科技大反弹，量价齐升！

今日沪指涨0.33%、科创综指涨4.77%、创业板指涨5.64%；

全天成交额2.22万亿，相比上一个交易日放大2173亿；

个股涨跌家数比3642：1747，其中874只个股涨超5%，仅仅8只个股跌超5%！

今日双创指数的大反弹似乎也在意料之内，昨日文章也说得很清楚，昨日下跌的阴线二度回踩年线，反而是夯实阶段性平台，让反弹基础更加扎实，硬科技筹码清洗的更干净，更有利于市场反弹！

无需寻找反弹逻辑和理由，跌多了自然就要反弹！

大家发现没有，最近机构们的叙事逻辑又发生变化了：

资本开支不断增加（AI硬件不断新高大涨）→资本开支增速减缓预期、巨头现金流变负（AI硬件/半导体大跌）→AI硬件AI应用形成闭环，正反馈（AI硬件、应用一起反弹）

不知是先有逻辑再涨，还是跌了之后再改变叙事逻辑，跌到位了又重找新逻辑？

但有一点，很明显资金筹码的流动总会有高潮低谷，随着资金流动导致股价涨跌起伏……

这次机构们又能重新把叙事逻辑/故事拉回拉，再说一遍，核心点在于产业还在加速发展中，很多公司业绩也还在不断增长中……

若像2015年那时候的资金杠杆牛，大跌之后，再怎么圆回来，也没有人信的！

核心点：判断中期行情是否结束，最终还得看业绩基本面是否到来增速拐点，很显然，当下AI产业并没有！

因此，我们依旧认为科技的中期行情并未结束，这次AI算力硬件的去杠杆大洗牌，反而给我们一次重新开始的机会！

今日盘面简况：

AI算力硬件--CPO概念、光芯片、电子布、PCB概念等大涨超6%+，领跌超跌方向开始反弹；

国产算力/半导体--HBM概念、封测概念、半导体设备、光刻机等涨超6%+，这个方向与北美链走势补跌落后几天，基本上是同步的。其实市场空间未来看点会更大的……

AI中下游--AI漫剧、MCP概念、东数西算等涨超5%。

最近这个方向明显已经从底部走出了小多头，虽然今日没有跑赢AI硬件，但最近半个月明显跑赢了，且得到越来越多资金认可！

今日盘中Palantir“主权AI”概念突然爆火，其中Palantir二季度业绩非常亮眼，营收19.35亿美元，同比大增93%，远超市场预期；净利润10.62亿美元，同比增长55%；

业务结构看，美国政府业务同比增长90%，占总营收41.8%；商业业务同比猛增149%，AIP平台（生成式AI工具）在金融、制造、医疗等领域的订单爆发……

于是咱们大A资金找对标相关品种，比如拓尔思、星环科技、三维天地、中科星图、国投智能等异动大涨……

说白了，现在市场资金是急需找一个新的叙事机会，让更多资金认可低位的AI应用方向……

另外，科技其他方向比如物理AI、端侧AI等也有表现，相对弱一些！

此前的防御方向比如银行类、保险、民航、黑色金属等处于跌幅前列！

综合看，短期市场继续看反弹，科技和泛科技方向会相对强一些！在选股上，优选有技术优势、卡位关键位置、有业绩增速预期且具有一定性价比的优质品种！

以上内容仅为个人观点，仅供参考，不构成投资建议，还请自主决策，风险自担。 股市有风险，投资需谨慎