管理 高位科技：
上半年长时间抱团已经提前透支赛道远期上涨预期，接下来板块会进入长期筹码震荡阶段，很难走出连续大涨的单边行情。

只有半年报业绩大幅超预期、手握稳定订单的核心个股才有可能走出独立行情；

科技板块的分歧较大，后市大概率仍以区间震荡为主。

相关活跃公司：

长电**：集成电路封测龙头，委外封测营收世界第三、中国大陆第一。公司2021年推出针对3D封装要求的多维扇出封装集成的XDFOI技术平台。2025年营收388.7亿，同比增长8.09%；净利润15.65亿，同比增长-2.75%。其中，芯片封测营收387.1亿，占比99.60%。

华天**：中国大陆前三、全球第六的半导体封装测试公司。公司2.5D/3D封装产线完成通线。2025年营收172.1亿，同比增长19.03%；净利润7.105亿，同比增长15.30%。其中，集成电路营收172.1亿，占比99.98%。

通富**：全球集成电路封测领先企业之一。公司在3D堆叠等先进封装方面均有布局和储备。2025年营收279.2亿，同比增长16.92%；净利润12.19亿，同比增长79.86%。其中，集成电路封装测试营收272.5亿，占比97.59%。