “内循环”和“供应链自主” 的长期战略必要性。

2. OpenAI推廉价版ChatGPT，脑机接口可以“OTA”升级

OpenAI推出月费仅8美元的ChatGPT Go套餐，这是要进一步下沉市场，抢占用户。另一边，Neuralink的脑机接口被曝出未来可以像特斯拉一样“无线升级”，无需手术。

对咱大A有啥影响：这说明AI应用的竞争已经白热化，进入“贴身肉搏”的普及阶段。对我们国内的AI公司是压力，也是倒逼。利好那些能做出性价比高、用户体验好的AI应用产品的公司。脑机接口的“OTA”想象，则继续拔高整个赛道的科技属性天花板。

四、监管与产业：划红线，指方向

1. 证监会、央广财评齐发声：不要“疯牛”，要“长牛”

这个周末，监管的声音非常清晰。证监会说要“严肃查处过度炒作、操纵市场”，央广财评直接喊出 A股要的不是“疯牛”而是“长牛”。这是最高级别的定调。

对咱大A有啥影响：这是周末自媒体关注度最高的事件，当大家挽起袖子大干航空和AI 时，结果自己被大干了。央广财评关键时刻给了松了口气：市场关注商业航空，拥抱科技，是认可的，不认可的是没有业绩、没有核心技术，来蹭热点的要收拾。同时，要给市场风格立规矩！意味着纯靠资金优势暴力拉抬、脱离基本面的炒作，接下来会被重点盯防（比如容百科技被立案调查就是例子）。市场风格会进一步转向 “业绩驱动”和“趋势慢牛”。利好基本面扎实的行业龙头、有真正成长性的核心资产，利空纯题材炒作的“妖股”。

2. 容百科技被立案调查：“画饼”要不得

因为一个估算的“1200亿大单”公告涉嫌误导性陈述，容百科技被证监会立案了。这是 “零容忍”的又一次亮剑。

对咱大A有啥影响：这是对全市场的警告：信息披露必须真实、准确、完整，不能“放卫星”、“画大饼”。有利于净化市场环境，保护投资者。短期可能对一些喜欢“讲故事”的公司形成压力，但长期看，让好公司更值钱。

五、最强风口：商业航天的“内外共振”

1. 美股商业航天股创历史新高，我们火箭试验成功

周五晚上，美股商业航天概念股（AST、Rocket Lab）集体大涨创历史新高。同时，咱们的长征十二号乙可重复使用火箭静态点火试验圆满成功。

对咱大A有啥影响：这是 “内外共振”的超级利好。它证明了商业航天不是一个区域故事，而是全球资本都认可的超级赛道。经过上周的剧烈洗盘，A股的商业航天板块，特别是那些真正参与 “可重复使用火箭” 这一核心技术攻关的龙头公司，逻辑不仅没被证伪，反而被强化了。下周这个板块资金回流的概率极大。

2. 机器人再上春晚，AI无处不在

央视确认，机器人将再度登上春晚舞台。这是顶尖科技走向全民娱乐的标志性场景。

对咱大A有啥影响：这是对机器人产业和AI技术最好的全民科普和形象展示。会极大提振市场对服务机器人、人机交互、AI内容生成等应用场景的关注度和信心。

总结：慢牛基调，聚焦“硬核”核心

这个周末的消息，给未来的市场画了三条清晰的线：

底线（监管红线）：不要“疯牛”，严打炒作。市场必须回归价值。

主线（产业方向）：半导体设备（自主突破）、商业航天（全球共振）、AI应用（下沉普及）、机器人（场景落地），趋势越来越明。特别是半导体设备的突破，是“硬科技”实力的直接证明。

三只眼操作札记

成都这场雨，下得真是时候。空气一下就清透了，连带着脑壳都清醒了不少。

周末两天，市场发酵得最凶的，莫过于央广那篇财评。懂得都懂，央广财评的分量，那是仅次于新华社和人民日报的“官嗓”。它发出的声音，代表的是啥子意思，大家心头都有数。

最关键的是，它对前期商业航天和AI应用的这波炒作，并没有一棍子打死，反而说这是“对科技创新企业的支持”。它不认可的，是那些纯属“蹭热度”、没得真材实料的搞法。村里跟着喊话，也是说“不能大起大落”。

说实话，看到周四、周五那个跌法，我心头发毛，生怕又走回老路——打下来就直接“死跷跷”，把刚刚冒头的牛直接给“挂”了。关键时候，央广财评出来定调，意思再明白不过：商业航天是今年国家科技战略的重头戏，资本市场必须支持，不能把它搞死搞残。大家想想，好多商业航天的公司，还排着队等着上市呢，村里也是大开绿灯。这个时候把场子砸了，对谁都没好处。

再看周五晚上，外盘的商业航天股涨疯了，创历史新高。这更证明了一件事：商业航天，不是咱们自己关起门来吹的泡泡，而是全球资本用真金白银投票认可的超级赛道。

所以，这个风口，绝不会停。它只是需要从“狂飙”切换到“稳行”模式。

我的策略，还是没变：一手卫星，一手AI。
风浪越大，鱼才越贵。在A股这片海上，怕风浪就永远吃不到大鱼。关键是，你的船够不够结实（公司是不是正宗），你的锚抛得够不够稳（逻辑是不是硬核）。

接下来，市场会更讲“规矩”。那些靠编故事、蹭热度的“歪船”，会先被浪打翻。而真正有技术、有订单、有国家背书的“大船”，会在风雨调整后，开得更稳、更远。

我等这雨停，也等风再来。

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操作札记｜昨天逃命，鞋子都跑脱

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隔夜市场

道指跌83.11点，跌幅为0.17%，报49359.33点；纳指跌14.63点，跌幅为0.06%，报23515.39点；标普500指数跌4.46点，跌幅为0.06%，报6940.01点。

本周美股三大股指均录得跌幅，道指累计下跌0.29%，标普500指数下跌0.38%，纳指下跌0.66%。

标普500指数的11个板块中，保健板块收跌0.84%，电信板块跌0.72%，可选消费板块跌0.17%，信息技术/科技板块涨0.09%，能源板块涨0.21%，房地产板块涨1.2%。

美股行业ETF中，网络股指数ETF收跌0.88%，医疗业ETF跌0.78%，科技行业ETF涨0.11%，能源业ETF涨0.17%，半导体ETF涨1%。

热门股表现

大型科技股涨跌不一，微软涨0.7%，亚马逊涨0.39%，谷歌A跌0.84%，苹果跌1.04%，英伟达跌0.44%，特斯拉跌0.24%，Meta跌0.09%。

美光科技再度拉涨7.6%，刷新历史新高，市值突破4000亿美元关口，该公司周五在美国纽约州奥农多加县为投资高达1000亿美元的内存制造综合体举行奠基仪式。公司在公告中确认，该项目将建最多四座晶圆厂，将成为美国最大半导体设施和全球最先进的存储制造基地。该设施计划于2030年投产，产能将在后续10年里逐步爬坡。

阿斯麦涨2%，续刷历史新高，并成为历史上第三只市值突破5000亿美元的欧洲股票。摩根士丹利半导体团队在最新研报中表示，在最乐观情形下，随着芯片制造商为满足激增的AI需求而加大支出，阿斯麦有望进一步上涨70%。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.15%，阿里巴巴跌超3%，哔哩哔哩、京东、理想汽车、小鹏汽车跌超1%。纳斯达克中国金龙指数本周累涨0.32%。

三只眼操作札记

昨天简直是“狗咬尿包——空欢喜一场”。
“钱遭光电”刷了波存在感，又蔫儿吧唧地甩下去了。还好，收盘勉勉强强红着，但我的AI却遭重了。利欧那龙头一被关，其它票跟见了鬼似的，开盘就重复昨天的故事。我手里的华胜，集合竞价就拼了命往外跑，鞋都跑脱一只，总算逃了出来。

前天盘中，听说啥子“群”进去了，我一听心头就“咯噔”一下，晓得要“锤子”了。做票千万莫跟这种人伙到一起，他要是跑路，那是黑起屁眼往下砸，根本不得给你反应的时间。果然。

这下安逸了，晚上脚也没洗成，吃了碗面，还是“康师傅”牌的。想起“135战法”的核心就八个字：心随股走，及时跟变。我看还得补一条：消费随股走，及时调整。昨晚文爷他们打麻将，直接就从100块的局降到了“5.12”——成都人都懂，就是5块、10块、20块。坊间段子说，那年汶川地震后，成都人就是这么打麻将稳心神的。文爷坐上桌就宣布：“市场降温，我们也降。”

昨天这一跌，坊间怨气有点起来了。都觉得奇怪：商业航天一堆利好，市场咋个没点反应？不少人觉得，是利欧被关“小黑屋”惹的祸。
“那个啥子群买了三个亿的利欧，上头盯上了，不收拾他收拾谁？”
“还是老一套，管涨不管跌。市场有规则，就该按规则来嘛。既然开饭店，就不要怕大肚汉。总不能说谁多吃了两碗，就把人关起来吧？这不是市场规律。”
“就是，哪个操纵就弄哪个嘛，关上市公司啥子事？不能把人家桌子都掀了嘛。量化天天兴风作浪，咋又没人管呢？”
估计再过几天，这种牢骚还会更多。

我倒没啥牢骚。老话讲得好：会怪的怪自己，不会怪的怪别人。我这回错就错在太“执着”。那天打雷，有粉丝提醒跑票，我硬是反怼回去，坚信“要把个人‘钱途’同国家命运绑在一起”。这下好了，绑是绑起了，直接绑在半山腰上，上不沾天，下不着地。现在只有等，等下回哪个火箭再发射，看能不能来把我接回去。

不过，仗打到这个份上，不得认怂，不叛变革命。昨天收盘的时候，我忍不住高唱：“我们唱着东方红，改革开放富起来……” 夫人听见了，问我是不是跟特朗普一样，跌麻了，失了心疯。

新的“易中天”尿了，老的“易中天”又跳出来喊：“我胡汉三又回来了！”但我感觉，它这回恐怕走不远。逻辑是啥？早上看到新闻，胜宏出了年报，预增不少，但却低于机构预期。这就应证了我先前的观点：业绩大增的票，得看股价是不是已经提前跑到业绩前面去了。如果是，那搞头就不大了。要是老板“易中天”的业绩也是这个套路，那真走不远。

昨天除了利欧的原因，从盘面均线也看得出，有主力在控盘，不能让“暴炒”的搞法复辟。这就叫“牛不喝水强按头”。但这种情形也走不远，市场早晚还得回到自身的规律上来。卫星，终究还是要上天的。

航空已经调整四天了。按照过去的规律，不管是费波拉契还是江恩理论，回踩多在五到八天，而且一旦踩到13天线，就该有反抽。昨天好多票，已经回踩到13天线了。往最悲观点想，也就是回踩到13天线，第二波就该来了。

冬天来了，春天还会远吗？
麻将局可以降，但牌桌子不能撤。行情冷了，心气不能散。
等这场倒春寒过去，该上天的，终究要一飞冲天；该落地的，也总会扎实生根。
咱们要做的，就是捂好手里的筹码，擦亮眼睛，等风再来。
——毕竟，火箭发射，也是需要倒数计时的。

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今日资讯：八大利好，回血在今天

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

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隔夜市场

美股三大指数集体收涨，道指涨0.6%，标普500指数涨0.26%，纳指涨0.25%；芯片股在台积电亮眼财报推动下上涨，应用材料、阿斯麦涨超5%，台积电涨超4%，英伟达涨超2%；银行股走强，贝莱德、摩根士丹利涨超5%，高盛、花旗涨超4%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌0.6%，网易、携程、有道跌超2%，京东跌1.4%，百度跌0.7%，哔哩哔哩跌0.6%，阿里巴巴涨0.6%，理想汽车、小鹏汽车、蔚来涨超1%。

国际油价大幅下挫，美油盘中一度跌超5%，截至发稿时，美油主力合约跌4.88%，报58.85美元/桶；布伦特原油主力合约跌4.3%，报63.66美元/桶。

国际贵金属价格多数走低，截至发稿时，现货黄金跌0.29%，报4613.68美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.42%，报4616.5美元/盎司。现货白银跌0.77%，报92.43美元/盎司；COMEX白银期货涨0.79%，报92.11美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.26%报25352.39点，法国CAC40指数跌0.21%报8313.12点，英国富时100指数涨0.54%报10238.94点。

三只眼读报

早茶泡起，龙门阵摆起。连续两天的“惊雷雨”下得透，把不少人的心头都浇凉了，但今早起来一看，嚯哟，天上地下全是暖风——央妈出手送温暖，天上火箭又升空，地上电网要大建，连内存条都在“发疯”涨价。今天，阳光总在风雨后。

一、央妈“大礼包”：精准滴灌，全是干货

中国人民银行一口气端出8项政策措施，招招直奔要害：

给“小微、民企、科创”定向输血：增加再贷款额度、单设民企再贷款、扩大科创贷款支持。这叫精准滴灌，钱要流到最需要、最能产生未来的地方。

降低融资成本：下调各类结构性工具利率。企业借钱更便宜，有利于盈利改善。

稳楼市出新招：商业用房首付比例降到30%。这不是救住宅，而是盘活商业资产，给实体经济（尤其是服务业）托底。

最关键一句：央行副行长亲口说，“降准降息还有空间”。这是给未来的流动性吃了颗“定心丸”。

对咱大A有啥影响：这是对昨天非理性下跌的 “政策对冲” 和 “信心修复”。直接利好三大方向：

科技成长（尤其符合贷款支持范围的）：钱来了，成本低了。

小微企业关联的产业链：流动性改善。

高股息金融股（银行、保险）：流动性宽松环境下，资产质量和息差压力缓解，股息更有吸引力。今天市场情绪大概率要回暖。

二、产业“冲锋号”：天上要“复用”，地上建“新网”

1. 商业航天再下一城：海射成功，目标“可复用”

谷神星一号海射火箭又成功了。更关键的是，中国航天科技集团明确：2026年要全力突破重复使用火箭技术。这才是商业航天降成本、大规模应用的“命门”。

对咱大A有啥影响：商业航天板块，经过前两天“清理门户”，真正的龙头和核心技术公司（涉及火箭回收、发动机、特种材料）价值更突出了。这不再是概念，是国家级KPI。

2. 国家电网扔出“王炸”：4万亿砸向新型电力系统

“十五五”期间投资4万亿，比“十四五”猛增40%。重点就是搞风光新能源、电网升级、储能。这是“双碳”目标下的最强基建。

对咱大A有啥影响：史诗级利好！直接引爆三大赛道：

电网设备（特高压、智能电网）：订单接到手软。

新能源（光伏、风电）运营商及配套：并网消纳更有保障。

储能（抽水蓄能、电化学储能）：成为新型电力系统的“标配”，市场空间彻底打开。

3. 存储芯片进入“超级牛市”：价格暴涨，AI是推手

内存条价格涨超300%，报告直接喊出“超级牛市”。核心原因就一个：AI服务器需求爆炸，吞掉了全球过半的月产能。

对咱大A有啥影响：这是半导体周期反转 + AI需求爆发的双击！最直接利好存储芯片设计、制造、封测全产业链。同时，也印证了AI算力建设是实实在在的、消耗硬件的需求，利好整个算力基础设施。

