2026年07月16日

来源：上海证券报

7月15日，中国AI手机产业迎来里程碑时刻。国家网信办公布了7款提供手机端侧生成式人工智能服务已备案信息的公告。同一天，《人工智能拟人化互动服务管理暂行办法》正式施行。

两大事件标志着中国端侧AI正式从“野蛮生长”进入“持牌经营”的新阶段。在不少业内人士看来，政策确定性的提高让行业悬着的心放了下来，也意味着产品本身的竞争将进一步加剧。

备案落地 端侧AI告别“无证驾驶”

7月15日，国家网信办公布了7款提供手机端侧生成式人工智能服务的备案信息。Apple智能、华为小艺AI大模型、OPPO AndesGPT大模型、vivo蓝心端侧大模型、小米澎湃AI、三星盖乐世AI、努比亚豆包手机大模型完成备案。

上海证券报记者注意到，此次备案与此前最大的不同在于“端侧”二字。截至今年6月30日，全国已有988款生成式AI服务完成备案，但为手机端侧单开一张清单系首次。

事实上，自去年底字节联合中兴发布首款搭载AI手机助手的工程机以来，AI手机便成为全行业关注的焦点。不仅国内手机厂商纷纷加快布局，在海外，OpenAI及三星也先后传出将推出AI手机的相关消息。

与此同时，围绕AI手机的争议也从未停止。不少法律界人士提及，AI时代下，传统社会治理规则面临新的挑战。上海定达律师事务所律师盛一舟直言：“随着未来AI手机的普及，在隐私安全等方面，我们需要有更多的规范措施。”

业内人士分析称，端侧大模型部署在设备本地，生成内容可不经过任何服务器，传统云端审核与拦截机制无法覆盖。此次专项备案，相当于为“AI长在手机里”这一新生事物正式确立了监管框架。

对华为、OPPO、vivo、小米、努比亚等国产厂商而言，备案确认了技术路线符合国家规范，可以在合规框架下加速奔跑。

AI手机加速规模化 产业链或将受益

据第三方机构Counterpoint Research预测，支持生成式AI的机型将在2026年占全球智能手机出货量的45%，2027年预计达到52%。端侧AI市场规模预计将从2025年的3219亿元跃升至2029年的1.22万亿元，年复合增长率达40%。

端侧AI备案制度落地，为产业链规模化发展扫清了合规障碍。

记者调研发现，结合AI手机智能化、交互化的核心特性，其产业链升级主要围绕增量功能拓展、原有硬件优化两大核心维度展开，手机各细分硬件赛道迎来迭代革新。

数据安全成为AI手机规模落地重要一环，生物识别、信息安全防护技术的重要性持续凸显。目前，多家AI终端厂商纷纷联合芯片、传感企业搭建硬件安全底座。以汇顶科技为例，公司已与豆包AI智能体手机达成合作，为其供应屏下指纹识别、音频功放、屏幕触控等配套产品。

与此同时，AI软件安全赛道也迎来资本热潮。业内人士向记者表示，AI软件安全领域正成为香港一级市场炙手可热的投资方向，多家机构持续加码赛道内企业。资本布局的核心底层逻辑，正是在于化解各类AI硬件规模化应用带来的用户数据泄露等安全问题。

光学影像迭代升级节奏也在加快。光学龙头舜宇光学科技延续合作，承接豆包二代手机镜头、主摄和长焦模组订单。在公司看来，AI手机从根本上重塑并提升了摄像头的战略地位与硬件规格，使其成为决定手机智能化水平与用户体验的核心环节。

这一转变将从三方面重塑手机影像系统升级：一是拍摄专业化。AI计算摄影降低专业拍摄门槛，搭配镜头、光圈、芯片算法等技术，实现一键直出专业画质；二是感知立体化。为适配空间计算、AR交互等场景，手机影像将突破传统多摄配置，新增各类AI辅助摄像头；三是软硬协同深度化。AI主导影像全链路处理，推动硬件与芯片、算法深度绑定，提升了摄像头的研发门槛与综合价值。

