管理 国产链算力：（关注文中提示个股）
四月中旬我们讲国产算力产业链的时候，主要是因为DeepseekV4的成功发布，验证国产算力支撑国产大模型的全栈道自主可控。

而近期国产算力链炒作的导火索则是浪潮，紫光，锐捷等龙头企业半年报预增，国产算力产业链脱离情绪题材炒作进入业绩驱动阶段。

国产算力周末继续发酵，央视财经报道到2029年中国国内算力卡采购额将达到1.44万亿元，基于此，将诞生多家市值万亿甚至十万亿的上市企

上层意志已经定调了，那就跟国家意志站在一起，同时央视财经还报道了“曙光8000”，全国产十万卡AI超“曙光8000”来了，一秒计算量顶全人类算200年直接接入国家超算互联网，我国ai算力设施由万卡级冲进十万卡级

相关活跃公司：

**曙光：曙光8000系列全自主国产，国产算力国家队，超算 + 全栈自主龙头，全栈自主可控，供应链风险最低，液冷技术全球领先，毛利率行业顶尖。国内高性能计算机市场份额连续12年第一，国内80%国家级超算中心由曙光承建；东数西算、国家超算互联网核心承建方，八大算力枢纽大量智算落地，政企、央国企、科研院所订单确定性强。

紫光**：核心资产优质，国资背景，A股稀缺的交换机龙头公司核心资产为新华三，背靠清华国资；企业网交换机国内市占率36.1%排名第一，企业级WLAN连续17年国内第一，数据中心交换机国内第二名。华为没有上市，紫光是A股唯一可以重仓布局高端交换机的核心标的。新华三完成内资身份落地，可以进入党政、金融、运营商涉密算力项目，打开信创市场巨大空间。

昆仑**：自研多模态模型达到全球顶尖水平，技术硬核，公司坚持全栈自研，SkyReels‑V4视频生成模型、Mureka‑V8AI音乐、天工超级智能体GAIA评测拿下全球第一，视频、音频、智能体能力比肩Sora、Suno；推出文本、视频、音乐、世界模型四大基座模型，持续开源模型版本，构建开发者生态；同时布局AI芯片艾捷科芯，向上游算力延伸，摆脱单纯依赖海外GPU和第三方模型的困境。区别于国内多数AI公司只做应用、缺乏自研底座的短板，技术壁垒突出。