不仅是昨天还是上周，飞刀每天都在提示大家切勿追涨，就连标题也很明显给了提示，结果，今天一堆方向都是冲高回落为主，特别是AI应用，早盘冲高回落到收盘，有的个股全天振幅超10%，如普联软件、蓝色光标、利欧股份等。当然，还有科技硬件这块，振幅也不少，特别是涨停的个股，各种炸板回落。

尾盘跳水或与日本方面的一大利空有关。午后，日元突然直线拉升，美元兑日元一度直线杀跌超214点。黄金、白银等大宗商品也集体杀跌。日本和韩国的股市午后涨幅也有所收窄。这背后可能与日本政府对其央行加息的态度有关。

下午两点后的这波跳水，吓了不少盈利盘和割肉盘出来，三大指数也直接翻绿了，全天两市成交量为2.55W亿元，下跌家数超4300多家，涨停家数62家，全天赚钱效应较差。上证指数盘中再次触碰到年线后回落，其它指数纷纷回踩5日均线。虽然，今天跳水的幅度有点大，但是市场依旧处于趋势当中。

科技这波从7月底见底以来，很多品种基本都有30%左右的反弹修复，强势的甚至超60-100%的涨幅。从微盘股指数可以看到，这波的中小盘的修复比权重要更强势，所以，大家也能发现，最近很多妖股能持续穿越，而权重很多品种反而是陷入了震荡轮动的节奏当中。

午后开盘联想业绩大超预期。核心逻辑：联想AI PC直接供应链 + AI服务器液冷。公司为联想部分AI PC提供结构件，同时通过Asetek布局服务器液冷。直接引爆A股相关的的个股如春秋电子、浪潮信息、锐捷网络、紫光股份等。目前辨识度最高的是春秋电子（客户就是联想集团）。

昨天盘后腾讯出了二季报，营收2048亿，增长11%；经调后利润684亿，依然稳健。但是，资本支出大幅跳升至528亿，远超预期的321亿，导致本季录得138亿元负自由现金流。管理层解释，这部分资金主要砸向了AI建设，用于算力采购，包括芯片、数据中心等。这也直接利好今天的腾讯云、国产算力等，所以，今天算力的个股开的都比较高，如宏景科技、鸿博股份、利通电子等，但基本都是跟随市场冲高回落为主。

今天最猛的依旧是医药方向，前20涨幅的板块都与医药相关，涨幅排行榜上的20CM涨停几乎都是医药股，如博济医药、万邦医药、药易购等20CM涨停。医药的持续性实在是太强了，承接的力度也非常有质量。现在市场上的妖股最多的都是医药方向，如万邦医药、五洲医疗、哈药股份等，这些高标只要涨高了都会在高位横盘一段时间，等下次医药方向再出现后，就会又迎来一波新高。

前面大家都默认为8约是科技的修复月，现在是疯狂的投机月，这个月连板的大牛股非常的多，如传智教育、一鸣食品、宝鼎科技、哈药股份、爱丽家居、通宇通讯、风范股份、高争民爆、百花医药等等，有点梦回“3000点”的时候，疯狂的投机。从跌幅排行榜上看，如高争民爆、传智教育尾盘直接跌停，但是并没有影响其它新晋的连板股，如今天晋级2板的有12家，4板有6家，目前最高的是5板的秦安股份，百花医药晋级8板失败。

目前大家不必过于担心市场风险，现阶段都是反弹修复为主，不管是科技还是非科技板块都是轮动修复。后面市场只能等待新的大题材出来，短期还是高抛低吸为主，切勿追高。最近几天的反弹行情质量远比前面的牛市要健康的多。