管理 在AI的45%比例里面，光通信方向至少应该标配，因为这是中国AI硬件产业链参与到美国AI产业趋势的优势行业，近期因为FCC限制中国光模块反弹力度偏小，估值上相对安全，这个方向配置比例应该8%左右较为合适（对应ETF主要是515880），AI剩下的两条主线之一是半导体设备和材料，对应的是存储扩产和国内先进以及成熟产线扩产预期，这个方向当前是整个AI方向基本面最硬最确定的方向，但缺点是年内涨幅偏大，对应的配置应该是15%比较合适（对应ETF主要是588170和588710），AI 的另外一条主线是国产算力晶圆厂，这一块由于中国大模型的能力逼近美国一线大模型以及后续财政要发力的六张网，属于AI情绪到位之后必然会爆炒的方向，配置比例12%（对应ETF主要是588200），还有就是AI应用相关的计算机、传媒标的，配置比例4%，剩下6%可以配置到机械（各类AI扩产设备）、电力设备（AIDC相关）、有色（AI金属）。