今日三大指数集体翻红，早盘震荡一下后，直接就单边上涨了，两市成交量为2.1W亿元，放量将近3000亿元，主要是因为硬科技这一块，如CPO、PCB、光纤、液冷等科技板块集体上涨，这归功于凌晨的英伟达财报。截至收盘，将近3400家上涨，涨停家数78家，全天赚钱效应较好。

英伟达的业绩非常超预期，营收962亿美元，同比翻了一倍还多。什么概念？ 2025财年全年营收才1300亿，现在一个季度就干到了去年全年的四分之三。更夸张的是，净利润597亿美元，同比增长126%。净利润都快赶上一家世界500强公司的全年营收了。前面硬科技下跌，跌到大部分“科技人”都没了信心，英伟达的业绩让大家再次看到了希望，所以今天A股的硬科技齐齐反弹，科创50指数一度涨超4%。

飞刀这几天一直提及的液冷，昨天出现良性分歧，今天液冷再次回归，如飞龙股份、海鸥股份、康盛股份等纷纷涨停，核心龙头英维克也大涨超6%。液冷现在的优势在于，像英维克同学这种业绩超预期，而且未来的产业预期也是持续提升。

最近光纤也走的跟液冷差不多，大涨后分歧一天，第二天继续大涨，如杭电股份、长飞光纤、日丰股份等涨停。杭电股份比较加分，主要是因为周二盘后出了半年报业绩，最大的亮点是章盟主成为了第四大股东，人气直接飙升，所以这两天几乎都是高开后涨停。

市场选择了光纤的低位修复，那么短期只能继续跟随。所以所谓的首阴，或者分歧就是倒车机会的理解。光纤的业绩还是挺能打的，后市修复也跟液冷一样有较高的预期。另外，今天大普微直接顶个大高开后秒板，也算是吹响了存储反攻的第一号角，前面的“做空龙”德明利也成功涨停。

另外，还有CPO、PCB这些海外链的硬科技，今天的表现也是挺好的，但主要还是看核心的“易中天”+胜宏科技。但是，最近还是有挺多突破的牛股，如科翔股份、肯特股份、生益电子等都成功突破60日均线上方。这段时间北交所的蘅东光（次新CPO）走出了将近历史新高的走势，主要还是因为业绩超预期了。

另外，昨天异动爆发的大金融，今天继续走强，还是挺让人意外的，居然不“渣”了，昨天涨停的锦龙股份和湘财股份再次涨停走出2连板。昨天冲高回落的汇金股份早盘直线20CM涨停，午后一些金融股继续走强，如财富趋势、零点有数、指南针等软件金融股。

大金融异动的本质逻辑是什么？如果后市市场持续缩量，意味着大科技要全面反转是比较难的。所以，市场需要新东西来催化，新东西的催化一个可以借鉴这波创新药的反转。创新药这波超级的反转行情，走的就是估值修复。而证券作为目前最低估的品种之一（业绩靓丽），不管你说是护盘也好，还是复制创新药一波低估值修复也好。短期既然出现了异动，那么就该重视。

最近收盘后不少上市公司开始披露中报业绩，大家还是要注意手上的个股，本周是中报落地最后一周，按照大A的惯例，很容易在最后一周业绩落地的时候来个选择方向。总体上，市场依然是震荡轮动为主，科技的修复还会继续，当然，一些回调到低位的科技股也是能够重点关注一下。