本周AI类科技出现明显的高位大跌，之前被虹吸持续杀跌的则在回血，整体是一个高低切的走势。不过风格切换也是从AI科技、转换到人形机器人与商业航天上，本质上也是科技属性，非科技的传统行业，反弹的力度其实都很一般，看上去更多是超跌反弹。

科技主线进行一定的转移其实也挺好的，只有板块轮动的行情才是最好的，上几周只有AI强势上涨，虹吸所有板块资金的行情并不健康。不过机器人、商业航天涨了几天后，周五晚间又是一批个股提示风险，好像拉升大涨就是风险，而持续杀跌就安全了一样。

对于机器人、商业航天等新科技主线，龙轩认为这里更多是量化、游资炒起来的，缺少机构的大力支撑，与AI科技有实打实的炸裂业绩支撑并不一样。因此其还是主题炒作阶段，持续性龙轩觉得并不会太好，下周AI科技大概率会重新炒作几日。

这其中最大因素就是炸裂的中报业绩预期，让里面抱团机构不会轻易的瓦解。如周末江波龙披露炸裂的中报预告，对于大跌2-3日、市场开始质疑的AI科技来说，就是非常及时的重要利好！

江波龙中报预计净利润为92亿元至110亿元，同比飞增62204%~74394%；二季度净利润增长为53.38-71.38亿，环比也暴增38%-84%.若按中位数来算，江波龙半年净利润为101亿，按当前2615亿市值来算，其PE只有13倍不到，还是历史最底估值了。

可以预计接下来的，德明利、佰维存储等的业绩，同样可能大超预期。然后就是PCB、CPO的核心龙头业绩，超预期的概率也很大。优秀、炸裂的业绩，就是AI科技最大的底气。

当然，很多人认为存储芯是周期股，业绩最好的时候，往往就是股价见顶的时候。之前猪肉股、锂电与光伏产业链都是如此的，因此也不少投资者认为江波龙等存储芯，现在业绩炸裂下股价也差不多了。

有这种担忧肯定是正常的，毕竟周期股见顶杀起来是非常凶猛的。不过本轮AI产业趋势还远未结束，这从韩国举国之力梭哈AI，未来十年2-3万亿美元投产可看出。另外，海外的三星、SK等存储芯龙头，明年的业绩也还能增长、超过万亿人民币的水平。

因此，存储芯这一轮的周期必然是拉长的，那其股价必然是不会一下子见顶。同样的还有CPO、PCB板块也类似，不少机构预测，明年的业绩也还能翻倍，那资金炒作就还会持续。

不过AI类科技要想再走出强趋势，龙轩觉得也比较困难。最多是业绩大超预期的能继续上涨新高，而大部分只能高位中枢震荡。若下周江波龙等科技带领创业板指反攻，去补周四的跳空缺口，那补缺后仓位重的战友们可适当减点仓位。

而本周AI科技暴跌后，市场主线虽转移到人形机器人、商业航天上，但整体人气来看还是不够的，这意味着持续性会打折扣，龙轩不建议大家去追。总之，现在盘面主线重新进入模糊期，那我们就应该把仓位降到自己舒服的状态，然后等自己看懂确定的机会在出手。

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