秒板、超70万手封单！创新药强势霸屏三重利好持续发酵逢低关注有关公司的产业机会

拙政江南 / 08月10日 15:57 发布

2026年08月10日

来源：券商中国

今日（8月10日）早盘，创新药强势霸屏：百普赛斯开盘后，20%迅速涨停，已是其第二个20cm涨停板；哈药股份亦是秒板，封单一度超70万手；百花医药更是拿下5连板。一时间，创新药概念股风光无两。

创新药持续爆发！

相关板块

昨日首板(3.36%)

昨日涨停(2.66%)

趋势股(2.62%)

黑龙江(2.56%)

最新价：11.59

涨跌额：1.05

涨跌幅：9.96%

成交量：5.12万手

成交额：5933万

换手率：1.33%

市盈率：167.74

总市值：44.6亿

此外，创新药ETF亦是霸屏所有ETF涨幅榜：涨幅前30的ETF中，除养殖ETF外，一度全与医药相关。

分析人士认为，药明康德事件虽然在一定程度上刺激了创新药，但最主要的是创新药投资逻辑发生了重大变化：一是科技股资金流向医药板块；二是创新产业链上游CXO半年报业绩普遍向好，行业性复苏信号明确；三是中国药企的全球化已初现雏形。

创新药集体爆发

8月10日，A股创新药概念开盘大幅走强，百普赛斯、药康生物“20cm”涨停，百花医药5连板，海正药业、海普瑞涨停，南模生物等多股涨幅居前。哈药股份“一”字涨停，斩获2连板，涨停板封单一度超70万手。

医药ETF更是集体大涨，涨幅前30的ETF大多与医药相关。涨幅前10的ETF全部是医疗医药ETF。港股医药股表现尤其突出。

药明康德事件可能是医药股爆发的导火索。8月9日晚间，药明康德公告称，公司于2026年6月12日发布了《自愿性公告》，就美国国防部将药明康德列入国防部1260H名单的认定提起诉讼。美国法院就公司的初步禁令动议作出了裁决。该裁决使公司在挑战1260H认定的司法程序期间免受该认定所带来的即时不利影响。

不过，医药股的持续性源于三大利好驱动。湘财证券认为，第一，从短期维度看，医药行业是科技板块资金流出后较好的承接方向。创新药本身具备显著的科技属性，且产业链相关公司的业绩确定性较强，具备吸引增量资金的基础条件。第二，创新产业链上游CXO半年报业绩普遍向好，行业性复苏信号明确。目前仍处于医药基金的净值修复阶段，行情大概率不会过早结束。第三，回归国内创新药产业的深层结构，中国药企的全球化已初现雏形。百济神州是最具标志性的范本——从一家研发型生物科技公司，成长为具备全周期能力的一体化全球肿瘤创新企业。与此同时，出海模式正从早期一次性卖断的License-out，向海外共同开发、NewCo模式等方向升级。

AI重估医药趋势渐起

有券商认为，AI有望成为医药股价值重估的重要驱动力。从产业链看，AI赋能药物发现的DBTL（Design-Build-Test-Learn）工作流已形成闭环，海外公司Twist Bioscience已获订单验证。流程上，客户负责AI端的“Design（设计）”，Twist承接中间“Build-Test（构建-测试）”实验环节。

具体来看，客户先在计算机内通过AI虚拟生成并优化海量候选DNA序列（in silico硅基虚拟设计），不涉及实体实验；Twist则执行高通量DNA合成与蛋白表达（将DNA 序列转化为目标蛋白），并开展体外实验分析，检测结合能力、可开发性及关键成药性特征等指标，再将实验测定数据回传客户，用于指导下一轮AI设计。每一轮迭代都会驱动客户复购Twist的合成服务，形成持续重复的订单流，这正是该商业模式的核心。

业绩端亦给出正向反馈。Twist业绩放量加速，已进入盈利兑现周期：2026—2027年订单指引连续维持三位数百分比增长；2026财年三季度（4月1日—6月30日）单季收入1.18亿美元，其中承载AI药物发现业务的Therapeutics板块同比增49%，为各板块最高增速；2026财年收入指引4.56—4.57亿美元，毛利率有望达52%以上（2020年以来最高），调整后EBITDA有望在2026财年四季度触及盈亏平衡。

