管理 国产链算力：（关注文中提示个股）

逻辑面并无变化：大模型快速迭代，参数越做越大，算力需求越来越大，机柜级的算力单元已经逐步成为国产算力的行业发展趋势。

昨天盘后华勤关于超节点的营收再次印证业绩正在逐步释放中。同时腾讯云宣布在下半年将大规模部署超节点服务器，这也将传导到行业内相继部署。

图形技术面：国产算力品种，在此前其他大科技品种疯狂的时候，它们都没有什么像样的涨幅，所以图形上自然也就和前文聊的“超跌”科技区分开了，上方大都没有什么套牢筹码，在大科技调整期间也是相对具有抵抗韧性的方向

应对思路：

科技大环境波动，可能会影响到国产链科技的上行节奏，但不改上行趋势。

由于分享以来，近期涨幅已经花开不少，建议谨慎追高，于分歧中寻找低吸机会，有能力的兄弟可以低吸高抛。前期播种过的兄弟，建议以应对为主。

相关活跃的公司：

先进**：公司是华为企业业务钻石级经销商、昇腾/鲲鹏领先级ISV独立软件开发商，连续斩获华为全球优秀经销商最高奖项，自研软件全部完成华为信创全栈适配，深度绑定华为算力生态，在金融智算项目中和华为联合投标落地，是A股少有的华为全层级核心伙伴。

星网**：持有锐捷网络44.88%股权，锐捷网络是国内AI交换机龙头，对应股权公允市值超500亿；而星网锐捷自身总市值偏低，意味着旗下升腾资讯、星网视易、信创终端、海外业务等其余资产近乎被市场零估值，存在天然估值修复空间。锐捷网络贡献公司75%左右利润，核心优质资产完全纳入体内，主业成色十足。

软通**：量产昇腾AI服务器、超节点整机设备，多次中标运营商、银行大额智算集采订单；依托华为超节点方案，给金融、政务行业做AI一体化落地交付，深度受益国产算力大规模建设浪潮。