放慢节奏，震荡反弹！

今日沪指微涨0.57%、创业板跌0.55%、科创综指涨1.25%；

全天成交额2.54万亿，相比上一个交易日缩减1324亿；

个股涨跌家数比2789：2590，其中319只个股涨超5%，49只个股跌超5%！

指数继续反弹，反弹力度似乎略有减弱，这里上证指数正好到来3900附近的强弱线压力附近，这里估计要适当消化消化。

创业板指短期强势线的位置3640点附近，科创综指的强势线压力在2050点附近！

这也就说明短期超跌反弹即将告一段落了，反弹力度会逐步减弱！

不过，也不必太担心，并不意味着反弹行情彻底结束，而后需要喘口气，缓一缓节奏，放慢一些，毕竟从心理学角度看，信心恢复也是需要时间的，很多此前割肉的投资者，目前是在尝试做多，等后续越弹越高时，他们才会越加越多……（就是这么真实、

反人性的）

因此，短期指数连续反弹之后，或有回踩需求，回踩一段之后大概率还得继续反弹！

今日的市场整体比较平稳，震荡结构，局部板块强势，核心还是围绕科技展开的。

科技方面，今日主要是两个细分为主：

1）国产自主可控以及反制相关题材

磷化铟相关品种大涨，比如海川智能、光智科技、

博杰股份、云南锗业、兴业科技等大涨；

半导体材料大涨2.96%，其中中炬芯、聚和材料、华正新材、南大光电等涨幅均超5%；

先进封装大涨2.97%，其中劲拓股份、汇成股份、甬矽电子、英诺激光等大涨超7%；

国产半导体/自主可控方向，短期主要受到消息面催化强化了市场认可度，但其实从中期看，逻辑依旧很顺的，还远远未到见顶，可以说才刚开始要放量，以HW昇腾950系列为例，下半年才是起量阶段呢。

最近国产算力链也补跌比较充分，这不又是重新开始的机会吗？短期的催化，则更容易让更多资金相信其未来逻辑……

这也是为什么最近市场持续大跌之后，反复提国产半导体方向，甚至用实际行动分批关注对应的基金的原因！

2）AI算力硬件

特种气体涨5.26%、CPO概念涨3.38%、PCB概念涨3.33%、电子布涨3.26%等等。

对于AI算力硬件方向，短期跌幅这么大，完全具备超跌反弹条件的。

同时，各大机构反复重提AI叙事逻辑闭环，其实这里我还是有点担忧的，机构持仓筹码的集中度依旧非常高，不少是屁股决定脑袋的，后续反弹到什么位置，会不断派筹码，谁也不知道！

不过，至少短期角度看，部分细分还是值得看的，很多品种都腰斩，局部甚至跌了近60%+，短期反弹个30-50%，也是合理的！

AI中下游方向今日表现相对弱一些，折叠屏、AI安全等小板块小幅走强。对于端侧、AI应用我们继续保持看好，静等时间给结果，不必太着急……

商业航天最近局部品种持续大涨，比如通宇通讯4天3板，硕贝德、武汉凡谷等也持续反弹……8月11日左右好像朱雀3号要发射……

其他事件与机会展望：

宇树机器人8月10日申购，大概率在2026年8月下旬至9月初正式挂牌上市，这对机器人板块来说也是一个催化……

最近美债利率又冲击高点，机构们又认为加息概率降低了，于是黄金、铜等有色方向开始反弹了……

传统化工之炼化，机构们最近开始吹风了，周期景气回归了……

厄尔尼诺天气事件--市场在说电力、煤炭、粮食等等板块机会……

DeepSeek将大幅上调api价格、Token价格拐点确立--算力租赁、Token经济又被各路资金重新关注……

总之，我们会发现市场开始挖掘各个方向的机会，而不是单一聚焦某个板块，这是好事，不至于让行情极致演绎，那么市场的反弹时间会更长久，但也得注意走势节奏会比较慢，更需要耐心，做好仓位配置……

以上内容仅为个人观点，仅供参考，不构成投资建议，还请自主决策，风险自担。 股市有风险，投资需谨慎