AI手机散热与温控需求迎来升级。受手机轻薄、折叠的发展趋势影响，AI手机单位散热压力远超传统机型，传统导热材料已无法适配AI手机长时间、高负载运行的温控需求。

基于这一行业痛点，道明光学已完成碳基热管理材料的产业布局，核心产品围绕人工石墨、石墨烯及其衍生导热材料搭建矩阵，公司核心产品高柔韧石墨烯导热膜已在电竞游戏手机等终端实现商业化落地。中英科技认为，高性能手机对散热需求显著提升，VC均热板渗透率持续提高，整体市场空间有望扩大，公司将布局电子设备散热等新兴领域。

不过，也有不少业内人士提醒，尽管获得了政策的认可，但AI手机在商业化市场上目前仍在早期阶段。

“我觉得此次备案对阿里等大模型公司是好事，但对苹果、小米等手机厂商来说，短期只是打开一个可能性，具体怎么做大家都还在摸索。”华泰证券海外科技首席分析师黄乐平表示，目前AI手机仍然缺少杀手级应用。

文章来源：上海证券报

江南短评：

福日电子（600203.SH）近日强势震荡蓄势，7月14日晚，公司发布了中期业绩预告，预计上半年净利润8500万元，同比增长284.89%左右。公司生产经营平稳运行，主营业务发展稳定；2026年半年度公司投资联营企业共计实现投资收益约7700万元，2026年半年度公司及所属公司累计收到的与收益相关的政府补助约1700万元；会计处理对公司本期业绩预告没有重大影响。

我们认为，福日电子2026年半年报业绩预告同比大增，虽然主营业绩因为芯片内存涨价等有所影响，但总体依然符合预期，并且公司在福建、苏州等地的高科技投资将逐步体现收益，也增强了公司的科创内涵和业绩预期。

另外，公司最大的亮点依然是华为手机配套、汽车电子及智能家居，大疆POCKET系列云台相机及扫地机器人、无人机等，联想及摩托罗拉电子通信终端等，还有中兴通讯新一代AI手机等等。

下面简单说一说业内热议福日电子的AI手机：

1、7月17 日 全球人工智能经济大会即将在上海隆重召开，中兴通讯携努比亚豆包AI手机整机独家ODM代工就是福日电子（子公司中诺通讯），努比亚全系旗舰长期由其代工，华勤仅代工阶跃星辰AI手机，不做努比亚这款机型，福日电子完美超越。

2、福日电子AI手机核心优势（独家订单壁垒：据悉，本次豆包二代AI智能体手机唯一量产代工厂，预留专项产线，7-8月批量铺货，大会事件直接兑现订单增量。中兴努比亚深度绑定：十余年ODM合作，全程参与AI手机主板、散热、端侧大模型软硬件适配调试，适配努比亚AI专属交互硬件，协同效率远高于其他代工厂。字节跳动AI终端唯一合作代工：除手机外同步代工字节AI耳机，后续多代豆包机型优先交付，打开互联网大厂AI硬件增量空间。客户矩阵强：同时覆盖华为、荣耀、中兴、字节四大AI终端品牌，AI手机、折叠屏、算力电源多线受益，抗单一客户周期波动。福日电子作为地方国资，其产能保障有力：福建国资背景，东莞、广东双智能制造基地，自动化AI质检，高端旗舰良率99.8%，可快速承接AI手机大规模出货需求。

技术上看，福日电子近期强势震荡，盘中上蹿下跳，明显有主力资金关照，但涨幅远逊于同类企业，本轮AI手机头牌点火、中报业绩大增加上华为新手机等利好加持，极有可能借利好取势突破16元，并有可能挑战上次的高点19.07元以上，静待福日高照！

分享交流仅供参考，不作为买卖建议，据此投资风险自负！

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