三、其他看点：支付破局与银价波动

1. Visa卡接入Apple Pay：这是金融开放的小步，方便了跨境消费，利好有跨境业务的银行和支付机构。

2. 白银价格大跌：因特朗普暂未对关键矿产加税。说明商品价格受政策和预期影响极大。对A股相关矿业股是短期压力，但新能源对白银的长期需求没变。

总结一哈：政策底+产业潮，双轮驱动

今天的消息，可以说是 “政策底”明确，“产业潮”汹涌。

政策底：央行用真金白银和明确预期，托住经济和市场信心。

产业潮：商业航天（可复用）、新型电力系统（4万亿）、存储芯片（超级周期），三个都是具有巨大想象空间的产业趋势在加速。

忘记昨天的恐慌：政策已经出手，情绪修复是大概率。

紧盯今天的风口：电网投资（可能是最强主线）、存储芯片（周期+成长）、商业航天核心（分化后的真龙头）是今天需要重点关注的三大方向。

总之一句话：昨天的雷雨是洗盘，今天的阳光是趋势。握紧代表未来（科技）和基石（能源）的筹码，看准政策指挥棒，这轮行情的中场休息，可能已经结束了。

三只眼操作札记

昨天又遭跌瓜了。我手上这只票，怕不是名字没取对哦——“钱遭光电”？要是今天再不给我反包上去，那就真应了这名字：钱要遭光。

不过早上睁开眼看到第一条消息，吧唧！又有火箭发射成功了。好兆头！那今天我们也跟着发射一盘：商业航天，走起！ 让兄弟们多少回点血。

昨上看到个解读，坊间流传的，咱就当段子听。说是这轮暴跌的起因，是有些“脏钱”暴拉AI营销，三五天工夫，涨幅硬是把国家队做了一两个月的商业航天给跷了，还超出一大截。这算啥子名堂？商业航天里头好多都是国家的“亲儿子”、硬骨头公司；AI营销里头不少是亏损的“烂杆票”，还是私家的。这下把“村里”惹毛了，才出手收拾。

段子归段子，听过算数。

我还是一半卫星、一半AI营销，仓位没咋动。不管咋个说，初心不改：今年就是AI应用落地元年。AI卫星、AI营销、AI电力、AI机器人、AI医疗……花样多得很。这就好比打麻将，筒、条、万是基本花色，其它都是“中、发、白”——听用！

一场雷雨过后，央妈连连出手。这架势像不像京剧变脸？黑脸唱完红脸上。说白了，就是降降温。不然有些人亢奋得都要说胡话了，动不动喊8000点，弄得人晚上觉都睡不踏实。大A有个老毛病：一放就飞，一管就死。这回聪明了，有人负责降温，有人负责送温暖。打一巴掌，再给颗糖吃，对吧？所以啊，莫想那么多，跟着主力的节奏走就是。

记住那句话：个人的“钱途”，要跟国家的命运连在一起。这是战略，不能偏。

至于战术嘛，经过两天暴雨，量也缩了，指标也修复得差不多了。今天要是出现强反，下周估计就要进入震荡行情。股市又不是真火箭，哪能直上直下？那才要球不得。震荡向上，小车不倒慢慢推；板块轮动，排排坐吃果果——这才是A股的王道。你们说是不是？

好了，话不多说。今天目标：回血。晚上要是收成好，老子就去洗个脚。

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今日资讯：“央妈”呵护，长钱入市

今日资讯：昨晚重大利好，这个板块要疯

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

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隔夜市场

美股三大指数集体收跌，道指跌0.8%，纳指跌0.1%，标普500指数跌0.19%；银行股普跌，KBW银行指数下跌1.3%，摩根大通下跌4.2%；科技股涨跌互现，英特尔涨超7%并创近两年新高，AMD涨超6%，Meta、亚马逊、微软跌超1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.86%，拼多多跌超5%，蔚来、小鹏汽车跌超3%，京东、理想汽车跌超1%，百度、哔哩哔哩跌超1%。

当地时间1月13日，美国财政部表示，受支出创纪录及福利支付时间调整影响，美国政府2025年12月录得1450亿美元财政赤字，同比增加67%，创下该月份历史新高。

国际油价大幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨2.61%，报61.05美元/桶；布伦特原油主力合约涨2.44%，报65.43美元/桶。

国际金价走低，截至发稿时，现货黄金跌0.26%，报4585.37美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.44%，报4594.5美元/盎司。现货白银涨2.17%，报86.95美元/盎司，盘中一度触及89.12美元的历史新高；COMEX白银期货涨1.93%，报86.73美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.06%报25420.66点，法国CAC40指数跌0.14%报8347.2点，英国富时100指数跌0.03%报10137.35点。

好了，茶倒起，我们来看今天早报里，哪些消息是给这把火添的真柴，哪些又是需要咱们稳一手的信号。

一、自家地盘：该硬气时硬气，该发展时发展

1. 商务部出手：对美韩多晶硅，反倾销税再续五年

商务部宣布，从今天起，继续对来自美国和韩国的太阳能级多晶硅征收反倾销税，一收就是五年。

对咱大A有啥影响：硬气！ 这是对国内光伏产业链上游的直接保护。多晶硅是造太阳能板的核心原料，保护了它，就是稳住了国内光伏制造业的成本优势和供应链安全。直接利好国内多晶硅龙头企业，也给整个光伏中下游吃了一颗“定心丸”。说明在关键产业上，国家护盘的决心是杠杠的。

2. 工信部发任务：工业互联网，要“高质量”起飞

工信部印发方案，要给工业互联网平台定个三年高质量发展目标。到2028年，要有影响力的平台超过450家，连接工业设备要破1.2亿台。

对咱大A有啥影响：这不再是泛泛而谈，是下了具体的“军令状”。工业互联网作为赋能千行百业的“神经中枢”，迎来加速期。利好平台型软件公司、工业通信设备、工业软件、数据安全以及那些能把AI应用到工业场景的“懂行人”。这是“数实融合”的真家伙。

3. 发改委画蓝图：“十五五”要搞大循环

发改委说了，今年要牵头制定循环经济发展“十五五”规划，重点抓“新三样”（比如新能源车电池）等废旧物的回收利用。

对咱大A有啥影响：绿色低碳和资源安全的双重叙事。这直接点明了下一个风口——再生资源回收、电池回收、稀贵金属回收。以前是“挖矿”，未来是“城市矿山”。相关技术领先、有回收网络布局的公司，前景豁然开朗。

二、大国纵横：外面风雨飘摇，家里稳如泰山

外交部表态：密切关注伊朗，全力保护同胞

针对伊朗局势，外交部明确说：支持伊朗保持稳定，反对干涉内政和武力威胁，并会采取一切必要措施保护在伊中国公民安全。

对咱大A有啥影响：再次体现了负责任大国的担当。局势紧张会提升市场对 “安全”主线的关注，但更重要的是，它凸显了中国在全球事务中稳定器的作用。对于市场而言，这种确定性本身就是一种信心支撑。短期对能源、国防板块有情绪影响，但核心还是看国内产业逻辑。

三、科技前沿：上天入地，巨头博弈

1. 遥感卫星成功发射，“太建”不停步

咱们又成功发射了一颗遥感五十号01星，用于国土普查、防灾减灾。这属于“太建”的常规操作。

对咱大A有啥影响：持续验证商业航天和卫星应用产业的成熟度与国家投入的决心。利好整个航天产业链，从火箭发射到卫星制造、数据应用服务。这是个长期赛道，但每一次成功发射都是对信心的加固。

2. DeepSeek发新论文，AI核心探索不停

深度求索（DeepSeek）联合北大发了新论文，并开源了相关记忆模块。这是在AI大模型底层技术上的持续深耕。

对咱大A有啥影响：说明中国AI力量不仅在追应用，更在啃底层创新的硬骨头。这会提升市场对国产AI技术实力的长期信心，利好整个AI算力与算法板块，特别是那些专注于核心技术研发的公司。

3. 苹果谷歌“联姻”，马斯克“炸毛”

苹果正式选择谷歌Gemini作为其AI核心，马斯克强烈不满，批评这是“权力集中”。

对咱大A有啥影响：这场巨头博弈说明两件事：一是AI生态的结盟与封闭化趋势在加剧，二是数据与模型的权力争夺白热化。这对我们而言，既是警示（要加快自主生态建设），也是机会（巨头的缝隙可能诞生新玩家）。会刺激市场对具有独立AI能力或能融入多元生态的国内公司的关注。

四、消费助力：上海出招，提振服务与消费

上海出台28条措施，要促进服务业提质和消费扩容联动发展，特别提到支持电商、生活服务平台，但明确禁止强制“低于成本价销售”。

对咱大A有啥影响：这是促消费、稳增长的精准施策。利好上海本地商业、零售、电商平台、生活服务企业。更重要的是，它传递了规范竞争、保护商家合理利润的信号，对于平台经济和实体商业的健康发展是长期利好，有助于修复相关板块的盈利预期。

三只眼操作札记

昨天商业航天调整了，意料之中的事。盘面一看，跌停的票拢共也就那么七八十只，正常得很。

结果网上就有人开始嚎了。这种人要是上桌打麻将，绝对牌风不正——赢得起输不起，赢了就又唱又跳，输了立马摔牌骂娘。前些天板块天天涨，一天几十只涨停的时候，咋不见你吱声？这刚蹲下去一天，就喊见顶了，茅厕里的苍蝇都听得到你在叫。

国家背书、明牌打出来的主流题材，用脚趾头想都晓得，咋可能跌一天就散伙？几天前我就说了，商业航天要歇口气，让AI接接力。涨多了回踩一下，天经地义。牛市就是这个走法：急杀、黑杀，主要目的是清理阶级队伍，把混进革命队伍的“歪货”洗出去。昨晚交易所不就在干这个活路嘛，那个啥子钢构，不就挨起了？

另一边，AI风光了。我这预判准不准？没人给我点赞，我就自己表扬自己两句。前几天我说过，今年是AI应用元年，营销打头阵之后，肯定会向其他行业蔓延。你看昨天，不就开始了？AI医疗、AI电力疯了一样。我大胆预言一句：今天这股风，就要刮到AI工业互联去。

我再说一次，要大胆拥抱AI，真不是“空了吹”。今年AI医疗和AI制药，绝对还要搞大事。人活一世，哪个不想保命？哪个不想“向天再借五百年”？能帮你实现这愿望的，不就是它们吗？

我目前的策略，是左手航天，右手AI。

航天我前天清完了，本想等它多调几天再去接，谁想到昨天一锤子就砸得这么深。计划赶不上变化，便宜不捡白不捡。于是我赶紧“仆趴跟头”去捡了回来，把前几天卖掉的又接了回来。今天就等着板块资金回流。

至于AI，今天AI工业互联和人工智能可能又要风起云涌。我也懒得折腾了，就守住自己碗里的肉，先“拈”到嘴里再说。昨天为了扑到地板上捡航天，我牺牲了一只盘中大涨15个点的票。这个代价，我估摸最迟明天就能找补回来——这点信心，我还是有的。

我原先预估商业航天要调整五到八天，但昨晚情况有变：央视亲自点评了发卫星的事。前天还只是网络媒体在说，昨晚级别可就不同了。我是媒体出身，这里头的份量，我懂。再加上昨天遥感卫星又成功发射。这么一看，这个板块的调整时间恐怕要缩短，后面更多是分化——把那些蹭概念、非主营的“混混”清出去，真正的龙头休整一下还得继续。

指数方面，我倒觉得要震荡几天了。不过没关系，指数搭台，个股唱戏。轮动的精彩，还在后头。

总结一句：
行情在，人心莫散。洗洗更健康，汰弱留强才是牛市的本来面目。握住主线，别被一天两天的颠簸甩下了车。

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今日资讯：马斯克X平台AI生成色情惹上官司

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

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隔夜市场

美股三大指数集体收涨，道琼斯指数涨0.17%，标普500指数涨0.16%创收盘新高，纳斯达克综合指数涨0.26%。谷歌收涨1.09%，苹果收涨0.34%，谷歌证实与苹果达成一项为期多年的协议，将为苹果的人工智能技术提供支持，其中包括语音助手Siri。Meta收跌1.7%，公司启动名为“Meta Compute”的全新顶级战略项目。热门中概股多数收涨，纳斯达克中国金龙指数涨%，阿里巴巴涨超10%，哔哩哔哩、小鹏汽车涨超8%，百度、微博涨超6%，蔚来、网易、京东涨超4%，理想汽车涨超2%。

国际油价12日上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所2月交货的轻质原油期货价格上涨38美分，收于每桶59.50美元，涨幅为0.64%；3月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨53美分，收于每桶63.87美元，涨幅为0.84%。

周一（1月12日）纽约尾盘，ICE美元指数跌0.28%，报98.857点。在岸人民币兑美元（CNY）北京时间1月13日03:00收报6.9733元，较上周五夜盘收盘涨52点。

纽约尾盘，现货黄金涨1.84%，报4592.13美元/盎司。COMEX黄金期货涨2.28%，报4603.30美元/盎司。沪银夜盘收涨7.23%，报21268元人民币/千克，一度达到21518元。

WTI 2月原油期货收涨0.38美元，涨幅0.64%，报59.50美元/桶。布伦特3月原油期货收报63.87美元/桶。

周一（1月12日），欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.45%报25376.43点，法国CAC40指数跌0.04%报8358.76点，英国富时100指数涨0.16%报10140.7点。

三只眼读报

早茶泡起，龙门阵摆起！今早翻开消息一看，嚯哟，尽是些巴适得板的好消息：美股在涨，黄金石油在飙，更重要的是——中概股暴涨了！ 这架势，就像给今天的A股提前敲响了开场锣鼓。

看来今天市场不摆咯，气势已经起来了，方向也明确：向着4200，前进！

昨天跟文爷喝茶，他老人家感慨：“活了一辈子，都没见过这么火爆的行情。”这话不假。以前我们常说“中国红”，2026年怕是要喊出一句新的：“中国牛！”行情的热度，确实有点超出想象。

不过，话又说回来，越是这种时候，越要稳得起。牛跑起来猛，回头找草吃的时候，动静也不小。所以，咱们心里头要火热，操作上还得谨防“牛回头”，留一半清醒留一半醉。

好了，茶喝起，我们来看今天早报的具体内容，哪些消息能给这把火添柴，哪些又值得咱多留个心眼。

一、国际风声：有人喊打喊杀，有人埋头搞钱

伊朗外长发话：谈可以，打也不虚！

伊朗那边说，愿意跟美国在“相互尊重”的基础上谈判，但同时也“已做好战争准备”。这话说得硬气，但火药味还是飘出来了。

影响：地缘政治一紧张，全球资金的第一反应就是找“避风港”。对A股来说，黄金、石油、国防军工这些“硬通货”和“安全资产”，关注度肯定要升温。不过，咱们国家稳当，这种外头的风雨，更多是短期情绪上的风浪，掀不翻大船。但对航运、出口到相关区域的板块，可能要稍微多留个心眼。

英伟达联手礼来，猛砸10亿美元搞AI制药

美国两大巨头，芯片王英伟达和药王礼来，联手投10亿美元建AI药物研发实验室。这是真金白银下重注，要用AI颠覆制药业。

影响：这是给全球的AI+生物科技赛道，立了一个超级标杆。说明这个方向不是概念，是巨头们认定的未来。肯定会刺激咱们A股里AI制药（CXO里搞AI的）、创新药研发、以及AI算力相关的公司。别人在狂奔，咱们也不能落后。昨晚我在公众号还谈AI制药，看来同老黄尿到一起了。

