管理 国产链算力，科技：（关注文中提示个股）
PS：近期反复分享的国产链算力指的是服务器，交换机，超节点，而非科创芯片半导体。

近期科技在分歧的时候，有个奇怪的现象：
比如之前商业航天涨了，盘后一堆老师就开始高呼航天是主线，后面创新药涨了，又变成了创新药是主线，再后来电力涨了，那电力是不是又成主线了呢？

如果有这类的看涨吹涨的交流区，建议大家可以直接取关了，没啥营养...

而我近期唯一持续不断分享的科技细分就是国产算力，尽管外面风雨飘摇，尽管它们自己在最难的回调时我都从未有过“移情别恋”，看着盘面上的日内强势题材就跟着变换口风。

之所以如此坚持如一，都是背后对产业逻辑和技术形态的深耕，而绝非看涨聊涨的二流技法。

而今天国产链算力，也是迎来了全面爆发，比如这两天很多新朋友如果跟着我们观点播种的，今天应该都有着不错的收成。

盘后，关于国产算力（服务器，超节点，交换机），又有了新的利好催化：腾讯云宣布将大规模部署国产化算力NPO超节点（这个NPO利好的是交换机）。

这个消息也在印证此前我给大家分享的超节点逻辑，大模型迭代参数越做越大，对超节点这类的机柜级算力单元需求也就越来越高，也将逐步成为国产算力的行业发展趋势。

另外今天科技的上涨是有量的，但是要关注那些大基金持股的为主

相关活跃的公司：

**君正：存储周期上行+AI存储红利，AI增量：布局3D DRAM、HBM、AI存储接口，适配AI服务器/边缘计算，业绩高增：2025年Q4净利同比+95%；机构预计2026年净利6.8亿（+83%）

**曙光：国内芯片+ 服务器 + 液冷 + 智算中心 + 算力租赁全栈国产厂商，全国算力枢纽主力建设方，国内高性能计算机市场份额连续12年榜首，全国80%以上国家级超算中心、七成东数西算枢纽由公司承建；自研灵晟超算登顶全球超算TOP500+IO500存储双榜，是国内唯一拿下全球双冠的算力企业，技术实力获国际认可。

浪潮**：国内服务器市占第一，同步布局海光、昇腾双国产芯片整机；国内AI服务器市占率超52%，连续6年国内第一，份额远超第二名至第五名总和；通用服务器国内连续19年出货量第一，全球服务器出货量稳居全球第二。国内智算中心、互联网大厂算力基建采购中，浪潮硬件总包占比极高，每两台商用AI服务器就有一台出自浪潮，算力硬件赛道业务纯度A股最高，几乎完整吃下国内AI算力扩张红利。