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各位老铁，早茶泡起！今天是7月13日，星期一

——国务院批复中医药振兴规划，国常会点名算力网、通信网，长征十号乙不但回收成功了，燃料还换了新花样，SK海力士CEO说存储芯片要缺到下一个十年，MLCC在华强北一天涨几轮价，黄仁勋亲自跑大摩辟谣，连燃气轮机都跟着AI行情涨了300%……来，坐到起，慢慢摆。

一、国常会点名师：算力网、通信网，数字基建要加速

龙门阵摆起：国常会亲自定调，“适度超前布局”这五个字分量硬是不轻。算力网、通信网，就是发改委之前说的“六张网”里头的两张硬货。钱在路上了，项目在动了，算力基础设施和通信设备产业链的订单只会多不会少。

对今天市场有啥影响：算力基础设施、通信设备、工业互联网方向持续受益。

二、中医药振兴规划获批，长线赛道慢慢来

消息点睛：国务院原则同意《中医药振兴发展“十五五”规划》。

龙门阵摆起：国务院批复的规划，规格不低。中医药振兴不是新词，但“十五五”规划专门批复，说明国家层面是当长期战略在推。中药板块短期情绪有提振，但这条线是慢变量，不急。

对今天市场有啥影响：中药龙头、中药材种植、中医药服务方向长期受益。

三、长征十号乙再添一喜：不光是回收成功，燃料也换了

消息点睛：7月10日从中国石化获悉，长征十号乙运载火箭首次规模化应用了液化天然气制备的高纯甲烷新型航天燃料，标志着我国商业航天在燃料多元化供给领域取得关键性技术突破。本次所用甲烷燃料纯度达98.7%，全部国内自主供应，储运成本较传统液氢燃料降低40%。长征十号乙是我国首枚采用液氧甲烷推进剂的商用可回收运载火箭。

龙门阵摆起：火箭回收成功不说，燃料还换了——液化天然气制甲烷，成本直接砍四成。火箭本身是“可重复使用”的，燃料是“便宜又自主”的，这组合拳打下来，商业航天的商业化路子彻底通了。航天复材、火箭配套、卫星组网持续受益。

对今天市场有啥影响：商业航天、航天复材、火箭配套方向持续催化。

四、SK海力士CEO放话：存储芯片缺到下一个十年

龙门阵摆起：之前说涨到2027年，现在SK海力士CEO直接把时间线拉到2030年之后。“史上最严重”四个字，分量硬是不轻。存储芯片不是周期股了，是AI时代的硬通货

对今天市场有啥影响：存储芯片、半导体设备、材料方向中期景气确定。

五、MLCC华强北一天涨几轮价，结构性紧缺停不下来

消息点睛：7月4日上午，华强北AI服务器高容MLCC主流料号村田1206 47μF报价约650元/2000颗；当天下午就拉到670到690元。7月4日至9日，同一料号报价持续攀升至850-890元/2000颗。GPU超高容型号无批量现货，散货加价15%以上。除MLCC外，电阻、电感、电磁等被动元件同步涨价，整体涨幅约10-15%。

龙门阵摆起：一天涨几轮价，这不是炒股，是卖元器件。华强北的行情已经说明一切——AI服务器需求太猛，被动元件全线缺货。MLCC涨价逻辑不是短线题材，是实打实的供需错配。

对今天市场有啥影响：MLCC/被动元件、上游材料方向持续受益。

六、黄仁勋亲赴大摩辟谣：Rubin Ultra明年出货，不延期

龙门阵摆起：前阵子市场被“英伟达新架构延期”的传闻砸得够呛，这回老黄亲自跑大摩辟谣，态度很明确：明年出货，计划不变。上游PCB、铜箔那些被误伤的标的，情绪上该修复了。但老黄同时说了Kyber机架会被更优方案替代，老方案相关的纯炒作标的，还是别碰。

对今天市场有啥影响：英伟达产业链短期情绪修复，但结构上会有分化。

七、AI太费电，燃气轮机三年涨300%

龙门阵摆起：AI把燃气轮机都买涨价了，三年涨三倍。算力是电老虎，电不够就得自己发电，燃气轮机就是AI数据中心的“备用电源”。绿电、储能、燃气轮机、电网设备，全链条受益。

对今天市场有啥影响：燃气轮机/发电设备、电网设备、储能方向逻辑强化。

八、周星驰新片两天破5亿，预测上调至25亿

消息点睛：周星驰导演新片《功夫女足》上映2天总票房破5亿元，预测总票房已上调至25.05亿元。豆瓣开分6.6分，口碑两极分化，但排片52.9%拿到超72%票房占比。