苹果“娶了”谷歌Gemini，Siri要变聪明了

苹果终于官宣，选定了谷歌的Gemini模型来驱动新一代AI版Siri。消息一出，谷歌市值直接冲上4万亿美元。

影响：这再次说明，AI的竞争，已经进入“应用生态”的决战阶段。巨头合纵连横，都是为了抢占下一个入口。对我们来说，这强化了两个逻辑：一是AI大模型的价值被顶级巨头背书，二是AI在消费电子端的落地会加速。利好AI应用软件、消费电子产业链（尤其是有AI功能升级的），以及为巨头提供服务的国内AI公司。

二、自家喜报：从“上天”到“入芯”，硬核突破不停步

1. 商业航天新突破：“力鸿一号”完成亚轨道伞降回收

中科宇航的“力鸿一号”飞行器，完成了国内商业航天首次百公里亚轨道伞降回收试验。简单说，就是火箭送上去的“快递箱”，能自己开个伞，稳稳落回指定地点。

影响：这技术是可重复使用火箭的关键一步！降低成本就靠它。商业航天板块再添实锤利好，不再是“放烟花”，而是搞“物流”了。关注火箭制造、特种材料、导航控制这些核心环节的公司。

2. 脑机接口上太空！完成人类首次“太空实验”

天津大学的团队，已经在咱们的空间站上搞起了脑机接口实验，还开发了五代在轨系统。这已经不是地面 demo，是实打实的“太空级”应用。

影响：把脑机接口的“天花板”直接捅到外太空了！这极大地提升了整个技术的权威性和想象空间。对于A股脑机接口概念，是强有力的背书。未来不仅在医疗康复，在特种作业、航空航天人机交互等领域，都可能催生巨大市场。

3. 工信部长点名表扬：装光刻胶的玻璃瓶，搞定了！

李乐成部长亲自“爆料”：装光刻胶的高纯玻璃瓶，我们已经攻关成功，结束100%依赖进口的历史，而且产线上试用“反应很好”。

影响：这才是真正的“卡脖子”细节！光刻胶本身难，装它的瓶子也一样高难度。这个突破，是半导体材料国产化的一座小里程碑。它说明全产业链的自主可控正在一点点啃下来。直接利好高端半导体材料、特种玻璃等相关公司，也给整个半导体设备材料板块打气。

三、行业冷暖：车子降价，平台惹官司

乘用车均价，6年来首次下降

数据显示，2025年乘用车均价降到17万元，连涨6年的势头断了。尤其是新势力，均价跌得最凶。

对咱大A有啥影响：汽车行业，特别是新能源车，内卷进入深水区。价格战压力巨大，意味着行业整体毛利率承压。这对于整车企业，尤其是品牌溢价能力还不强的新势力，是严峻考验。但反过来，可能利好汽车零部件企业，因为整车厂降本压力会传导过来，同时消费者得了实惠，销量未必差。要精挑细选，看谁的成本控制和技术迭代能力更强。

马斯克的X平台在英国惹上官司

因为AI生成虚假不良内容的问题，被英国官方正式调查。

对咱大A有啥影响：这是给全球的AI治理和平台责任敲响警钟。未来，AI产品的安全、合规、伦理将是重中之重，否则商业前景再好看也得踩刹车。这对A股里做AI内容审核、AI安全、合规科技的公司，或许是个长期潜在的需求点。

三只眼操作札记

前天的付费内容，算是闪了道金光。跟大伙交流时，用AI筛出来的那八只票，昨天齐刷刷全部涨停，里头20厘米的占了一半。要是这种选法敢称第二，恐怕全国没谁敢说第一。

真不是我吹牛，是AI应用太牛。我只是动了动嘴皮子，设计了几个关键词，真正操刀的是它。所以啊，当AI大步流星走来的时候，我们得学会张开双臂去拥抱它。

回头捋捋，不止这一期闪了光：

• 去年11月，第一次跟大伙细聊商业航天（火箭），聚焦的那只，一个月翻倍。

• 去年12月，分享了用AI选股的具体法子，当时锁定的三只，到昨天也差不多快翻倍了。还有人真守住了——前天就有老铁说，上次用这方法选的中卫通，他还捏得稳稳的。记得三只里最“孬火药”的华力XX，昨天也冲破了天，打了20厘米的板板。

• 至于周末这期，战绩就不摆了，都在盘面上。

前天，有朋友用我设计的关键词，自己也选出了AI应用的龙头。他来跟我说：“选的票跟你一样，易点和光标是龙头，但KDJ在高位，我不敢上。”

我一时语塞。我从来不看KDJ，也确实不晓得啥时候算“高位”。但昨天的八只票，早上其实都给了机会。我自己就是红了两个点才加仓的光标，收盘照样20厘米拉满。

复盘这三次用AI选票，几点实实在在的体会：

第一，方向要对，要够“硬”。
必须紧扣当下最强的风口，瞄准里头的头部公司，或者拥有全球第一（至少也得是全国第一）技术的硬核玩家。

第二，主业要纯，不能“蹭”。
公司的主营业务必须本身就是风口的核心，不是旁门左道来“蹭概念”的，也不是F10里简单归个类就算数。

按这两条铁律去设计关键词，再附上其他条件，筛出来的票，八成都是牛相。新版易中天（易点天下、中文在线、天孚通信）都能第一时间找出来。千万别去“捡漏”——去年错过了“易中天”，转身去挖补涨的，几乎都成了“苦命人”。那个靠低位捡漏、在F10里找归类补涨的时代，已经翻篇了。

再就是对风口轮动节奏的把握。一定要走在前面。
四川有句大实话，话糙理不糙：狗吃屎都要赶头一嘴，才吃得到热的。 炒股就是这样，讲究个先手。上面这三次风口的切换——从火箭转向卫星，再到昨天AI应用的起爆——我几乎都是第一时间做出的预判，都踩在了点儿上。

选时重于选股，这话非常有道理。就像昨天，在AI应用龙头里，随便买，都是大肉。

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小心啰，谨防长阴落下/成都股民炒股录（连载第1156期）

小说创作，本故事纯属虛构，切莫对号入座

作者  蜀人三只眼

2026年1月12日，下午六点过。

双楠牛杂火锅，红油锅底翻得噗噜噗噜的，辣气直往人脸上扑，硬是压不住桌子上更烫的龙门阵。

文爷今天做东。

理由？太现成了——他节前闷起脑壳杀进去的蓝色光标，到今天收盘，直接翻了个跟斗儿。

“活了一辈子，”文爷转着腕子上的玉镯，眼神里头少有地闪了一丝惊诧，“没见过这么不讲武德的行情。这哪儿是炒股哦，简直是抢钱不打招呼。”

桌子对面，裴得胜跟菜包子两个，脑壳都要埋到油碟里头去了，一声不吭。一个当初嫌KDJ高了要挨飞刀，一个只顾到拍龙泉山的雪，这盘好，到嘴的肥肉，飞球了。

“我算是晓得了，”唐肥肠嚼得满嘴油光，“跟到文爷，就要闭到眼睛莽。啥子技术指标？在风口面前，就是个聋子的耳朵——摆设！”

今晚上真正的戏台子，不在吃过去的肉，而在看眼前的崖。

今天，市场放了天量，那根K线图，拖了根长长的上影线，悬吊吊的，活像根吊颈索。

一   天量吊颈，是狼撵起来了，还是牛喘口气？

赵股师第一个站出来泼冷水。

他把手机杵到桌子中间，那根上影线放得更大：“天量涨不动，高位吊颈线。教科书写清楚了的，见顶信号。锅里头油再多（获利盘），舀一瓢就少一瓢，该落袋为安了。”

话说得邦硬：“我的意思：全面收缩，保住利润。行情走到这步田坎上，谨防挨刀，牛市多长阴。”

“赵哥，格局小了嘛。”

牛一刀筷子一放，镜片后头眼睛都在放光。

“赵哥，你拿倒赶牛车的眼光，来看高铁嗦？行情性质变了！”

“你瞅这个量，哪里是出货的量？这是换手量，是外头踏空的、里头调仓的，在抢座位！趋势这头疯牛一旦冲起来，哪个踩得熄火？”

他甩出个更唬人的道理：“你们想嘛，消费为啥子一直瘟？老百姓荷包瘪！荷包咋个鼓？把股市拱上去！ 股民账户红了，才敢下馆子、换新车，经济这盘棋才活得转！我听说上头的调子是——‘2025把牛喂肥，2026放出去跑’。牛刚撒开蹄子，你就说它要累趴？这才哪儿到哪儿哦！”

“大V？大V的话你也敢当圣旨？”

赵股师一声冷笑，“股市要是靠吹壳子就能上天，你我早该在海南晒太阳了。经济有经济的路数，股价有股价的秤砣。涨狠了，就要跩跟头，这是铁打的道理。”

两边针尖对麦芒，一桌子人的眼睛，最后都落到文爷身上。

文爷慢条斯理地涮一片极品鲜毛肚，七上八下，火候拿得稳稳当当。

“老赵的谨慎，要得。有疯涨，必有急跌。 天量吊颈，至少说多空两家在这点儿上扯皮扯凶了，这里绝对不是可以闭到眼睛冲的地方。”

他话头一转：“但是一刀说的趋势，也有他的门道。这波行情，是有一股不讲理的蛮劲。”

他亮出交易记录：“所以嘛，我今天减了一半仓。不是看衰，是这儿需要清醒一下脑壳。利润垫厚了，心头才不虚，不怕它震。”

二   风口轮盘转，下一坨肉在哪坨锅里头？

菜包子最猴急，他跟着牛一刀在商业航天上捡了点渣渣肉，跟文爷那块肥墩墩的没法比，赶紧问：“文爷，您光标出来了，捏倒一大把票子，下一步梭哈哪儿？ 总不能存银行看数字嘛。”

一桌子人，耳朵瞬间立了起来。

文爷擦了擦嘴，放下纸巾。

“年前我就说死了，AI应用是今年的主航道。它炒的不是空气，是实打实的降本钱、增效率、业绩要见真章。”

他逻辑门儿清：“一，用AI的成本打下来了，用得起；二，各行各业都在找AI能插一脚的地方，市场在敞开；三，像光标这种公司，财报季要来了，AI赚了多少钱，白纸黑字写得明明白白。这波急涨是炒预期，等它回调，把里头晃荡的浮筹洗出去，等业绩真金白银摆出来，还有二波，而且更扎实。 我就等倒炒这回锅肉。”

赵股师接过话把子，难得地表示了部分同意，但方向拐了个弯：

“AI是主线，我认。但我更瞅准AI制药。逻辑更硬梆，门槛更高。新药研发那是九死一生，烧钱像烧纸，周期长得吓人。AI能干啥？精准找靶子、预测分子行不行，是把成功率从买彩票，变成做数学题。这是能掀翻行业桌子、创造真价值的地盘，不是简单的‘给旧行头别朵AI花’。”

牛一刀则直接把酒杯杵起来：“我继续焊死在商业航天，特别是卫星互联网！这不是吹壳子，是国策，是抢未来通信制高点的打仗！地面基站有修不到的山卡卡，天上卫星网没得边界！从造卫星的、做芯片的、搞射频的，到发卫星的、运营的、用的，整条链子的订单会像水一样流下去，业绩会一季比一季好看。这不是炒题材，是下注一个国家压了重宝的战略产业！”

唐肥肠眼睛在文爷、赵股师、牛一刀三个人脸上来回溜，手头的筷子不晓得该往哪个锅里头伸了。

三：那个闷起不开腔的“灾星”

所有人的眼光，有意无意，最后都落在了从头到尾闷得像截木头的裴得胜身上。

他面前的油碟没咋个动，眼神发直，魂儿不晓得飘到哪个省去了。

大家都门儿清——他重仓的海西概念，在这波AI和航天涨得飞起的行情里头，像潭死水，阴跌不止，把他越套越深。文爷给过船票，他不敢上；商业航天涨疯了，他嫌贵；如今看别人碗里肉堆起，自己锅里只剩点油星星。

这种闷起不开腔，比任何捶胸顿足的后悔，都更戳人心窝子。

菜包子用胳膊肘拐了他一下：“老裴，发啥子神？你也开个腔嘛。”

裴得胜像是被火钳烫了，猛地回过神，挤出一个笑，比哭还难看：“我……我有啥子好说的。你们吃你们的肉，我……我喝口汤就行。”

文爷看了他一眼，没开腔，只是默倒把一盘新切的嫩牛杂，推到了他面前。

火锅煮到了尾梢，辣味沉淀下来，巴在空气头。

每个人的心思，都像锅底沉沉浮浮的菜，清清楚楚，又复杂得恼火。

文爷捏倒重金，等AI应用那锅回锅肉。

赵股师打起精神，在AI制药里头找避风港。

牛一刀血还是热的，信死卫星互联网的星辰大海。

唐肥肠左顾右盼，不晓得该跟倒哪个。

菜包子小富即安，但眼睛还是盯倒下一口肥的。

而裴得胜，在套得梆硬的绝望和错脱行情的后悔里头，挣不脱，也爬不出来。

天量吊颈之后，市场是牛喘口气接着疯，还是狼真的进村了？

AI应用的回锅肉，啥时候下锅？还香不香？

而那个总是慢半拍的“灾星”，还能不能等到属于他的那一阵风？

——市场的火锅，比这桌子的更滚烫，下一把猛料，就要撒下来了。

（欲知后事，且听下回分解）

声明：《成都股民炒股录》为文学创作小说，文中所涉及人物、事件、公司以及相关炒股情节均为虚构，不构成任何形式的投资建议，读者需自行判断，风险自担。

今天资讯，就这一条利空哦嚯

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悔惨了！刚从珠海回来，那边天蓝海阔的，一回到成都，嚯哟，窗户一推开，又是熟悉的味道——重度污染！真是该在那边多赖几天。昨天就没敢出门，今天看样子又只得继续“窝居”了。说来也怪，真盼来个啥子重要人物，就像上次马啥子龙来成都那回，那天蓝得哦，跟拿水洗过一样，巴适得板！

好了，言归正传。周末这两天，大家心头应该是美滋滋的——2026年开门红，这头开得漂亮！就算没拈到“大肉”，起码也喝了口热腾腾的“汤”。要我说，这好日子啊，才刚开了个头！

茶都给大家泡起了，是咱川味的飘雪。来，坐到起，慢慢捊一捊这个周末都有些啥子消息，对我们手头的“票票”，究竟有啥子影响。

一、政策动向：给“卷出去”的行业提个醒，要练真本事了

两部门发话：光伏、电池出口退税，要逐步“收伞”了！

财政部和税务总局出了公告，从2026年4月1号起，光伏产品的增值税出口退税就取消了。电池呢，退税先降一截，到2027年元旦也彻底莫得了。

对咱的票有啥影响：莫慌，这盆“冷水”泼得有名堂。这不是打压，是喊大家换个活法！意思是，莫要再光靠那点退税补贴去国外打“价格烂仗”了。国家是逼着咱们的光伏、电池这些优势产业，要凭真技术、好产品、硬牌子去挣外汇。短期看，对那些利润薄、靠退税过日子的公司是个考验，股价可能承压。但对那些技术领先、成本控得好、品牌硬的行业龙头来说，反倒是好事——把“歪货”挤出去，市场更清净，龙头地位更稳当。这就好比开馆子，最终要靠味道留客，不能光靠打折。

二、硬核科技：天上飞的、地上走的，都在“搞事情”

1. 空中“货拉拉”首飞成功！低空经济真不是“吹壳子”

