一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开低走下跌1.61%，深市更弱，领跌的创业板指跌2.65%。板块仅半导体芯片、军工和银行局部逆市，黄金+有色、医药、电力、化工化纤、AI应用、算力租赁+云计算、金融科技等领跌。555只个股上涨，涨停板43个，其中一字板4个，涨停被砸个股17个。跌停板24个，另有25个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达711个。

周五市场又是普跌大跌之势，大盘在这之前看似出现了四连阳，其实整个市场只有周二是真正意义上的反弹，其他几天个股亏钱效应依然很严重。周二创业板和科创板那么长的大阳线既然是昙花一现，可见如今市场之奇葩。这一周有过反弹，问题就是持续性太差，表现好的板块基本上第二天就不行了，其他多数时候则是电风扇快速轮转之势，没有领涨新方向，而旧主线硬科技股方向又还没稳住。这一个月内硬科技股批量杀下来50个点了，无关乎基本面好坏无关乎盘子大小，这种跌法可谓前所未有。解铃系铃，这种风险止住是市场能稳住的前提。

7月还有一个星期，然而创业板指已经月跌20%，深成指月跌15%。上一次跌这么狠已经是当年gu灾时了，那时有熔断等一系列问题，这波下跌除了外围你甚至找不出明显问题，而我们其实近期一直在与外围跟跌不跟涨。内在问题其实就是量化作祟，是规模庞大以及策略趋同的量化带来的无差别踩踏，已经数不清多少次大部分票开盘上冲几分钟立马就直线狂跳的局面了，每天都是互砍机器乱战的局面，不同行业不同类型的票分时居然一摸一样，那完全不是手工交易能反应过来的。

周末最大的事件莫过于方某被抓了，新闻出来后无不拍手叫好的，朋友圈奔走相告的程度前所未有，可见其可恨之甚。这对短线情绪是利好，这些年就是某人搞出了一大堆方便做空的工具，就是某人推动了量化野蛮生长。抓一个人不一定立马带来改变，但是杀鸡儆猴，从各方面释放的信息来看上面有要整治量化的意思了。市场要想行稳致远必须得解决好这个问题，否则未来就只有畸形发展生态下的阶段性行情和局部行情。

连续两天市场都是大幅缩量，原因除了无情的市场让一些资金不敢入场了外就是市场在等待新股巨无霸长鑫的上市。一波调整之后持续缩量是杀跌风险收敛的信号，若没有长鑫上市的话市场在下周可能就将迎来明确的短期见底信号了，有长鑫上市就相对复杂点。很多人都在对标当年中芯国际上市对市场的影响，其实那时的市场环境与当前完全不一样，一味地对标就是刻舟求剑。巨无霸上市抽血是事实，但是市场已经提前跌那么狠后也是有可能带来正反馈的，即使本身是利空那靴子落地后确定性也会提高。

总体而言，市场跌到这个份上已经超预期，早就超出了逻辑面和技术面的范畴，源于情绪，也会止跌于情绪。情绪这玩意跌狠了是不讲理的，一旦扭转起来也很快，就如同周二那样，下一次那样的逆转应该就是真正的反弹了。下周市场方向应该会逐渐明朗起来，具体止跌企稳的时点可能不好猜，但是再跌的话真没必要恐慌了。历次这种极端杀跌之后来个报复性反弹只是时间问题，这里挺过去了后看好8月行情。

二、盘中主要热点题材

1、半导体芯片

间接参股长鑫：合肥城建、朗迪集团、合百集团

半导体设备：光力科技、至纯科技、托伦斯

端侧芯片：博通集成

芯片分销：盈方微

2、军工：长城军工、湖南天雁、中光防雷、建设工业、东安动力、中光学

3、电网设备

电缆：汉缆股份、太阳电缆

智能电网+算力：中电鑫龙

增持+电缆：长缆科技

变压器：顺纳股份

4、并购重组

收购+存储测试：爱丽家居

收购+PCB钻针：中岩大地

收购+机器视觉：狮头股份

收购+覆铜板：安德利

收购+芯片：五洲医疗

5、其他

债务重组+员工持股：中锐股份

增持+锂电电解液：新亚制程

电解液添加剂VC：孚日股份

地产：深物业A、荣丰控股

摘帽+石英晶体：东晶电子

股权变更+摘帽：艾艾精工

股权变更+军工：超卓航科

增持+电力：新能股份

药用玻璃瓶：正川股份

工程机械：建设机械

智慧水务：威派格

天然气：国新能源

AI视觉：魅视科技

造纸：凯恩股份

纸包装：美盈森

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报