管理 周末有哪些消息值得关注？对A股有何影响？

第一条消息，据川普、巴铁以及伊朗外交部方面的消息，美伊协议即将签署，受此影响，国际原油价格大幅下跌，这对于全球股市特别是科技成长股来讲是明显的利好。当然A股就不一定了，毕竟我们很喜欢博弈，很喜欢高开兑现利好落地。本身近一个月科技股的走势就不流畅，周五的高开低走更是让人难受。我们不认为人工智能产业趋势结束了，但股价是股价，特别是短期的股价，受到政策消息、情绪、技术、基本面等多方面因素的影响。目前ai这个方向面临的短期问题有这么几个，一是预期差和认知差在不断的减少，随便刷一刷短视频，基本上都可以看到给你科普整个行业的视频。二是A股已经很久没有增量资金了，每天的成交量有很多都是量化贡献，存量博弈之下，行情只能做轮动上涨，但是当上中下三游都轮动完之后。资金就可能会进行休息或者是切换，三是获利盘太厚了，除了真的认可ai是未来大势所趋之外，其他很多所谓的少登其实是伪少登，他们只是觉得这个东西很新，想象力很大，关键，还是挣到了钱，那就愿意一直为这个方向背书。但其实没有大回撤还好，一旦大回撤心里还是会很慌，因为知道会有回撤和看到账户明显缩水完全是两码事儿。我们说这些的目的不是看空科技股，事实上这个方向肯定还会有资金去关注。我们只是想说，在A股挣钱从来都不容易，每次你以为的不一样，其实次次都一样，老登也都是从少登熬过来的，很多人想的是抓到一波时代的红利，然后离开这个市场。实际上最终能把钱带走的人还是少数。

第二条消息，5月社融数据公布了，这个我们就不解读了。

第三条消息，长兴鑫技科创板ipo注册申请通过了，快的话，再有一个多月长鑫就会登陆a股。正常来讲，在这种巨无霸上市之前，市场都会拉升，对应的方向暖一暖场子，所以如果科技股选择了先深蹲，那么可能就是把反弹给往后挪了。

第四条消息，周五晚上SpaceX正式在纳斯达克挂牌上市，当天收涨19%，无论是美股还是SpaceX本身都没有出现市场担心的崩盘的情况，但是美股商业航天的很多个股却跌了不少，主要玩的是利好兑现的逻辑，对于A股来讲，周五的时候一些商业航天公司就出现了兑现，那提前跌了就意味着周一哪怕有抛压力度也会弱。此外，我们这边的商航主要还是要看可回收的情况，跟老美那边并不是完全的同步。

第五条消息，美国政府全球封禁Fable 5 模型。关于这个，主要有两个讨论的方向，一是说老美即将接近AGI，二是说实测下来没什么质的飞跃，那如果是前者，对方都快AGI了，那我们这边肯定要跟上，ai军备竞赛就会搞得更激烈，那么对于模型啊，国产算力等等这些方向都是利好。但是如果是后者，那短期就无事发生，没什么刺激。

综合以上内容，我们认为周末消息面整体偏暖，下周的a股有望继续向好。风格方面目前已经在进行再平衡，对应的板块方面，除了我们最近一直在强调的锂电产业链和商业行情之外，部分受高油价压制的方向可能也会出现修复，比如说机场航运。