今天延续前面市场行情，三大指数全体走高，上证指数经过多日的震荡，连续收出多根十字星后，今天给出一根中阳K线。双创指数全天震荡走高，创业板在没有易中天的拖累下，还能够翻红，其它科技股跑出来扛大旗，这是一件好事。截至收盘，两市成交量为2.65W亿元，相比昨日放量超4000亿元，全天上涨家数超3700多家，涨停家数继续保持上百家，跌停仅一家，全天赚钱效应较好。

昨晚外围传出一件比较大的利空，“美正在起草禁令：禁止进口新型中国光模块”，导致昨天晚上许多“光”玩家纷纷开始恐慌，其实大家也不至于害怕，科技方向已经跌了这么多下来，这里大概率可能是利空落地，再加上，昨晚美科技继续大涨反弹。结果今天开盘，CPO纷纷出现低开高走，“易中天”冲高后全天震荡整理，其余的小弟纷纷出现高走。A股的“剧本”低开就会高走，高开就会低走。核心的东山精密低开超9%后迅速翻红，全天大涨超5%。

其实这个利空只是暂时的口嗨，大概率落不了地，毕竟现在CPO外围非常缺，外围很多都供应不上，真的要限制，那么短期的缺口是无法补上。不过，这种利空，如果后续继续发酵，那么会比较难受。所以，这个方向暂时还是要注意以下可能的风险，君子不立危墙之下。

如果利空真的落地了，那么我们这边肯定会进行反制裁，如飞刀昨天提及的磷化铟，今天继续出现大涨，如云南锗业、兴业科技继续涨停。当然，M那边还缺上游材料，除了磷化铟外，还有铌酸锂、光学波滤镜、陶瓷套管等，这些我们都可以采取对等制裁。盘后，我国开始进行反制裁措施，商务部连续发文。反制裁概念的稀土板块后面已经会更受瞩目，稀土板块最近前面也出现比较大的调整，所以后续这块低位应该有反弹修复的机会。

今天科技方向的PCB、MLCC、存储等板块反弹都比较好，就连万亿市值的工业富联也成功涨停，PCB的胜宏科技全天暴涨超17%。最近科技的反弹还是比较给力的，短期不管怎么变化，这波多数科技还是反弹修复空间的，但是大A经历了整个7月份的大回调，短期是不能太乐观去看强势完全修复，这种概率非常小。

AI应用今天的表现比较一般，蓝色光标、昆仑万维、易点天下等20CM全天在红盘上方震荡整理为主，而普联软件盘中一度暴涨超12%突破新高。市场总龙头传智教育（AI+教育）继续顶板，高度来到8板，看看明天能不能够继续上9板不被关“小黑屋”，打破爱丽家居的高度。后续AI应用如果继续分歧再走强，大家就应该重点去关注。

大模型只是未来AI应用的一个环节，人形机器人、智能汽车等物理AI影响最大，每一次科技的进步都是换来消费的大幅提升，未来人形机器人、智能汽车这块的空间也是最大的。昨晚发布，自动驾驶系统安全强制性国标发布。拟于2027年7月1日起正式实施。所以今天的浙江世宝、大众交通、山子高科等强势涨停。现在在国内20万以上的车，智驾几乎就是必选项，近年来，我国智能驾驶提升速度非常快，一些车主都给出比较高的评价，当然，智能驾驶的首要目标是安全。

另外，小金属方向最近也是走的比较强，特别是黄金板块，大部分个股都纷纷反弹回年线上方，如晓程科技、中金黄金、贵研铂业等暴涨。前面飞刀提及的赤峰黄金和西部矿业最近的走的比较好，特别是西部矿业最近也一直沿着5日均线向上走强，仅差一步之遥就突破1月底的新高。消息上，韩国央行储备管理组组长Jeong Hee-sup表示，韩国央行第二季度已开始购买黄金ETF。除了购买ETF之外，韩国央行还已建立框架，将在不久的将来购买韩国国内生产的实物黄金。

总体上，目前市场还需要关注后面的走势，上证指数离年线上方还有一段时间，只要不破最低3741.11点，问题就不大。深创双指也开始慢慢站稳年线了，所以大家也不必过于担心市场风险，现阶段都是反弹修复为主，不管是科技还是非科技板块都是轮动修复。后面市场只能等待新的大题材出来，短期还是高抛低吸为主。