中国兵器工业集团自主研发的 “天马-1000”无人运输机，试飞成功了！能载重一吨，飞1800公里，高原山地都能去，简直是给偏远地区送物资的“空中快车”。

对咱的票有啥影响：这可是实打实的“硬货”上天！说明低空经济从概念走向应用，迈出了扎实一步。直接利好无人机整机制造、核心零部件（发动机、控制系统）、特种材料、以及智慧物流相关的公司。这个赛道，想象空间大，值得长期关注。

2. 人形机器人“核心队友”要冲上市了

给特斯拉“擎天柱”（Optimus）机器人当一级供应商的杭州新剑传动，启动上市辅导了。这说明机器人产业链的关键环节，正在加速资本化。

对咱的票有啥影响：这是人形机器人赛道产业化的又一个积极信号。产业链上的“实力派”开始独立走向舞台。利好精密齿轮、伺服电机、高端传感器等机器人核心零部件公司。未来机器人普及，这些就是最关键的“关节”和“神经”。

3. 脑机接口：收费有谱了，商业化路径更清晰

湖北、四川、浙江等多地，为侵入式脑机接口医疗服务制定了明确的收费标准和依据。这就好比开医院，诊疗项目和价格公示出来，这事儿就从科研走向市场了。

对咱的票有啥影响：这是脑机接口技术从实验室迈向商业化的重要里程碑。有价格，就能产生收入和利润模式，会极大刺激研发和应用投入。利好脑机接口设备、高端医疗仪器、生物医用材料等相关公司。当然，这还是前沿领域，路长，但方向灯更亮了。

三、前沿角力：AI与太空，竞争进入深水区

1. DeepSeek V4模型春节要“放大招”

国内AI公司深度求索，据说要在农历新年期间推出新一代旗舰模型DeepSeek V4，主打更强的编程能力。

对咱的票有啥影响：AI大模型的竞赛，已经进入“拼刺刀”阶段。国产模型持续迭代，对AI算力（芯片、服务器、光模块）、高质量数据、以及具体的行业应用软件的需求是持续且迫切的。这个消息会继续为AI板块，特别是上游算力和核心应用层“添柴加火”。

2. 关于“新增20万颗卫星申请”的特别提醒

周末炒得最火的是这条：我国新增了20万颗卫星的申请。我昨天已给大家作过解读，那是战略的，就短线而言，这里必须给各位老铁扎咐一句：醒醒神，莫冲动！

这仅仅是个申请，说白了就是先去国际组织那儿“报个名、占个位”，离真正造出来、打上天、形成商业回报，还差得远！前期相关概念股已经涨了不少，周末这消息一发酵，小心周一开盘有人借机“讲故事”、拉高找人“接盘”。莫要听到“卫星”两个字就热血上涌，一拥而上，最后怕是要在山顶上独自“唱《难忘今宵》”。卫星互联网是国家长期战略，但短期炒作风险大，看热闹可以，乱跟风要不得。

内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

航天歇口气，AI接棒起，看懂“换档”才是真功夫

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早茶泡起，龙门阵接倒摆！今天我们就摆一摆，为啥子商业航天和AI应用，不是“你死我活”，而是“你方唱罢我登场”的一台好戏。

对了，首先感谢昨天付费阅读的老铁，为此再分享点干货：昨天你用我设定的关键词AI出的那八只票，你可以再回到豆包或者Deepseek,对每只标的，请他再逻辑分析，包括看有无减持等，最后你问它，你觉得选三只的话，选谁。也可以叫他二选一。我上次在卫星和卫通中，请它定，我还表示，我看好卫星，豆包明确反对，再三告诉我，卫通比卫星好，逻辑给我说了一堆，后来我听了它的。AI是个好同志，真的。下面接着摆：

昨天那篇“挖AI龙头”的稿子一发，后台消息就爆了。好多朋友急到问：“你咋个调枪口了？是不是商业航天不炒了？涨到位了嗦？”

不是那个意思。行情不是打冲锋枪，突突突就打完的；它是唱戏，有锣鼓，有亮相，也要有换气的“过门”。正好，昨天《科创板日报》的两条新闻，就是解读眼下这出戏的最好剧本。

第一条新闻：“超20万颗！中国新增多个星座计划申请，全球太空资源竞争趋于白热化。”

第二条新闻：“国产龙头大模型捷报‘三箭齐发’，技术与资本共振，AI应用加速落地。”

这两条新闻摆到一起，味道就出来了。它们讲的，其实是同一件事的两个面：国家级的战略产业，正在从‘基建狂魔’模式，切换到‘应用为王’的频道。

第一只眼（产业眼）：不是见顶，是“换档”

为啥子说商业航天不是炒完了？你看第一条新闻，“超20万颗”、“多个星座”、“资源竞争白热化”——这几个词，哪个像是“剧终”的样子？这分明是序幕刚刚拉开，战书才发出来！

但是，打仗也要分阶段。去年到今年上半年，炒的是啥？是“从0到1”的突破，是放卫星、组星座的基建预期。就像修高速公路，最开始炒的是工程队和水泥厂。现在，路基打得差不多了，市场自然要歇口气，等一等，看看路上到底能跑什么车、带来多少过路费。这就是节奏的调整，是“从炒规划，到等业绩”的必要换档期。

去年的“易中天”行情，也不是一口气冲到顶的嘛，中间不也有歇脚、盘整、换手？现在，卫星的“星座规划”就相当于当年的“东数西算”规划，把预期打满了，需要等“数据流量”这个业绩来兑现。这个空档期，就是给下一个主角登场的时间。

第二只眼（资金眼）：一山不容二虎，但可“轮番坐庄”

这就引出了第二个关键：市场资金，特别是活跃的游资和机构，他就像山里的老虎，胃口大，但一次也只能集中精力捕一只大猎物。同时发动两个需要天量资金的大容量板块（商业航天和AI应用），当前的市场量能还撑不起。

所以，你看到的现象就是：当航天板块进入消化涨幅、等待基本面验证的“换档期”，那些嗅觉最灵敏的资金，自然要寻找下一个同样宏大、同样处于爆发前夜的故事。于是，“AI应用落地” 这把干柴，碰巧就被谷歌的“技术突破”和国产大模型的“捷报”这把火给点着了。

这不是抛弃，而是战略接力。钱还是那些钱，人还是那些人，只是舞台的聚光灯，从“太建”暂时转向了“地面应用”。两者的共同点是：都是面向2026年的超级产业趋势，都有国家战略背书，想象空间都足够大。

第三只眼（未来眼）：2026，双星闪耀的“应用元年”

这里就要点破核心了：别看现在一个歇、一个火，拉到2026年的时间轴上看，它们很可能在顶峰相见，形成共振。

为啥子？逻辑是通的：

商业航天的终极价值，不在于放了多少卫星，而在于卫星互联网、遥感数据能赋能千行百业，这本身就是最重磅的“AI+”、“数据+”应用场景。

AI应用的爆发，需要海量、实时、独特的数据燃料和无处不在的算力连接，低轨卫星网络恰恰能提供这两样东西。

所以，2026年，当航天基建初具规模开始产生稳定数据流，当AI应用模型成熟急需新的数据“蓝海”，两者很可能在“太空数据智能应用”这个点上汇合，迎来双击。现在的节奏差异，只是产业成熟度不同步带来的“时间差”而已。

最后一口茶：给我们的启示

所以，各位朋友，看懂这个“换档”逻辑，操作上就清爽了：

莫追高，等风来：对于短期涨幅巨大的航天标的，不要盲目追高。它进入业绩验证期，要精挑细选真正能落地赚钱的公司，等下一次风起。

跟主线，抓新龙：当前资金的主攻方向明确转向“AI应用”，特别是与谷歌生态、多模态、降本增效强相关的龙头。这就是我们昨天设计“关键词”要挖的宝。

有定力，看长远：牢牢记住，商业航天和AI应用，都是2026“应用落地元年”的主角。眼下不是二选一，而是把握节奏，在不同阶段，拥抱最锋利的那把刀。

行情像火锅，有的菜要久煮才入味（航天），有的菜烫一下就要捞起来吃（AI应用）。火候掌握好，你才能吃全这桌科技盛宴。

茶喝干了，今天的龙门阵就摆到这儿。下回，我们摆一下，在AI应用这把大火里，还会向哪些细分延伸！

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寻找商业航天中的“易中天”，影响今天市场的资讯

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隔夜市场

美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.55%，标普500指数涨0.01%，纳指跌0.44%，标普500能源指数收涨3.2%，创4月份以来最大单日涨幅；大型科技股多数下跌，英特尔跌超3%，英伟达跌逾2%，微软跌超1%，奈飞、苹果小幅下跌；谷歌、亚马逊、特斯拉涨超1%；美股存储概念普跌，希捷科技跌超7%，西部数据跌超6%，美光科技跌超3%。中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨1.09%，万国数据涨超8%，哔哩哔哩涨逾6%，腾讯音乐、阿里巴巴涨超5%，金山云、小鹏汽车等涨超3%，京东、唯品会等涨超2%，中通快递、富途控股等涨超1%；百度、霸王茶姬跌超3%，蔚来等跌超1%。

1月8日消息，美国上周初请失业金人数录得20.8万人，预估21万人，前值19.9万人。

国际油价大幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨4.59%，报58.56美元/桶；布伦特原油主力合约涨4.87%，报62.87美元/桶。

国际金价走高，截至发稿时，现货黄金涨0.48%，报4477.88美元/盎司；COMEX黄金期货涨0.53%，报4486.2美元/盎司。现货白银跌1.86%，报76.92美元/盎司；COMEX白银期货跌1.34%，报76.57美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.02%报25127.46点，法国CAC40指数涨0.12%报8243.47点，英国富时100指数跌0.04%报10044.69点。

美股又栽了——今日热点消息点评

各位老铁，早上好！昨天美股那边的科技股坐了个“梭梭板”，一头栽下去，把市场整得一惊一乍的。今朝我们A股开门，面对外头的风雨，里头的消息却是热炒热卖，有板有眼。我们来摆一哈龙门阵，看哈这些消息对我们大A有啥子影响。

一、自家地盘，硬气表态：该卡脖子的绝不手软，该做生意的照常来往

1. 商务部喊话日本：军民要分清，莫想“梭边边”

商务部说得清清楚楚：往日本卖那些两用东西，凡是沾到军事边边、想帮它“雄起”搞武装的，门都没得！ 但是，正儿八经做民用买卖的，莫得啥子好虚（怕）的，该咋个合作还咋个合作。

对A股咋个影响：这个表态，硬气又清醒。对于咱们A股里头搞半导体、高端材料、精密制造的“硬科技”公司来说，等于是又吃了一颗“定心丸”——国产替代这条路，国家撑你！军工和上游核心材料的公司，可能更要被高看一眼咯。

2. 外交部怼美国：公海上“乱劈柴”，要不得！

外交部直接批评美国在公海乱扣别个的船，是“不按套路出牌”，严重不合规矩。

对A股咋个影响：这说明外头的世界还不太平。但对我们来说，更要紧的是把自己的“饭碗”端稳。所以，能源安全、自家物流运输、关键物资保障这些板块，长期来看，重要性就像我们四川人的泡菜坛子——少不了！

二、新兴产业：国家一边“添柴火”，一边“稳灶头”

1. 四部门给电池行业“打招呼”：莫打价格“烂仗”，莫搞产能“胀憨”

工信部几个部门一起开了个会，核心意思就是：动力和储能电池这个行业，要好好生生（好好）竞争，莫搞低价倾销、偷别个技术那套“歪门邪道”，更要提防大家一窝蜂上产能，最后搞得“过剩了，大家都没得搞头”。

对A股咋个影响：这对电池板块是“洗牌”的信号。有真技术、成本低、规模大的龙头大哥，以后日子更滋润；那些想浑水摸鱼的“小虾米”，恐怕要遭洗出去。好公司就像陈年的老窖，越放越香。

2. 广州放出“大招”：要搞航天，还要培育五大“未来王牌”

广州的规划好巴适（厉害），直接说要打造中国商业航天的“新板眼（新亮点）”，并且点名要重点培养人工智能、半导体、新能源、低空经济、生物制造这五个“未来产业娃儿”。

对A股咋个影响：这可是实打实的“政策红包”！商业航天（火箭、卫星）、AI算力、半导体、低空经济这些板块，就像被点中了“状元”，未来机会多得很。特别是跟广州那边有搞头的公司，可能要“起飞”哦。

3. 光伏行业遭“敲打”：不准“勾兑”价格，不准“划地盘”

市场监管总局把光伏的几个大佬和协会喊去“喝茶”，明说：不准私下商量产能和卖价，不准搞小团体分市场。

对A股咋个影响：短期头，光伏板块可能觉得有点“脑壳痛”，怕价格战更凶。但长远看，这是为了行业好，免得“一颗耗子屎打烂一锅汤”。最后活得好、走得远的，还是那些技术硬、管理牛的头部企业。

三、科技前沿：谷歌都在猛搞AI应用，我们更要跟紧

谷歌给它家的邮箱加了好多AI新功能，说明全世界的AI竞赛，已经从比哪个“脑壳聪明”（模型），进入到了比哪个“手脚麻利”（应用）的阶段。

对A股咋个影响：这给我们A股的AI应用公司（比如办公软件、企业服务）、算力公司鼓了劲。方向是对的，就看哪个公司能真正把AI用出花儿来，解决实际问题。

四、外头风雨：美股“闪了腰”，美国内部“扯皮筋”

1. 昨夜美股科技股“扑爬跟头”（摔跟头）

主要是自家的一些问题，比如业绩预期、股价太高了要调整。

对今天A股影响：开盘肯定要受点影响，尤其是跟风美股比较紧的科技股，可能要先“矮一截”。但是，我们A股科技股自己有“主心骨”——国产替代和国内政策。如果好公司被错杀了，说不定是个“捡相因”（捡便宜）的机会。

2. 美国参议院想给特朗普“套缰绳”

美国国会想限制总统对委内瑞拉动武的权力，内部在扯皮。

对A股影响：这事本身离我们远，但它说明外头还是乱。这反而让我们更觉得，国防军工、能源安全、粮食安全这些“保命”的行业，像家里的腊肉一样，平时不起眼，关键时候少不了。

三只眼看市

稳到起，莫虛。今天的大A，可能要经历“外头打雷，屋里点灯”的场景。来自美股下跌带来的“冷空气”，开盘可能有点凉飕飕。

指数正好借机震荡确认，抓紧车帮子，莫被甩下来。

前面本人预言，2026就是应用年，商业航天走向应用，吹牛走向应用，数字货币应用，对了，无人驾驶也走向应用。昨天火箭城开工，卫星暴起。今天应用之风，会吹向哪里？谷歌带起AI？还是老马的无人驾驶呢？你猜。

昨晚我问唐肥肠，这盘商业航天中要出“易中天”，他说不可能，都涨了一倍多了。我说，记得我们牛王阁里，有个老扬，湖南的一个医生，可能是个教授，他去年买胜宏时，胜宏从30多涨到80元了，他下了手，都以为追高，结果三个多月。居然涨到350，咋说呢？唐肥肠说，这确实要教授的水平才行。

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今天开工，要注意些啥

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雪卦惊魂：裴得胜喜得“十倍”卫星收购票？成都股民炒股录（连载第 1153期）