龙门阵摆起：星爷的号召力还是硬，两天5亿，预测冲到25亿。口碑两极分化，但票房说明一切。影视板块短期情绪有提振。

对今天市场有啥影响：影视/传媒板块短期情绪催化。

老黄终于出来辟谣Rubin Ultra。外头传芯片架构出问题、量产要拖到2028年跳票，这次直接在大摩路演把话撂死：没有翻车，明年正常出货，不存在延期。

实话实说，这个澄清来得太晚，典型亡羊补牢。前面Rubin配套整条产业链早就跌得遭不住，不少票回撤二三十个点。就拿达利凯普举例，前期高点摸到41，现在只剩27，再往下走直接腰斩。

队伍垮了才出来维稳，前面套牢盘堆起一大堆，人气散了再想重新聚拢，难度不是一般大。现在市场最怕板块信心垮掉，不光算力机架这一条线，MLCC更是典型反差案例：海外原厂天天涨价、现货行情持续向好，结果咱们A股相关个股天天阴跌；电子布、玻璃基板这些AI上游材料，技术形态全部破位下行，资金出逃迹象明明白白。今天全天最大看点，就是看老黄这波澄清能不能把科技赛道拽住，止跌企稳。

一、商业航天是接力还是轮动？先搞清逻辑再下手

昨天下午约到几个老股友喝茶，摆得最多的话题就是商业航天，大家都在争论这个板块能不能接力AI成为新主线，聊到最后统一观点：A股从来只有轮动，不存在直接彻底取代旧主线的新板块。

而且这里要给大家纠正一个绝大多数人搞错的逻辑：现在市面上很多航天票，只炒预期，实打实重复发射配套订单少之又少。很多人以为火箭可回收利好所有造箭、做零配件、生产原材料的企业，实际上刚好相反，长期看反而是利空。

打个通俗易懂的比方：以前馆子全部用一次性碗筷，耗材生产商订单堆起，生意火爆；现在推行反复清洗循环使用，耗材需求直接缩水，厂商出货量自然下滑。火箭回收就是这个道理——一箭复用几十次，不用频繁造新箭，箭体结构件、基础原材料的长期需求会大幅缩减。就拿广联航空来说，长十一箭体机架有它供货，周五盘中冲高直接一路回落，盘面已经提前反映这个逻辑，不少资金看懂后提前跑路。

那重复发射真正实打实受益的细分是啥？只有两块：

1. 海上回收配套：阻拦索、网系捕获整套设备——长十乙已经用海上网捕回收成功了，全球独一份，后续回收船批量建造、高频次回收试验，直接带动设备、耗材订单爆发；

2. 火箭燃料：每一次回收复飞都要重新加注燃料，消耗频次只会越来越高。而且长十乙这次用的还是液化天然气制甲烷，燃料便宜又好买，性价比拉满。

周六我专门写过一篇商业航天的“卖铲人”，重点分析的就是燃料产业链。这里就不展开说了。

周末全网发酵最多的题材就是商业航天，这里给大家提个A股老规矩：一个板块周末一致性看多热度拉满，周一多半容易冲高回落，一致性预期往往就是兑现窗口。但愿今天能打破这个魔咒。

二、三个梯队，划清今日盯盘优先级

分三个赛道划今日盯盘优先级，按强弱排序：

第一梯队：创新药（技术形态全场最优，首选高低切换方向）

对比AI应用、商业航天两大题材，创新药走势完全甩开一截。前期经过长时间深度调整，估值在五年低位，近期指数持续放量重心上移，日线走出标准反转趋势，主力资金连续多日低位吸筹。

逻辑上医保政策持续放宽、CGT新药审评提速，叠加科技高位资金避险切换，持续性远强于纯预期题材，有订单、有临床管线的龙头能拿波段，不用快进快出。

第二梯队：商业航天（仅做短线套利，分清真受益标的）

板块定性只能算轮动支线，大部分个股停留在概念炒作，只有海上网系回收、阻拦索、测控算法、燃料配套正宗标的有真实增量。重点避开火箭箭体、基础结构材料标的，复用逻辑压制长期订单，冲高容易兑现。选股标准：有批量业绩增量、无近期减持压力才能格局，纯杂毛小票脉冲完必须跑路。

第三梯队：AI算力上游（观望为主，等待企稳信号）

老黄辟谣只起到短期情绪缓冲作用，板块前期套牢盘沉重，MLCC、基板、机架配套全部破位下跌，人气受损严重。今日重点观察能否放量收回关键支撑位，没企稳之前不要急到抄底，多看少动。

一句大实话

老黄辟谣算力没翻车，火箭上天才是真突破。算力短期情绪修复，商业航天只做真配套，创新药才是技术面最强的避险港湾。

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