韭叶晨讯来了：隔夜美股、早盘热点、风险提示 ——30 秒看完，今天持仓心里有数。

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隔夜市场

美股三大指数集体收跌，道指跌0.8%，纳指跌0.1%，标普500指数跌0.19%；银行股普跌，KBW银行指数下跌1.3%，摩根大通下跌4.2%；科技股涨跌互现，英特尔涨超7%并创近两年新高，AMD涨超6%，Meta、亚马逊、微软跌超1%。中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.86%，拼多多跌超5%，蔚来、小鹏汽车跌超3%，京东、理想汽车跌超1%，百度、哔哩哔哩跌超1%。

当地时间1月13日，美国财政部表示，受支出创纪录及福利支付时间调整影响，美国政府2025年12月录得1450亿美元财政赤字，同比增加67%，创下该月份历史新高。

国际油价大幅走高，截至发稿时，美油主力合约涨2.61%，报61.05美元/桶；布伦特原油主力合约涨2.44%，报65.43美元/桶。

国际金价走低，截至发稿时，现货黄金跌0.26%，报4585.37美元/盎司；COMEX黄金期货跌0.44%，报4594.5美元/盎司。现货白银涨2.17%，报86.95美元/盎司，盘中一度触及89.12美元的历史新高；COMEX白银期货涨1.93%，报86.73美元/盎司。

欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.06%报25420.66点，法国CAC40指数跌0.14%报8347.2点，英国富时100指数跌0.03%报10137.35点。

好了，茶倒起，我们来看今天早报里，哪些消息是给这把火添的真柴，哪些又是需要咱们稳一手的信号。

一、自家地盘：该硬气时硬气，该发展时发展

1. 商务部出手：对美韩多晶硅，反倾销税再续五年

商务部宣布，从今天起，继续对来自美国和韩国的太阳能级多晶硅征收反倾销税，一收就是五年。

对咱大A有啥影响：硬气！ 这是对国内光伏产业链上游的直接保护。多晶硅是造太阳能板的核心原料，保护了它，就是稳住了国内光伏制造业的成本优势和供应链安全。直接利好国内多晶硅龙头企业，也给整个光伏中下游吃了一颗“定心丸”。说明在关键产业上，国家护盘的决心是杠杠的。

2. 工信部发任务：工业互联网，要“高质量”起飞

工信部印发方案，要给工业互联网平台定个三年高质量发展目标。到2028年，要有影响力的平台超过450家，连接工业设备要破1.2亿台。

对咱大A有啥影响：这不再是泛泛而谈，是下了具体的“军令状”。工业互联网作为赋能千行百业的“神经中枢”，迎来加速期。利好平台型软件公司、工业通信设备、工业软件、数据安全以及那些能把AI应用到工业场景的“懂行人”。这是“数实融合”的真家伙。

3. 发改委画蓝图：“十五五”要搞大循环

发改委说了，今年要牵头制定循环经济发展“十五五”规划，重点抓“新三样”（比如新能源车电池）等废旧物的回收利用。

对咱大A有啥影响：绿色低碳和资源安全的双重叙事。这直接点明了下一个风口——再生资源回收、电池回收、稀贵金属回收。以前是“挖矿”，未来是“城市矿山”。相关技术领先、有回收网络布局的公司，前景豁然开朗。

二、大国纵横：外面风雨飘摇，家里稳如泰山

外交部表态：密切关注伊朗，全力保护同胞

针对伊朗局势，外交部明确说：支持伊朗保持稳定，反对干涉内政和武力威胁，并会采取一切必要措施保护在伊中国公民安全。

对咱大A有啥影响：再次体现了负责任大国的担当。局势紧张会提升市场对 “安全”主线的关注，但更重要的是，它凸显了中国在全球事务中稳定器的作用。对于市场而言，这种确定性本身就是一种信心支撑。短期对能源、国防板块有情绪影响，但核心还是看国内产业逻辑。

三、科技前沿：上天入地，巨头博弈

1. 遥感卫星成功发射，“太建”不停步

咱们又成功发射了一颗遥感五十号01星，用于国土普查、防灾减灾。这属于“太建”的常规操作。

对咱大A有啥影响：持续验证商业航天和卫星应用产业的成熟度与国家投入的决心。利好整个航天产业链，从火箭发射到卫星制造、数据应用服务。这是个长期赛道，但每一次成功发射都是对信心的加固。