2026年1月3日  星期六    成都  雪

2026年1月3日，清晨。
裴得胜是被冻醒的。

窗外白得刺眼。
他愣了几秒，猛地坐起，赤脚冲到窗边——下雪了！ 成都，居然真的下雪了！

鹅毛般的雪片还在簌簌地落，楼下绿化带、车顶、府南河的护栏，都覆上了一层毛茸茸的白。里早就炸了锅，全是龙泉山、青城山的雪景照片，惊呼感叹刷了满屏。

裴得胜却顾不上看。
他心脏狂跳，手脚冰凉，脑子里反复回放的，是昨晚那个梦。

梦里也是这么大的雪，天地茫茫。他一个人在雪地里深一脚浅一脚地走，忽然就看见个道骨仙风的白胡子老头，站在一株挂满冰凌的老梅树下，冲他招手。
老头没说话，只伸出一根手指，在雪地上写了一串数字。

股票代码！
裴得胜一个激灵，立刻掏出手机，果然，那支票正在直线拉升！眼见就要封板！
他急得手指哆嗦，拼命想点买入，可手机屏幕像结了冰，怎么按都没反应。眼看股价越飙越高，他急红了眼，抡起手机狠狠砸进雪地里，破口大骂：
“老子日你瘟！破手机！破股票！”

“大清早的，你发啥子瘟？！”
老婆被吼醒，一巴掌拍在他光背上。
听完他前言不搭后语的“梦中奇遇”，老婆扯过被子蒙住头，只丢出一句：
“裴得胜，你硬是炒股票炒疯球了！睡觉！再闹，明天就去把账户销了！”

……

手机响了，是菜包子。
“老裴！看到没得，龙泉山都成林海雪原了！走走走，上山打雪景！我设备都准备好了！”
裴得胜正心乱，想也没想就应了：“要得，我开车。”
挂了电话他才反应过来——菜包子那点小心思，他太清楚了。这家伙是《府南河证券报》的美编，表面豪爽，实则算盘精得要命。自己那台二手越野车油费高，今天又是来只“蹭”车。至于中午饭？那必然也是“老裴请客，下回我补上”的下回了。

算了。 裴得胜叹口气。股炒得孬，人再不大气点，就更没朋友了。

---

去龙泉山的路上，雪渐渐小了。
山路湿滑，裴得胜开得慢。菜包子抱着他那套宝贝相机，嘴里啪啦说个不停，从报社八卦说到国际局势。末了，终于问：“老裴，看你今天心神不宁的，咋子了？又割肉了？”

裴得胜犹豫了一下，还是把那个怪梦说了。
“……我就看到个‘海西’开头的板块，代码，死活想不起来了。”

“海西概念？！”菜包子声音提高了八度，“你前天不是还在说这个板块套得深吗？梦是反的！这怕是提醒你赶紧割肉哦！”

“不像反的……”裴得胜摇头，“那老头，仙风道骨的，不像坏人。股价拉得凶得很。”

“嗨！”菜包子一拍大腿，“这你就不懂了！这是高人点化！但点化没收到，为啥子？因为你心不诚，渠道不通！”
他煞有介事地压低声音：
“听我的，等会儿路过山下石经寺，必须进去烧炷香！给菩萨捐点油钱，把天线搭巴适了，说不定……那代码晚上就又梦到了！”
见裴得胜将信将疑，他补了句：
“宁可信其有嘛！万一呢？烧香才几个钱，万一梦到个涨停，那不是赚翻？”

这话，精准戳中了裴得胜的软肋。

---

石经寺果然香火鼎盛，雪中的黄墙碧瓦更显肃穆。
两人随着人流进去，裴得胜恭恭敬敬上了香，捐了功德，心里默念了好几遍“菩萨保佑，让我想起代码”。

从大殿出来，就在斋堂边的长廊下，裴得胜迎面撞上个人。
一个穿着旧夹克、缩着脖子抽烟的中年男人。
两人对视，都愣了一下。

“哎哟！裴老板！”男人先笑起来，露出一口黄牙，“好久不见！还在炒股哈？”

裴得胜脸色瞬间变得有点古怪，挤出点笑：“是嘛，张师傅……你也来烧香？”

“来还愿，来还愿！”张师傅搓着手，他也算是裴得胜的客户：身份特殊——给某位前领导开车的司机。以前经常来裴得胜的店里，替领导“买点东西”，偶尔喝了酒，也会漏几句“车上听来的”消息。

那些消息，十次有九次半是坑。裴得胜跟着买，套了一屁股。唯独去年有次，张师傅神秘兮兮说某只化工股有资产注入，裴得胜被坑怕了没信，结果那票真涨了一倍多。
裴得胜气得肝疼，等张师傅下次再来买“印度神油”时，他以假制假，给了瓶效果存疑的“高级货”。
这事儿，他心里一直有点虚。

菜包子不明就里，看两人认识，也凑过来递烟。
张师傅接过烟，却没立刻点，眼睛四下扫了扫，把两人拉到更僻静的角落。

“裴老板，今天遇到，算你运气。”他声音压得极低，带着一种分享绝密情报的郑重，“我刚在车上，听领导打电话——现在的领导哈！”
他顿了顿，确保吊足了胃口。
“说有家公司，马上要停牌重组！收购一家搞卫星芯片的尖子公司！”
他伸出两根手指，做了个翻番的手势。
“起码这个数！ 内部都说，是要往商业航天上游卡脖子位置布局，想象空间大得很！”

菜包子听得眼都直了，呼吸急促，下意识就摸手机：“张师，张哥！哪只票？代码好多？？”

张师傅却住了口，嘿嘿笑着，又搓了搓手指，意思很明显。
裴得胜没吭声。他脑子里像有两个小人在打架：
一个在狂吼——“别信！血的教训还不够吗？！”
另一个却在低语——“万一是真的呢？卫星芯片……商业航天上游……这逻辑，跟牛一刀前天说的，好像对得上啊……”

雪，又开始细细密密地飘下来。
落在香火袅袅的石经寺屋檐上，落在裴得胜剧烈斗争的心里。
也落在菜包子那急不可耐、仿佛抓住救命稻草的脸上。

那串能“翻十倍”的神秘代码，究竟是什么？
是另一个深坑，还是裴得胜绝地翻盘的真正起点？
而这场突如其来的龙泉山雪，究竟是吉兆，还是掩埋一切的冰冷预兆？

——山路湿滑，且看裴得胜，下一步迈向何方。

（欲知后事，且听下回分解）

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港股偷涨，文爷却重仓接了它 成都股民炒股录（连载第1152期）

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2026年1月2日，上午
牛王阁茶坊。

新年第二天，该陪家人的昨天都陪过了，今天——该陪“账户”了。

二楼临窗大桌，盖碗茶冒着热气。文爷照例坐在主位，玉镯衬着紫砂壶，温润生光。窗外府南河结了薄冰，窗内却热闹得像要沸腾。

“新年第一聚，都说说，去年最后一天咋个过的？”

唐肥肠搓着手嘿嘿笑：“还能咋过？盯盘到三点，然后……关了软件，陪婆娘娃娃吃饭。”

众人都笑。

笑声没落，牛一刀的手机突然炸了——不是一条，是一串！

【突发！港股午后狂飙！恒生科技指数涨超2%！】
【百度集团涨超5%！AI板块集体暴动！】
【重磅！“港股GPU第一股”上市首日，一度暴涨110%！】

满桌笑声戛然而止。

裴得胜第一个跳起来：“这……龟儿子港股搞啥子名堂？！元旦第二天就偷袭？！”

“偷袭？”
牛一刀推了推眼镜，笑了。
冷笑。
“这哪是偷袭，这是明抢。”
他指着那条“110%”的推送。
“挑A股休市的时候爆拉，等咱们下周一开盘，情绪已经发酵三天。”
“到时候，高开、追涨、套人—— 剧本都写巴适了。”

文爷慢悠悠呷了口茶，眼皮都没抬。
“慌啥嘛。”
他放下盖碗，玉镯轻叩桌沿。
“港股涨港股的，咱们摆咱们的龙门阵。”
顿了顿，补了句：
“正好看一哈，没了A股跟到捣乱，这行情能走好纯粹。”

话题很快转了向。

裴得胜搓着手，眼睛发亮：“对了文爷！周二那天，商业航天那几支龙头，跳了水……都说见顶了，您说，这板块是不是见顶了？”

这话像颗石子，砸进了平静的池塘。

“见顶？”
坐在文爷对的的赵股师，淡淡开口。
他手机亮着——持仓界面，空空如也。
“不是‘是不是’，而是已经见顶了。”
“我全清了，清得溜干净。”

“全清？！”
唐肥肠手里的瓜子都吓掉了。
“赵股师！商业航天可是最牛的赛道！您说清就清啊？”

“最牛的赛道？”
赵股师抬起眼皮。
“去年最牛的，是预期——预期政策，预期订单，预期星辰大海。”
“现在喃？”
他调出商业航天的板块K线图——
连续三根放量上影线，股价新高，成交量却逐级萎缩。
“涨了好多了嘛，涨高了都是垃圾。卫星没上天，股价上天了，但订单喃？业绩喃？”
“故事讲到头了，就该换台了。”
他顿了顿，吐出两个字：
“我换到机器人了。”

满桌静了一瞬。

“机器人？”
文爷终于抬眼，眼底闪过一丝兴趣。
“逻辑喃？”

“三条。”
赵股师竖起手指。
“第一，人口结构——干活的人越来越少，机器换人是刚需。”
“第二，技术拐点——AI大模型+具身智能，今年是落地元年。”
“第三，政策明牌——新质生产力，第一个落地的就是智能制造。”
他看向众人，语气平淡却笃定：
“商业航天炒的是梦，机器人——炒的是现实。”

“我不这么看。”
牛一刀突然开口。
他推了推眼镜，镜片后的眼神锐利。
“赵股师说的机器人逻辑，都对。但——商业航天，根本没耍完。”

裴得胜愣住：“尾盘跳水要抓子呢……”
“那是板块内部轮动！”
牛一刀打断他，调出细分数据——
整箭总装的公司，确实在跌。
但上游的——特种材料、高端元器件、测控导航……还在悄悄创新高。
“看到没得？不是板块见顶，是资金在换仓！”
他声音提高：
“从炒‘造火箭’的，换到炒‘给火箭造螺丝钉’的！”
“为啥子？因为业绩确定性更高！”
“2026年，商业航天进入订单兑现期——哪个先拿到真金白银的合同，哪个就是下一波龙头！”
他环视众人：
“这不是结束。这是——新阶段的开始。”

文爷一直安静听到起。
此刻，他缓缓转动玉镯，目光扫过争得面红耳赤的赵股师和牛一刀，嘴角浮起一丝极淡的笑意。

“机器人，吃人口红利的饭。”
他缓缓开口，声音不高，却让包厢瞬间安静。
“商业航天，吃政策订单的饭。”
“都好，都有光明的前途。”
他顿了顿，目光投向窗外河对岸滚动着AI广告的玻璃幕墙。
“但2026年真正的大菜，能掀桌子的那道主菜……”
他收回目光，看向众人。
“我赌，还是AI应用。”

“AI应用？”裴得胜脱口而出，“文爷，您上周不是说AI应用是跨年题材嘛？可港股今天这么一闹……”

“港股？”
文爷轻轻摆了摆手。
“那只是开胃小菜，热闹是人家的。”
他身体微微前倾，声音压低了半分，带着一种摆知心龙门阵的笃定。
“真正的硬菜，在自家灶台上。”
“DeepSeek昨天发了篇新论文，你们看到没得？”
他顿了顿，一字一句：
“梁文锋，又在署名里头。”

“梁文锋？！”
唐肥肠猛地坐直，眼睛瞪得溜圆。
“去年初……是不是就他那个啥子模型，引爆了一波行情？！”

“记性好。”
文爷赞许地点头，指尖在桌面上轻轻一叩。
“去年初，是技术的奇点。他证明了一件事：用极低的成本，也能做出顶尖的推理模型。”
“今年开年，他又来了。这次是架构的进化。”
他目光扫过众人，像在观察每个人的反应。
“这意味到啥子？意味到AI应用的底层引擎又要升级。开发的门槛会再降，落地的速度会更快。”
“2026年开年第一枪，我赌，还是他。”

裴得胜呼吸都紧了：“可、可这跟A股……”

“跟A股有啥子关系？”
文爷打断他，笑了。
“关系就是——节前最后一天，盘中已经有异动了。”
他不再卖关子，直接亮出手机。
持仓界面上，一支代码被特意标红放大。
“我周五，重仓接了XX光标。”

“XX光标？！”
牛一刀推眼镜的手停在半空。
“那个因为股票交易异常波动，发公告说‘没得应披未披事项’的XX光标？”

“就是它。”
文爷语气平淡，像在说今天天气巴适。
“节前连续三天，涨幅偏离值累计超过30%，触发异动。为啥子？”
他自问自答：
“市场在传，它和头部大模型公司在AI营销落地的合作，可能有实质性进展。”
“资金是最聪明的。它用真金白银告诉我——AI应用的业绩兑现，正在从故事，变成报表上的数字。”
他环视众人，目光最后落在赵股师和牛一刀脸上。
“我买它，买的不是一支股票。”
“我买的是AI应用落地，这个从‘技术突破’到‘商业变现’的关键转折点。”

这番话，让原本争论不休的包厢，陷入了另一种更深的寂静。

文爷趁热打铁，竖起三根手指：
“所以我看好AI应用，逻辑有三层。”
“第一层，技术成本打穿了。 大模型调用价格去年降了八成，门槛没得了。”
“第二层，商业场景开花了。 广告、影视、网文、教育……每个行业都在找自家的‘AI+’，今年是‘好用’的一年。”
“而第三层，也是最硬的一层——业绩开始说话了。”
他再次指向XX光标的代码。
“当这些公司的财报上，AI业务开始贡献真金白银的营收，甚至拉动主业增长的时候……”
文爷没说完，但所有人都懂。
那将是比任何技术新闻、任何港股异动都更强劲的核弹级催化剂。

“所以，DeepSeek的论文是火种，梁文锋是点火的人。”牛一刀深吸一口气，总结道，“而蓝色光标这种有落地苗头的公司……就是最先被点着的干柴。”

“可以这么理解。”
文爷颔首，恢复了从容的坐姿。
“梁文锋的再次出现，是一个强烈的信号——最顶层的技术突破远没停止，它正持续为应用落地扫清障碍。”
“这比单纯的题材炒作，根基要厚实得多，也长久得多。”

赵股师沉默了好久，终于开口：
“AI应用的长期逻辑，不摆了。但是短期……”
他看向窗外。
“港股这把火，烧得太旺了。下周一开盘，AI应用板块要是被情绪带到高开太多……”

“那就等。”
文爷只说了一个字。
“等啥子？”
“等冷静。”
文爷慢悠悠地续上茶。
“浪再大，也有回落的时候。我们要找的，是浪退之后，依然站在岸上的石头。”
“港股今天涨它的。”
“我们，看我们的。”
“5号开盘，一切虚火都会现原形。到时候，哪个是真金，哪个是镀金，一眼就看穿了。”

（本章完）

内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

半夜鸡叫，商业航天概念跳水，我们扛得住么

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

这不是个好消息！美股商业航天突然跳水，我们今天咋弄？扛住，还是被带下水？

先说结论：美股跳水是 “周末补刀”，A 股短期有情绪冲击，但不会全埋，分化才是关键 —— 纯概念的杂毛要慌，有硬逻辑的龙头反而要捡漏！

今天咱们把来龙去脉摆清楚，操作思路说透彻，免得大家被情绪带偏！

“美股周五跳水”，是美东时间 12 月 26 日（周五），对应咱们这儿是 12 月 27 日（周六）凌晨收盘，A 股周五盘内完全没接到信号，这波是典型的 “周末滞后冲击”。

