昨天有传闻说光赛道各家企业业绩表现太亮眼，暂时不让披露相关业绩数据，要等到 8 月份才放出完整图表。那到底谁家业绩更突出、相关披露会不会受限？

先说结论：在 7 月 15 号法定业绩预告截止日前，业绩增幅超 50% 的企业依旧会按规定发布预告，只是部分企业完整年报披露时间会稍微延后。

整体来看整个光赛道业绩整体表现十分亮眼，各家企业二季度增长数据分化清晰：中际旭创二季报增速 216%，新易盛二季报增速 48%；长芯博创一季报增速 45%，当前增速已经达到 104%，剑桥增速更是达到 350%，其余企业数据图表里都有完整干货，大家可以自行查看。

再看长光华芯，本季度增速 21%，单看数值确实不如其他企业，但这家企业此前长期处于亏损状态，如今成功扭亏实现正向增长。做投资核心看的是未来预期，当下亏损、后续盈利持续改善属于优质利好；如果当下盈利可观，但后续盈利预期下滑，反而没有投资价值，这也是光赛道当下备受资金青睐的核心原因。

这条赛道核心逻辑落脚在光模块市场需求持续高速增长，中际旭创、新易盛、天孚通信、剑桥科技、光迅科技、东山精密等头部企业，1.6T 光模块产品都在逐步放量。市场此前担忧康宁玻璃光通路会替代现有光模块产品，但目前行业生产依旧离不开光模块，CPO 技术也是同步并行发展，各家企业自身业务也在持续迭代升级。之前实地调研天孚通信时，企业内部也同步印证了相关行业发展逻辑，近一年多也持续和大家分享 AI 科技赛道、国产芯片赛道的投资机会，光赛道正是其中增速十分突出的细分方向。

再看源杰科技，其一季度业绩增速高达 1153%，最新季度增速回落至 651%，依旧维持超高增长水平。源杰科技、长光华芯、永鼎股份、光迅科技、东山精密都属于光赛道核心标的，寒武纪则分属 AI 芯片赛道，近期诞生科创板首家万亿市值科技企业，当前市场市值前列大多是四大国有银行，科技成长股正在稳步追赶。

昨晚内部分享重点拆解了长光华芯，企业同步布局 1.6T 光模块相关业务，行业核心利好信号十分明确：全球光芯片紧缺的行情至少还要持续两到三年。很多人疑惑板块涨幅已经很高为何还能持续走强，本质是行业基本面有强支撑；反观不少消费股持续走弱、难以反弹，根源就是市场对其长期增长预期偏弱。

昨天上午市场受政策相关消息影响出现一波回调，今天板块基本全线收复全部跌幅。除此之外，ML、EML 芯片顺利量产也是行业重磅利好，直接打开 1.6T 光模块整条产业链成长天花板，叠加 InP 芯片、硅光技术同步落地，整条光赛道长期成长空间充足。