【指数预测】预计指数周三震荡，范围参考支撑3835-压力3900，回踩冲高回落。

【】万变不离其宗，指标罕见的多周期超跌-200，历史上没有不反弹的例子，这次喊买买依然没错，昨天指数终究还是按剧本反弹了，周五抄底从指数层面看确实是左侧先手，买在恐慌和国家队同步思维。

不过，现在的问题是指数和盘面两张皮，指数反弹，可正好连板接力情绪走退潮，前妖和龙头们纷纷核按钮跌停补跌，这就是周一吃面的原因，不是因为指数是因为情绪不匹配。那么周二及时看牌打牌调整了逻辑，不接力连板尤其是高标，只撸最超跌的，所以，你看昨天兆易创新，德明利这些白马因为跌到腰斩了超跌也是弹簧发力向上。而小票更容易涨停，所以选了医药还叠加次新属性的芯片前排，托伦斯直接梭哈，单车变摩托。

作为芯片板块反弹前龙头辨识度，昨天也是日内龙一，今天溢价是可期的，而且，指数这波是波段反弹，一阳至少管三天，哪怕最后恐惧监管分歧砸盘也是周五，还有3天时间，完全可以今天加仓做t，明天减仓做t，后天出局落袋。不走连板也可以当趋势，也就是本周单撸这一只就行，模拟盘本身76%浮盈了，如果按预期剧本走，本周有望翻倍。

当然，托伦斯最好是分歧承接换手后再走个2连，这才是对得起龙头身份。所以，今天盘中分歧时观察其承接即可，模拟盘思路是择机做t。

还有人在发表不同意见，说托伦斯不是龙头，什么联创电子才是，我说的芯片板块， 你说光分支那是联创，但昨天我挖掘了4个连板，一个都没去，你猜为啥，上面不是说了，退潮期，最佳策略不是接力连板，而是抄底最跌幅的。高低切。不想再解释了。

上周就拿了连板高标结果周一吃面，唯一没打到的立新能源晋级成了现在唯一高标，但退潮期它不会突破6板，当然今天可能还有混子板，因为是逆转节点产物，溢价估计有。但我还是觉得托伦斯最佳，屁股决定脑袋。

以上都是个人复盘产物，仅做个人练手参考，非操作建议，思路可以参考，但盘中还会临盘应变，不要刻舟求剑。盈亏自负！盘前热点事件（1-12条为盘面热点  &  13-21条为题材前瞻）

~~边看边点赞啦，感谢，发大财~~

一、半导体（39个涨停）

◇事件：

① 7月21日 台积电据称自2027年起上调芯片代工价格最高10%，客户有一年时间缓冲。三星晶圆代工评估将美国泰勒厂初期生产规模扩大至原计划2倍。

② 7月21日 麒麟9030芯片突破，电子显微镜显示最小金属间距仅32.5纳米，比Intel 18A领先节点更紧密。智谱建成大型AI数据中心全部采用国产芯片。

③ 7月21日 长.x.上市在即（预计7月27日），大扩产拉开序幕。奕材12英寸电子级硅片单月产销突破100万片。

◇相关个股：

主板涨停：北方华创、新洁能、金海通、大为股份、亚翔集成、深科技、晶方科技、通富微电、雅克科技、士兰微、兆易创新、华懋科技、太极实业、先导基电、有研新材、长电科技

创业、科创、北交涨停：托伦斯、万通智控、长川科技、惠科股份、联动科技（创业板）；臻宝科技、格科微、杰华特、强一股份、屹唐股份、东微半导、天准科技、正帆科技、菲沃泰、中科飞测、深科达、精智达、华虹宏力、拓荆科技、芯源微、华海清科、微导纳米（科创板）；鑫汇科（北交所）