订单指引显示，以2025财年为基数，2026财年订单目标有望实现三位数增长；展望2027财年，订单规模仍有望维持三位数高增态势。随着AI药物发现工作流实现闭环落地，AI制药企业将步入加速发展期，模型迭代的提速将驱动上游相关服务需求进入爆发期，从而开启新一轮成长周期。

东财图解·加点干货

江南短评：

300006莱美药业：尊敬的投资者，您好。公司持续加大研发投入，坚定不移践行自主研发创新的发展路径，持续加速推进优势细分领域内战略品种的研发进程，推进自主创新项目。截止目前，公司已完成卡纳琳出海相关的技术方案设计，并进行了实质等同方案研究、小试工艺等相关工作，已进入临床前动物试验阶段，后续，公司将根据实际经营规划和相关产品情况，分阶段推进海外市场拓展工作；公司子公司四川瀛瑞的纳米炭铁混悬注射液（CNSI-Fe）联合放疗已正式进入二期临床阶段，四川瀛瑞正积极推进相关工作，确保试验的顺利进行。

感谢您的关注！

康德赛为细胞与mRNA创新药企，莱美药业（300006.SZ）持股27.74%，为第一大股东，属于参股联营企业，不纳入合并报表，管线由康德赛自主研发。

公司拥有mRNA编辑自体树突状细胞技术平台。核心管线CUD002是个体化DC肿瘤疫苗，针对晚期巢癌，处于I期入组阶段；CUD005为重编程巨噬细胞疗法，用于中晚期肝硬化，同样推进I期临床。项目均处于早期临床，研发周期长、失败风险较高。即便管线取得成功，莱美仅能获取投资收益，短期难以对上市公司业绩形成实质贡献。

公司2018年1月9日晚间公告，近期与Argos签署了《股份认购协议》，由莱美香港继续对Argos投资150万美元认购其750 万股股份。　资料显示，Argos(Nasdaq 股票代码：ARGS)成立于1997年8月，专注于开发和商业化运作个性化免疫疗法治疗癌症和艾滋病感染性疾病。其“Arcelis”创新技术平台是基于诺贝尔奖获得者、Argos 联合发起人Ralph Steinman 教授的基础研究，将mRNA 重组树突细胞用于个性化免疫疗法的治疗平台，其追踪每个病人的病症特殊及免疫细胞，重新调整免疫系统功能。

莱美药业肿瘤创新药管线中，已上市卡纳琳为肿瘤手术淋巴示踪剂，是公司核心现金流产品，属于改良制剂，并非治疗类1类新药；另有紫杉醇等化疗仿制药，市场竞争激烈。自研核心1类创新药纳米炭铁混悬注射液，依托铁死亡机制，已完成I期，疾病控制率75%，目前推进II期多中心临床，覆盖多种实体瘤，拥有海外专利，但尚未上市，存在临床失败风险。纳米炭铁混悬注射液为莱美子公司瀛瑞医药全球原创，拥有中美日专利，暂无其他药企生产同款药物。铁死亡是热门科研方向，学界有不少相关纳米药物研究，但没有企业将同配方、瘤内注射的同类产品推进至II期临床。

该品种目前仍处于临床阶段，尚未获批上市。也是莱美药业想扭亏为盈的关键。。参股康德赛拥有mRNA编辑DC肿瘤疫苗CUD002，针对晚期巢癌处于I期临床，属于个体化细胞治疗，并非公司完全自研。整体来看公司暂无获批的治疗性一类抗肿瘤新药，核心资产均处于临床阶段，后续重点跟踪纳米炭铁II期临床数据。

我们认为，莱美药业聚焦抗肿瘤、消化系统及特色专科药物领域，核心产品卡纳琳在淋巴示踪细分市场保持领先地位，主要题材有癌症靶向、细胞免疫治疗创新药，眼科医疗，仿制药一致性评价，辅助生殖等，叠加创新药国家战略政策、广西地方国企背景、大股东转让计划、低价盘子轻筹码集中弹性足，炒作逻辑比原来的创新药大牛股哈药股份、哈三联、康芝药业、美诺华等要硬气得多，刚刚加入港股通。盘面看，近期有中长线资金刻意打压吸筹，股东人数持续集中，散户筹码越来越少，历史大底部附近放量有望再展升势，俗话说“横有多长竖有多高”，如果严重超跌、历史大底部的5元不到的莱美药业后续有实质性题材跟进、主力意志坚定的话技术目标位中期或可看10元上方。