房贷40年

原创 金豆看盘 金豆看盘 2026年9月2日 15:01 湖南

   上周五（也就是8月28日）中国人民银行和国家金融监督管理总局联合发布了一个新政策。将个人住房贷款最长期限的30年调整为40年。这个政策被很多人解读为利好。但我要说的是以不同视角进行解读肯定结果也不一样。

   以贷款100万为例，假如利率是3%时，则贷款30年月供为4216元，贷款40年月供3581元。月供方面每月少了635元。月供压力确实有所减少。可以让一些人提前上车。但月供的减少代价也是有的。以3%的利率贷款40年的话，利息要多出20.09万。那这多出的20万就不是个小钱了。

  未来利率会波动，不太可能一直处于低位，如果未来利率长期在4%以上，则房贷40年会比房贷30年多28.69万的利息，如果未来利率长期在5%以上，则房贷40年总利息会达到131.5万元比房贷30年多38.24万。那这多出来的38万多的利息就是一把巨大的枷锁。基本上背负40年房贷的人很难再去拿钱去消费。

  由于人口结构导致的人口通缩在未来会变成经济通缩。因为人来到这个世界上他首先是个消费者，并且一辈子都是消费者。全社会人口规模的减少意味着总需求也会随之减少。前面我们进行过预测，生育政策不做重大改变的情况下，基本上20多年不用30年中国总人口就会跌入10亿以内。就算不计生产效率的提升，中国总产能都要过剩30%，所以未来会有数不清的去产能次数，以及几乎超大面积的行业都要进入去产能的尴尬境地。

  经济通缩意味着赚钱变难，所以在经济通缩周期要是背负巨额债务通常很难提前清偿。未来很多人可能终其一生都要为银行打工了。难赚钱则积蓄的积累就会比较难。那么大额债务不能提前还清就会随着时间多出利息。最终有些人可能要负债一辈子。