全球AI硬件共振下跌，科技继续探底中！

今日沪指跌1.16%、创业板指数跌7.35%、科创综指跌5.93%；

全天成交额2.03万亿，相比上一个交易日放量495亿；

个股涨跌家数比2603：2769，其中163只个股涨超5%，615只个股跌超5%！

今日指数如此大跌，竟然有一半个股红盘？

没错，你没有看错，的确近一半个股是红的。

逆势红盘的方向自然是非硬科技方向的板块，比如消费的休闲食品、国产乳业、酒及饮料等涨超2%；科技AI应用方向之DRG概念、AI语料库、AI营销、AI漫剧等涨超1.3%；金融之金融科技、银行等涨超1%！

前面这波硬科技杀跌，非硬科技方向明显跟随情绪一起杀跌，今日虽然有影响，但大家明显理性了。非硬科技方向有点跌不动了，其实很明显很多方向已经跌过头了，最近在磨底而已，这也是我们反复强调的磨底板块方向。

现在的行情一定要区别对待，硬科技明显还未真正见底，调整的时间是完全不够的，人性情绪的释放还未演绎完成。

但对于非硬科技方向的某些板块，比如传统的老登之金融、创新药、部分消费等等已经在磨底，甚至逐步走震荡上行修复行情了！

回到今日市场为什么大跌话题上？

其实核心点还是此前涨太多了，资金筹码已经不再这么笃定信仰了！

非要说催化因子倒是有几个：

1）韩国股市今日开盘就大跌跌到熔断，收盘跌10.84%；

其中有传闻--闪迪（SanDisk）跟 Meta 谈企业级 QLC NAND 长协价格时，被大客户大幅压价。

市场把它当作 AI 存储涨价周期见顶的信号，进而引发全球存储链的估值回调。

的确，存储持续涨价也不可能持续的，利润全被它吃掉了，中下游怎么过，显然这是不符合常识。对应的股价更是疯狂炒作……

如今瑕疵已现，故事破灭，资金出逃也是合理的……

2）长鑫上市，扩产加速，缓解存储缺口担忧

中国的内卷向来是出了名的，虽然高端存储咱们还不能追上，但也只是时间的问题。

现在咱们国产还需要默默做好自己的事情，至于结果，时间会给答案的！

3）杠杆资金都集中在AI算力硬件科技方向的品种中。

不杀透，反弹不起来，反弹无力。需要的是重新洗牌，换一个节奏匹配产业趋势，如此才能稳健！

4）

美联储加息问题，最近又有几家机构认为加息0.25概率大幅提升，即便月底不加，美联储表述也会偏鹰派，9月份加的概率就非常高了！

这对本来处于寒风中的科技，更是加了一把推力……

总结一下：AI算力硬件方向调整未结束，尤其是映射海外链的，至少时间上不够充分！

国产半导体/算力链，也会受到科技下跌情绪影响，跟跌走势，但相对会缓和一些。

至于AI中下游，在市场预期存储涨价见顶预期的基础上，似乎反而是利好的，有利于端侧AI、消费电子等方向。

非科技类分3点：1）主题类--短期反弹受到流动性影响，比较难有大表现；2）有业绩、

有增长方向--当下修复行情为主，各种轮动；

3）红利资产-弱势中稳市场的主心骨资产，某队重配的资产！

中长期看，AI科技方向依旧还是经济的核心引擎增长动力，也是股市的中期主线。我们认为，这次走慢熊的概率非常低。调整周期不会太长，而后又会重新起来的，但领涨方向应该会变，结构牛市将重新归来的！

以上内容仅为个人观点，仅供参考，不构成投资建议，还请自主决策，风险自担。 股市有风险，投资需谨慎