二、光通信（11个涨停）

◇事件：

① 7月21日 源杰科技预计上半年净利预增1197%-1305%，腾景科技Q2净利环比增长132%-160%，数据中心业务驱动高速光模块及光芯片需求爆发。

② 7月21日 腾讯云将大规模部署国产化算力，预计2026年Q4部署NPO（近封装光学）超级节点，呼吁统一行业标准。

③ 7月21日 美股光通信板块大涨，Coherent涨超11%，Lumentum涨超9%，Ciena涨近8%。中际旭创蝉联公募头号重仓股。

◇相关个股：

主板涨停：联创电子(2T2B)、共进股份(3T2B)、天通股份、紫光股份、中瓷电子、星网锐捷、水晶光电、沃格光电、博敏电子

创业、科创、北交涨停：联特科技（创业板）、华兴源创（科创板）

三、有色金属（10个涨停）

◇事件：

① 7月21日 最大铜产国智利遭强烈冬季风暴袭击，部分铜矿作业及港口船舶通行受限，Codelco等多家矿企启动应急预案。

② 7月21日 氧化锆涨价持续发酵，国瓷材料上调10%-40%。分散染料全品类调价，还原物涨至10万元/吨。国际原油涨超2%。

◇相关个股：

主板涨停：长裕集团(4T2B)、东方锆业、三祥新材、凯盛科技、新金路、兴业银锡、盛达资源、赤峰黄金

创业、科创、北交涨停：国瓷材料（创业板）、爱迪特（创业板）

四、PCB（8个涨停）

◇事件：

① 7月21日 半导体产业链全面爆发带动PCB板块走强，台积电涨价利好上游材料供应链。

◇相关个股：

主板涨停：海亮股份、江南新材、木林森、宏和科技、奥士康、广合科技、康达新材、生益科技

创业、科创、北交涨停：无

五、AI硬件（8个涨停）

◇事件：

① 7月21日 英伟达发布Vera Rubin平台进展，CoreWeave测试显示单位功耗Token吞吐提升10倍。

② 7月21日 知名服务器厂商超节点热管理系统已全线向液冷升级，包括冷板液冷及浸没式液冷方向。

◇相关个股：

主板涨停：麦格米特、蔚蓝锂芯、锐明技术、春秋电子、中原内配、长源东谷

创业、科创、北交涨停：鑫宏业（创业板）、中富电路（创业板）

六、被动元件（6个涨停）

◇事件：

① 7月21日 氧化锆等原材料涨价潮推动被动元件板块关注度提升，电子元器件行业景气度回暖。

◇相关个股：

主板涨停：顺络电子、江海股份、嘉德利、黑猫股份、火炬电子、博迁新材

创业、科创、北交涨停：无

七、算力（5个涨停）

◇事件：

① 7月21日 北京将布局建设Token工厂，力争下半年新增智能算力5万P，打造“超级节点+行业节点”支撑体系。

② 7月21日 腾讯云将大规模部署国产化算力，国家超算互联网上线Kimi K3 API调用服务。美财长宣称美很快将控制全球80%算力。

③ 7月21日 华勤技术数据中心超节点产品Q3起大规模交付，全年收入预计突破100亿元。

◇相关个股：

主板涨停：中嘉博创(5T3B)、美利云(2T2B)、利通电子、法狮龙

创业、科创、北交涨停：先河环保（创业板）

八、机器人（4个涨停）

◇事件：

① 7月21日 特斯拉Optimus V3机器人冲刺量产，7月22日财报电话会是重要观察窗口。三星正式成立人形机器人专职部门并加速布局。

② 7月21日 北京将出台具身智能企业算力和数据集专项支持政策。摩根士丹利预计中国人形机器人市场2030年达150亿美元。

◇相关个股：

主板涨停：汇得科技(5T2B)、凯迪股份、征和工业、嵘泰股份

创业、科创、北交涨停：无

九、大金融（4个涨停）

◇事件：

① 7月21日 证监会召开上市公司、行业机构、专家学者系列座谈会，听取意见建议，增强市场内在稳定性。

② 7月21日 多只宽基ETF持续放量，险资机构表态坚定看好权益资产长期配置价值。深市7月以来新增增持回购79家次。

◇相关个股：

主板涨停：神州信息、翠微股份、证通电子、京北方

创业、科创、北交涨停：无

十、电力（3个涨停）

◇事件：

① 7月21日 AI耗电激增与高温炙烤下，全球电网迎极限考验。供电瓶颈制约美国AI数据中心建设。国家能源局调研迎峰度夏保供。

◇相关个股：

主板涨停：立新能源(4T4B)、华银电力(3T3B)

创业、科创、北交涨停：金刚光伏（创业板）

十一、AI应用（3个涨停）

◇事件：

① 7月21日 OpenAI宣布推出面向小型企业的ChatGPT Work服务计划，GPT-5.6面向小企业开放。

② 7月21日 马斯克称旗下AI公司正训练新模型可能超越Kimi，月之暗面回应：欢迎掰手腕。

◇相关个股：

主板涨停：九安医疗(6T4B)、学大教育

创业、科创、北交涨停：米奥会展(3T2B)（创业板）

十二、公告（10个涨停）

◇事件：

① 7月21日 源杰科技上半年净利预增1197%-1305%，中一科技预增880%-1075%，飞南资源预增245%-314%。阳光电源董事长提议回购5-10亿元。