2. DeepSeek发新论文，AI核心探索不停

深度求索（DeepSeek）联合北大发了新论文，并开源了相关记忆模块。这是在AI大模型底层技术上的持续深耕。

对咱大A有啥影响：说明中国AI力量不仅在追应用，更在啃底层创新的硬骨头。这会提升市场对国产AI技术实力的长期信心，利好整个AI算力与算法板块，特别是那些专注于核心技术研发的公司。

3. 苹果谷歌“联姻”，马斯克“炸毛”

苹果正式选择谷歌Gemini作为其AI核心，马斯克强烈不满，批评这是“权力集中”。

对咱大A有啥影响：这场巨头博弈说明两件事：一是AI生态的结盟与封闭化趋势在加剧，二是数据与模型的权力争夺白热化。这对我们而言，既是警示（要加快自主生态建设），也是机会（巨头的缝隙可能诞生新玩家）。会刺激市场对具有独立AI能力或能融入多元生态的国内公司的关注。

四、消费助力：上海出招，提振服务与消费

上海出台28条措施，要促进服务业提质和消费扩容联动发展，特别提到支持电商、生活服务平台，但明确禁止强制“低于成本价销售”。

对咱大A有啥影响：这是促消费、稳增长的精准施策。利好上海本地商业、零售、电商平台、生活服务企业。更重要的是，它传递了规范竞争、保护商家合理利润的信号，对于平台经济和实体商业的健康发展是长期利好，有助于修复相关板块的盈利预期。

三只眼操作札记

昨天商业航天调整了，意料之中的事。盘面一看，跌停的票拢共也就那么七八十只，正常得很。

结果网上就有人开始嚎了。这种人要是上桌打麻将，绝对牌风不正——赢得起输不起，赢了就又唱又跳，输了立马摔牌骂娘。前些天板块天天涨，一天几十只涨停的时候，咋不见你吱声？这刚蹲下去一天，就喊见顶了，茅厕里的苍蝇都听得到你在叫。

国家背书、明牌打出来的主流题材，用脚趾头想都晓得，咋可能跌一天就散伙？几天前我就说了，商业航天要歇口气，让AI接接力。涨多了回踩一下，天经地义。牛市就是这个走法：急杀、黑杀，主要目的是清理阶级队伍，把混进革命队伍的“歪货”洗出去。昨晚交易所不就在干这个活路嘛，那个啥子钢构，不就挨起了？

另一边，AI风光了。我这预判准不准？没人给我点赞，我就自己表扬自己两句。前几天我说过，今年是AI应用元年，营销打头阵之后，肯定会向其他行业蔓延。你看昨天，不就开始了？AI医疗、AI电力疯了一样。我大胆预言一句：今天这股风，就要刮到AI工业互联去。

我再说一次，要大胆拥抱AI，真不是“空了吹”。今年AI医疗和AI制药，绝对还要搞大事。人活一世，哪个不想保命？哪个不想“向天再借五百年”？能帮你实现这愿望的，不就是它们吗？

我目前的策略，是左手航天，右手AI。

航天我前天清完了，本想等它多调几天再去接，谁想到昨天一锤子就砸得这么深。计划赶不上变化，便宜不捡白不捡。于是我赶紧“仆趴跟头”去捡了回来，把前几天卖掉的又接了回来。今天就等着板块资金回流。

至于AI，今天AI工业互联和人工智能可能又要风起云涌。我也懒得折腾了，就守住自己碗里的肉，先“拈”到嘴里再说。昨天为了扑到地板上捡航天，我牺牲了一只盘中大涨15个点的票。这个代价，我估摸最迟明天就能找补回来——这点信心，我还是有的。

我原先预估商业航天要调整五到八天，但昨晚情况有变：央视亲自点评了发卫星的事。前天还只是网络媒体在说，昨晚级别可就不同了。我是媒体出身，这里头的份量，我懂。再加上昨天遥感卫星又成功发射。这么一看，这个板块的调整时间恐怕要缩短，后面更多是分化——把那些蹭概念、非主营的“混混”清出去，真正的龙头休整一下还得继续。

指数方面，我倒觉得要震荡几天了。不过没关系，指数搭台，个股唱戏。轮动的精彩，还在后头。

总结一句：
行情在，人心莫散。洗洗更健康，汰弱留强才是牛市的本来面目。握住主线，别被一天两天的颠簸甩下了车。

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