今天大盘延续反弹走势，目前已经连续三日反弹，上证指数站稳短期均线上方，短期反弹趋势比较明确，叠加成交量有所放大，指数存在继续向上反弹的动力，能否再度试探年线值得重点跟踪。
 
本月还剩余两个半交易日，截至当下，月线暂时收出涨幅2.7%的小阳线，这根小阳线处在7月大阴线下方，现阶段行情性质依旧定义为反弹，后续两个交易日的表现十分关键。如果指数能够站稳年线和5月线上方，那么前期的调整趋势就有可能迎来扭转。
 
今天盘面上涨主力为科技板块，但板块内部分化十分明显。部分标的8月以来反弹幅度已经超过70-80%，但还有不少个股反弹幅度仅20%左右。像存储这类具备业绩支撑的方向，以及算力等板块，8月整体反弹力度偏弱，目前大概率仍处在较低的区域，后续反弹空间值得期待。除此之外，国产算力这类估值不高的科技细分赛道，同样具备反弹机会，所以科技股短期仍存在博弈空间。
 
最近有色金属、农业等全球大宗商品走势较强，这些行业的行情有自身运行逻辑，与全球市场供需有关，不完全受制于A股整体环境。当前全球大宗商品整体呈现上行趋势，黄金是本轮行情的领涨品种，铜的表现同样亮眼。江西铜业等上市公司中期业绩大幅翻倍，核心原因就是铜价维持高位，企业盈利兑现力度很强。除此之外，锌、锗、锡这类金属价格走势都很硬朗，同样具备机会。整体来看，有色板块目前估值普遍偏低，趋势性行情还在持续，继续看好整个黄金及有色板块。
 
创新药板块近期出现调整，但板块核心逻辑没有发生变化，后续内部大概率会出现分化。板块内龙头个股当前的回落只是阶段性调整，从中长期维度继续看好创新药板块。
 
操作方面，近两日我们主要加仓了有色板块，重点布局铜等低估值、低位的有色金属品种，做波段行情；科技方向看好长鑫科技、兆易创新这类存储标的，博弈短期行情机会。