今日A股早盘走出震荡走高的上扬行情，科创50一马当先涨幅突破2%，科技赛道全线吹响反攻号角，两市超3600只个股收红赚钱效应显著升温。不过资金层面出现明显缩量信号，半日合计成交额1.38万亿元，对比前一交易日缩减1375亿，存量资金博弈特征依旧凸显，板块热点轮番切换，科技主线牢牢占据市场C位，医药、脑机接口轮番异动，传统油气板块承压调整，盘面分化特征十分鲜明。

 一、三大指数悉数收红，盘面冷暖两极分化

早盘收盘各大指数全线飘红，上涨梯队层次分明：

沪指小幅上行0.32%，走势稳健；深成指大涨1.25%；创业板指拉升1.73%，成长赛道发力拉动小盘指数大幅走强；科创50凭借半导体、算力、光通信板块加持，涨幅突破2%，成为当日最强宽基指数。

涨跌家数方面市场暖意浓厚，超3600家个股上涨，多数投资者迎来回血行情；但板块分化清晰：科技成长赛道遍地开花，油气周期板块逆势走弱，首华燃气、石化油服等权重油气标的纷纷下行，资金高低切换迹象明显。

二、涨停潮来袭！70只个股封板，连板梯队完整，短线情绪持续回暖

早盘市场涨停个股共计70家（剔除ST股、未开板新股），整体封板率高达87%，打板环境舒适度大幅提升；连板梯队扩充至15只，空间高度不断打开，短线炒作氛围稳步回暖：

1. 高度龙头：百花医药斩获7连板，医药赛道反复异动走出趋势行情；

2. 4连板标杆：秦安股份稳稳守住中位空间；

3. 3连板阵营扩容：北京文化、华东数控、皇氏集团、光电、京投发展、一鸣食品、同力天启集体晋级；

4. 2连板核心人气股：鸿博股份、城地香江携手双双二连板，稳稳扛起算力租赁主线大旗，另有巨轮智能、宝鹰股份、金发拉比、香江控股紧随其后。

完整的连板梯队叠加超高封板成功率，直观反映当下短线资金做多意愿显著回升。

三、各大主线轮番爆发，利好密集加持，科技赛道多点开花

（一）光通信/CPO强势反弹，海内外重磅利好共振

沉寂数日的CPO、光纤光通信板块今日强势反攻，成为盘面领涨先锋：永鼎股份一字涨停，通鼎互联紧随封板；天孚通信大涨超10%，炬光科技、再升科技、可川科技批量涨停，长盈通、光库科技等细分龙头全线大涨。

利好催化接连落地：

国内端，源杰科技8月11日晚间官宣重磅投资计划，斥资约42.68亿元打造源杰半导体科技产业园，加码光芯片产能建设，夯实国内光通信上游产业根基；

海外端，全球光通信龙头Lumentum披露最新财季财报，第四财季营收同比暴涨109%，营收规模达10.1亿美元，大幅超出市场机构预期，海外行业景气度爆棚，直接提振国内光产业链估值。

（二）算力租赁热度居高不下，政策+衍生品双重利好护航

算力赛道延续强势行情，城地香江、鸿博股份二连板巩固龙头地位，云赛智联、湖北广电直线封板，迈信林、电光科技、杰创智能等一众算力标的纷纷冲高。

两大核心利好持续赋能板块行情：

1. 上海正式印发《上海市软件和信息服务业发展“十五五”规划》，定下宏大产业目标：2030年当地软件与信息服务业规模冲刺4万亿元，产业增加值突破1.1万亿元，同时将在松江、临港、青浦规划布局十万卡级超大规模智算，国内算力基础设施建设按下加速键；

2. 海外金融市场迎来创新突破：芝加哥商品交易所官宣，将于10月5日正式上线算力期货合约，算力正式迈入大宗商品交易行列，全球算力商业化空间进一步拓宽。

（三）AI应用端持续拉升，英伟达万亿参数大模型重磅来袭

AI落地应用板块再度开启上行行情，传智教育、风语筑涨停封死，省广集团、吉宏股份、引力传媒、福石控股等营销AI、场景应用个股同步跟涨。

消息端驱动清晰：英伟达正在研发新一代开源大模型Nemotron 4，参数规模最低1万亿级别，意在对标全球顶尖开源大模型。英伟达此番放开大模型生态，一方面能够拓宽AI各类落地场景，另一方面持续拉动全球GPU算力采购需求，算力与AI应用双向循环景气逻辑进一步夯实。

 （四）存储芯片触底反弹，供需紧缺格局锁定未来两年

存储芯片板块迎来普涨修复行情，先导基电涨停领涨，长鑫科技、中微公司、澜起科技、普冉股份、正帆科技全线走高。

AI算力需求持续放量带动存储芯片出货量、产品价格同步上行，多家机构集体上调行业预期：将2026至2028年全球存储市场规模上调4%-8%；测算数据显示，2026年全球存储市场规模约9690亿美元，2027年攀升至1.44万亿美元，2028年有望达到1.82万亿美元。

供需层面更为乐观：未来两年存储供不应求态势不会扭转，2027年紧缺程度还会加剧，直至2028年才会小幅缓解，明年整体供给仅能覆盖70%-80%的市场需求，行业上行周期具备充足支撑。

除此之外，半导体设备、脑机接口、医药板块轮番异动：至纯科技涨停带动半导体设备走强；创新医疗直线拉升引爆脑机接口概念；百花医药7连板引领医药板块反复活跃，题材轮动节奏紧凑。

四、后市行情总结与展望

整体来看，今日A股早盘在科技主线带动下震荡走高，科创50领涨全场，算力租赁、CPO光通信、存储芯片、AI应用四大科技分支全线发力，叠加海内外产业利好密集释放，市场短线做多情绪全面回暖，超三千六百只个股上涨，多数股民迎来回血时刻。

但依旧需要理性看待当下盘面潜藏的细节风险：两市成交额相较前一交易日明显缩量，存量资金博弈的大环境并未发生实质性改变，场外增量资金入场意愿偏弱，板块依旧维持快速轮动的震荡格局，单边普涨行情难以持续。

建议：主线依旧聚焦AI算力、光通信、存储芯片等高景气科技赛道，依托产业景气度逢低布局；切忌盲目追高短线连板个股，把控仓位节奏；对于周期油气等承压板块不宜过早抄底，耐心等待资金风向切换信号。后续重点紧盯市场量能变化，只有成交额稳步回升，市场震荡上行的空间才会进一步打开。

风险提示及免责声明：

股市有风险!入市需谨慎！以上内容仅供投资者参考，本文中的关于指数、板块以及个股的相关逻辑分析仅供学习参考，不作为投资建议，不作为决策依据，以此买卖由此造成的一切风险，由投资者承担！

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