昨晚按懂王的讲法，中东和谈进入最后关头，这场冲突至今已经103天了。

布油本来都一度跌破90美元，

但今早，又作妖了，干起来了，

布油目前反弹至91美元，反弹力度也比较弱，

黄金跌破4300美元，目前险守4200美元。

有看官问我要不要加点黄金，我去支付宝看了眼，当初我买黄金差不多成本在2200美元，肉还算厚，我目前没有加仓黄金的计划。

我个人观点，对黄金的配置，一般占你家庭资产的5%-10%就行。

隔夜美股涨跌不一，道指翻红，纳指和标普500小跌，不过期间走得惊心动魄，一度大跳水，美股科技股领跌，主要是光模块重挫，

导火索是SemiAnalysis的机构付费报告，有卖方整理如下：

1)Kyber/800VDC量产节奏后移至2028年；

2)CPO上量推迟至2028-2029年，系统级良率仅19%；

3)交易极度拥挤——LITE年内+135%，约为英伟达同期7倍。

目前美股三大股指期货继续小跌。

亚太市场受影响也下挫，日韩分别跌1.89%和4.52%，

港股继续下爹，但跌幅收窄，还算抗跌，南向资金净买入68亿。

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昨晚看研报，申万总结的A股过去每轮核心行业的表现复盘，历史上表现时间最长的是白酒，长达5年，

人工智能的电子和通信设备已经表现三年半了，

我个人纯线性外推哈，

如果和当年的白酒看齐，还有一年半？

如果和当年的新能源、互联网+看齐，那现在就差不多了…… 

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今日市场调整，大盘再次失守4000大关，这个位置震荡上上下下很正常，之前也提醒过你们了。

成交额较昨日缩减226亿，达2.64万亿元，

科创板、创业板、北证50、微盘一起调整。

今日概念表现如下：

主题表现看，

1、昨日十年成长优选跑赢大盘跑赢沪深300，主要是第二重仓半导体设备大涨，也是上次调仓唯一没有减仓的科技品种，今日也逆势上涨，主要还是国产替代自主可控的逻辑较硬，另外，长鑫、长存上市之前，要保持反复活跃，保持市场热度。

都是为了IPO嘛。

有卖方提示，再次提醒重视半导体设备，AI驱动下全球半导体产业正处于一轮历史级的上行周期。本轮周期始于23年中旬，在AI与数据中心建设的强劲需求下，6月WSTS将26年全球半导体市场规模预测从9000亿美元上修至1.5万亿美元+。强劲的下游需求驱动下，逻辑+存储扩产对于半导体设备的增量需求将逐步释放。

2、硅片行业目前处在什么景气位置？有卖方通过和产业链交流，更加确信当前硅片行业处在景气周期的右侧拐点，核心确认信号均已符合条件：产能满载、交期延后、价格调涨。

今日，胖老揭观点鲜明，依然简单直白，不模棱两可：

继续震荡，