这波跌得有点凶：板块整体跌 3.03%，美股商业航天指数直接从 2479 点砸到 2404 点，成交额近 50 亿美金，妥妥的高位杀跌；

龙头集体挨锤：Sidus Space 先暴涨 53% 再暴跌 12.27%，典型的 “诱多套人”；Rocket Lab 跌 8.46%，AST 跌 7.82%，维珍银河跌 5.39%，全是带量砸盘的走势；

更关键的是，当天美股三大指数几乎没跌（道指跌 0.04%、标普跌 0.03%），商业航天是少数 “重灾区”，不是大盘拖后腿，是板块自己出了问题！

美股商业航天这波跌的原因是啥？来自华尔街的总结分析是：

1. 估值虚火太旺，涨多了自然跌

今年美股不少航天票涨得离谱，AST 年内涨 241%，Rocket Lab 涨 177%，远超标普 500 的 17.5%。但这些公司大多还在烧钱，连稳定盈利都做不到，估值炒到天上去，就像泡沫奶茶没了茶底，迟早要破 —— 这波就是 “虚火降温”，资金怕站岗先跑为敬。

2. 减持 + 增发，市场慌了神

一边是公司 “圈钱”，一边是大股东 “套现”，市场能不慌？Sidus Space 两天搞两次低价增发，直接稀释股东股权；Rocket Lab 近三个月有 7 位重要股东合计减持 267 万股 —— 既要钱又要跑，资金用脚投票，股价能不砸？

3. 画饼难兑现，牛吹不动了

这才是最核心的！很多美股航天公司光吹牛逼不落地：发射计划屡次推迟，太空旅游、民营火箭看着时髦，实则烧钱快、盈利远，华尔街都质疑 “能不能兑现承诺”—— 预期一落空，股价直接闪崩，一点不意外。

于是，问题来了，我们今天会不会被带下水？A 股商业航天下今天要低开大跌？我觉得用不着恐慌。美股航天多是民营火箭、太空旅游这类 “烧钱型” 公司，没业绩没订单，靠故事炒估值；但 A 股商业航天的核心玩家，要么是军工配套的硬供应商，要么是卫星运营的龙头，手里有实打实的订单，毛利高、业绩稳，和美股那些 “画饼公司” 根本不是一回事！

举个例子：A 股里绑定星网订单的、做卫星核心芯片的、搞地面终端落地的，2025 年订单都排到 2026 年了，业绩拐点已经验证，美股跳水根本影响不了它们的基本面 —— 这波情绪杀，反而给场外资金送了上车机会！

而那些近期涨得猛、只沾点概念、没任何订单支撑的 “边角料”，才是真要慌的 —— 本来就靠情绪撑着，美股一降温，资金肯定先跑，别指望能扛住。

所以用不着虛啥子，盘中波动少不了，不是说，洗洗更健康么，今天最多洗一洗，对个股也是一次检验：

若是 “真硬核”：有明确订单（比如星网、千帆星座中标）、有技术壁垒（核心芯片、独家部件）、近三季度业绩增速超 30%，今天甩下来，可能还是机会。只沾边没实质业务、没订单没业绩、近期涨幅超 50%，还是化妆撤退的好。

另外，就是最近流行的 “推土机战法” 正好管用：对于真龙头，别在低开时盲目抄底，等回踩关键支撑位（13天线、2 1天线）再动手 —— 比如之前提的卫星运营、核心元器件龙头，回踩到位后低吸，比追高安全 10 倍；那些低开反弹的杂毛，千万别碰，反弹就是出货信号。

今天的任务就是捡漏：捡龙头的漏，不是捡低价杂毛的漏 —— 这波情绪冲击后，真正的龙头会快速修复，而杂毛只会越跌越远。

昨晚有朋友建议，每天弄个互动话题，大家都参与，可以把搞热，今天就试一盘，今日互动话题：对美股跳水咋看，我们的商业航天概念目前高了吗？评论区聊聊！

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兄弟，今年股市没赚到钱？不是你菜，是游戏规则换了！

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

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见信如面。

收到你的来信，字里行间那份“看着牛股满天飞，自己账户却冒绿光”的苦闷，我隔着屏幕都能闻到。今年这行情，确实让许多老手都栽了跟头，仿佛学了半辈子的“屠龙技”，龙却换了品种。今天就你在里说的那些困惑，说说我的看法，摆摆龙门阵。

一、生态已变：从“雨露均沾”到“龙头通吃”

你总结得精辟——今年的生态，真就是美股那套“头部通吃”的逻辑。市场资金精明得像成都苍蝇馆子的老饕，只认招牌菜，对边角料看都不看。

所谓“数一数二，不三不四”，在股市里就是：一个行业起飞，只有前两名能坐火箭，后面的全是陪跑的。资金就认这个死理，追的都是有硬核逻辑、有业绩确定性、有行业话语权的“头部公司”。比如新能源，涨的是宁德、比亚迪；AI，捧的是“易中天”“纪联海”。至于那些“不三不四”的，基本面稍有瑕疵、故事不够硬的，哪怕同在一个风口里，也多是“一日游”甚至“纹丝不动”。这就像交朋友，谁不想跟有本事、有资源的“头部人物”打交道？资本市场，更是现实得赤裸裸。我在位时，去上海出差，机场接我的车都是十多台，现在去，连拖拉机都不会有。

二、抱团极致：“怼完就跑，绝不拖泥带水”

你提到的“资金抱团死怼，怼完就换赛道”，这是今年最让人难受的地方。过去一个热点起来，板块内“鸡犬升天”，散户低位淘金还有肉吃。现在呢？资金像一阵飓风，只在龙头上空盘旋。你以为龙头涨完该轮到“小弟”补涨了？结果风直接刮到“隔壁老王家”的新赛道去了，留下你在原地“瓜起”。

你举的国民技术例子太典型了。芯片板块涨疯了，它作为曾经的“中军”却一路向西，为啥？因为市场的注意力全在更硬核的算力芯片、存储芯片上，它的逻辑不够“性感”了。你12月看好的商业航空，板块翻倍，你选的“低位低价”却没涨，根源也在此。市场不再是“英雄出少年”，而是“锦上添花”，只给最强的逻辑再加一把火。

三、观念革命：“恐高”与“捡漏”是最大敌人

兄弟，你戳中了要害——“恐高”和“喜欢捡漏”，是今年多数人吃不到肉的核心心魔。我们都明白一个简单的道理：如果在一个强势板块里，靠买没涨过的“低位股”就能发财，那这个市场90%的人都该是赢家。可现实是，强势板块中的弱势股，往往就是因为它“弱”——逻辑有瑕疵、基本面有短板、资金不认可。

今年的生态，我称之为 “观念牛” 。赚钱不再靠K线图形的雕花手艺，而是靠认知逻辑的“第一性原理”。你必须转变观念：放弃对“低位”的执念，转而追求“逻辑的正确性和强度”。市场在为未来的确定性定价，而不是在为过去的低价买单。

四、驱动力变：“四季歌”失灵，“政策与事件”主唱

另一个深刻变化是，传统的“股市四季歌”正在失效。往年这时候，煤炭、白酒该唱主角了，但今年呢？你看到的是商业航天因为“政策天天出，事件天天怼”而涨声不断。政策催化和产业大事件，成了驱动股价的主旋律。这要求我们必须将更多精力放在研读政策、跟踪产业动态上，而不是对着历史K线图刻舟求剑。

当然，光有“身份”还不够。你最后提到的那个例子非常精彩：一家算力公司，因为参股了文昌发射中心，拥有了“商业航天”的硬逻辑，瞬间起飞。而很多F10里写着有相关业务、但逻辑不硬的，照样“瓜起”。这再次证明：逻辑的纯度与硬度，决定了股价的高度。市场要的不是模糊的概念，而是清晰的、能直接带来价值增量的“硬线索”。

五、2026，如何破局？

所以，兄弟，展望2026，咱们得彻底换换脑筋了：

放弃“捡漏”思维，拥抱“追强”逻辑。不再执着于寻找未启动的低价股，而是深入研究，寻找逻辑最强、产业趋势最明确的方向，并敢于在趋势中参与龙头。

深度研究，拒绝标签化。不能只看公司有没有某个概念，要深挖：它在这个赛道里到底处于什么位置？核心竞争力是什么？这一轮产业红利，它能切实吃到多少？

紧跟产业与政策“时钟”。将注意力从单纯的“技术面轮动”转移到“产业生命周期”和“政策导向”上。看懂国家在鼓励什么，产业在突破什么。

接受波动，聚焦主线。市场波动会更大，板块轮动会更极致。我们需要更大的定力，聚焦在少数几条看准的主线上，减少在杂毛板块中的无效交易。

炒股如同人生，没有一成不变的法则。当旧的打法失效时，抱怨环境不如更新自己。这封信，既是共勉，也是新年的一份期盼。希望明年此时，我们能坐在茶馆里，喝着盖碗茶，笑着盘点那些因为观念转变而“拈到”的伙食。

以上是我的体会，不一定正确。因为伴我多年的，一时解不了封，很多朋友老铁的回话，我能看到， 回不了，对你们提的问题，今天一并回了，我新的蜀人三只眼，虽能回话，你们又不在，再说，里一不能发这么长的文，二是再说股市，又有风险，我都被整虛了，今天算是统一回个话，说得不对，沙滩上写字——抹了就是。

此致

你同样在市场中修行的兄弟：蜀人三只眼

2025年岁末于蓉城

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地产基建跨境支付齐整活，今天吃肉就盯这几条线

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隔夜市场

美股三大指数集体收涨，均录得日线5连涨，道指涨0.6%，标普500指数涨0.32%，纳指涨0.22%，其中，标普500指数、道指均创收盘历史新高；大型科技股涨跌不一，苹果、微软、奈飞、亚马逊、Meta等小幅上涨；谷歌、英伟达、特斯拉、英特尔小幅下跌。纳斯达克中国金龙指数微跌0.07%，中概股涨跌不一，知乎涨近2%，拼多多、百胜中国涨超1%；金山云、爱奇艺跌超1%。

国际油价涨跌不一，美油主力合约收涨0.03%，报58.4美元/桶；布油主力合约跌0.05%，报61.84美元/桶。

国际金价小幅调整，现货黄金跌0.01%，报4479.39美元/盎司；COMEX黄金期货收跌0.01%，报4505.4美元/盎司。

现货白银涨0.5%，报71.81美元/盎司；COMEX白银期货收涨1.04%报71.875美元/盎司，继续刷新历史新高。

欧洲多数股市因圣诞假期休市，法国CAC 40指数基本持平，英国富时100指数下跌0.2%。

富时中国A50指数期货夜盘收跌0.11%，报15366点。

 金融支持加快西部陆海新通道建设 八部门联合发布21条举措

近日，中国人民银行、国家发展改革委、财政部、交通运输部、商务部、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局联合印发《关于金融支持加快西部陆海新通道建设的意见》（以下简称《意见》）。《意见》从完善金融组织协作体系，构建高质量资金融通体系，推进制度性改革创新，建设数字金融服务平台，完善金融开放合作体系，深化跨省跨境金融监管协作等方面提出21条重点举措，推动发挥好“融资”和“结算”两项金融核心功能，支持西部陆海新通道高质量发展。（）

央行：要继续实施适度宽松的货币政策 加大逆周期和跨周期调节力度

外交部：坚决反对美方滥施关税 无理打压中国产业

12月24日，外交部发言人林剑主持例行记者会。针对美国拟自2027年起对中国半导体产业征收关税，林剑表示，中方坚决反对美方滥施关税、无理打压中国产业。美方的做法扰乱全球产供链稳定，阻碍各国半导体产业发展，损人害己。林剑说，我们敦促美方尽快纠正错误做法，以两国达成的重要共识为引领，在平等、尊重、互惠的基础上，通过对话解决各自关切，妥善管控分歧，维护中美关系稳定、健康、可持续发展。如果美方一意孤行，中方必将坚决采取相应措施，维护自身正当权益。（）

重磅！北京官宣：调整限购政策

据北京市住房和城乡建设委员会官网，12月24日，北京市住房城乡建设委等4部门联合印发《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》，自2025年12月24日起施行。《通知》明确，非本市户籍居民家庭购买五环内商品住房的，缴纳社会保险或个人所得税的年限，调整为购房之日前连续缴纳满2年及以上；购买五环外商品住房的，缴纳社会保险或个人所得税的年限，调整为购房之日前连续缴纳满1年及以上。对二孩及以上的多子女居民家庭（包括本市户籍和非本市户籍居民家庭），在执行现有住房限购政策基础上，可在五环内再多购买一套商品住房。

38万元/㎡！不到一个月，深圳新房最高备案单价再破纪录

不到一个月，深圳新房住宅备案单价纪录再度被打破。近日，位于深圳湾核心地段的中信城开信悦湾（备案名：元湾府）取得预售许可证，以最高备案单价38万元/㎡的惊人数据，超过11月底深圳湾沄玺花园的35万元/㎡，一举刷新深圳新房住宅备案价纪录。《每日经济新闻》记者注意到，信悦湾于12月23日启动线上意向登记，购房者需按每套500万元标准冻结保证金，计划12月28日正式开盘，首批将推出E栋302㎡、B栋370㎡大平层，共156套房源。

宁德时代宜春枧下窝锂矿预计春节前后复产

12月24日，记者据接近宁德时代人士处获悉，宜春时代新能源矿业有限公司的宜丰县圳口里-奉新县枧下窝锂矿采矿项目，预计于春节前后复产。今年8月，宁德时代在投资者互动平台透露，宜春枧下窝锂矿项目在采矿许可证8月9日到期后暂停了开采作业。11月，江西省自然资源厅矿业权管理处对江枧下窝锂矿采矿权出让收益评估报告、评估报告主要参数表、承诺书进行了公示。12月19日，江西省宜春招标网发布了该项目的环境影响评价第一次环评信息公示。（界面新闻）

“人形机器人第一股”大动作！16.65亿元入主这家A股公司

24日，优必选发布公告，拟以“协议转让+要约收购”的组合方式共收购深交所上市公司锋龙股份93957518股（占锋龙股份公司股份总数43%）。根据公告，本次控制权变更方案中的股份转让价格、要约收购价格均为17.72元/股（相比12月17日锋龙股份停牌前的19.68元/股折让10%），以此计算，合计总对价达16.65亿元。本次交易完成后，上市公司控股股东将由诚锋投资变更为优必选，实际控制人电董剑刚变更为周剑。公司股票自2025年12月25日开市起复牌。

三只眼看市

昨天盘面打了不少人的脸，商业航天卷土重来，贵金属冲高回落、海西跷了海南的盘子。一人一天，轮流当庄。

电源板块直接燃爆全场，涨得比春熙路跨年的人潮还火热！新雷能 20CM 涨停封死，中恒电气、金时科技、麦格米特紧随其后封板，板块内标的集体放量走高，热闹得不像话！

核心逻辑是 AI 算力倒逼电源升级，硬得没话说。现在高端 GPU 功率飙到离谱，单台 AI 服务器功率从几千瓦冲到万瓦级别，传统电源根本扛不住，高功率、高密度电源成了 “刚需中的刚需”。再加上产业往 800 伏高压直流升级，既减损耗又提效率，资金扎堆往里钻，就像成都人离不开辣椒一样理所当然！

