管理 中长线思路2：3~5只以内。

百亿成交的国产半导体，简直是身轻如燕。
1、扩产方向的半导体设备、半导体材料、晶圆制造。
2、紧缺环节的国产算力。
这俩就是绝对核心，现在回过头来看，这次国产半导体周期的组合配置，两个 ETF 包揽了设备、材料、晶圆大部分龙头，国产链现在每天一个新高。
风险确实临近了，因为在中报之前，股价已经提前透支了，但牛市就是用情绪溢价阶段，赚取超额回报，恐高没前途，所以每次这种节点，顶多是适量减仓，然后继续格局到底。
谁都赚不到最后一枚铜板，但牛市格局到最后一刻的回报率肯定优于提前离场，所以我过去每次情绪高潮，大多都是格局到最后，到末端就是边打边撤，从不恐高，这轮也是，今天减1/3，接下来依然继续格局，等一轮兑现调整后，再买回来。