周五科技股暴跌后，市场并没有大的利空，反而实质性利好却不少。

如在美股登场的SK海力士，初次上市最高暴涨近20%，海力士CEO更是强调存储芯未来十年都紧缺、明年是史上最紧缺。这虽然在为SK吆喝站台，但产业趋势景气高也是无疑的。

此外，英伟达周五大涨4%重回5万亿美元上方，明星股闪迪也连续上涨，止住了跌势。只要美股大科技还能持续，那A股也不会落下的。且周末中报预告来看，A股不少科技股业绩仍非常炸裂。

因此对于这两周AI科技的纷纷高位暴跌回落，龙轩认为是短期涨幅巨大下的情绪波动，量化加大了科技的杀伤力。因为量化更看重的是波动率，而不是涨势，波动越大其越喜欢。

当前科技行业基本面没问题、且业绩炸裂的利好再持续，叠加美股相关科技还能向上的话，那A股大科技也不会一下子结束，利润能持续释放的仍会率先走出反弹。

另一大科技商业航天，在长征十号乙运载火箭成功回收下，周五午后也全线点燃。其技术是比马斯克筷子回收更实用的，但网上的对两者的留言可谓完全不一样，还有不少国人思维停留在国外的就是好的、永远比国内的牛。

受此影响下，马斯克SpaceX周五大跌4.51%，快到发行价了。商业航天这一块，龙轩认为虽有实质性利好持续性推动，但业绩上还远未体现出来，短期还是游资、量化等主题投资阶段，持续性也不会太强，即走不出去年年代那一波炸裂走势。

当前维持市场人气的还是AI科技，这仍是全球资金共振，海外的巨头能持续走强、那国内的也还能持续。其他科技板块、以及传统的行业个股，还不能完全接力AI科技。

最后，当前全球地缘局势紧张持续，中东那边又出幺蛾子了，伊朗最高领袖扬言要报复美伊；特朗普也立马回应：1000枚导弹瞄准伊朗。同时日本这边新军国主义重新抬起，中国这边对日本军民两用物项持续收紧，周末对氦气实施临时禁止出口管理！

冲突也越陷越深，全球局势动荡，国内能和平内卷，其实也算一种福报了。大家欲望减少一点，对股市受益预期减少，做好一些风控，那任由近期行情大风大浪，我们都可以游刃有余的应对。

声明：更多干货与实盘策略，可关注龙轩 "卧龙轩WLX"。文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负，龙轩在此谢过。