最让人惊喜的是商业航天板块，昨天直接上演 “王者归来”！前一天还被情绪带崩，昨天就强势反弹，瑞华泰、谱尼测试、新劲刚冲击 20CM 涨停，天通股份、九材、中国卫星等数十只个股齐刷刷封板，板块热度直接拉满！

不过，昨天商业航天这波反弹与先前不一样，细节是里面很多不是正宗航天概念，泛军工概念多一些。明显是量化的手笔。今天必然分化。依旧坚持前天的判断：卫星营运是第二波主线！低轨卫星组网、卫星应用落地的硬逻辑摆在那里。下面捞干货了：

隔夜三大重磅利好：新主线排队登场

1. 北京地产新政：需求端松绑，结构性修复可期

12 月 24 日，北京四部门联合发布楼市新政，从限购、信贷、公积金三端同步发力。非京籍买五环内社保年限 3 年变 2 年，五环外 2 年改 1 年；二孩及以上家庭五环内可多购 1 套；商贷利率不再区分首套二套，公积金二套首付降至 25%；房企拿地流程也大幅简化。

北京作为一线城市标杆，新政释放明确托市信号，本地房企、建材、家居或率先冲高。但要警惕 “高开低走”，资金更认有业绩支撑的龙头，后排跟风别追，回调低吸更稳当。

2. 央行八部门力挺西部：基建 + 金融双轮驱动

央行等八部门发布 21 条金融举措，支持西部陆海新通道建设，核心是 “融资 + 结算” 双赋能。政策鼓励银团贷款、项目债、REITs 支持基建，还建了 “央行西部陆海智融通” 平台，给西部基建送长期资金。

四川、重庆、广西沿线的铁路、公路、港口标的最吃香；西部物流龙头也能沾光；成都、重庆的跨境金融科技标的还能蹭上数字金融的东风。早盘盯前排涨停标的，放量封板可轻仓跟，后排别碰！

3. 跨境支付利好加码：数字人民币 + CIPS 双主线爆发

八部门文件同步加码跨境支付，支持和新加坡、泰国、香港搞数字人民币跨境试点，扩大 CIPS 系统接入，降低结算成本。

CIPS 核心参与者（信安XX、新晨XX）、数字人民币硬钱包，还有跨境电商支付服务商（拉XX）都能受益。资金大概率优先选 “西部 + 跨境” 双属性标的，早盘看量能，放量走强再参与，缩量就观望！

今日行情预期

板块重点：五大方向，硬菜上桌

北京地产看修复：盯本地龙头，回调低吸，别追后排跟风；

西部基建抓前排：优先四川、重庆标的，放量封板轻仓跟；

跨境支付择双属性：选 “西部 + 跨境” 标的，看量能再动手；

年末资金只认硬逻辑，纯题材炒作的票别碰，小心被主力 “割韭菜”！

技术面来看，沪指昨天震荡稳住节奏，主板站上了55天线，但量能背离，创指也一样，今天震荡回落概率大，主板第一天站上55天，都会有确认。今天看证券能不能起义，证券到昨天，刚好橫盘了13天，今明两天应该有变盘动作出现。

一大早起来码字，不容易，伸出你抓涨价的大手，点个赞，以示支持

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影响今天市场的资讯：涨价潮来了，要疯

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收涨，均录得日线4连涨，纳指涨0.57%，标普500指数涨0.45%，道指涨0.16%，其中，标普500指数录得收盘新高；大型科技股多数上涨，英伟达涨超3%，谷歌、亚马逊涨超1%，Meta、苹果、微软、奈飞小幅上涨；特斯拉、英特尔小幅下跌；诺和诺德涨超7%。纳斯达克中国金龙指数跌0.58%，中概股多数下跌，小马智行跌3%，蔚来、金山云跌超2%，哔哩哔哩跌近1%；阿里巴巴微涨。

国际油价小幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨0.81%，报58.48美元/桶；布伦特原油主力合约涨0.6%，报61.95美元/桶。

国际金价延续涨势，现货黄金盘中最高报4499.89美元/盎司，再创历史新高，截至发稿时报4491.65美元/盎司，涨幅1.08%；COMEX黄金期货盘中最高涨至4530.8美元/盎司的历史高位，截至发稿时涨1.12%，报4519.4美元/盎司。

白银再刷历史新高，现货白银涨3.44%，报71.41美元/盎司；COMEX白银期货涨4.37%，报71.56美元/盎司。

伦敦基本金属多数上涨，伦铜涨一度涨近2%创历史新高，收盘涨1.09%报12055美元/吨，伦镍涨逾2%。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.23%报24340.06点，法国CAC40指数跌0.21%报8103.85点，英国富时100指数涨0.24%报9889.22点。

商务部新闻发言人就美针对无人机领域增列“不可信供应商清单”事答记者问

12月23日，商务部新闻发言人就美针对无人机领域增列“不可信供应商清单”事答记者问。商务部新闻发言人表示，美方以所谓“国家安全”为由，将所有外国生产的无人机系统及其关键零部件等列入“不可信供应商清单”，中方对此坚决反对。近年来，美方不顾中美两国企业开展正常商业交易和贸易往来，不顾中美两国业界的强烈呼声，一再泛化国家安全概念，动用国家力量打击包括中国企业在内的他国企业，这是典型的市场扭曲和单边霸凌做法。中方敦促美方停止错误做法，立即撤销有关措施。若美方继续一意孤行，中方将坚决采取必要措施，坚定维护中国企业的正当权益。

市场监管总局将对直播卖食品划出“红线”

记者23日从市场监管总局新闻发布会上获悉，直播电商经营者落实食品安全主体责任监督管理规定将于近期发布实施，加强对直播电商经营者落实食品安全主体责任的严格监管，对直播卖食品划出“红线”。（新华社）

北京发放首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌

12月23日，北京市首批L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌由北京市公安局交通管理局正式发放给三辆智能网联汽车，这也是国内首批发放的L3级高速公路自动驾驶车辆专用号牌。这标志着我国自动驾驶车辆已由测试示范进展到正式量产，率先开启L3级自动驾驶时代，成为汽车智能化进程中的里程碑事件。 ()

特朗普：不同意其观点的人不会成为美联储主席

当地时间23日，美国总统特朗普表示，任何不同意他观点的人永远不会成为美联储主席。特朗普称，希望新任美联储主席在市场表现良好的情况下降低利率，而不是“无缘无故地”破坏市场。美联储现任主席鲍威尔的任期将于明年5月到期。特朗普近期在接受采访时称，美国联邦储备委员会前理事凯文·沃什位列他心目中下任美联储主席人选的名单前列。他同时称，沃什和白宫国家经济委员会主任凯文·哈西特两人都不错。（）

中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%

12月23日，记者从多个渠道求证获悉，中芯国际已经对部分产能实施了涨价，涨幅约为10%。有公司反映，预计涨价会很快执行。但由于之前存储产品价格过低，晶圆厂早已率先对其实施了涨价。“由于手机应用和AI需求持续增长，带动套片需求，从而带动了整体半导体产品需求的增长。”对于中芯国际涨价的原因，有半导体业内人士解读，原材料涨价也是其中因素。（上海证券报）

阿里通义开源新一代语音交互模型Fun-Audio-Chat-8B

12月23日，阿里通义开源新一代语音交互模型Fun-Audio-Chat-8B。用户可与模型音频对话，适用于语音聊天、情感陪伴、智能设备和语音客服等多种场景。即日起，用户可在魔搭社区、Hugging Face和GitHub下载模型自行体验。

三只眼看市

先说一个段子：昨天一个朋友对我说，这个月的行情，严重违背了社会主义分配原则：多劳多得，不劳动者不得食。A股这些天，越劳动亏损越大，躺平不动，才是王道。

昨天的盘面剧情：又是让少数人先富起来，胆大的不恐高，吃得满嘴流油，胆小的，底部低位挖矿的，苦瓜一根。

盘面也是大分化，液冷、光刻机、电池、能源金属轮番上攻，热得发烫；旅游、商业航天却被情绪带崩，凉透心尖，这板块切换的速度，比川剧变脸还快！

液冷板块率先掀桌子领涨，科技线直接被点燃！作为 AI 算力的 “降温神器”，液冷服务器需求跟着算力热潮暴涨，昨天板块内多只标的放量冲高，妥妥的科技线带头大哥！而这波行情的引爆点，正是英伟达的强势表现 —— 昨晚英伟达继续大涨，把 AI 产业链的赚钱效应推向新高，这对液冷板块来说，相当于吃火锅额外加了份毛肚，香得很！

光刻机板块也不甘示弱，跟着奏乐跟着舞！同飞股份、中光防雷、美埃科技三只票齐刷刷 20CM 封死涨停板，跟焊死了一样纹丝不动，资金抢筹的架势，比春熙路抢网红奶茶还疯狂！背后是国产替代的硬逻辑撑腰，再加上芯片行业的涨价预期，资金用脚投票，直接把这条线推上风口，妥妥的 “真香赛道”！

电池 + 能源金属板块也跟着喝了口浓汤，走势稳稳当当！华盛锂电涨超 10% 带头冲锋，滨海能源、天际股份封死涨停，盛新锂能涨超 4%，天齐锂业涨超 3%。核心还是碳酸锂价格持续反弹，叠加储能、新能源车需求的双重催化，产业链景气度肉眼可见回升，这种 “上下游联动” 的行情，比吃火锅配香油碟还搭！

最让人扼腕喊锤子的，还是商业航天板块的惊天变脸！前天刚提示这条线要换赛道，火箭发射告一段落，卫星营运接力第二波，昨天开盘也确实按剧本走了 —— 火箭发射标的率先分化，卫星营运类个股逆势冲高，眼看第二波要拉开序幕。结果火箭回收失败的消息一出，直接掀翻剧情！火箭概念瞬间崩盘，久之洋、上海瀚讯等多股跌超 10%，顺灏股份、华体科技跌停，连原本该接力的卫星营运也被情绪拖下水，好好的换道行情被一颗 “黑天鹅” 砸得稀碎！但危中藏机，这波情绪性杀跌把估值砸回低位，反而给场外资金送了 “上车大礼包”—— 卫星营运的底层逻辑（低轨组网、应用落地）没破，只是被短期情绪带偏，等市场冷静下来，修复机会值得高看一眼！

旅游板块的调整就没啥悬念了！曲江文旅、南京商旅逼近跌停，板块内一片绿油油，完全是资金兑现的常规操作。年末旅游旺季预期落地，没了新催化，资金跑得比兔子还快，典型的 “利好出尽是利空”，没啥好说的！

更关键的是，昨晚的两大重磅催化，直接给今天的行情添了把火！一是中芯国际芯片提价的消息传开，这对芯片行业来说可是重磅信号，不仅能改善企业盈利，还可能带起全市场的涨价潮，产业链上下游都得跟着受益；二是黄金白银继续大涨，国际金价踩着 4400 美元往上冲，避险 + 抗通胀需求双轮驱动，有色板块尤其是贵金属，今天大概率要继续热闹！

回到今天的盘前预期，A 股高开冲高的概率偏大！毕竟液冷有英伟达涨价助攻、芯片有提价催化、贵金属有金价支撑、商业航天有错杀修复机会，多重利好叠加，只要量能不缩，结构性行情就能继续嗨！

板块方面，重点盯四个方向，个个都是硬菜：

1. 涨价概念（芯片 + 能源金属）

   中芯国际芯片提价是核心引爆点，不仅利好芯片设计、制造企业，还可能带动上下游涨价潮；能源金属跟着碳酸锂涨价喝汤，重点盯有业绩支撑的龙头，比如天齐锂业、盛新锂能，还有芯片产业链的核心标的，跟着涨价逻辑走，稳当得很！

2. 液冷板块（谨慎追高）

   英伟达昨晚又涨了，板块今天大概率继续冲，但昨天已经涨了一波，千万别盲目追高！要是盘中有回调，可小仓位关注核心标的，追高容易站岗，毕竟 “好饭不怕晚，追高必完蛋”！

3. 贵金属板块（看持续性）

   黄金白银继续大涨，今天资金大概率会扎堆往里钻，重点盯西部黄金、湖南白银这些龙头，只要国际金价稳住，板块就有脉冲机会，适合稳健选手蹲一波！

4. 商业航天（卫星营运捡漏）

   第一波火箭已经 “唱难忘今宵”，别再碰相关标的！重点盯卫星营运、卫星应用类个股，这波错杀是上车机会，优先选低位放量、逻辑没破的标的，捡便宜也得挑好货！

这里必须敲两个警钟，比十字路口的红绿灯还醒目：一是液冷、贵金属今天可能冲高，但千万别追涨后排杂毛，尤其是液冷，已经有一定涨幅，追高容易被主力 “割韭菜”；二是旅游、火箭发射相关标的，短期资金出逃明显，别想着抄底博反弹，免得套在半山腰，像爬青城山没带登山杖 —— 进退两难！

技术面来看，沪指昨天在震荡中稳住节奏，关键支撑位没跌破，趋势还算健康。上方 3950 点附近有压力，但多重利好加持下，说不定能冲一把；只要守住 3900 点，反弹节奏就不会乱，就像守住火锅的锅底一样 —— 只要锅底在，就能继续涮菜！

一大早起来码字，不容易，伸出你抓涨价的大手，点个赞，以示支持

内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

上期所出手降温：影响今天市场的资讯

韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

特别提示：感谢老铁的关心，欢迎加关“韭叶晨讯”。

隔夜市场

美股三大指数集体收涨，标普500指数涨0.64%，纳指涨0.52%，道指涨0.47%；大型科技股涨跌不一，特斯拉、英伟达涨超1%，谷歌、亚马逊、Meta小幅上涨；英特尔、奈飞跌超1%，苹果、微软小幅下跌；第一太阳能涨超6.6%，创2024年6月份以来收盘新高；花旗集团涨近3%，股价创17年多新高。纳斯达克中国金龙指数涨0.58%，中概股多数上涨，爱奇艺涨近3%，小马智行涨超2%，哔哩哔哩涨1.57%，京东涨近1%，金山云跌1.5%。

国际油价集体走高，截至发稿时，美油主力合约涨2.48%，报57.92美元/桶；布伦特原油主力合约涨2.38%，报61.48美元/桶。

国际金价走高，现货黄金盘中最高报4449.16美元，创历史新高，截至发稿时涨2.42%，报4443.05美元/盎司；COMEX黄金期货涨2.09%，报4479.2美元/盎司，创历史新高。

欧洲三大股指收盘小幅下跌，德国DAX指数跌0.05%报24276.61点，法国CAC40指数跌0.37%报8121.07点，英国富时100指数跌0.32%报9865.97点。

李强主持召开国务院“十五五”规划《纲要草案》编制工作领导小组会议 丁薛祥出席

12月22日，常委、国务院总理李强主持召开国务院“十五五”规划《纲要草案》编制工作领导小组会议，深入研究《纲要草案》编制工作。常委、国务院丁薛祥出席。（）

日本高官宣称日本应该拥有核武器 外交部回应

12月22日，外交部发言人林剑主持例行记者会。林剑在回答“日本高官宣称日本应该拥有核武器相关问题”时表示，中方对日本首相官邸高官、首相侧近公然宣称日本应该拥有核武器感到震惊。日本内阁官房长官拒绝就此作出澄清，日本的防卫大臣还就是否修改“无核三原则”宣称，“不排除任何选项”。联系到日本媒体此前报道高市首相计划修改“无核三原则”，上述的言论是对战后国际秩序和国际核不扩散体系的公然挑衅，对地区和国际和平稳定的严重威胁，对日本宣称“走和平发展道路”的完全背离，绝非“个人行为”可以搪塞敷衍，国际社会必须对此高度警惕和坚决反对。（）

