管理 中长线思路3：3~5只以内。

科技链，早上脉冲后，现在继续分化。
所以早上就说，今天没有新开的机会，科技已经是边打边撤的阶段，等一轮充分的兑现调整后，才有新的机会，现在只能是减仓部分先手，格局末端情绪溢价。
科技分化后，一些低位的板块又开始轮动起来，农牧渔、消费、证券、医药、锂电、机器人、商行等等，但低位板块，最近就没有一个能成功接力科技的，低位板块最近的表现无一例外都是卡科技的分化，短暂轮动，都是一日游。
所以今天科技没有买点，只有卖点，低位板块契机还不到，所以今天唯一开惠康科技。也是新的方向。
先等等，最近刚在国产链的主升高潮，拿下一轮大的空间，目前这个尴尬期，没必要着急出手，等下一个确定性的锚点我再买，低位我也会盯着，但要等气势出来后再考虑。

我再提醒一遍，国产半导体一直很强，从扩产方向的设备、材料、晶圆，再到这几天爆发的国产算力，但无一例外，国产链全链路已经是连续的线性加速了。
中报之前，股价就已经提前透支了中报预期，国产链已经连涨三周了，再好的中报都很难支撑这种线性加速上涨的。
中报之前，股价提前透支，所以正式进入中报，反而会被提前兑现，因为不是所有国产链都有业绩，大部分Q3才可能会出业绩的，除了个别细分龙头能超预期或符合预期，支撑的住当前的股价，大部分都会是低于预期，支撑不住现在的价格。
所以，国产链是边打边撤，风偏高的，上半年利润垫的足够多的，要么减1/3、要么减1/2，减量后继续格局，等下一轮回流再加回来。但风偏低的，恐惧波动的，尤其上半年利润垫的少的，这阶段不适合头铁格局，直接清仓落袋也无妨。
业绩窗口期的兑现调整是必经过程，别在该防一手的时候忽视风险，切记！