一、周五盘面分析及明日操作策略

周五大盘低开低走下跌2.26%，深市更弱，领跌的创业板指跌4%。半导体芯片、玻璃基板、商业航天等热点题材局部逆市，光纤+光模块+CPO等光互联、AI应用、锂电、医药、次新、金融科技+多元金融+保险+券商等领跌。790只个股上涨，涨停板60个，其中一字板3个，涨停板被砸个股38个。跌停板32个，另有39个跌逾10cm，大跌5%以上个股则多达1024个。

市场呈现出一片跌势，且是指数与个股齐跌的走势。尽管深成指、创业板指和科创50等几大指数在这一周都创出了新高，然而多数个股在这一个多月都是跌跌不休的走势，故而你都不好去定性市场是反弹后的调整还是一直在调整。只能说如今的市场已经不能泛泛而论了，机会和风险都是有针对性的。像这几天连续三天逾四千只个股下跌，连续五天几百只个股大跌5%以上，5月以来多数时候个股是普跌格局，这种数据可谓比大熊市时还惨。

然而结构性机会却一直有，创新高的个股呈批出现，只是主要集中在AI硬件等硬科技股，属于典型的一九行情，是前所未有的分化割裂生态。这种生态明显的问题就是容错率低，抓对了方向和核心票的话还像牛市，在对的方向里不讲究节奏而是频繁地追涨杀跌的话也容易反复挨打，游离于主线之外的外则可能一直在跌跌不休。

机会集中且方向明显，主要集中在有强产业逻辑支撑的强趋势性行情。这种生态其实已经持续很久了，最近没发文章，但市场演绎的东西基本上是之前一直在反复强调的。很多人喊热点和风格切换喊了几个月，结果每次跌起来老登一样跌，所谓的切换只是老登偶尔反抽一下又是再下一个台阶。再次强调一点，如今市场跟随是第一原则，天天去主观猜测这里见顶那里要爆发，那绝对不如空仓休息。要赚钱就必须得跟随主线跟随趋势，等趋势性主线确定见顶后再谈其他的。

这一个月交易总体比较难，但是主线一直没变，就是CPO+光模块+光芯片+光纤等光互联、电子布+铜箔+覆铜板等PCB、存储+设备+材料等半导体、国产算力硬件、MLCC等被动元件这些AI硬件等硬科技。只不过主线并不意味着就是围绕某一批个股每天都爆炒，而是个股有轮涨轮歇，大方向里有小方向，大趋势里有小趋势，总体是轮动格局，是波浪式前进的趋势。6月以来呈现的就是内部轮动快，个股波动很是激烈的格局，短线调整也不时出现，但这并未改变其主线地位和大趋势。上一两个月的主角是光，最近则主要是半导体和PCB链轮流来，内部又有很多细分的轮动。

不管怎么轮动，都是围绕AI浪潮带来的产业大趋势，在疯狂的产业趋势逻辑未改之前不主观上言顶。在短线波动加大之际，可以看长做短，可以重在新逻辑新细分的轮动，涨一波后要内部切换，防止短期来回坐山车。随着时间点即将进入7月，中报窗口将来临，这个时间点硬科技股内部也会因为基本面的区别而对应着分化，内部个股的差异化会很明显，选股要缩容聚焦要侧重于基本面上的硬逻辑了。

关于大势，没什么好分析的，现阶段除了周五这种共振跌法外你压根就不知道是大盘涨还是大盘跌时更好。周五这种跌法当然不是常态，震荡分化才是常态。当前总体是震荡折腾期，没有主升和主跌。有主升和主跌的只是个股，那看的是选股能耐，与大盘怎么走没什么关联。短期不指望大的改变，每年这个时候市场基本上都波动比较激烈，只能说是需要精做个股重节奏的时点。

最近太忙没复盘，后续可能会考虑一周就写一篇或两篇复盘文章。其实如今的市场天天复盘一大堆没什么意义，20多天没复盘了，今天复盘写这么多还是在重复以前的论调。今年文章已经说过好几次，这里再次给大家一个建议：市场早就变了，别再天天以超短线思路去看待市场，还在天天追求新概念新热点，搞纯情绪投机那套的话真的要寻求改变了。

二、盘中主要热点题材

1、半导体芯片

半导体洁净：国投中鲁、柏诚股份、圣晖集成

半导体硅片：TCL中环、有研硅

光刻胶：兴业股份、彤程新材

半导体设备+材料：正帆科技

半导体封装材料：康强电子

HBM测试设备：亚威股份

芯片+AI打印：奔图科技

半导体设备：富创精密

存储芯片：盈新发展

碳化硅：中持股份

GPU：大胜达

2、玻璃基板：莱宝高科、雷曼光电、五方光电、凯盛科技、红星发展

3、商业航天：航天工程、江顺科技、铖昌科技、航天动力、中国卫星

4、液冷

液冷泵+智慧水务：威派格

收购+液冷：祥鑫科技

液冷+光伏：双良节能

液冷+供热：金房能源

5、光纤材料

光纤级四氯化硅：宏柏新材、新亚强

光纤热场碳纤维：信德新材

6、其他

摘帽+航空：川大智胜、立航科技

股份转让+AI音视频：佳创视讯

覆铜板：超声电子、贤丰控股

风电：龙源电力、节能风电

中报预增+鸡尾酒：百润股份

股权变更+摘帽：返利科技

氦气+商业航天：蜀道装备

电商+机器视觉：狮头股份

物理AI+AI营销：天娱数科

机器人+链传动：征和工业

机器人+轴承：金帝股份

机器人+叉车：中力股份

HVDC+变压器：白云电器

收购+磷化铟：兴业科技

服务器PCB：广合科技

存储+算力：宏川智慧

钽铌+民爆：国泰集团

玻璃盖板：信濠光电

织布机：卓郎智能

有机硅：晨光新材

乳制品：庄园牧场

养猪：神农集团

食品：千味央厨

注：文章仅为个人复盘心得，所涉个股均为资料总结而非个股推荐，也从来不荐股。据此买卖，风险自负。 转载请注明作者及出处，部分或全文转载凡是未署名为“幽兰行天下”的均为抄袭之举，抄袭将追究责任，欢迎大家留言举报