商务部新闻发言人就对原产于欧盟的进口相关乳制品反补贴调查初裁答记者问

据商务部网站，12月22日，商务部新闻发言人就对原产于欧盟的进口相关乳制品反补贴调查初裁答记者问表示，2024年8月21日，应中国奶业协会和中国乳制品工业协会申请，商务部对原产于欧盟的进口相关乳制品发起反补贴调查。目前，初步证据表明，原产于欧盟的进口相关乳制品存在补贴，中国相关国内产业受到了实质损害，且补贴与实质损害之间存在因果关系。根据《中华人民共和国反补贴条例》的有关规定，商务部于2025年12月22日发布初裁公告，裁定欧盟公司的从价补贴率为21.9%~42.7%，并决定实施临时反补贴措施。

中国股票又获唱多！高盛：明年将继续“牛” 到2027年底有望再涨38%

财联社12月22日讯 高盛最新预测，中国股票在2026年料将延续涨势。

“我们预计（中国股票）牛市将持续，但上涨节奏会有所放缓。”以高盛首席中国股票策略师刘劲津为首的分析师团队在周一发布的报告中表示。

高盛分析师认为，中国股市周期正从‘预期驱动’转向‘盈利驱动’，在这一阶段，盈利兑现与估值温和扩张将成为推动回报的核心动力。报告指出，中国企业盈利明年可能增长14%，2027年或继续增长12%；而估值扩张程度或在10%左右。

高盛分析师重申，中国股票市场到2027年底可能再上涨38%。

上期所出手降温

12月22日晚间，上期所发布公告，针对白银期货相关合约出台多项风险防范措施，内容涵盖调整交易限额、调整平今仓交易手续费等。分析人士认为，此举旨在为市场降温，引导理性交易，投资者在交易时应注意控制风险。

具体来看，上期所宣布，自12月24日（即12月23日夜盘）交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在白银期货AG2602合约的日内开仓交易的最大数量为10000手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。

在另一条公告中，上期所还对白银期货相关合约交易手续费做出了调整。上期所公告表示，自2025年12月24日交易（即12月23日晚夜盘）起，白银期货AG2602合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之二点五。白银期货AG2604合约日内平今仓交易手续费调整为成交金额的万分之零点五

沪、深、北交易所发布2026年部分节假日休市安排

12月22日，根据中国证监会有关通知要求，沪、深、北交易所现将2026年部分节假日休市安排通知。其中，元旦：1月1日（星期四）至1月3日（星期六）休市，1月5日（星期一）起照常开市。另外，1月4日（星期日）为周末休市。春节：2月15日（星期日）至2月23日（星期一）休市，2月24日（星期二）起照常开市。另外，2月14日（星期六）、2月28日（星期六）为周末休市。

华为nova 15系列正式发布，鸿蒙5/6终端设备数超3200万

12月22日，华为nova 15系列正式发布，搭载前后双红枫镜头，首发AI沾色等功能，提供nova 15、nova 15 Pro、nova 15 Ultra三款机型，售价2600元起，其中Pro及Ultra机型搭载麒麟9010S芯片。与此同时，华为还发布来全新小艺管家，并发布全屋智能套餐组合。据悉，套餐分为前装套餐、后装套餐，每个套餐分为三种价格组合，起售价为9999元。华为宣布，搭载HarmonyOS 5及HarmonyOS 6的终端设备数突破3200万。

三只眼看市

昨天的盘面简直是题材大 party，海南、存储芯片、贵金属三路资金 “嗨翻全场”，涨停潮一波接一波；商业航天悄悄 “换赛道” 玩起新花样，大消费也借着政策东风 “蠢蠢欲动”，唯独医药商业、影视院线像被遗忘的角落，成了资金兑现的 “冤大头”，这分化行情，简直比成都的天气还善变 —— 踩对主线躺赢，粘错板块直接站岗，今天咱们把脉络捋得明明白白！

昨天海南板块绝对是全场最靓的仔，风头正盛到没朋友！自贸港全岛封关运作一启动，封关首日免税销售额就冲到 1.18 亿元，“一线” 零关税、“二线” 加工增值免关税的政策红利，简直像给市场泼了盆 “二锅头”，瞬间点燃热情。板块里涨停潮直接 “炸屏”，神农种业、康芝药业 20CM 涨停领跑，洲际油气、海南瑞泽、海南机场等数十只个股齐刷刷封死涨停，资金抢筹的架势，比春熙路抢打折口红还疯狂！要知道三亚免税最近三天销售额连续破亿，中免集团还砸了 1.2 亿礼券 “撒钱”，本地产业链的增长预期，直接拉满到 “天花板”！

存储芯片板块则是 “老当益壮”，妥妥的跨年主线气质，涨得比火锅里的红油还滚烫。AI 算力需求激增叠加全球半导体周期回暖，机构都预测 2026 年行业营收增速能飙到 25% 以上，这条线的持续性，值得高看一眼，毕竟 “煮熟的鸭子，没理由让它飞了”！

贵金属板块也来 “凑热闹”，晓程科技、湖南白银涨超 7%，西部黄金涨超 5%，涨得比天府广场的喷泉还欢。背后的逻辑也很硬核，国际金价突破 4400 美元 / 盎司，年内涨幅超 67%，全球宽松预期下，避险和抗通胀需求双轮驱动，资金往这个方向钻，就像成都人冬天离不开火锅一样理所当然！

最有意思的是商业航天赛道的 “换道大戏” ！作为前期最强风口之一，昨天板块内部直接 “乾坤大挪移”：前面连续大涨的火箭发射相关标的，纷纷回落像泄了气的皮球；而卫星营运、卫星应用类个股却逆势走强，像开了挂一样往上冲。这可不是简单的 “轮动小打小闹”，更像是商业航天第二波行情的 “开幕仪式”—— 从 “火箭发射” 的基建逻辑，正式切换到 “卫星营运” 的运营变现逻辑，赛道想象空间直接打开，简直比川剧变脸还精彩！

而大消费板块则借着政策东风 “悄悄发力” ，昨晚各地密集出台利好政策，从家电以旧换新补贴、餐饮文旅消费券发放，到商超跨年促销活动支持，覆盖衣食住行多个领域，政策红利堆得比成都的盖碗茶还满。虽然昨天板块还没形成集体涨停潮，但资金承接迹象明显，不少低位标的已经悄悄放量走高，就像蓄势待发的 “闷墩儿”，随着政策落地发酵，后续有望成为主线之一，毕竟 “政策给糖，不吃白不吃”！

昨天医药商业、影视院线板块彻底 “栽了跟头” ，惨得让人心疼。医药商业板块整体下跌 1.72%，华人健康跌近 10%，还是一个轮动。

资金面的流向更是把分化写得 “明明白白”。昨天全市场成交额放量到 18650 亿元，主力资金在三大主线 + 卫星概念 + 大消费里 “疯狂扫货”，芯片概念净流入 246.5 亿元，海南、贵金属、卫星应用、消费电子都是净流入靠前的方向；反观医药商业、影视院线，还有前期涨高的火箭发射标的，资金净流出榜单上赫然在列，这种 “弃弱留强、赛道切换 + 政策追捧” 的意图，简直不要太明显，比成都人说话还直截了当！

今天上午即将发射的长征十二号火箭，成了市场最大的 “悬念大戏”—— 火箭发射板块是利好出尽 “见光死”，还是借着换道东风 “卷土重来”？这直接关系到商业航天第二波行情的强度，比追剧等更新还让人期待！

回到今天的盘前预期，A 股平开震荡后择机上攻的概率更大。毕竟昨天三大主线已经涨了一波，资金有兑现需求，但商业航天的换道悬念 + 火箭发射催化 + 大消费政策利好，能给市场提供多重炒作方向，只要量能不缩，结构性行情就不会熄火，就像成都的夜生活一样，越晚越热闹！

板块方面，重点盯五个方向：第一，海南板块看分化，龙头大概率继续顶一字，但跟风票要小心冲高回落，优先关注免税、跨境电商这些直接受益于封关政策的细分，别去追已经涨上天的 “杂毛”，免得套在山顶喝西北风；第二，存储芯片看延续性，这条线是跨年主线的有力竞争者，回调就是低吸机会，重点盯有业绩支撑的龙头标的，毕竟 “龙头吃肉，跟风喝汤”，总比踏空强；第三，商业航天看切换，卫星营运、卫星应用是新主线，火箭发射板块则看长征十二号发射后的反馈，利好出尽还是卷土重来，盘中就能见分晓，就像猜灯谜一样，谜底很快揭晓；第四，贵金属板块看金价联动，只要国际金价稳住 4400 美元，板块就还有脉冲机会，适合稳健型选手 “蹲一波”；第五，大消费看政策发酵，重点盯家电以旧换新、餐饮文旅、商超零售这些直接受益于地方政策的细分，低位放量标的可以重点关注，说不定就能挖到 “宝藏个股”！

内容仅代表个人观点友情分享，文中所提个股，仅为研究素材，绝不构成任何投资建议、引导或者承诺。股市有风险，投资需谨慎！

平潭闪崩会不会传染・ 成都股民炒股录（连载第 1150期）

小说创作，本故事纯属虛构，切莫对号入座

作者  蜀人三只眼

2025年12月20日，星期六，成都，阴

雾气把锦官城泡得像一壶忘了滤的茶，稠得化不开。牛王阁茶馆的玻璃窗上，水汽凝成一股股细流，歪歪扭扭往下爬，像极了今天的K线图。

“哎哟喂，这天气，炒股软件打开都得先除个湿！”

陈丽一边抱怨，一边提着长嘴铜壶穿梭在茶桌间。她今天换了件大红色的毛衣，在一片藏青灰黑的男人堆里格外扎眼，像万绿丛中一点——套牢红。

门“哐当”一声被撞开。

菜包子裹着一身寒气滚进来，冲锋衣拉链只拉了一半，露出里面皱巴巴的格子衬衫。他眼镜歪在鼻梁上，手里攥着个笔记本，活像被狗追了三条街。

“来、来晚了！”他喘着粗气，“平潭——平潭它——”

“跳水了，晓得。”唐肥肠说，“全成都的股民都晓得了，就你才通网？”

菜包子一屁股坐下，把笔记本拍在桌上：“不是普通跌停！是垂直落体式、自由飞翔式、不带回头看一眼式跌停！两点四十七分，三笔万手单，啪！啪！啪！”

文爷坐在老位置，手里的烟点了又灭，灭了又点，第三次才终于燃上。他眯着眼吐出一口烟：“慌啥子？天塌下来有高个子顶到，股跌停了有——”他环顾四周，“——有我们牛一刀老师顶到嘛。”

牛一刀正对着手机屏幕念念有词，闻言抬头：“我顶？我拿啥子顶？拿我核聚变的情怀顶啊？”他把手机一转，“看看！我上周专栏咋个写的？‘平潭这类高标，就像二仙桥的网红糍粑——看着热闹，一咬开，里头是空的！’有人听没得？没得！”

“我听咯。”裴得胜小声插嘴，“所以我上周就跟到赵股师，把票换了……”

“你那是瞎猫碰到死耗子！”唐肥肠说，“我告诉你，这周消费板块资金净流入五十亿！五十亿！啥子概念？够把春熙路的地砖全换成金的，还是24K！”

赵股师在阴影里幽幽开口：“然后呢？金地砖上滑一跤，摔得更痛。”

他端起茶杯，吹了吹根本不存在的茶叶：“资金为啥往消费跑？因为消费股实在——实实在在卖衣服、卖火锅、卖牙膏。不像某些题材，”他瞥了眼牛一刀，“说是要改变人类能源结构，结果公司地址一查，在双流一个共享办公区，隔壁是卖麻辣兔头的。”

哄笑声中，牛一刀脸涨得通红：“你、你这是偏见！科技发展需要时间！爱因斯坦刚提出相对论的时候，还有人问他能不能拿来算麻将番数嘞！”

“那你算出来没得嘛？”陈丽提着壶过来添水，笑眯眯地问，“要是算出来了，今天这桌茶钱我请。”

“第二件！”菜包子音量拔高，带着抑制不住的激动，“盘后，美股期指在飙！科技股领涨！ 风从太平洋对岸刮过来了！”

茶馆里“嗡”地炸开。

“美股的涨，关我们‘A妹妹’啥子事？” 唐肥肠说，“哪回不是高开低走留根大阴线，专治各种不服？这风口的风向标，怕是指南针坏了。”

文爷深吸一口烟，缓缓吐出：“这回风源不一样。听说领涨的是AI算力和自动驾驶，是产业风，不是放水风。”他抬眼扫视众人，“风真要刮过来了，我们这边，给这股风‘造铲子’、‘修路’的公司，总能捡点螺丝钉吧？”

“说人话！”牛一刀盯着自己核聚变概念股的绿盘，没好气地嚷道。

“人话就是，”坐在阴影里的赵股师慢悠悠开口，掰着手指数，“高端光模块、服务器液冷、算力租赁。美股那边的AI火炉烧得越旺，我们这些全球供应链上的‘卖炭翁’，生意就越躲不脱。”

“钱呢？” 文爷一针见血，点出最现实的焦虑，“就现在这点成交量，拉科技这条‘西墙’，商业航天、大消费是不是又要被拆了？这哪里是风口，分明是存量巷战，互相抽血。”

“不止AI算力！”菜包子赶紧翻开笔记，“还有人形机器人，特斯拉量产进度超预期，A股对应的精密减速器、六维力矩传感器又被盯上了。还有智能驾驶的线控底盘、激光雷达……”

“又是画饼！”牛一刀打断，声音带着挫败和讥讽，“这些‘未来风口’吹了八百遍了，业绩呢？别风来了没坐上飞机，光跟在屁股后头吃了一年的汽车尾气！”

这时，角落里的裴得胜怯生生举起手机，屏幕上是股吧论坛的截图：“网上……网上都在传，说要是下周科技股借着美股东风乱炒，监管会不会马上敲打？就像……就像下午文爷手机里那个，‘相关题材’的监管提示……”

一股寒意悄然弥漫。下午那份未点明却足以让人浮想联翩的监管传闻，像一把悬在头顶的达摩克利斯之剑，让刚刚躁动的“风口论”瞬间降温。

文爷重重按灭烟头，火星在陶瓷缸里挣扎一下，熄了。“所以，都清醒点。风可以借，但船不能漏。真要跟，就拿放大镜去找‘业绩验证’和‘国产替代真突破’。” 他目光锐利，扫过每个人的脸，“光模块，有没有实打实的海外大厂订单？机器人部件，有没有贴在特斯拉测试报告上的合格章？没有这些，什么风口都是漏风的破帐篷。”

茶馆里静得能听见窗外雾气凝结的声音。美股的风、监管的剑、存量的博弈，三条线缠在一起，下周的盘面，到底是风口还是陷阱？那份 “跨境联动炒作” 的核查提示，又会精准指向哪个板块？

（欲知后事，且听下回分解）

声明：《成都股民炒股录》为文学创作小说，文中所涉及人物、事件、公司以及相关炒股情节均为虚构，不构成任何形式的投资建议，读者需自行判断，风险自担。