管理 大模型：（关注文中提示个股）
在今天A股杀跌的同时，港股迎来了放量反弹，这里细分主要由云服务厂商，和AI大模型厂商领衔，也就是我们熟知的AI应用。

技术形态：相关AI大模型公司在此前科技虹吸的时候，基本都被吸成了超跌状态，在硬件科技分歧的档口具有短期反弹的预期。

逻辑层面：AI硬件的投入需要应用端产出才能形成投资回报，这个传导链肯定是不会更改的。但目前过于宏大，没有太大的参考价值，做到心中有数即可。更多还是资金面的异动信号，给出的短线博弈机会。

思路建议：仍旧要将其定性为题材炒作，以逻辑正宗的大模型企业为主。

相关活跃的公司：

**长城：实控人为国务院国资委（中国电子CEC），纯正网信安全国家队；持有天津飞腾28.03%股份，是飞腾第一大股东，打造飞腾CPU+麒麟操作系统+长城整机的PKS国产体系，自主可控壁垒深厚，区别于拓息、神州数码单纯整机或分销模式

共进**：华为昇腾AI一体机核心代工厂，承接大量国产AI服务器整机代工；800G‑OCS高速交换机是华为核心供应商，占据华为OCS份额30%以上；1.6T交换机、CPO共封装光学提前布局下一代算力网络

拓维**：唯一同时绑定鲲鹏、昇腾、鸿蒙、海思四大华为根技术的合作企业，不单是简单经销商，参与产品定义、联合研发，拿到昇腾芯片配额优势明显；自有品牌兆瀚AI服务器，湘江鲲鹏自建产线，年产能10万台，产能利用率常年满产，昇腾整机出货稳居行业前列。对比神州以分销为主，拓维自主整机+行业软件结合，生态绑定更深。
这月行情比较困难，所以大盘没有企稳，就在自己股票里面做做T，另外仓位控制在5成之内，股市不是每天都要去操作，也不要在行情不好的时候想着去证明什么，不论是机构还是个人，我们要做的还是主线和确定性行情，有行情，你就猛干，没有行情，你就控制仓位，控制回撤