（一）AI硬件杀疯了

行业涨幅榜前面，元件涨7.55%、通信设备涨7.15%，不过别看大涨，但人气散了，不是这么容易聚集的。

所以牛犇的看法最冷静，观察着，别没事网上凑。

现在的市场，又回到了猴市，今天你涨，明天他跌，轮动的速度跟不上。

盯着一个指标，只要两市成交额维持在2万亿左右，没有进一步放大，市场就不可能走出另一个AI行情。

（二）养殖ETF最近连续上涨

牛犇一直盯着的生猪板块，最近比较亮眼。

养殖ETF涨幅超过15%，在一众市场焦点都在AI上，确实不容易。

生猪上涨的因素很简单：8月能繁母猪存栏环比-2.94%，叠加7月西南洪涝产能损失，"预计三季度去化效果可观"。

能繁母猪下降，代表产能去化加速，倒逼着市场出清，下图也反映了猪价的震荡上扬。

目前看，反转的逻辑还未完全确立，反弹的幅度也基本超过短线介入的成本，建议没有长持的耐心，别趟生猪这趟混水。

还有一个长期的肉食结构变化，猪肉一直是国内的主要肉食组成部分，但随着羊肉、牛肉的供给，影响了猪肉的消费占比，这种变化润物细无声，属于长期缓慢性的变化。

在追求健康的当下，其他肉类价格不大幅上涨的情况下，猪肉占比大概率会继续下滑，这是一个长期性的影响。

（三）9月7日指数估值播报(1546期)

A股市场温度：50°

指标提示：

1. ROE=净利润/净资产*100%（PB/PE粗略计算）；

2. 近十年百分位：当前市盈率或市净率在近十年数据中所处的位置；

3. -表示暂无或不适用数据；

4. 指数样本范围包含A股、港股、美股等宽基和行业指数；

5. 注意银行、地产、金融、证券、环保、大农业、基建参照PB估值；互联网参照PS估值；

6. 医疗、芯片、5G等统计周期短，十年百分位仅供参考。

估值说明：

1. 绿色代表低估，黄色代表合理，红色代表高估；

2. 理论上，绿色安全边际高，机会大，适合买；黄色空间小，适合持有；红色安全边际低，风险大，适合卖；

3.估值状态说明：低估(PE≤20%)；合理(20＜PE≤80%)；高估(PE>80%)

4. 估值适合长期投资参考指标，短期忽略。

本指数估值为个人统计数据，可能存在误差，仅供参考，不构成对任何人的投资建议和依据。

风险提示：本文仅供参考，不构成投资建议，投资者应根据自身风险承受能力审慎决策。市场有风险，投资需谨慎。