低开震荡走高，反弹重启！

今日沪指涨0.86%、创业板涨0.42%、科创综指涨1.9%；

全天成交额2.14万亿，相比上一个交易日微微当打278亿；

个股涨跌家数比3181：2215，其中421只个股涨超5%，114只个股跌超5%。

周末热议担忧的沃什放鹰的话题，在咱们大A只是低开消化一下，而后开始走自己的走势，市场真正发力是下午，逐步走高，尤其是科创板指数领涨动作更为明显！

对于短期市场观点，我们是偏积极的，8月份超跌反弹+底部平台行情，9月份将开始真正的小波段反弹行情，但需要注意，机会依旧是在结构性板块，而不是全面！

先来看指数，上证指数是从5月14日开始逐步进入调整，7月中旬见了3741点的低点，而后不断横向震荡上行构筑阶段性平台，当下已经有2个低点重心上移了，小多头形态已经可以形成了，当下是具备开启小波段行情的基础的！

创业板、科创板走势相对慢个节拍，调整时间是从6月25日开始，7月30日左右才见低点，而后才是超跌反弹和横向震荡，调整不够充分、底部平台整理也没有这么充分。

如此看来，当下这个A股市场其实是分开看的，而不是同步的。但有一点是，系统性风险释放的差不多，短期很多大事件落地，干扰比较少，各大指数目前走在逐步走向偏积极的一面。

那此时，我们觉得此时不是各种质疑有没有行情，而是要看机会在哪里，应该把仓位放在哪里？

盘点一下今日盘面热点：

1、AI中下游开始强势

AI漫剧大涨8.2%、AI游戏涨6.67%、AI玩具涨6.06%、短剧概念涨5.55%、AI语料库涨4.61%、端侧AI涨4.54%等等！

消息面--AI长剧《后西游记》上线，引爆了市场，大家觉得AI生成到AI生产的蜕变--芒果超媒、中文在线等涨20%……

HuggingFace机器鸭Microduck24小时订单超260万美元……AI端侧又出现新热点事件--瑞芯微、美格智能、博通集成等端侧品种涨停……

工信部探索通过首购首用、风险补偿等模式 加大大模型、智能体、Token等服务采购力度--云服务板块大幅走强，深信服、浪潮信息、云天励飞等大涨超7%。

AI中下游的启动其实是迟早的事，上一波是AI算力硬件，大跌之后筹码消化非常不充分，对于处于低位的AI应用方向，只要市场环境允许+有事件推动，很容易走出一波补涨行情的。9月份这个方向我们觉得要重视起来！

2、国产算力芯片、超节点

今日科创板又跑赢了创业板指，很明显国产半导体强于北美链的AI算力硬件。

面对9月份，要看AI方向的话，我们更建议看国产半导体和国产算力。主要原因有三个：

1）美联储9月份加息概率提升，这对美股科技的压制会比较明显，至少从心理预期上会有压制，那对应A股映射的AI北美链也会受到较多冲击。

2）国产算力/半导体的景气周期刚刚启动，比北美链差1-2年，距离看到顶部天花板还有很远很远，市场空间双重BUFF（替代空间+AI产业增速空间）

3）国产算力/半导体进入放量兑现期，超节点是国产算力的最优解。根据公开信息，3季度HW超节点放量在即，那么对应的产业链公司将受益。

9月份消费电子春晚，HW的韬定律似乎又是催化……

今日国产链方向涨得不错，比如英杰电气、联讯仪器、寒武纪、航天电器、精智达等等涨超5%！

其他板块今日也有表现，比如燃气轮机、卫星互联网、具身智能等都涨超2%！

地产利好消息我觉得没有必要说，这个方向处于我们弃掉的板块。

创新药方向后续应该还有机会，注意节奏，趋势依旧向好……

明日就是9月的第一天，金九行情值得展望……

以上内容仅为个人观点，仅供参考，不构成投资建议，还请自主决策，风险自担。 股市有风险，投资需谨慎