我们的“光”回来了。昨晚外围科技集体反弹，韩国早上探底回升，所以咱们的科技股集体出现高开。截至收盘，两市成交量为2.2W亿元，相比昨日放量超2000W，上涨家数超3600多家，涨停家数再次破百家，全天赚钱效应较好。今天主要是双创双指给力，科技出现大涨，这两大指数纷纷出现强有力的反弹，创业板盘中一度大涨超6%，主要还是因为“易中天”给力。

前段时间外面的声音都在说科技崩盘，都已经跌成这样了，没必要再喊“崩盘”的这话语了，虽然双创这波回调的幅度比美多，但是看市值缩水，美可是跌的比我们更多。所以说，科技的自救，回调多了，美其实比我们还要急。

这波美的科技反弹也开始有点不一样，之前是存储一直强势。但是昨天存储反而是表现一般，都是低开高开，主要的还是一些业绩好的大厂开始强势反弹。大厂的反弹逻辑，主要还是像数据中心、云计算的方向。这波科技反弹叙事是，脚踏实地，公司能够持续赚钱的业务+位置不高，市场资金都会喜欢。

今天科技的海外链最强，昨天其实就已经开始有所表现，昨天芯片半导体集体出现回调，海外链这块一直在走震荡。结果，昨晚美那边科技大涨，今天回来CPO、PCB等板块集体高走，“易中天”强势暴涨超13%，主板的核心龙头东山精密、剑桥科技、生益科技等批量涨停。而今天的芯片半导体虽然也是大涨，但并没有跟随批量涨停，如德明利、兆易创新这两货仅反弹超4%。

总之，科技现在主要还是跟随美的节奏来。但是细节上，美的科技很多是因为业绩的加成反弹，而A股如果要做反弹，其实优先考虑的也是业绩有加成的方向。飞刀前面也跟大家说过，后续科技缩圈后，反弹基本上都是优先选择有业绩的龙头。其它科技链不管是磷化铟、玻璃基板、MLCC等需要看短期外围的品种是否有持续大涨修复的表现。如今天磷化铟的云南锗业、兴业科技等强势涨停。

昨天分歧的AI应用和算力板块，今天出现批量大涨，大概率与昨晚外围的科技软件有关，如微软、meta、亚马逊等大涨，再加上咱们的短线总龙头传智教育再次涨停，高度来到7板，所以今天AI应用再次大涨，如恒银科技、遥望科技、返利科技等涨停，而20CM的只有易点天下暴涨超16%，其余的表现都一般，如蓝色光标、昆仑万维、普联软件等。

算力板块今天也差不多涨停潮，如行云科技、宏景科技、青云科技等20CM涨停，主板的利通电子、智微智能、美利云等批量涨停。消息面上，全国一体化算力网已进入工程化推进阶段。政策目标不再只是建设更多数据中心，而是将分散在不同区域、采用不同芯片的算力接入统一平台，实现监测、匹配和跨区域调度。这意味着算力将逐渐从企业自购设备，转向按时间、任务和Token使用的公共服务。中小企业不必一次投入大量资金购买整套，也能像使用水电一样按需调用算力。

除了科技外，今天医药方向表现也是挺好的，昨晚药明康德上调了半年报业绩指引，业绩超预期，今天开盘直接给出大高开后冲击涨停，直接把整个医药板块都给带起来，如康龙化成、凯莱英、药石科技等集体暴涨。像药明康德这种高位震荡盘整不破10日均线的龙头都需要重点关注，如前面的医药龙头哈药股份高位震荡了两周后，今天强势暴涨创下新高。

总体，目前市场还需要关注后面的走势，今天深创双指都收回年线上方，而上证指数连续走出6天十字星，在5日和10日均线附近震荡。现在科技行情已经变成了节点行情，就是卡到一个节点，暴涨以下，持续的预期一般。而在科技休息的那段时间里，非科技活跃板块就是轮动的重点。后面市场只能等待新的大题材出来，短期还是高抛低吸为主。