② 7月21日 兆易创新向子公司增资5亿元支持DRAM项目实施。华勤技术超节点产品Q3起大规模交付，全年收入突破100亿元。

③ 7月21日 顺丰控股60亿元回购完成将注销减资。*ST东晶撤销退市风险警示。证监会召开系列座谈会听取意见建议。

◇相关个股：

主板涨停：爱丽家居、长缆科技、大族激光、淳中科技、杉杉股份

创业、科创、北交涨停：扬电科技、波长光电、金禄电子（创业板）；睿创微纳、东芯股份（科创板）

【题材前瞻】

十三、存储芯片

◇事件：

① 7月21日 美股存储板块强势反弹，闪迪涨超14%，SK海力士涨超13%，西部数据、美光科技涨超12%，费城半导体指数创6月22日以来最大单日涨幅。

② 7月21日 三星电子规划未来5年在韩国建成4座晶圆厂，扩大与英伟达NAND供应合作，加速V9、V10闪存布局。

③ 7月21日 兆易创新向子公司增资5亿元用于DRAM项目实施。德明利Q2加强战略库存储备，库存规模可支撑未来半年以上业务需求。

◇相关个股：兆易创新、澜起科技、江波龙、佰维存储、北京君正、东芯股份、普冉股份、德明利、深科技

十四、AI大模型/智能体

◇事件：

① 7月21日 OpenAI推出面向小型企业的ChatGPT Work服务，GPT-5.6正式面向小企业开放。

② 7月21日 Google表示Gemini 3.5 Pro正在与合作伙伴测试，计划尽快广泛推出。微软与Mistral扩大合作签署数十亿欧洲AI基建协议。

③ 7月21日 马斯克称旗下AI公司正训练新模型可能超越Kimi，月之暗面回应欢迎“掰手腕”。

◇相关个股：科大讯飞、三六零、昆仑万维、金山办公、浪潮信息、中科曙光、海天瑞声、掌阅科技

十五、英伟达/液冷

◇事件：

① 7月21日 英伟达发布Vera Rubin平台进展，CoreWeave测试显示单位功耗Token吞吐提升10倍。

② 7月21日 知名服务器厂商超节点热管理系统全线向液冷升级，包括冷板液冷及浸没式液冷方向。英伟达正大规模收购暗光纤资源建设高速骨干网。

◇相关个股：工业富联、胜宏科技、沪电股份、深南电路、英维克、高澜股份

十六、IPv6

◇事件：

① 7月21日 网信办印发《深化IPv6技术创新和融合应用实施方案（2026-2030年）》，到2030年IPv6活跃用户数达9.5亿、网络流量占比达42%。

◇相关个股：紫光股份、烽火通信、网宿科技、中兴通讯、广和通

十七、脑机接口

◇事件：

① 7月21日 脑虎科技自主研发的植入式脑机接口手部运动功能代偿系统进入国家药监局创新医疗器械绿色通道，为国内首个硬膜下植入式柔性脑机接口产品。

◇相关个股：道氏技术、三博脑科、创新医疗、爱朋医疗

十八、创新药

◇事件：

① 7月21日 国家药监局批准“选择性食欲素2型受体激动剂”上市，实现全球同步研发的原创靶点创新药在中国首报首发的历史性突破。

◇相关个股：恒瑞医药、百济神州、益方生物

十九、固态电池

◇事件：

① 7月21日 工信部锂电池标准工作组定于7月27-28日召开10项固态锂电池行业标准征求意见稿讨论会，标准起草工作加速推进。

② 7月21日 2026年上半年全球储能系统出货量（交流侧）328GWh，同比增长87.9%。固态电池商业化进程稳步推进。

◇相关个股：当升科技、美联新材、宁德时代、华阳股份

二十、美伊中东

◇事件：

① 7月21日 特朗普称美国很快将对伊朗纳坦兹以南的“镐山”地下设施发动非常猛烈的打击。伊朗警告若美攻击核设施，中东地区美方利益都将遭报复。

② 7月21日 特朗普表示若胡塞武装封锁红海美将采取行动。伊拉克北部埃尔比勒机场停飞所有航班。国际原油涨超2%。

◇相关个股：中国石油、中国石化、中曼石油、通源石油

二十一、稳定币

◇事件：

① 7月21日 香港首批金管局合规持牌港元稳定币HKDAP最快两周内上线发行，预计7月31日前正式落地。

◇相关个股：四方精创、长亮科技、广电运通